Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加中国玉柴国际有限公司2020年下半年及全年财务业绩电话会议。现在我将会议转交给Kevin Theiss。请开始，先生。
Kevin Theiss
感谢各位今天参加中国玉柴国际有限公司2020年下半年及财年电话会议和网络直播。今天参加会议的有Weng Ming Hoh先生；以及CYI总裁兼首席财务官Thomas Phung博士。此外，CYI运营副总裁Kelvin Lai先生也出席了会议。在开始之前，我要提醒所有听众，在整个电话会议中，我们可能会做出包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述的声明。诸如相信、预期、预计、计划、目标、乐观、有信心、继续、预测、打算、旨在、将或类似表述旨在识别前瞻性陈述。
Weng Ming Hoh
谢谢Kevin。2020年以绝望开始，但以强劲势头结束，中国是首个受到COVID-19大流行严重冲击的国家。这种广泛传播的感染对中国经济造成了重大干扰，包括中国庞大而重要的汽车产业。客户、供应商、工人、服务网络及其他汽车相关行业在2020年上半年都受到了影响。
Dr. Thomas Phung
谢谢，翁明。现在让我回顾一下我们2020年下半年的业绩。2020年下半年收入同比增长18.1%，达到106亿元人民币（16亿美元），而2019年同期为90亿元人民币。2020年下半年，GYMCL销售发动机总数为217,138台，较2019年同期的146,789台增长31.8%。增长主要得益于卡车市场发动机销量增加，其中重型和中型卡车细分市场的总销量增长完全抵消了客车发动机细分市场的整体销量下滑。非道路市场也实现了显著增长——2020年下半年销量较2019年同期大幅提升。根据中国汽车工业协会（CAAM）报告的数据，2020年下半年，商用车销量（不包括汽油动力和电动车辆）同比增长35.4%，其中客车销量下降4.6%，卡车销量增长43.4%。GYMCL对道路商用车辆市场的发动机销量增长23.5%，其中卡车销量增长43.4%，与卡车市场增速持平。GYMCL对非道路市场的发动机销量较2019年下半年增长51.0%。公司非道路发动机销量增长主要得益于2020年下半年农业细分市场的强劲增长。毛利润同比增长4.9%，达到17亿元人民币（2.623亿美元），而2019年同期为16亿元人民币。毛利率为16.1%，而2019年同期为18.1%，主要原因是销售结构变化和材料成本上升。
Kevin Theiss
谢谢。请注意，由于COVID-19疫情，中国玉柴的管理人员正在本地接入电话会议。这可能导致回答某些问题时出现轻微延迟。我们对可能带来的不便表示歉意，并感谢您的耐心。那么，主持人，我们已准备好开始问答环节。
Operator
第一个问题来自Greenridge Global的William Gregozeski。请提问。
William Gregozeski
大家好。
Weng Ming Hoh
嘿，你好，William。
William Gregozeski
能否谈谈您对今年销量、单位销量以及销售结构的预期？
Weng Ming Hoh
虽然我们不提供预测或指引，William，但我们看到今年前两个月的情况相当积极。订单数量似乎比去年或前两年要好得多。因此我们相信第一季度对我们来说会非常好。其中一个原因可能是全国范围内国六A排放标准的实施。该标准将于2021年7月1日实施。这可能导致了一些提前购买效应，从而造成了我们现在在一月和二月看到的较高订单数量。
William Gregozeski
好的。关于产品组合，您认为今年会与去年大致相似吗？我想了解的是毛利率方面，2020年毛利率下降了不少。我们今年能否采取一些措施来提高毛利率。
Weng Ming Hoh
是的。我认为去年——2020年，我们的农业板块实现了相当不错的增长。这部分销售的毛利率相对卡车板块略低一些。我们预计明年农业板块仍将继续增长。而卡车板块的销量已经处于很高水平，特别是2020年的重卡和中卡。我们预计该板块不会有太大增长，全年甚至可能出现一些下滑。
William Gregozeski
好的，明白了。那么我们是否应该预期2021年的毛利率将低于2020年？
Weng Ming Hoh
大致来说，我认为展望2021年，随着更多国六产品的推出，我们预计这部分产品的毛利率会更高。
William Gregozeski
好的。
Weng Ming Hoh
我认为毛利率不会出现进一步的大幅恶化。
William Gregozeski
好的。能否谈谈研发投入？显然，你们现在的研发支出比过去多很多。这些资金主要投向哪些领域？
Weng Ming Hoh
实际上，针对新的国六标准，我们开发了全新的平台。这占用了相当一部分研发资金，尤其是在过去三年。大部分研发工作实际上是在2021年完成的，可能也包括2020年。现在国六标准已经实施，产品也已上市，我们不预期研发投入会进一步增加。事实上，与2020年相比，2021年的研发支出应该会减少。
William Gregozeski
好的，明白了。最后一个问题，合资企业的亏损主要来自哪些方面？
Weng Ming Hoh
好的。这主要来自我们北方的业务单元。主要有两方面原因：一是铂、铑、钯等贵金属成本在过去几年大幅飙升，这影响了该单元的材料成本。二是我们在该单元推出的新产品遇到了一些问题，产生了一些返工成本。不过，这些问题在2021年应该已经解决了。
William Gregozeski
好的，好的。好的。很好。谢谢。谢谢，翁明。
Weng Ming Hoh
好的。
Operator
谢谢。下一位提问来自Shah Capital的Don Espey。请讲。
Don Espey
早上好。
Weng Ming Hoh
你好，Don。
Don Espey
大约——你好。大约12亿元人民币的研发支出中有多少百分比用于新能源汽车，包括变速箱和绿色氢能项目？
Weng Ming Hoh
实际上在过去3年用于国六和开发。所以上面提到这个的原因是国六标准将在7月1日全国实施，对吧？这是6A，6BOB 2年后。而国四计划在2020年——抱歉是2022年实施。现在——所以的动力已经投入其中。所以我们会有——一定金额用于新能源方面。但这不会像其他两个那么高。我想说不到20%——可能差不多这个水平。
Don Espey
20%？
Weng Ming Hoh
是的，或者更少。是的。
Dr. Thomas Phung
是的。
Don Espey
好的。谢谢。我们的问题到此结束。
Operator
谢谢。我们的问答环节现已结束，现在将电话交还给何先生。
Weng Ming Hoh
感谢各位参加我们的电话会议。祝愿大家身体健康，在这段危机时期请注意安全。我们期待再次与各位相见。再见。
Operator
谢谢。女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。现在可以全部挂断电话了。谢谢。