Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加极光移动2023年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将给出相关说明。请注意，今天的会议正在录音。现在，我将会议交给今天的主持人Rene Vanguestaine。谢谢。请开始，先生。
Rene Vanguestaine
谢谢，Michel。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。极光的财报新闻稿已于今天早些时候发布，可在投资者关系网站ir.jiguang.cn上查阅。今天参加电话会议的有首席财务官Shan-Nen Bong先生；以及总经理Guangyan Chen先生。[接线员说明]。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议包含根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年《美国私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期以及当前的市场和运营状况，这些因素难以预测，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关这些及其他风险、不确定性和/或因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。现在，我将会议交给Bong先生。请开始。
Shan
谢谢Rene。大家早上好，晚上好。欢迎参加极光移动2023年第三季度财报电话会议。对于今天所有参会者和听众，我想告知大家，我们的CEO Chris因出差在不同时区，今天无法参加本次电话会议。在Chris缺席的情况下，我很荣幸能与大家分享我们本季度取得的出色业绩。在评论我们第三季度业绩之前，我想提醒各位，季度财报演示文稿可在我们的投资者关系网站上获取。您可以在今天的电话会议过程中参考该演示文稿。 我认为本季度是一个出色的季度，原因有很多。在此，我想系统地回顾一下我们本季度取得的重大成就。 首先，我们的两条业务线在2023年的三个季度中均实现了连续收入增长：开发者订阅收入环比增长15%；垂直应用收入环比增长6%，这主要得益于金融风险管理收入环比增长11%的推动。 其次，我们的毛利润（按绝对美元计算）在2023年的三个季度中也实现了连续增长。 第三，我们在本季度再次创下了历史最低运营费用。 最后但同样重要的是，我们在本季度实现了调整后EBITDA转正。 因此，本季度在运营和财务方面都表现优异。接下来，我将花更多时间分享业务的各个方面。 就集团总收入而言，我们实现了1%的环比正增长。现在让我逐一分析我们的不同收入来源。 开发者服务收入同比下降10%，主要原因是增值服务表现疲软，但被订阅服务12%的增长所抵消。 接下来是各业务线的详细讨论。 订阅业务收入为4670万元人民币，同比增长12%，环比增长15%。这主要得益于ARPU和客户数量的同比增长和环比增长。我们对这项业务的积极趋势感到非常满意，自2023年第一季度以来，其收入每个季度都在增长。本季度一些值得注意的新客户和续约客户包括但不限于：花旗银行、一汽大众、一汽丰田、意大利银行、德国银行等。 增值服务收入为490万元人民币，环比下降58%，这是由于第二季度年度618在线购物节期间广告商增加了支出，而第三季度没有此类活动。 接下来，让我为大家更新一下我们的海外产品EngageLab的情况。我们在本季度实现了几个值得骄傲的关键里程碑： 首先，我们现在已有超过100家客户签约购买我们的EngageLab产品。 其次，这些客户来自16个不同的国家和地区，包括香港和台湾。仅在本季度，我们就新增了4个新国家，使EngageLab能够为海外客户提供服务。 第三，自2022年第三季度该产品推出以来，EngageLab的累计签约合同价值已超过1000万元人民币。因此，我们的出海计划显然取得了成功。 从我们方面来看，我们将采取几项举措来进一步推进EngageLab的扩张，包括： 一、我们将继续扩大在目前服务的16个国家和地区内的覆盖范围，目标是在这些国家签约更多客户； 二、我们将每季度扩展到其他新的国家和地区。 现在让我回顾一下我们的EngageLab产品。我们的EngageLab产品使不同国家和地区的客户能够以高效且经济的方式与自己的客户互动。我们的一站式EngageLab客户互动平台使客户能够使用以下任何消息渠道：应用推送、网页推送和电子邮件服务、短信服务或WhatsApp商业API。 自2022年第三季度推出以来，我们对迄今为止的进展感到非常满意。然而，工作尚未完成。我们将继续改进EngageLab的服务交付，以便在不久的将来继续扩展到不同大洲。 接下来，我将介绍垂直应用的收入情况，该业务由金融风险管理和市场情报组成。垂直应用在本季度再次表现优异。在2023年的每个季度中，垂直应用的季度收入均实现了连续增长。仅第三季度，其收入环比又增长了6%，这得益于金融风险管理的强劲收入增长。 金融风险管理收入实现了同比增长和环比增长。此外，该业务在2023年的三个季度中均实现了连续收入增长。这受到客户数量同比增长18%和环比增长27%的积极影响。新客户数量的增加表明我们正在获得更多客户，并且现有客户正在续约服务，这很重要，因为它为我们未来实现收入增长铺平了道路。第三季度的客户包括但不限于[听不清]、[听不清]、[听不清]以及中国其他更多持牌金融机构。 至于市场情报，由于对中国ADR的投资情绪相对低迷，加上对中国APP数据的需求相应下降，收入环比下降4%。尽管如此，我们仍然成功签约了一些知名的大型客户，如梅赛德斯、[听不清]、[听不清]以及其他全球对冲基金和海外投资基金。 现在我将介绍一些关键费用和资产负债表项目。 关于运营费用，我很高兴再次与大家分享，在2023年第三季度，我们再次创下了季度运营费用新低，为6000万元人民币。第三季度运营费用同比下降25%，环比下降6%。正如我在上一季度提到的，保持低水平的运营费用对我们至关重要。这也是我们能够在本季度创下自IPO以来最低季度净亏损并实现调整后EBITDA转正的主要原因。 现在让我们看看各个运营费用类别。具体而言，研发费用同比下降14%至3280万元人民币，主要原因是员工人数减少导致薪资成本及相关薪酬降低，以及由于我们自身云计划的推进导致服务器折旧费用减少。 销售和营销费用同比下降10%至2180万元人民币，主要原因是随着我们进一步调整以达到最优运营水平，员工人数减少导致薪资成本降低。 一般及行政费用同比下降69%至540万元人民币。这主要是由于本季度确认了一次性固定资产处置收益。即使排除这一一次性项目，一般及行政费用仍下降了37%，主要原因是整体持续努力全面精简开支。 正如我之前提到的，由于我们专注于将运营费用控制在最优水平，调整后EBITDA在本季度录得正450万元人民币。简单来说，这意味着集团在本季度的收入超过了支出，并有盈余留存。这是一个非常出色的成果，我为整个团队所做的努力感到自豪——从前线销售团队全力以赴获取新客户和签约新合同，到支持团队和后台部门勤勉地控制我们的开支。 接下来是资产负债表。我将分享两个我们密切监控的重要关键绩效指标。我们继续维持健康的应收账款周转天数在40天，这一指标在同比和环比方面都相对稳定。与同行业同行相比，我们为能够实现如此低的应收账款周转天数感到自豪。 其次，跟踪SaaS公司业绩的一个关键财务KPI是总递延收入，这代表从客户处预先收取的用于未来合同履行的现金，该余额继续保持高位，为1.306亿元人民币。这是我们的递延收入余额连续第七个季度超过1.3亿元人民币。我们的国内和海外客户都在继续购买和续约我们的服务。更重要的是，我们正在从客户那里预先收取现金。 截至2023年9月30日，总资产为3.595亿元人民币。这包括现金及现金等价物9840万元人民币，应收账款3130万元人民币，预付款项及其他流动资产2370万元人民币，固定资产190万元人民币，长期投资1.349亿元人民币，商誉3780万元人民币，无形资产1950万元人民币。 截至2023年9月30日，流动负债总额为2.332亿元人民币。这包括短期借款500万元人民币，应付账款2020万元人民币，流动经营负债640万元人民币，递延收入1.306亿元人民币，应计负债7100万元人民币。 接下来，请允许我用一分钟时间回顾一下我们在本季度取得的四项关键成就，我希望大家能从今天的财报电话会议中记住这些： 本季度：一、我们的开发者服务订阅和金融风险管理业务实现了连续三个季度的收入增长；二、我们已有来自全球16个国家和地区的超过100家EngageLab付费客户，累计签约合同价值超过1000万元人民币；三、我们实现了2023年最高的季度毛利润和最低的季度运营费用；四、我们实现了调整后EBITDA转正。 最后，在结束之前，我将快速更新一下我们的股票回购计划。在截至2023年9月30日的季度中，我们回购了854,000份ADS。自计划启动以来，我们累计回购了总计269万份ADS。 管理层的准备发言到此结束。我们现在很乐意回答问题。主持人，请继续。
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自Spica Capital的Calvin Wong。
Calvin Wong
如果可以的话，我想问几个问题。首先，祝贺你们出色的第三季度业绩，调整后EBITDA转正似乎比我们上个季度讨论的时间要早。感谢管理层能分享更多关于这是如何实现的，以及我们未来是否会继续看到正的调整后EBITDA。第二个问题是关于EngageLab业务。很高兴看到你们在一年内签约了超过100家海外客户，合同价值超过1000万元人民币。因此，我想听听管理层如何在中国以外扩展EngageLab业务？以及你们是如何在海外市场取得这样的成绩的。所以是两个问题：一是关于调整后EBITDA，二是EngageLab业务。
Shan
好的。Calvin，感谢你的提问。是的，你说得对。我们非常高兴能够在本季度实现调整后EBITDA转正，这比我们预期的要早。从非常高的总结层面来看，这是多方面因素共同作用的结果：我们推动了高利润率收入业务的发展，增加了毛利润，并严格控制了运营开支。我可以进一步详细说明。在收入方面，正如我在财报电话会议中提到的，我们的开发者订阅业务和垂直应用业务在2023年每个季度都实现了连续收入增长。这些都是高利润率业务，毛利率在75%到80%之间。开发者服务订阅业务表现良好，我们实现了ARPU和客户数量的季度环比增长。特别是本季度，我们完成了多个私有云项目，这有助于收入增长。同样，金融风险管理业务也实现了ARPU和收入的连续增长。随着这些高利润率业务的增长，我们的毛利润也随之增加。至于运营开支，我们在第三季度实现了另一个历史低点，为6000万美元。因此，随着收入的增长，我们成功降低了运营开支，最终实现了调整后EBITDA转正。关于第四季度及以后的问题，我想说，通常我们不会对调整后EBITDA提供任何指引。现阶段，我只能说我们正在努力发展高利润率收入，并继续控制运营开支。这就回答了第一个问题。第二个问题是关于EngageLab。是的，EngageLab似乎引起了我们的关注。如果我没记错的话，你上个季度也问了这个问题。我们再次对迄今为止的进展感到非常满意。回顾过去，我认为最重要的决定是在一年多前，我们决定开拓海外市场。当然，第一天销售并不顺利，道路崎岖，但回报丰厚。如果你还记得，我们在2022年第三季度开始这项业务时，客户数量和合同价值都是零，但自那以后我们做得相当不错。关于我们如何在海外开展业务，我可以分享一些信息。首先，我们投资了海外基础设施，让海外客户能够安心选择他们所在国家的数据存储地点，这意味着无论你在东南亚、欧洲还是澳大利亚，我们都能为你或我们的客户提供合适的基础设施组合。其次，我们与出海拓展的中国公司密切合作。这群客户很重要，因为我们在国内为他们提供服务。当他们出海时，他们总是会选择我们作为供应商，因为他们了解我们，之前与我们合作过，并且对我们的服务交付有信心。第三，我们也与海外市场的优质ISV（独立软件供应商）合作。这种ISV安排对我们来说非常有效，原因有几个：第一，这些ISV在各自的国内市场有良好的人脉，拥有许多现有客户，可以帮助销售我们的产品；第二，由于我们在不同的海外市场都有代表，这减少了我们在各个国家设立办事处、雇佣当地销售团队的投资需求；第三，对于这些ISV，它们也帮助我们——节省了与单个客户处理合同、价格谈判和现金收款的时间，减轻了我们的行政负担。简而言之，EngageLab的海外服务——或者说业务对我们很重要，它代表了我们的新增长引擎，在某种程度上减少了对中国大陆经济环境的依赖。因此，无论国内情况如何，它都能为我们持续的收入增长计划提供良好的缓冲。Calvin，希望我回答了你的问题。
Operator
[操作员指令] 目前没有更多问题。现在请将电话转回给Rene进行结束语。
Rene Vanguestaine
感谢各位今晚参加我们的电话会议。如果您有任何进一步的问题和意见，请随时联系投资者关系团队。本次电话会议到此结束。祝您有美好的一天。谢谢。
Operator
感谢您的参与。本次节目到此结束，您现在可以断开连接。祝大家有美好的一天。