Operator
大家早上好，晚上好。欢迎参加灿谷集团2022年第四季度及全年业绩电话会议。[接线员提示] 本次电话会议也正在公司投资者关系网站进行直播。今天出席会议的有公司首席执行官林佳元先生；以及公司首席财务官张明先生。管理层发言结束后，我们将进行问答环节。在开始之前，请参阅公司财报新闻稿中的安全港声明，该声明同样适用于今天的电话会议，因为管理层将发表前瞻性陈述。现在，我将电话会议交给灿谷集团首席执行官林佳元先生。请开始，先生。
Jiayuan Lin
大家好，欢迎参加灿谷2022年第四季度及全年业绩电话会议。2022年是充满挑战的一年，新冠疫情、供应链中断和芯片短缺等多重逆风持续给汽车行业带来显著不确定性。此外，全球政治经济动荡深刻影响了社会各方面，包括中国汽车行业。尽管面临如此复杂严峻的外部环境，灿谷仍沿着新的战略路线图稳步推进，展现出强大的韧性。 2022年，灿谷经历了重大转型。在新车交易业务方面，继2021年成功推出灿谷好车小程序后，我们于6月上线了灿谷好车APP。10月，我们逐步将一系列标准化特定产品整合到多系统一体化平台中，为经销商提供以车源为中心的一站式综合汽车交易解决方案。在二手车交易业务方面，我们于5月推出了灿谷优车小程序，并在2022年底开发了灿谷优车APP。灿谷优车APP涵盖车源获取、在线选车研究、在线选项、交易支持服务及其他数字化功能，满足二手车经销商的多样化需求。 至此，我们覆盖新车和二手车市场的汽车交易服务平台已基本建立。强烈的市场反馈和经销商需求证明了我们向具有[听不清]新定位的交易服务平台转型的有效性。 2022年第四季度总收入为4.9亿元人民币，环比增长17%。汽车交易业务收入为4.3亿元人民币，环比增长24.2%，占总收入比重超过88%。全年总收入为19.8亿元人民币，其中汽车交易业务收入为16亿元人民币，占比超过80%。 目前，汽车融资便利化服务并非我们的主要重点，但它曾是我们的起点，并继续通过优化汽车融资便利化业务来强力支持我们向汽车交易服务平台的转型。我们持续改善资产质量，形成了健康的资产负债表。我们促成的融资交易总未偿余额从2021年12月31日的467亿元人民币下降至2022年12月31日的256亿元人民币。我们预计这一数字在2023年将进一步下降。 除了确保稳定运营外，不断降低的风险敞口、健康的资产和充足的现金储备使我们有信心全面拥抱转型，把握后疫情时代的新机遇。 现在，我想带大家详细了解我们的业务发展情况。首先从新车交易业务开始。截至2022年12月31日，灿谷好车已与10,112家经销商建立合作，同比增长58%。第四季度，我们共售出3,938辆汽车，环比增长11.8%。2022年全年，我们共售出16,490辆汽车。转化率为2.1%，与行业水平相当。此外，2022年全年，灿谷好车APP累计页面浏览量超过66万次，独立访客超过5.7万人次。 对于自有新车业务，我们已与多家主机厂和汽车供应商建立合作，扩大了车源，同时在品牌和车型上也实现了多样化。具体而言，我们在第四季度与广汽三菱、东风汽车集团、一汽-大众和一汽奥迪建立了深度合作。此外，我们的销售团队继续根据各区域市场特点开发车源和销售模式，推动渠道数量和粘性稳步提升。 关于交易便利化服务，我们已基本完成灿谷好车服务产品矩阵，并在第四季度新增了多项升级的智能工具和产品，进一步提升了便利化效率和经销商体验。经销商可以在平台上轻松获取广泛的交易支持服务，包括客户线索生成、物流金融服务和保险服务等。我们所有的平台服务都获得了良好反响，并在年底前取得了良好进展。 在加强新车平台的同时，我们也继续构建二手车平台。继推出灿谷优车小程序后，2022年中我们专注于获取新用户并提高参与度。同时，通过利用我们丰富的二手车源和一对一匹配服务等优势，我们培养了经销商在平台上的行为习惯，提高了他们的平台粘性。 第四季度，我们还在全国建立了专业的技术团队和汽车服务团队，为经销商和客户提供包括看车、验车和车贷过户在内的一站式增值服务，以进一步提高匹配转化率。截至2022年底，灿谷优车平台上有4,492家注册经销商。平台上的交易数量随着时间的推移逐渐增加。截至2022年12月31日，灿谷优车小程序累计页面浏览量超过41万次，独立访客超过2.3万人次。 2023年1月，我们正式推出了灿谷优车APP，[听不清]满足经销商不断发展的需求，包含5个功能模块：车源获取、车辆搜索、在线拍卖、交易支持服务和其他数字化服务。展望未来，我们将继续完善灿谷优车及其相关产品和服务。 通过灿谷优车数字化平台，我们旨在为二手车细分市场构建一个广泛而深入的网络，高效连接二手车源、客户和资金，并辅以覆盖整个交易链的标准化支持服务。凭借这些优势，灿谷能够促进全国范围内二手车真正高效的跨区域流通，简化二手车交易流程，并增加经销商的运营利润。 未来，我们将继续推进平台数字化，打造一个整合线上线下服务的闭环交易生态系统。通过这个生态系统，我们可以将线下服务线上化并进一步标准化，从而实现二手车利润和服务的标准化。同时，我们将加倍努力提升经销商粘性，增强他们在我们平台上的参与度，利用灿谷十多年来建立的坚实渠道网络和客户基础，为他们提供优质车源。 新的数字基础设施是我们转型的重要组成部分。2022年，我们继续加大研发投入，全面提升数字化业务能力。通过构建一个整合信息、数字和智能技术的专有信息和数字中心，灿谷创造了独特的竞争优势，推动汽车交易服务平台的可持续发展。 灿谷的双平台框架已初具规模，随着各项功能的完善，我们预计运营能力和效率将稳步提升。 [4G]和新部件探索未知领域从来都不容易，当我们从领先的汽车融资服务提供商转型为综合性汽车交易服务平台时，我们的服务范围和商业模式都发生了巨大变化。然而，我们的决心从未动摇，那就是陪伴中小型经销商在低线市场走向成功，并通过提供他们所需的产品和服务，赋能他们实现目标。 12年前创立灿谷时，我们瞄准了低线市场巨大的消费潜力和供需不平衡。以汽车融资便利化服务为起点，灿谷逐步建立了覆盖全国近5万家经销商的坚实网络，此后我们一直与经销商紧密合作，为客户提供优质的融资便利化服务。 十年后，许多与我们合作的中小经销商已发展成为规模更大、业务更多元化的企业，拥有多重服务和多样化需求。我们一直陪伴他们每一步成长，不断拓展业务边界，提供有效解决方案满足他们未满足的需求，并提供一站式服务帮助经销商降低运营成本，提升业务效率。 一如既往，我们的最终目标是让购车变得轻松、简单和愉快。宏观经济和整个汽车行业正在经历深刻而持久的变化。尽管我们预计2023年仍将面临挑战，但我们对未来抱有很高期望，并对中国汽车行业的长期发展充满信心。灿谷将继续专注于我们的愿景和使命，同时进一步完善标准化的汽车交易服务生态系统。与经销商伙伴一起，我们仍致力于推动整个行业的复苏和发展。 接下来，我将把电话会议交给我们的首席财务官Michael Zhang，他将为大家介绍公司的财务表现。
Michael Zhang
谢谢，佳媛。大家好，欢迎参加我们2022年第四季度及全年业绩电话会议。在开始回顾财务数据之前，请注意除非另有说明，所有数字均以人民币计，所有百分比比较均为同比。我们第四季度的表现再次证明了我们战略和商业模式的实力与韧性。第四季度总收入为4.871亿元人民币。汽车交易业务实现收入4.311亿元人民币，继续在我们的平台中发挥重要作用。现在让我们来看看本季度的成本和费用。2022年第四季度总运营成本和费用为6.987亿元人民币，而2021年同期为12.076亿元人民币。2022年第四季度营收成本从2021年同期的8.807亿元人民币降至4.817亿元人民币。占总收入的比例来看，2022年第四季度营收成本为98.9%，而2021年同期为83.8%。这一变化主要是由于汽车交易业务对总收入的贡献增加。汽车交易业务通常具有较高的成本收入比，从而推高了整体比率。2022年第四季度销售和营销费用从2021年同期的7,380万元人民币降至1,920万元人民币。占总收入的比例来看，2022年第四季度销售和营销费用为4%，而2021年同期为7%。2022年第四季度一般及行政费用从2021年同期的8,610万元人民币降至6,620万元人民币。占总收入的比例来看，第四季度一般及行政费用为13.6%，而2021年同期为8.2%。2022年第四季度研发费用从2021年同期的2,360万元人民币降至840万元人民币。占总收入的比例来看，第四季度研发费用为1.7%，而2021年同期为2.2%。2022年第四季度风险保证负债净亏损为6,280万元人民币，而2021年同期为8,460万元人民币。2022年第四季度我们录得运营亏损2.116亿元人民币，而2021年同期为1.57亿元人民币。第四季度净亏损为5.589亿元人民币。2022年第四季度非GAAP调整后净亏损为5.339——5.38——5.399亿元人民币。按每股计算，2022年第四季度稀释后每ADS净亏损为4.13元人民币，同期稀释后非GAAP调整后每ADS净亏损为3.99元人民币。2022年全年，我们的总净收入为20亿元人民币。总运营成本和费用为29亿元人民币。净亏损为11.112亿元人民币，非GAAP调整后净亏损为9.527亿元人民币。稀释后每ADS净亏损为8.11元人民币，稀释后非GAAP调整后每ADS净亏损为6.95元人民币。接下来看我们的资产负债表。截至2022年12月31日，我们拥有现金及现金等价物3.789亿元人民币，而截至2022年9月30日为7.45亿元人民币。截至2022年12月31日，公司拥有短期投资19亿元人民币，而截至2022年9月30日为27亿元人民币。展望2023年第一季度，我们现在预测总收入将在4.5亿至5亿元人民币之间。请注意，这一预测反映了我们当前对市场和运营状况的初步看法，可能会发生变化。我们的准备发言到此结束。主持人，我们现在可以开始回答问题了。
Operator
[操作员说明] 第一个问题来自摩根士丹利的Shelley Wang。
Shelley Wang
我有两个问题。第一个问题是，随着灿谷优化其汽车融资促进业务，我们也观察到公司风险资产显著减少。这对公司的转型有何积极影响？第二个问题是，根据灿谷披露的数据，公司在向汽车交易服务平台转型方面取得了实质性进展。那么与行业同行（如其他平台）相比，你们有哪些优势？另外，与行业内的经销商相比，你们又有哪些优势？
Jiayuan Lin
我来回答你的两个问题。谢谢Shelley的两个问题。首先回答你的第一个问题：我们的汽车融资促进业务曾产生大规模资产，对公司的现金流产生了显著影响，甚至可能直接影响我们的生存能力。我们促进的融资交易总未偿余额从2021年12月31日的467亿元人民币降至2022年12月31日的256亿元人民币。我们预计这一数字在2023年将进一步下降，并计划将释放出的现金流投资于扩大自有车辆库存。关于你的第二个问题：目前，我们的新车和二手车平台都已初具规模，并产生了交易，为我们提供了大量可参考的数据。除了验证我们转型背后的逻辑外，这些数据还显示了支持我们汽车交易业务所需的能力、流程和容量。一旦这种新模式完全顺利运行，我们的下一步将是全面扩大业务运营规模并提高盈利能力。谢谢。我的回答完毕。
Operator
[操作员说明] 下一个问题来自高盛John Li [ph]。
Unidentified Analyst
感谢给我这个机会向管理层提问。我有两个问题。第一个问题是：您对2023年中国汽车市场有何展望？具体来说，您对2023年汽车交易服务平台有何展望？第二个问题是：能否更详细地介绍当前二手车业务的发展情况？
Jiayuan Lin
谢谢，John。我来回答您的两个问题。关于第一个问题，在需求方面，三年的疫情政策实际上创造了消费者需求的积压，我们相信这种被压抑的购车需求将逐步释放。当然，这取决于整体经济复苏水平和政策支持力度。在供应方面，传统汽车品牌在年初推出了许多新车型，同时随着锂电池供应价格下降，新能源汽车的生产成本也有所降低。此外，新能源汽车将继续享受车辆购置税豁免政策。因此，我们预计2023年汽车市场交易量将比2022年有所增加。关于您第二个关于我们二手车业务的问题，我们在2023年初推出了Cango U-Car APP，包含一系列卓越功能，涵盖历史车况报告、车辆评估、在线拍卖、在线寻车、二手车挂牌等数字化服务。截至2022年底，Cango U-Car已有4,492名注册用户。截至2022年12月31日，Cango U-Car小程序的累计页面浏览量和独立访客数分别超过410,000和23,000。我们预计平台上的交易量将随着时间的推移而增加。同时，通过利用我们丰富的二手车源等优势，举例来说，这些二手车部分来自消费者出售的车辆，也包括被收回的车辆。当然，我们也有自己的车辆。通过利用这些丰富的二手车源和一对一匹配服务，我们成功培养了经销商使用平台的习惯，提高了他们的平台粘性。我们在第四季度还在全国范围内建立了专业的技术团队和汽车服务团队，为经销商和客户提供看车、验车、车贷过户等一站式增值服务。
Operator
下一个问题来自[indiscernible]的Brent Lee。
Unidentified Analyst
我直接用中文提问。我的问题是：废弃车源是公司最强的优势之一。未来公司将如何利用和巩固这一优势？
Jiayuan Lin
感谢Lee的提问。您说得完全正确，车源是我们新车和二手车服务平台的最大优势之一。我们的目标是通过汽车交易业务为购车者和经销商提供更好的服务体验。凭借更多样化的车辆供应，我们能够更好地满足下沉市场客户的个性化需求。我们希望利用车源优势提高客户粘性，并鼓励客户使用我们平台上的其他服务。关于新车源方面，我们将加大力度探索和发展与主机厂的合作与伙伴关系。第四季度，我们深化了与广汽三菱、东风汽车、一汽-大众和一汽奥迪的合作。我们还成为广汽三菱全新欧蓝德车型最重要的销售平台。在二手车源方面，历史上我们一直拥有获得大量回购车辆的优势。因此，未来我们将以此为杠杆，进一步发展和扩大我们的二手车业务。谢谢。
Operator
谢谢。目前我们没有其他问题了。我将把电话交还给管理层进行结束语。
Jiayuan Lin
感谢各位参与。今天的电话会议到此结束。谢谢大家。