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Jiayin Group Inc.

2022年第3季度财报电话会议 - 2022年11月23日

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Operator

各位女士、先生，大家早上好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加嘉银集团2022年第三季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在我将电话转交给嘉银集团投资者关系部的张先生。请开始。

Shawn Zhang

各位好。感谢大家参加今天的电话会议，共同讨论嘉银集团2022年第三季度的财务业绩。我们已于今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司官网以及新闻通讯服务上获取。今天与我一同参加电话会议的有：首席执行官严定贵先生、首席财务官范春林先生以及首席风险官徐宜芳女士。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，让我将电话转交给我们的首席执行官严定贵先生。严先生将用中文发言，我将随后提供相应的英文翻译。严先生，请开始。

Yan Dinggui

[外语] [被打断] 大家好。感谢参加我们2022年第三季度财报电话会议。我们再次交出了出色的季度业绩，财务和运营表现强劲。第三季度，我们的贷款发放量同比增长约123.5%，达到149亿元人民币，这是连续第二个季度实现超过100%的同比增长。第三季度，我们的净收入同比增长约55%，达到8.94亿元人民币。随着我们进一步优化成本结构和提升运营效率，我们的利润率状况也在持续改善，实现了持续的利润率提升。我们卓越的第三季度业绩源于我们对加强合作伙伴网络、完善风险管理策略、增强技术能力和加速全球业务扩张的承诺。在第三季度，扩大和加强与大型金融机构的合作伙伴关系仍然是我们的首要业务重点。在当前宏观经济环境下，我们专注于重新评估金融机构的需求，建立长期合作伙伴关系，以保障资金来源并优化资金结构。截至2022年9月30日，我们已与46家金融机构建立了合作伙伴关系，目前正在与另外60家进行洽谈。值得注意的是，我们合作伙伴网络中的国有金融机构在第三季度仍然贡献了总贷款发放量的大部分。除了加强合作伙伴关系外，自今年早些时候以来，我们开始与合作伙伴金融机构合作，为其内部运营提供技术支持的服务。我们通过新的合作模式为合作伙伴机构提供智能平台和自动化解决方案的访问权限。目前，我们已经赋能三家金融机构，将其内部业务从资金管理、风险管理、智能营销、客户服务到其他运营流程进行数字化。我们正在与另外三家金融机构对接，并积极与另外六家机构洽谈，以促进这种新合作模式的发展。在借款人方面，我们继续投资在线营销项目，以简化借款人获取工作。同时，我们的重点仍然是优化不断扩大的借款人基础结构。我们根据借款人的信用状况、风险评估和借款行为对其进行分类。这种分类使我们能够将资源分配集中在优质借款人身上，并为未来推出更多定制化服务和有针对性的借款人运营计划奠定基础。第三季度，我们每位借款人的平均借款金额达到10,158元人民币，同比增长58.1%。此外，尽管本季度新增了借款人，但我们的重复借款率仍保持在60%以上的健康水平。本季度，我们仍然致力于增强核心技术能力。我们成功推出了太昊AI建模平台和明察反欺诈系统，这是我们持续努力主动调整风控策略、应对疫情引发的资产质量压力的一部分。我们的61-90天逾期率在本季度保持相对稳定，反映了我们在动荡的宏观环境下卓越的风险控制能力。关于我们的全球扩张，我们正在增加对印度尼西亚的投资，以探索当地市场的更多商机。我们也在尼日利亚大幅扩大了贷款发放和收入规模。展望未来，我们将继续专注于提高尼日利亚业务的盈利能力，开发创新的合作伙伴模式，并加速产品开发和本地市场渗透。最后，我想提一下我们最近在企业社会责任方面的努力。去年，我们与上海[听不清]基金会共同设立了嘉境慈善专项基金，以提高社会对青少年心理健康的关注，并为年轻一代提供心理健康支持。第三季度，我们的嘉境慈善专项基金在腾讯公益平台上组织了[听不清]儿童小型慈善募捐活动，我们帮助资助了10,000个心理关爱服务包。展望未来，我们计划投资更多慈善项目，以更好地发挥我们的独特优势，履行社会责任。此外，本季度疫情反复和相应的管控措施对小企业主产生了负面影响。因此，政府机构出台了一系列新规，以帮助满足小企业的迫切资金需求。响应政府号召，我们在本季度继续努力支持小微企业发展，扩大对长期服务不足的小微企业主的服务。截至9月底，我们的专项贷款计划已服务了中国31个省级地区约[361.5000]（听不清）名小企业主。按季度计算，我们扩大了该贷款计划的地理覆盖范围，并大幅增加了我们服务的小企业主数量。总之，我们在本季度的努力和成就使我们处于有利地位，能够最大化未来的机遇。尽管全球经济不确定性增加，但我们相信金融科技行业的基本面依然强劲。我们已经证明了我们开发领先的融资服务产品、智能金融解决方案和有吸引力的价值主张的能力，我们有信心将继续赋能我们的合作伙伴金融机构，服务广泛的借款人基础，并为我们的股东创造长期可持续的价值。接下来，我将把电话会议交给我们的首席财务官范春林先生。请开始。

Fan Chun Lin

感谢严先生。也感谢各位今天参加我们的电话会议。接下来我将回顾本季度的财务亮点。除非另有说明，所有引用的数字均以人民币计，百分比变化为同比比较。正如严先生提到的，我们本季度再次实现了稳健的财务表现。随着我们扩大和加强与机构资金合作伙伴的合作，我们的贷款发放量增长了123.5%，达到149亿元人民币。我们的净收入为8.943亿元人民币，增长55%，主要得益于贷款促成服务收入增长47.7%。由于我们适应不断变化的市场动态和监管变化，本季度我们的收入提取率略有下降。其他收入增长超过一倍，达到1.014亿元人民币，主要受个人投资者推荐服务增量收入推动。接下来看成本方面。贷款发放和服务费用为1.484亿元人民币，增长68.1%，与我们的贷款发放量增长保持一致。应收账款和合同资产减值准备适度减少4.8%至590万元人民币，主要原因是本季度我们海外业务持续重组。销售和营销费用增长36.6%至3.236亿元人民币，反映了本季度更高的借款人获取费用，因为我们继续投资于在线营销项目。一般及行政费用为5,140万元人民币，增长13.5%，主要受本季度薪酬及相关福利支出推动。研发费用为5,640万元人民币，增长52%。我们记录了更高的员工薪酬福利以及本季度专业服务费用的增加。我们精心管理费用、优化成本结构并提高运营效率的能力，同时业务增长使我们能够在本季度进一步提升利润率。我们的净利润显著增长98.8%，从去年同期的1.248亿元人民币增至2.481亿元人民币。我们的净利润率也从去年同期的21.6%扩大至27.7%。本季度末，我们的现金及现金等价物为2.175亿元人民币，高于2022年6月30日的2.139亿元人民币。截至2022年9月30日，我们已根据自2022年6月13日启动的股份回购计划，动用约210万美元回购了约90万份美国存托股份。接下来看我们的指引。鉴于今年前九个月表现优于预期，我们现在进一步将2022年全年贷款发放量展望修订为500亿元人民币，这相比第一季度提供的原始360亿元人民币和上一季度宣布的更新后的430亿元人民币有所提高。至此，我们可以开始问答环节。我们的首席风险官徐女士和我将回答问题。主持人，请开始。

Operator

谢谢。[操作员指示] 谢谢。我们现在开始第一个问题，请稍候。您的第一个问题来自投资者Sam Lee。请提问。

Unidentified Participant

晚上好，感谢回答我的问题。我的第一个问题是关于过去几个季度非常强劲的增长。[听不清] 增长的关键驱动因素是什么？您预计这种高双位数增长能持续多久？谢谢。

Xu Yifang

你好，Sam。我是Yifang。我来回答你的问题。你的问题是关于我们强劲增长的关键驱动因素。在我看来，主要来自三个方面。第一是我们专注于加强与持牌金融机构的合作关系并扩大合作范围。正如Yan先生之前提到的，我们已经与超过46家金融机构建立了深化和广泛的网络，这推动了我们贷款需求的增长。第二是我们多元化的客户基础。自嘉银集团成立以来，我们已经为超过1200万客户提供了贷款服务，并且我们继续推动整体客户基础的更高增长。但最后，也是最重要的是多年来建立的技术能力和专业知识，专注于数据驱动的信贷策略和运营策略。凭借这些能力，我们能够深入了解客户基础，正确评估他们的需求和还款条件，从而推动整体贷款增长。关于增长能持续多久的问题，当然我们希望看到[听不清]。但众所周知，就绝对贷款增长而言，我们真正关注的是确保增长是健康、可持续和具有前瞻性的，特别是相对于整体经济前景、立法框架以及我们的市场前景。因此，我们试图平衡增长和其他风险。希望这回答了你的问题。

Operator

谢谢。目前没有更多问题了。我将把电话交还给Shawn进行结束语。请继续。

Shawn Zhang

谢谢，接线员。感谢大家参加今天的电话会议，感谢你们的支持。我们感谢你们的关注，并期待下个季度再次向你们汇报我们的进展。

Operator

谢谢。今天的会议到此结束。感谢参与，您现在可以断开连接。