Operator
大家好，女士们、先生们。感谢各位的耐心等待，欢迎参加蔚来公司2022年第四季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。今天的电话会议正在录音。现在，我将会议交给资本市场部负责人Eve Tang女士。请开始。
Eve Tang
大家早上好、晚上好。欢迎参加蔚来2022年第四季度财报电话会议。公司的财务和运营业绩已于今天早些时候在新闻稿中发布，并公布在公司投资者关系网站上。今天参加会议的有：创始人、董事长兼首席执行官李斌先生；首席财务官Steven Feng先生；财务高级副总裁Stanley Qu先生；以及资本市场副总裁Jade Wei女士。在继续之前，请各位注意，今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的观点存在重大差异。有关风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会、香港联合交易所有限公司及新加坡交易所证券交易有限公司提交的某些文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，蔚来的财报新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息以及未经审计的非GAAP财务指标的讨论。请参阅新闻稿，其中包含未经审计的非GAAP指标与可比GAAP指标的调节表。现在，我将电话交给我们的首席执行官李斌先生。李斌，请开始。
William Li
[外语] 大家好。感谢参加蔚来2022年第四季度财报电话会议。2022年第四季度，蔚来共交付40,052辆智能电动汽车，同比增长60%，创下新的季度交付记录。根据中国汽车技术研究中心（CATRC）发布的零售数据，蔚来在中国30万元以上高端电动汽车市场成为销量第一的品牌，市场份额达到54.8%，而在40万元以上高端电动汽车市场的份额更是高达75.8%。2022年，尽管受到疫情和供应链中断的影响，蔚来共交付122,486辆智能电动汽车，同比增长34%。2023年1月和2月，我们交付了20,663辆车，同比增长30.89%。我们预计今年第一季度总交付量将在31,000至33,000辆之间。随着高端电动汽车渗透率的增长以及更多蔚来产品预计在第二季度交付，我们对2023年的市场需求充满信心。接下来，我想分享一些我们在产品、研发和运营方面的最新亮点。自2022年9月开始交付ET5以来，其生产和交付量稳步攀升。根据CATARC的零售数据，今年1月，在所有30万元以上的中型轿车中，蔚来ET5超越了知名品牌的畅销燃油车，在北京、上海、广州、深圳等中国15个城市成为销量第一的车型，并在全国范围内成为销量第二的车型。2022年12月24日，我们在合肥举办了2022年蔚来日，推出了智能电动旗舰轿跑SUV EC7和全能旗舰SUV全新ES8。EC7是一款大型轿跑SUV，传承了蔚来的高性能基因，提供极致的操控和驾乘体验。EC7的交付预计将于5月开始。作为基于技术平台2.0的蔚来旗舰SUV，六座全新ES8提供两种座椅布局，满足工作、家庭、社交和探索等全场景需求。全新ES8的交付预计将于6月开始，这两款新产品都引起了广泛关注并获得了良好反馈。今年上半年，蔚来将逐步推出更多新产品，并缩短从发布到用户交付的等待时间。我们的供应链和制造团队一直在为新产品发布和生产爬坡做准备，确保供应和生产与新产品日益增长的需求同步。在智能驾驶方面，蔚来已逐步向所有NT2.0车型推送NOP+ Beta。基于我们全栈自研的智能驾驶技术和闭环数据管理，NOP+ Beta在安心感、舒适性和效率方面实现了显著提升。最近一周，使用率翻倍，总使用里程超过175万公里。我们计划向用户推出更多功能，并将在今年上半年逐步开放高速公路换电服务。在销售和服务网络方面，我们现在在141个城市拥有375家蔚来中心和蔚来空间，在148个城市拥有305家蔚来服务中心和交付中心。在充换电网络方面，蔚来已累计建成1,331座换电站，为用户提供了超过1,800万次电池更换服务。同时，蔚来累计部署了60,385根充电桩和7,558根目的地充电桩，蔚来加电地图已接入超过104万个第三方充电桩。2022年，用户充电量的50%来自换电站，换电已成为新用户最便捷、最喜爱的补能方式。[外语] 2023年，蔚来将加快换电网络建设，计划新增1,000座换电站。到2023年底，换电站总数将超过3,000座——达到2,000至3,000座。目前，第三代换电站的量产进展顺利，预计将于4月开始大规模生产。加速换电站的部署不仅能给现有用户带来超越预期的体验，还能显著提升用户需求。[外语] 2022年第四季度，蔚来开始在德国、荷兰、丹麦和瑞典提供NT2.0产品和全面服务。蔚来产品在欧洲获得了专业媒体的高度认可，用户满意度也超出预期。在获得著名的金方向盘奖后，ET7在欧洲又荣获多项大奖，例如丹麦汽车大奖的年度技术先锋奖、瑞典Auto Motor Sport的年度车型和豪华车最佳车型奖，以及荷兰商务驾驶者协会的2023年承诺奖。2023年1月31日，我们开始向欧洲首批用户交付中大型智能电动SUV EL7。随着我们继续引入更多元化的产品组合，扩大销售服务网络和充换电网络，提升品牌知名度，我们对在欧洲的长期发展充满信心。[外语] 关于我们的战略业务，包括电池、AD芯片和大众市场品牌，也进展顺利。蔚来的发展离不开我们的用户和客户。2022年，有4,447名用户在车展、蔚来日等活动中担任志愿者。蔚来用户也积极为社会做出贡献，2022年参与公益活动的用户人次达到60,204。2023年1月18日，蔚来入选《企业骑士》2023年全球100家最具可持续性公司榜单，在汽车和卡车制造（包括零部件类别）的333家公司中，蔚来排名第一。同时，2023年1月31日，蔚来第二先进制造基地获得三星级绿色建筑和LEED铂金认证，成为国内首个获此认证的汽车制造基地。我们特别重视低碳发展、环境友好生产和生态系统共建，积极践行可持续发展理念，持续提升我们的ESG表现。2022年，为构建长期竞争力，我们进行了果断投资，在核心技术和产品研发、充换电基础设施部署、销售服务网络以及全球市场拓展方面取得了积极进展，为公司的长期增长奠定了坚实基础。随着产品组合向NT2.0平台过渡，以及更多蔚来产品将在2023年推出和交付，我们将竭尽全力为用户提供超越预期的体验。同时，我们致力于全面提升执行效率，以便在全球电动汽车市场中长期以敏捷高效的方式竞争。一如既往，感谢大家的支持。接下来，我将把电话交给Steven，请他介绍第四季度的财务详情。Steven，请。
Steven Feng
谢谢，William。现在我将回顾我们2022年第四季度的关键财务业绩。考虑到本次电话会议的时间长度，我今天将仅以人民币为单位进行讨论。我建议听众参考我们在线发布的业绩新闻稿以获取更多详细信息。 我们第四季度的总收入为161亿元人民币，同比增长62.2%，环比增长23.5%。我们的总收入由两部分组成：汽车销售和其他销售。第四季度汽车销售额为148亿元人民币，同比增长16.2%，环比增长23.7%。汽车销售额同比增长主要归因于交付量增加，这是由于我们为用户提供了更加多样化的产品组合。汽车销售额环比增长主要得益于ET5和ES7的产量提升。 第四季度其他销售额为13亿元人民币，同比增长90.3%，环比增长22%。其他销售额同比增长主要由于研发服务收入增加以及其他收入随着汽车销量增长而增加。其他销售额环比增长主要由于研发服务收入增加以及配件、充电桩和二手车销售随着汽车销量增长而增加，部分被2022年第三季度汽车监管积分销售所抵消。 2022年第四季度毛利率为3.9%，而2021年第四季度为17.2%，2022年第三季度为13.3%。毛利率同比下降主要归因于汽车利润率下降。毛利率环比下降主要归因于汽车利润率下降以及其他销售利润率下降，这主要是由于2022年第三季度销售了高毛利率的汽车监管积分。 具体而言，第四季度汽车利润率为6.8%，而2021年第四季度为20.9%，2022年第三季度为16.4%。汽车利润率同比下降主要归因于：第一，库存准备增加、生产设施加速折旧以及现有ES8、ES6、EC6车型采购承诺损失，这些车型由于向NIO技术平台2.0新车型过渡，预计生产和交付水平将降低，总计影响汽车利润率6.7%；第二，单位电池成本增加。汽车利润率较2022年第三季度下降主要由于现有ES8、ES6和EC6车型的库存准备增加、生产设施加速折旧以及采购承诺损失。 第四季度研发费用为40亿元人民币，同比增长117.7%，环比增长35.2%。研发费用同比和环比增长归因于研发职能人员成本增加以及新产品和技术的增量设计和开发成本。 第四季度销售、一般及行政费用为35亿元人民币，同比增长49.6%，环比增长30%。销售、一般及行政费用同比和环比增长主要由于：第一，销售和一般公司职能相关的人员成本增加；第二，在中国和欧洲推广我们车辆的营销和促销活动增加；第三，与公司销售和服务网络扩张相关的信贷费用增加。 第四季度运营亏损为67亿元人民币，同比增长175.5%，环比增长74%。2022年第四季度运营亏损净额为3.157亿元人民币，较2021年第四季度增加2.622亿元人民币，较2022年第三季度其他损失4.956亿元人民币增加8.113亿元人民币。运营亏损同比和环比增加主要由于2022年第四季度人民币兑美元升值导致我们海外人民币相关资产重估收益。 第四季度净亏损为58亿元人民币，同比增长169.9%，环比增长40.8%。第四季度归属于NIO普通股东的净亏损为58亿元人民币，同比增长168.3%，环比增长41.2%。 截至2022年12月31日，我们的现金及现金等价物、受限制现金、短期投资和长期定期存款余额为455亿元人民币。 现在，我们的准备发言到此结束。我将把电话转交给运营商，继续进行问答环节。
Operator
谢谢。[操作员说明] 今天第一个问题来自摩根士丹利的Tim Hsiao。请讲。
Tim Hsiao
[外语] 我的第一个问题是关于供应链和汽车业务，因为蔚来去年的交付量受到铝制部件、CDS和芯片供应瓶颈的严重拖累。根据蔚来第一季度31,000至33,000辆的交付量指引公告，这是否意味着3月份的汽车销售会更加温和？是否因为零部件仍然受到供应限制？当前汽车生产速率是多少？进入第二季度后，每周产能提升速度能有多快？
William Li
[外语] 谢谢Tim的提问。去年第四季度，零部件供应在一定程度上影响了我们的汽车交付。但从今年第一季度开始，我们看到疫情防控措施已经解除。因此，目前我们认为零部件供应不再是我们的瓶颈。从第二季度开始，随着新车型的交付，我们需要一些时间来提升产能，但我们不认为零部件供应会成为制约因素。
Tim Hsiao
[外语] 我的第二个问题是关于电池成本和毛利率。因为第四季度汽车毛利率下降较为显著。公告中提到的6.7个百分点毛利率下降，其中有多少是一次性的？有多少会持续到第一季度？同时，从积极方面看，我认为电池价格下降对今年蔚来的汽车毛利率有利。我们应该如何看待新电池价格下降带来的贡献？我记得我们提到过每10万元人民币的电池成本下降大约对应2个百分点的汽车毛利率扩张。能否请您分享一些关于今年或上半年，更低的电池成本还能带来多少额外贡献的最新信息？谢谢。
Stanley Qu
谢谢Tim。我是Stanley。首先，我想进一步澄清2022年第四季度的毛利率情况。由于我们全新的ES8、ES6、EC6将在2023年第二季度开始用户交付，因此我们在2022年第四季度降低了当前一代ES8、ES6和EC6的订单预测。所以，与这些产品相关的库存准备和采购承诺损失在第四季度入账，总额为9.85亿元人民币。排除这一影响，第四季度的汽车毛利率为13.5%。与上一季度相比，下降主要是由于产品结构变化，特别是第四季度销售了更多毛利率较低的ET5。关于2023年毛利率的预测，我请William帮忙解释。
William Li
[外语] 关于2023年全年的毛利率，我们非常有信心在2023年第四季度，车辆毛利率将回升至18%至20%，这主要基于以下几个因素。首先是我们的产品组合。从今年第二季度开始，我们将开始交付具有更高车辆毛利率的车型。第二个因素正如您提到的，近期我们已观察到原材料成本的下降，包括碳酸锂、芯片和其他大宗商品。因此，我们相信这也将有助于今年车辆毛利率的改善，特别是碳酸锂成本方面，我们已经看到显著的成本下降。我们还与电池供应链的上游公司进行了讨论。我们认为今年碳酸锂有一些产能储备。从今年开始，我们将看到上游产能的更多产出。同时，考虑到市场需求，我们认为需求可能不会像过去那样强劲。但如果我们平衡碳酸锂的供需关系，我们认为很可能在今年第四季度，碳酸锂价格将降至约人民币20万元甚至更低。第三个因素，我们认为是从今年第三季度开始，我们将开始更多的产品交付。这主要是因为从今年第二季度开始，更多新产品将交付给我们的用户。因此，我们相信随着车辆交付量的增加，固定成本的分摊率也将改善。所以，我们的目标仍然是实现18%至20%的车辆毛利率，并且我们非常有信心能够实现这一目标。[外语] 对于今年第一季度，考虑到整体情况，我们认为车辆毛利率将面临更大压力，因为这是公司在车辆销售方面的过渡期，我们正在将产品组合过渡到新的技术平台NT2.0。这意味着对于现有一代的ES8、ES6和EC6，我们需要采取一些措施来应对补贴减少以及展车补贴。同时，在生产能力方面，因为我们需要为新一代ES8、ES6和EC6在工厂I的推出做准备。所以我们需要对生产线的工装进行一些改造，这影响了工厂I在第一季度的产出，导致我们产品的车辆成本更高。同时，在具体季度方面，即今年第一季度，我们还将看到EC5在整体车辆交付中占比较大，这也将影响第一季度的毛利率。谢谢，Tim。
Tim Hsiao
好的，非常感谢。
Operator
下一个问题来自美国银行的Ming-Hsun Lee。请提问。
Ming
[外语] 我的第一个问题与运营费用相关。过去，William提到每季度研发费用预计在30亿元人民币左右。但今年——本季度，我们看到费用接近40亿元人民币。所以我们想了解销售和营销费用以及研发费用是否有新的指引？
Stanley Qu
嗨，Ming，我是Stanley。关于研发费用的指引，我认为我们保持这个指引。2023年每个季度的平均基础，我们的非GAAP研发费用将在30亿至35亿元人民币左右。这是关于研发费用的。至于SG&A，正如William提到的，随着我们NIO NT2.0产品在第二季度开始交付用户，我们认为销售效率将逐步提高，SG&A占销售收入的比例预计将显著下降。这是第一个问题的回答。谢谢，Ming。
William Li
[外语] 补充一下Stanley的观点，关于SG&A，因为我们也需要考虑欧洲市场的投资。对于欧洲市场，目前在车辆销售和交付方面，我们仍处于相对早期的阶段。我们认为这更像是我们全球市场扩张的投资期。
Ming
[外语] 我的第二个问题与产品线相关。今年，你们将有NIO ES8、ES6和EC6、ET7和EC5版本。那么ES6和EC6的交付时间是什么时候？除此之外，对于ES7和ET7，你们是否有改款版本以进一步提升自动驾驶功能和营销功能？能否也详细说明2024年的大致产品线，包括第二品牌？
William Li
[外语] 感谢您的提问。实际上，对于今年第二季度，根据我们最新的计划，我们预计将推出四款蔚来车型，包括我们最重要的产品，可能是ES6，而在7月份，我们计划交付ES6车型。实际上，这比我们之前的计划稍晚一些，因为之前的计划是在今年第二季度交付全部五款新车型。但我们会——可能在不同产品发布之间留出一些缓冲空间对我们来说更好。这样我们或许能确保更高的产品质量，同时确保团队在产品交付和销售方面有更好的节奏。在产品升级方面，我们一直在持续进行产品改进，如果有任何更新，我们会及时向市场通报。关于明年的产品发布节奏，我认为现在可能不是分享这些信息的合适时机，因为目前我相信团队正面临巨大压力，我们要以非常高的标准在今年交付五款蔚来车型。但总而言之，在新产品发布以及新品牌方面，我们有自己的节奏和计划，就产品发布节奏和新品牌而言，一切都按计划进行。
Operator
下一个问题来自瑞士信贷的王斌。请提问。
Wang Bin
谢谢。我实际上有两个关于指引的问题。第一个是关于全年销量，是否仍维持25万辆的指引？考虑到近期竞争对手的降价和第一季度交付情况，您实际上早些时候[听不清]产品。那么我们是否确实维持全年约25万辆的销量指引？这是第一个问题。第二个问题，您之前提到蔚来品牌在第四季度实现盈亏平衡，考虑到内部竞争的变化，您是否仍维持相同的指引？谢谢。
William Li
[外语] 对于2023年全年，我们有信心能够实现我们的目标。在我们完成产品交付后，我们相信我们的车辆交付将看到一些上升势头。今年，我们将基于NT2.0技术平台交付五款新产品。当我们的所有产品组合都过渡到NT2.0平台后，这意味着我们将进入一个非常强劲的产品周期。我们相信这实际上可以大大提高我们的团队效率，因为团队不需要同时销售两代产品。在我们将所有产品组合过渡到技术平台2.0后，我们相信我们将覆盖宝马、奥迪和奔驰约80%的主流车型，当您将我们的产品与他们的产品进行比较时，我们相信我们的产品竞争力要强得多。第二个驱动力将是充电和换电网络。今年，我们计划部署额外的1,000座换电站以覆盖更多市场。特别是，我们相信这将有助于提升我们在三线和四线城市的需求。可能你们中的一些人知道，我们目前的车辆交付中，超过50%发生在上海、滁州和[听不清]。因此，同时，如果您看看这些产品的整体车辆交付格局，这意味着我们在其他城市和地区有巨大的潜力可以挖掘。因此，我们相信通过部署额外的1,000座换电站，我们可以覆盖更多用户，并改善现有用户的体验，这也可以支持我们在其他不同城市和地区的车辆需求增长。同时，当我们看到计划在NIO技术平台2.0上发布的软件功能和特性时，我们相信也将有助于其他车辆需求。正如我最近几周提到的，NIO NOP+ Beta的行驶里程已超过175万公里。我们所有的产品都标配强大的计算能力和中央套件。这实际上为我们提供了巨大的基础，以实现数据管理的闭环。如果您查看第三方或专业媒体的所有测试，NOP+ Beta在所有测试中都排名第一。因此，我们相信，连同数字座舱、音频系统以及我们产品中其他软件和功能方面的改进，这将显著提升我们产品的竞争力。因为当您查看市场上的竞争对手或同行时，大多数竞争对手将这些功能和特性作为选配提供，但对我们来说，所有这些都是标配。这意味着我们有很大的空间来提升用户的体验。[外语] 简而言之，我们的目标仍然是今年实现销量翻倍，我们的团队非常有信心实现这一目标。谈到盈利能力，这与毛利率密切相关。因此，如果原材料成本降低符合预期，正如我之前解释的那样，那么对于第四季度，我们相信可能仍然可以实现我们之前所说的目标。但是当我们制定实现盈利的计划时，并没有考虑战略性新业务投资。因此，对于今年第四季度的目标是，在排除NIO战略性业务投资后，我们的NIO品牌主营业务仍能实现盈亏平衡。谢谢。
Wang Bin
非常感谢。
Operator
下一个问题来自汇丰银行的丁雨倩。请提问。
Yuqian Ding
谢谢团队。我是雨倩。我有两个问题。首先关于ET5。我们注意到这款旗舰走量车型ET5的订单量有所收缩。管理层如何看待将ET5的月销量稳定在每月10,000辆？关键支撑因素是什么？是受到整体需求影响，还是有特定的服务网络扩张支持？第二个问题是关于锂价对利润率的影响。锂价正在回调。我们之前讨论过，每吨价格回调约人民币100,000元大致能释放2%的利润率。那么，今年我们可能获得4%到8%的缓冲空间？我们是能全部保留，还是鉴于普遍的价格压力需要将部分让利给消费者？基于这个考虑，你们是否会利用锂价走低的机会，与供应商锁定更多软化的份额？谢谢。
William Li
[外语] 感谢您的提问。从今年第二季度开始，我们将逐步推出并交付基于全新2.0技术平台的所有产品。就整体产品组合而言，我们可以从三个不同维度来看待。首先是走量车型，即ET5、ES6以及我们尚未发布但相信大家都知道的ET5 Touring。因此，如果将ET5、ET5 Touring和ES6结合起来，考虑到目标市场的规模，我们相信有可能实现每月20,000辆的销量。第二个维度是销量贡献车型，包括ET7、ES7和ES8。我们认为这些车型每款都能实现每月2,000到4,000辆的交付量。如果将它们合并计算，这个销量贡献细分市场可以为整体车辆交付和销售贡献8,000到10,000辆。第三个维度是品牌塑造车型，即轿跑SUV EC7和EC6。由于轿跑SUV是一个相对小众的市场，我们相信这能更好地展示品牌设计，对于那些希望与众不同、展现品味和设计感的用户，他们可能会选择这些品牌塑造产品。当然，我们希望销售更多产品，包括品牌塑造车型，但这确实是一个相对小众的细分市场。因此，我们认为作为品牌塑造车型的EC7和EC6，每款产品的月销量可能在1,000到2,000辆左右。所以，纵观所有这些产品的完整产品组合，我们相信这个强大的、多元化的产品组合应该能够支持我们实现每月30,000辆的销量目标。
Steven Feng
好的。Ian，我是Steven。我想回答你关于锂价的第二个问题。首先，我们的毛利率对锂价非常敏感，这很好。正如你提到的，如果锂价每吨上涨10万元人民币，我们的毛利率可以提升高达200个基点。这意味着，我们预计今年锂碳酸盐价格有很大机会交易在每吨20万元人民币左右，这将为蔚来提供良好的毛利率市场弹性。如果你看锂碳酸盐价格的历史走势，过去它大约在每吨10万元人民币左右，然后在2022年11月飙升至约57万元人民币，这影响了整个电动汽车行业。从今年年初开始，锂碳酸盐价格交易在每吨40万元人民币左右。展望未来，在供应方面，随着多家电池供应商投资上游原材料并付出实际努力，这些努力从今年第二季度开始产生了有意义的锂碳酸盐供应。所以从供应方面看，我们确实看到了稳定的增长。在需求方面，是的，去年中国电动汽车销量几乎翻了一番。但如果你看今年，一个合理的估计是增长约30%。因此，我们预计供需之间的差距将显著缩小，这将导致锂碳酸盐价格降低并更加稳定在每吨20万元人民币左右。最后但同样重要的是，当我们看锂碳酸盐的生产成本时，如果你看后期[听不清]工厂成本，大约是每吨10万到15万元人民币。所以每吨20万元人民币左右的锂碳酸盐价格可以为这些快速生产线提供良好的利润空间，从而提供稳定的供应。简而言之，如果近期价格今年交易活跃，这对整个行业是有利的。
Yuqian Ding
谢谢，Steven。
Operator
下一个问题来自瑞银的Paul Gong。请提问。
Paul Gong
您好。谢谢。感谢回答我的问题。我有两个问题。第一个是关于ES7和ET7的最新销售趋势。我了解到866这三款车型正在逐步淘汰。这是在切换到新平台之前的暂时性疲软。我也看到你们对NT2.0平台产品寄予厚望。但最近ES7和ET7的疲软是由什么驱动的？是由于补贴退坡的即时后遗症，还是供应链瓶颈，或者是产能分配偏向ET5而蚕食了ES7和ET7的销量？那么，这两款NIO平台旗舰车型近期疲软的原因是什么？我的第二个问题是关于效率提升。我记得William今年初在德国提到过2023年效率提升的关键努力方向。那么你们想要改进的关键领域是什么？我们仍然看到你们为未来投入了大量资金，包括今年计划部署的1,000个换电站，包括在欧洲的扩张和NIO House的建设，但我们能在哪里看到效率提升以及今年剩余时间的费用比率或削减呢？
William Li
[外语]
William Li
感谢Paul的提问。我们可以看到，今年前两个月市场需求并不那么强劲，尤其是纯电动汽车的需求。我们看到这受到了一些影响。但如果你看看所有同行，我相信大多数同行都已经公布了前两个月的交付结果。这实际上影响了市场上的每个人。我认为一个非常重要的因素是补贴削减。从今年开始，将不再有补贴。这将对市场上的每个人产生一些短期影响。但就蔚来而言，因为我们的建议零售价相对较高，所以对我们来说，这种影响实际上相对低于其他公司。从2月份开始，我们可以看到需求正在逐周恢复，包括ES7和ET7相比1月份的情况。因此对于ES7和ET7，我们可以看到在它们特定的细分市场中，它们仍然非常有竞争力。所以我们对ES7和ET7的长期需求非常有信心。但在短期内，是的，我们确实面临一些压力。我认为我们需要考虑多个因素，比如春节、汽车市场的淡季以及补贴或其他微观环境。但我们仍然对我们产品在各自细分市场的竞争力非常有信心。是的，实际上，效率提升是蔚来今年最重要的任务之一。去年由于项目进展和我们有多个项目并行进行，人力资源的增长速度比过去快得多。但谈到效率提升，我们不是在谈论削减项目。我们认为效率更多是关于提高人均效率。我们可以在研发、销售服务以及管理方面提高整个组织的整体效率。同时，我们还需要对不同类型的项目进行优先级排序，包括研发项目和资本支出投资。这意味着我们需要从时间线和投资角度审视优先级。总而言之，效率提升更侧重于产出和产出质量以及优先级排序。谢谢Paul。
Paul Gong
谢谢。
Operator
下一个问题来自摩根大通的Nick Lai。请提问。
Nick Lai
[外语]我的问题很快。是的，第一个问题是关于与宁德时代的合作协议以及与宁德时代的定价安排，以及能否预先更新我们的声明。其次，我们能否谈谈新举措的潜在投资规模？谢谢。
William Li
[外语] Nick，感谢您的提问。今年我们将引入新的电池合作伙伴。我相信，大约在3月份左右，我们将与ALB合作推出新的电池包。同时，我们也将保持与CATL的长期战略关系，但目前我们正在与CATL就新协议进行讨论，尚未签署协议。我相信讨论方向基本上是电池公司将开始与汽车公司并行工作，我们将共同分担整个供应链中原材料成本的波动性。关于半固态电池，我们有一支电池团队来帮助我们的合作伙伴在半固态电池方面，确保他们能够实现小批量生产。对于延迟我们深感抱歉，但这可能将在几个月后实现。我们估计这可能在几个月后可用。关于新战略业务——战略性新业务的投资，全年我们估计将在40亿至50亿元人民币左右。因此，如果分解来看，这意味着每季度大约10亿元人民币。公司的总体目标是，对于集团而言，我们仍然致力于在2024年实现公司盈亏平衡。
Operator
下一个问题来自德意志银行的Edison Yu。请提问。
Edison Yu
嘿，感谢您回答问题。第一个问题，您能否分享一下在欧洲获得的反馈？你们在挪威已经运营了一年多，最近又在其他几个国家推出。用户反馈如何？未来几年我们可以期待多少合理的销量？第二个问题很快问一下。关于其他利润率，目前仍然相当负面，一直处于相当负面的状态。我们何时能看到这一水平的恢复？谢谢。
William Li
[外语] 感谢您的提问。关于欧洲市场，我们已经向部分用户交付了产品，这些用户对我们的产品评价非常高。我们每周都在跟踪用户满意度数据，我们认为这基本符合预期。我们认为目前落后的一个方面是欧洲的基础设施建设。目前我们大约有11座换电站，这实际上远远落后于我们最初的规划。欧洲新门店的部署情况也是如此。因此我们认为，由于欧洲基础设施部署滞后，这也影响了欧洲市场的交付和销售。当我们查看用户需求和试驾数据时，可以看到每周都有一些改善。欧洲市场的团队建设也在按计划进行。但我们唯一需要加快的是欧洲市场的基础设施建设。对于今年来说，我们认为销售不是首要任务。坦率地说，我们今年欧洲市场的销量目标可能不到10,000辆。我们认为对我们来说最重要的是用户满意度。从长远来看，我们对在欧洲市场的表现非常有信心。考虑到我们目前看到的用户满意度以及我们产品组合在市场上的竞争力。
Stanley Qu
好的。关于亏损的第二个问题。随着汽车产品在中国市场的销售增长，车辆维修和保养的亏损持续存在。但我们在2022年持续扩大换电站网络，这推动了其他业务亏损的增加，我们将坚持持续部署电力网络，并计划在2023年新建1,000座换电站，正如William提到的。因此，我们预计2023年其他业务的亏损将继续增加。但我们电力基础设施的持续扩张不仅有助于提高用户满意度，也有助于我们在市场上销售更多汽车。以上就是我的回答。谢谢，Edison。
William Li
谢谢，Edison。
Operator
下一个问题来自中金公司的Jane Chang。请提问。
Jane Chang
[外语] 那么，我的第一个问题是，随着我们分销门店数量的进一步增加，我们将如何覆盖更多低线城市，考虑到这些市场的客户对传统豪华品牌非常忠诚。那么，我们是否会在产品和营销方面做出更有针对性的调整？
William Li
[外语] 谢谢[indiscernible]的提问。关于向低线城市扩张，我们讨论的不是部署NIO House或NIO Space。我们认为更高效的方式是在低线城市部署换电站。例如在山东省[indiscernible]，那里有一些增长的用户基础，最初用户实际上是自发增长用户基础，然后他们与我们合作部署了第一个换电站。后来，我们在这个城镇部署了第二个换电站。现在这个城镇大约有500名用户。因此，对于这些低线城市，特别是三、四线城市，我们认为部署换电站是增长用户基础更高效的方式。此前，我们的换电站主要部署在一、二线城市，但这是我们今年的战略，确保我们能在三、四线城市部署更多换电站。
Jane Chang
[外语] 我的第二个问题是关于——我们可以看到今年年初，新能源汽车市场的价格竞争变得温和。同时，我们定位在豪华品牌市场，在新能源和传统燃油车市场都看到更大的价格降幅。因此，我们在NIO车型的价格策略上会更加积极。您是否考虑过通过减少配置来降低价格，或者推出更多低价车型？
William Li
[外语] 我们一贯的策略是保持产品定价稳定。因此，我们没有计划削减产品的功能和配置。我们产品组合中的每一款产品，当我们审视其功能配置、性能表现以及用户利益时，我们认为产品的每个方面都物有所值，产品定价和策略都经过精心设计。因此，对于NIO品牌，我们没有计划削减产品功能配置。我认为这与品牌定位和定价策略是一致的，因为低价策略不是NIO品牌战略或DNA的一部分。谢谢，Tim。
Operator
由于没有更多问题，现在我将电话交还给公司进行结束语。
Eve Tang
再次感谢大家今天的参与。如果您有进一步问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式联系NIO投资者关系团队。本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。谢谢。
William Li
谢谢。
Operator
今天的会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以