Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加极光移动2024年第四季度及全年财报电话会议。[接线员提示]请注意，今天的电话会议正在录音。现在，我将会议交给今天的主持人Rene Vanguestaine。谢谢。请开始，先生。
Rene Vanguestaine
谢谢，Amber。谢谢。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。极光移动的财报已于今天早些时候发布，可在投资者关系网站ir.jiguang.cn上查阅。今天参加电话会议的有董事长兼首席执行官罗卫东先生；首席财务官Shan-Nen Bong先生；以及总经理陈广彦先生。在准备好的发言之后，他们将在随后的问答环节回答各位的问题。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议包含根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年美国《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期以及当前的市场和运营状况，这些因素难以预测，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关这些及其他风险、不确定性和其他因素的更多信息，包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。现在，我将会议交给罗先生。请开始。
Weidong Luo
谢谢，Rene。大家好。欢迎参加极光移动2024年第四季度财报电话会议。在我评论第四季度业绩之前，我想提醒大家，季度财报演示文稿可在我们的投资者关系网站上获取。您可以在今天的电话会议过程中参考该演示文稿。正如我们过去所做的那样，基于第四季度的数据，我对第四季度业绩的恰当描述是：这是一个令人难以置信的第四季度，为我们完美的2024年画上了句号，原因如下。首先，我们在2024日历年度实现了全年调整后EBITDA为正。这是极光移动成立14年以来的首次全年盈利。本季度，我们实现了连续第六个季度调整后EBITDA为正。其次，集团本季度收入为人民币9320万元，实现了20%的显著同比增长，这归功于集团内所有业务线的稳健增长。第三，我们的海外业务EngageLab继续保持强劲的增长势头，实现了20%的同比收入增长，仅第四季度新签合同价值就增长了人民币1000万元。第四，我们实现了人民币1950万元的净经营现金流入，这是过去17个季度中的又一个最高季度数字，截至2024年12月31日，现金余额接近人民币1.2亿元。现在让我们来看看各业务的表现。我们第四季度集团总收入同比增长20%，这得益于开发者服务的非常强劲的数据。在集团收入中，所有收入，主要是开发者订阅服务、增值服务和金融风险管理，均实现了同比和环比收入增长。开发者服务收入（包括订阅服务和增值服务）同比增长28%，环比增长24%。订阅收入一直表现优异，同比增长12%，环比增长6%。增值服务收入同比增长142%，环比增长180%。我们的核心业务，订阅服务收入为人民币5470万元，同比增长12%，环比增长6%。同比和环比收入增长主要受ARPU和客户数量增加的双重推动。延续我们在第三季度的强劲势头，我们的订阅收入在本季度再次创下历史新高。我们实现了迄今为止最高的季度收入，达到人民币5470万元。对于订阅服务，我们在国内和海外市场均实现了创纪录的同比收入增长。特别是，我们的EngageLab收入同比增长接近200%。这主要是由海外市场的新客户获取所驱动。自我们开拓海外市场以来，我们既从出海的中国公司，也从海外公司在其各自国家本土获得服务合同。凭借我们卓越的产品和服务套件，我们每个季度都在获得更多新客户。然而，这只是冰山一角。海外的总可寻址市场非常巨大。我们将投入更多人力资源和基础设施方面的资源，以获取更多的海外市场份额。基于我们已有的历史记录，我相信我们的EngageLab业务未来将保持非常强劲且持久的增长势头。接下来，我将更详细地阐述本季度我们的EngageLab业务。首先，EngageLab业务的增长对于我们实现出色的季度收入数字至关重要且起到了关键作用。其次，客户增长势头从一开始就令人印象深刻。本季度我们转化了更多海外客户。签约客户数已达到678家，实现了32%的显著环比增长。第三，EngageLab的累计签约合同价值已连续两个季度实现接近人民币1000万元的环比增长。截至2024年12月31日，总签约合同价值为人民币4800万元。第四，我们继续在全球范围内扩大我们的足迹。截至2024年12月，我们的EngageLab产品和服务现已销往全球超过37个不同的国家和地区。在订阅收入中，本季度一些值得注意的新客户和续约客户包括但不限于中国电信、平安和招商证券等。增值服务收入为人民币1630万元，环比增长180%，同比增长142%。收入的环比激增主要是由于第四季度的双十一和双十二在线购物节，而第三季度则没有这些活动。第四季度的这种收入增长趋势在我们的预期之内，但我们增长的幅度远超我们的预期。我们的团队在2024年最后一个季度成功地从广告主那里获得了更多的广告支出，工作执行得非常出色。接下来，让我分享一下我对近期人工智能进展将如何改变格局的看法。人工智能技术的发展和海外扩张一直是极光移动过去两年的核心战略。这些战略已经为EngageLab带来了强劲的收入增长，甚至加速了我们整个集团的总体收入增长。我们相信这一势头将持续下去，并为新的增长轨迹奠定基础。过去，我们主要提供关于海外扩张的更新。现在，我们希望向市场重申我们的人工智能战略。极光移动仍然致力于我们的'AI优先'战略，并将AI视为未来最关键的业务驱动力。我们现在不仅将AI深度整合到各个部门的工作流程中，还将其作为公司和每位员工在平衡计分卡评估中的一项关键绩效指标。这确保了技术实施与绩效结果紧密挂钩。我们的核心产品完全集成了先进的AI能力，支持电子邮件编辑、推送通知文案撰写和数据分析等各种应用。这种AI驱动的增强功能使我们的客户能够推动业务创新并提高运营效率。在过去的两年里，我们持续投资开发GPTBots.ai，这是一个企业级AI智能体平台。通过将原生AI智能体技术无缝嵌入工作流程，我们正在帮助企业加速向'AI优先'战略转型。在过去的几个季度里，我们看到GPTBots.ai的订阅收入快速增长。新的产业革命时代才刚刚开始。AI的企业应用仍处于早期阶段，我们仍然致力于增加对企业AI的投资。我们相信，我们庞大的企业客户群、多样化的业务场景和丰富的数据资源将成为这个AI时代的宝贵资产。现在，我将把电话交给Shan-Nen，他将分享更多关于本季度垂直应用和其他财务表现方面的信息。
Shan
谢谢，Chris。接下来，我将介绍垂直应用业务的收入情况，其中包括金融风险管理和市场情报。总体而言，垂直应用业务本季度表现良好，收入环比增长3%，同比增长1%。在垂直应用业务内部，金融风险管理业务收入同比增长34%，环比增长4%。34%的同比增长主要得益于客户数量强劲增长24%以及ARPU增长8%。我们对这项业务取得的进展感到非常满意。过去几个季度，团队对服务和产品进行了优化和升级。这些改进得到了市场的良好反响，我们也看到了收入的增长。我们在第四季度签约或续约的客户包括但不限于[微通银汉]、[顺驰拉]、[创邦银汉]以及中国各地的许多其他持牌信贷和金融机构。另一方面，市场情报收入同比下降36%，环比持平，这主要是由于中国APP数据的市场需求持续疲软，这一结果符合我们的预期。 现在让我介绍一些关键费用和资产负债表项目。关于运营费用。第四季度运营费用为1630万元人民币，同比小幅下降1%，环比增长6%。增长主要来自我们的销售和营销部门。本季度收入和现金回收的持续增长导致了额外的佣金和费用。这些都在我们的预期之内。总体而言，考虑到我们实现的收入增长，我们对运营费用的趋势感到非常满意。 接下来我将逐一介绍各项运营费用类别。研发费用同比下降10%至2430万元人民币，主要原因是人员成本（包括工资和股权激励）的减少，因为我们持续优化费用并提高运营效率。销售和营销费用同比增长11%至2460万元人民币，主要由于销售佣金和差旅费用的增加，这与本季度记录的收入增长和现金回收情况相符。一般及行政费用同比下降6%至1140万元人民币，主要原因是人员成本（包括工资和股权激励）的减少，这是我们持续努力控制成本的结果。 接下来，我将分享我们密切关注的三个非常重要的关键绩效指标。首先是净美元留存率，这是SaaS公司常用的KPI，截至2024年12月31日的过去12个月期间，我们核心开发者订阅业务的净美元留存率为95%，与截至2024年9月30日期间的92%相比实现了良好增长。其次，另一个用于追踪SaaS公司业绩的财务KPI是总递延收入，这代表从客户处预收的用于未来合同履行的现金，达到了创纪录的1.471亿元人民币。这是我们递延收入余额连续第12个季度超过1.3亿元人民币。第三，我们继续保持健康的应收账款周转天数为44天。我们继续努力从客户那里获取更多现金，同时降低坏账和可疑债务的风险。 延续第三季度的良好势头，我们在本季度的现金流方面取得了优异成绩。我们的团队在本季度的运营活动现金管理方面做得非常出色。截至2024年12月31日的季度，我们录得运营活动净现金流入1950万元人民币，这是过去17个季度以来的最高水平。 关于资产负债表。截至2024年12月31日，总资产为3.78亿元人民币，其中包括现金及现金等价物1.195亿元人民币、应收账款5080万元人民币、预付款项及其他流动资产1430万元人民币、经营租赁使用权资产1710万元人民币、固定资产460万元人民币、长期资产1.135亿元人民币、商誉3780万元人民币、无形资产1380万元人民币（源自2022年3月对SendCloud的收购）。流动负债总额为2.616亿元人民币，其中包括短期借款300万元人民币、应付账款3270万元人民币、流动经营负债450万元人民币、递延收入1.471亿元人民币、应计负债7440万元人民币。 在这里，我想呼应Chris在本次电话会议开始时所说的话。让我回顾一下他的描述：这是一个令人难以置信的第四季度，为完美的2024年画上了句号。本季度总收入强劲增长20%，达到9320万元人民币。与同行及其他SaaS领域的上市公司相比，这是一组卓越的业绩。我们的核心开发者订阅服务收入达到5470万元人民币，再次创下历史新高。其次，我们的EngageLab产品继续保持良好势头。收入同比增长近200%，仅第四季度累计合同价值就增加了超过1000万元人民币。第三，我们实现了连续第六个季度调整后EBITDA为正。更重要的是，我们历史上首次实现了全年调整后EBITDA盈利。第四，本季度运营净现金流入为1950万元人民币。凭借我们在所有财务指标上取得的这些令人印象深刻的数字，我们度过了一个出色的季度，也是我们核心业务增长的一年。我相信我们提交的财务数据会让现有股东和投资者感到满意。 现在让我们转向业务展望。从本季度开始，我们将开始提供季度收入指引。根据当前可获得的信息，公司预计2025年第一季度收入指引在7400万元至7750万元人民币之间，与2024年同期相比，实现强劲的15%至20%同比增长。这一增长展望基于当前市场状况，反映了公司对市场和运营条件及客户需求的当前和初步估计，这些都可能发生变化。 最后，在结束之前，我将简要更新一下股票回购计划。在截至2024年12月31日的季度，我们回购了33,000份ADS。自回购计划启动以来，我们累计回购了279,000份ADS。 我们的准备发言到此结束。我们现在很乐意回答问题。主持人，请继续。
Operator
[操作员指令] 我们现在将接受来自Spica Capital的[William Chen]的第一个问题。
Unidentified Analyst
首先，我想祝贺管理层交出了如此强劲的季度业绩。我认为用'完美的2024年收官季度'来描述这个季度以及整个2024财年是非常贴切的。那么我的问题是，管理层采取了哪些措施或行动来取得如此优异的成绩？
Shan
谢谢，William。让我来接这个电话。是的，你指出的很对，Chris已经重申过，在第四季度，这是一个令人难以置信的一年——对我们来说是一个令人难以置信的季度，为2024年画上了圆满的句号，这有几个原因。让我简单回顾一下。首先，我们的收入同比增长强劲，达到20%，我们的核心开发者服务连续两个季度收入突破5000万元人民币大关。当然，我们的海外业务继续保持良好势头，收入同比增长接近200%，并且我们在单个季度签署了超过1000万元或接近1000万元的新合同价值。当然，我们在支出方面一直非常审慎，因此运营费用保持在最优水平。最后，我们已连续6个季度实现调整后EBITDA为正，使得2024年全年调整后EBITDA为正。你可能也理解，要取得这些出色的数字，需要许多环节的配合。我想强调的一个重要事实是，这一良好成果是长期积累的结果。自2023年第三季度我们首次实现连续6个季度调整后EBITDA为正以来，我们一直持续交付良好业绩。因此，我要说这不是一次性事件或任何运气使然。这完全归功于我们团队的辛勤工作、奉献和承诺。此外，我们在两年多前就重组了集团的战略和执行计划。在此期间，我认为我们咬紧牙关做了几件事。一是我们精简了在市场上提供的产品和服务。我们做出了艰难的决定，削减低利润业务，裁减部门和人员，并将资源和精力重新导向服务全球市场的客户，同时为我们的海外扩张计划分配了一些资源。回顾过去，在Chris的领导下，管理层做出了正确的决策。通过更加聚焦的服务产品和服务全球客户，我们找到了业务的下一个增长驱动力。全球客户不仅带来了更多收入，他们的合同也为集团提供了健康的现金流。由于我们仍处于海外扩张的非常早期阶段，我们坚信市场巨大，并且能够在未来多年继续保持增长轨迹。回到你的问题，我想简短的回答是，为了取得这些出色成果，我们在过去12到18个月里采取了许多步骤和措施。其中任何单一措施都不会产生同样的影响。所以这是整体的集体努力。我们相信我们已经为业务的下一阶段增长做好了准备。我们收到的所有市场信号对未来增长也非常有希望。我希望这回答了你的问题，William。
Operator
[接线员指示] 我们现在将接受来自格隆汇研究的Jack Sun的下一个问题。
Jack Sun
我有一个问题想问管理层。首先祝贺管理层再次取得非常出色的季度业绩。我想特别关注的一个未来趋势是开发者订阅收入的增长。该业务已连续两个季度突破人民币5000万元的收入大关。我想听听管理层对这个趋势未来发展的看法。
Shan
Jack，谢谢你的提问。你说得对，订阅业务确实是我们业务单元中的明星业务，已连续两个季度突破人民币5000万元大关。让我分享一下为什么会这样，有几个原因。第一，我们的客户——开发者服务或开发者或企业——需要这项服务来帮助他们以有效且经济高效的方式与用户互动。所以这个需求没有改变。其次，我们有一套满足他们需求的产品组合。除了我们提供的传统AppPush，我们现在还提供WebPush、电子邮件、WhatsApp、OTP和其他通信渠道。我们看到越来越多的客户从他们现有的服务提供商转向我们。如果你深入观察，这个业务的增长既来自客户数量的增长，也来自ARPU的增长。这一点非常重要，这正是我们所期望的，因为我们希望在增加客户数量的同时也能提高ARPU。这是一个非常健康的趋势，能够支撑未来长期的增长势头。简而言之，我们认为开发者服务收入无疑对我们非常重要，其增长轨迹将有助于推动整个集团的业务发展。结合我刚才提到的强劲需求和巨大的可寻址市场，我们对未来的良好成果充满希望。希望这回答了你的问题，Jack。
Operator
[接线员指示] 目前没有更多问题。现在我将会议交还给Rene进行结束语。
Rene Vanguestaine
感谢各位今晚参加我们的电话会议。如果您有任何进一步的问题或意见，请随时联系投资者关系团队。本次电话会议到此结束。祝大家晚安。谢谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接了。