Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加极光移动2022年第二季度财报电话会议。[接线员提示]请注意，今天的电话会议正在录音。现在，我将会议交给今天的主持人Rene Vanguestaine。谢谢。请开始，先生。
Rene Vanguestaine
谢谢Amber。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。极光的财报已于今天早些时候发布，可在投资者关系网站ir.jiguang.cn上查阅。今天参加电话会议的有董事长兼首席执行官罗卫东先生、首席财务官Shan-Nen Bong先生以及总经理陈冠阳先生。在准备好的发言之后，他们将在随后的问答环节回答各位的问题。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议包含根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年美国《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期以及当前的市场和运营状况，这些因素难以预测，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关这些及其他风险、不确定性和/或因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。现在，我将会议交给罗先生。请开始。
Weidong Luo
谢谢Rene。各位早上好，晚上好。欢迎参加极光移动2022年第二季度财报电话会议。在我评论第二季度业绩之前，我想提醒大家，季度财报演示文稿可在我们的投资者关系网站上获取。您可以在今天的电话会议过程中参考该演示文稿。我们的第二季度业绩主要受到新冠疫情广泛复燃影响带来的波动制约。由于4月至6月期间众多城市实施封控，我们的多项业务受到了不利影响。尽管整体经济放缓和新冠疫情复燃，但从7月开始，我们看到业务出现了一些复苏。正如我们在第一季度财报电话会议上提到的，我们已经采取了必要的措施和举措，积极应对障碍，并加强了管理和运营能力，以度过这些艰难时期。延续第一季度开始的努力，本季度我们在两个主要领域进一步削减了运营费用。首先，随着我们精简员工队伍，进一步降低了薪资成本。这很重要，因为薪资成本是我们最大的成本组成部分之一。我们需要确保以最高效率在最优水平上运营。其次，我们仔细彻底地审视了从外部技术支持到技术费用的每一项开支。我们有意识地努力寻找更好的交易或更换新供应商，以尽可能降低费用水平。在此，我想花点时间感谢公司每一位员工在这些重要成本削减举措中的贡献。所有这些努力都积极反映在第二季度的财务表现中。以下是我们重要成就的亮点：自2019年第一季度以来过去14个季度的最低运营费用，为8770万元人民币，同比下降17%。自2019年第三季度以来的最低净亏损，为2440万元人民币，同比收窄17%。调整后EBITDA为负800万元人民币，同比显著改善40%。自2020年第四季度以来经营活动产生的净现金流入最高水平。客户总数同比增长79%至4,709家。尽管经营环境艰难，应收账款天数仍保持在约46天的健康水平。总递延收入连续9个季度约为1亿元人民币。让我继续介绍集团内的不同收入流。开发服务收入同比下降10%至5520万元人民币，这主要是由于增值服务的减少，而我们的订阅服务录得稳定的2%同比增长。订阅服务收入为3830万元人民币，同比增长2%。我们的订阅服务包括JPUSH、Analytics、UMS等，是帮助APP开发者和企业提高运营效率的产品和服务。对我们订阅服务的需求相对强劲，受宏观经济整体情绪的影响较小。尽管本季度经营环境非常艰难，我们仍成功扩大了客户群，并签约了几家知名且规模较大的客户，包括中国移动银行、海尔青岛、老虎证券和中国招商证券等。我想与大家分享订阅服务的一个关键里程碑是我们的海外业务扩张。在第二季度，我们的海外邮件发送量超过了中国大陆。这充分证明了我们产品和服务的质量，以及我们将业务扩展到海外市场的能力。我们确实将海外扩张视为下一个关键增长驱动力之一，显然我们的核心产品从推送通知到电子邮件。我相信我们已经做好准备，并将在不久的将来抓住海外增长机会。增值服务收入下降28%至1690万元人民币，这与我们上季度的预期一致，因为本季度整体广告市场相对疲软。直接客户贡献了JG联盟收入流的60%以上，其余来自第三方广告代理。JG联盟的主要客户包括重复客户和跨多个行业垂直领域的市场领导者。关键客户包括BAT、京东和唯品会。面对周围所有的变化和不确定性，我们并没有停滞不前。我们比以往任何时候都更加致力于进一步强调和加强我们的产品和技术，因为我们相信强大而坚实的基础可以使公司长期受益。接下来，我想向大家更新我们的产品和特定创新。自6月初推出我们的广告聚合平台以来，已有超过200万日活跃用户和20多个APP加入我们的平台，还有150多个APP正在接入中。我们看到我们的APP广告聚合平台具有巨大潜力，正如我们在上次电话会议上与大家分享的，海外优先事项如[听不清]具有类似且经过验证的商业模式，通过精准投放实现增长和变现。我们的广告聚合平台支持通过一站式SDK接入主流广告平台，如[穿山甲]、腾讯优量汇和快手，同时也能快速接入70多个其他高回报需求方平台。作为在互联网行业拥有丰富市场经验的服务提供商，我们能够完成，并且相信我们处于有利地位，帮助更多成长型APP开发者完成需求、开发、运营和变现的闭环，实现可持续的业务状态。为帮助我们的客户走向全球并接入更多海外消息渠道，我们在8月与全球领先的私密消息巨头WhatsApp签署了合作协议。这一全球合作代表了我们在推进海外业务和增强业务获取能力方面的一个里程碑。在此合作下，WhatsApp现已作为我们海外消息云解决方案中的一个渠道嵌入，该解决方案旨在赋能中国企业在海外市场扩张，提供全渠道智能消息服务。我也非常兴奋地分享我们核心产品JPUSH的一些更新。我们最近为VIP PUSH客户发布了新的客户管理功能，我们的服务用户现在可以轻松选择目标用户，并向其最终用户发送促销和定制化的推送消息，而无需经过软件编码过程。根据各种研究报告，向最终用户发送动态和定制化的活动推送消息，而不是向所有人发送通用的广播消息，点击率将大幅提高。这一新功能是我们全面战略的另一个有意义的补充，与我们的智能推送功能一起，帮助开发者进行推送分析。正如您所见，尽管经营条件艰难，本季度我们非常高效，并进行了必要的产品改进和创新。我们相信，只有当我们拥有市场需求的卓越产品时，我们才能继续奋斗，并在当前放缓之后变得更加强大。我相信我们已经完全准备好迎接形势的转变。接下来，我将把电话交给Shan-Nen，他将分享更多关于垂直应用和第二季度其他亮点的更新。
Shan
谢谢，Chris。现在让我们转向主要由金融风险管理和市场情报构成的垂直应用业务。垂直应用收入同比下降25%，主要受COVID-19疫情影响，导致需求下降以及合同签署的物流障碍。在金融风险管理板块，收入同比下降22%至1200万元人民币，主要原因是：第一，经济放缓导致对我们服务的需求降低；第二，多个主要城市封锁导致合同签署延迟，近期无法向客户交付合同供其执行。尽管如此，金融垂直领域的一些现有关键账户客户，如[听不清]和微众银行，在本季度继续消费我们的服务。作为今年第三季度初的更新，我们已经签约了许多其他新客户，包括但不限于[听不清]。我们的市场情报服务收入下降9%至730万元人民币，我们在市场情报服务中也看到了类似的趋势。尽管第二季度有所放缓，我们的团队仍然成功签约了许多知名客户，包括富途、米哈游和我们当然。到目前为止，在第三季度，我们已经引入了许多关键客户，如晨星、[听不清]。现在我将介绍一些关键费用和资产负债表项目。关于运营费用；正如Chris之前提到的，由于我们有效的成本控制举措，我们取得了自2021年第一季度完成向纯搜索模式转型以来的最佳业绩。运营费用同比下降17%至8770万元人民币，这是自2019年第一季度以来的最低运营费用。运营费用类别中的所有三个组成部分均录得同比下降。特别是，研发费用下降25%至4080万元人民币，主要由于员工人数减少以及薪资成本和相关股权激励费用降低。销售和营销费用下降14%至2330万元人民币，主要由于本季度营销费用减少。一般及行政费用下降1%至2360万元人民币，主要由于薪资成本降低。我们的调整后EBITDA分别同比增长40%和环比增长2%至负800万元人民币。尽管这又是一个非常具有挑战性的季度，但我们严格控制并减少费用的决策和全公司努力显然取得了成效。这种积极影响已反映在财务报表中，我想与大家分享以下几点：我们录得了自2019年第一季度以来过去14个季度中的最低运营费用；自2019年第三季度以来的最低净亏损为负2340万元人民币。调整后EBITDA为负800万元人民币，同比增长14%。我们拥有自2020年第四季度以来最高水平的净现金流，即经营活动产生的现金流入。我们拥有自2021年第一季度以来最低的调整后运营费用，这代表了运营费用的现金部分。现在来看资产负债表；我将分享我们密切监控的两个非常重要的关键绩效指标。首先，应收账款周转天数本季度保持稳定在46天，与上季度的46天持平。我们严格的会计政策和现金回收努力确保了应收账款的及时回收。其次，总递延收入余额（代表从客户处预收的现金）连续第九个季度在季度末超过1亿元人民币。截至2022年6月30日，总递延收入达到历史新高1.377亿元人民币。接下来，截至2022年6月30日，总资产为4.817亿元人民币。这包括1.12亿元人民币的现金及现金等价物，3510万元人民币的应收账款，3420万元人民币的预付款项及其他流动资产，4900万元人民币的固定资产，1.4亿元人民币的长期投资，3780万元人民币的商誉，2600万元人民币的无形资产。总流动负债为2.27亿元人民币。应付账款为1920万元人民币，递延收入为1.297亿元人民币，应计负债为7820万元人民币，我们已于4月偿还了1.5亿元人民币的短期贷款。接下来是业务展望。尽管我们仍面临疫情带来的不确定性，进入第三季度，我们看到业务线出现了一些令人兴奋的增长，我们的成本管理举措继续产生积极成果，我想与大家分享。基于当前信息，我们预计2022年第三季度的开发者服务订阅服务收入将实现接近两位数的环比和同比增长。对于垂直应用收入，我们也预计会有稳健的环比增长。对于我们之前提到的增值服务，整体市场需要时间稳定，收入才能恢复到历史水平。随着预期的收入增长和有意识的成本支出，除非发生不可预见的事件，我们预计在2022年第四季度实现调整后EBITDA收支平衡。请注意，增长展望基于当前市场状况，反映了公司对市场、运营条件和客户需求的当前和初步估计，这些都可能发生变化。最后，在我结束之前，我将简要更新股票回购计划。在截至2022年6月30日的季度，我们没有回购任何股票。截至2022年6月30日，自计划启动以来，我们累计回购了921,000份美国存托凭证。管理层的准备发言到此结束，我们现在很高兴接受提问。
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自Alliance Global Partners的Brian Kinstlinger。
Brian Kinstlinger
首先，关于订阅业务方面，在封锁期间，你们是否能够交付并完成已签署协议的续约？我看到订阅收入环比有所增长，但仍低于第四季度。所以我想了解这方面的最新情况？也许可以谈谈流失率，以及市场条件变化下流失率有何变化？
Shan
是的，Brian，我是Shan-Nen。与第四季度相比，我们确实完成了几个私有云项目。所以相比之下，第二季度的数字有点低。但话虽如此，封锁对订阅业务的影响较小，因为其中大部分是续约，续约合同可能不会受到我们之前谈到的物流障碍的影响，即我们无法交付合同。所以对于订阅业务，我们认为我们走在正确的轨道上。根据数字显示，也确实如此。所以现阶段我们对订阅业务相当满意。
Brian Kinstlinger
所以你们仍然无法交付它们。你是这个意思吗？我知道你上个季度说过，或者你们能够交付那些协议？
Shan
是的，对于订阅业务，我们能够交付。这就是为什么收入显示出同比增长和环比增长。
Brian Kinstlinger
好的。那么我想我有点困惑的是，从经济角度来看，市场条件仍然面临挑战。而且显然，从COVID的角度来看，在中国也有一点影响。那么谈谈增长的驱动因素是什么？你提到了几个环比两位数增长。你们是如何做到的？从需求角度来看，考虑到这些条件，需求发生了怎样的变化？
Weidong Luo
是的。我认为你可以从两个方面来看待这个问题。如果你看增值服务或金融风险管理，这些与整体经济联系更紧密。所以如果你看广告支出，我相信你读到过像腾讯这样的公司，中国其他公司都面临广告商不像以前那样花钱的问题。所以这与经济密切相关。另一方面，如果你看订阅业务，它们受经济影响较小，因为经济放缓时，你不太可能减少在PUSH上的支出。所以这些业务对经济影响的抵御能力更强。这就是我们想说的，我们仍然看到订阅业务带来良好增长，因为它受经济影响较小。
Brian Kinstlinger
明白了，好的。那么，也许谈谈SendCloud，它在当季的贡献是多少，它归属于你们的哪个业务部门？在当前条件下，它的表现如何？
Shan
据报道，订阅业务下的收入，即订阅业务贡献了约500万至600万元人民币的季度收入，且这一数字正在增长。我认为增长的原因在于，我们能够向部分客户交叉销售业务，即购买服务。其次，正如我们提到的，我们的海外邮件投递量已超过中国。因此，对SendCloud服务的需求巨大。所以他们表现相当不错。
Brian Kinstlinger
是的。最后，运营费用控制得很好。这是否是我们未来应该看到的费用水平？我们是否会看到进一步下降，也许其中一些是在季度中期完成的？我们应该如何看待未来的运营费用？
Shan
我认为我们基本处于这一水平。我不预见未来会有任何激增。如果有变化，将会维持在这一水平或更低？
Operator
我们的下一个问题来自[Speaker Capital的Kevin Wang]。
Unidentified Analyst
我有一个问题。我注意到自上次财报电话会议以来，公司在全球化方面采取了一系列行动，例如发布海外消息云并与WhatsApp建立合作。管理层能否分享更多关于公司海外战略的信息，也许可以给我们一些公司海外业务发展的亮点？
Shan
当然。当然。感谢您的问题。您说得对。我们在第二季度一直在采取措施扩展海外业务。您会看到，如果从6月初开始看，我们发布了——我们现在正在做几件事。6月初，我们发布了海外消息云解决方案，为中国企业的国际扩张提供服务。这是当前大多数中国公司的增长驱动力之一。同时，通过整合我们的多个消息产品，如JPUSH、短信、电子邮件、UMS和其他消息产品，我们的海外消息云解决方案专注于多渠道的整合与协同。因此，用户将能够更高效地使用我们的产品。此外，我们的海外渠道解决方案已经整合了Chris早些时候提到的WhatsApp等平台。在此基础上，我们未来还计划整合其他平台，如Facebook Messenger或TikTok。通过这些举措，我们正在帮助寻求国际扩张的中国企业与海外用户建立更紧密、更高效的联系。这些进行海外扩张的公司面临着截然不同的市场条件、不断变化的数据合规性、网络环境和多项收购。因此，我认为我们正处于帮助它们拓展海外业务的正确领域。借此，我们也能够抓住机遇，实现海外收入的增长。这就是我对您问题的回答。
Operator
[操作员指令] 没有更多问题了。现在我将会议交还给Rene进行结束发言。
Rene Vanguestaine
谢谢Amber。感谢各位今晚参加我们的电话会议。如果您有任何进一步的问题或意见，请随时联系投资者关系团队。本次电话会议到此结束。祝大家晚安。非常感谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接了。