Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加极光移动2025年第二季度财报电话会议。[接线员提示]请注意，今天的电话会议正在录音。现在，我将会议交给今天的主持人Christian Arnell。谢谢。请开始，先生。
Christian Arnell
谢谢。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。极光移动的财报已于今天早些时候发布，可在投资者关系网站ir.jiguang.cn上查阅。今天参加电话会议的有：董事长兼首席执行官罗卫东先生；首席财务官Shan-Nen Bong先生；以及总经理陈广彦先生。在准备好的发言之后，他们将在随后的问答环节中回答各位的问题。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议包含根据修订后的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年美国《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期以及当前的市场和运营状况，这些因素难以预测，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关这些及其他风险、不确定性或因素的更多信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件。除非适用法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。现在——在此之后，我将会议交给罗先生。请开始。
Weidong Luo
谢谢，Christian。大家好，欢迎参加极光移动2025年第二季度财报电话会议。在评论我们第二季度业绩之前，我想提醒大家，季度财报演示文稿可在我们的投资者关系网站上获取。您可以在今天的电话会议过程中参考该演示文稿。我对今天的电话会议感到非常兴奋，并与大家分享这份第二季度财报，因为这是我们迄今为止表现最好的一个季度。我相信在本次电话会议结束时，大家都会和我现在一样兴奋。让我们开始吧。 正如我们过去所做的那样，基于第二季度的数据，我对第二季度业绩有一个合适的描述，那就是极光移动的新篇章。因为我们实现了一个非常重要的里程碑：我们录得了有史以来首次季度净利润。顺便提一下，这是按照美国通用会计准则计算的利润。除了这个伟大的里程碑之外，我们在本季度还取得了许多其他出色的运营成果。我将在电话会议后面详细阐述。 首先，我们的全球旗舰产品EngageLab继续在全球范围内扩张和扩大规模，客户数量和合同价值均实现了显著的同比增长和环比增长。其次，本季度集团收入为8990万元人民币，实现了显著的同比增长和环比增长。这8990万元人民币是我们此前提供的指引的上限。EngageLab确认的收入也实现了强劲增长，同比增长67%，环比增长24%。第三，我们的金融风险管理业务在本季度再次表现出色，录得27%的同比增长。第四，毛利润同比增长13%，同时实现了过去10个季度中最高的毛利润。毛利率也实现了环比改善。 总之，我对本季度取得的巨大成就感到非常满意。实现历史性的美国通用会计准则净利润并非易事。我们在过去2到3年里投入了大量时间、精力和资源来制定增长战略。回顾过去，这是一段艰难但真正令人愉快且充实的旅程。在此期间，我们探索了新市场，整合了我们的服务，创建了面向全球市场的全球旗舰产品EngageLab。我们的人工智能代理平台GPTBots.ai，[听不清]为我们的企业客户提供了一个易于使用的人工智能代理平台，使他们能够轻松拥抱人工智能的进步和强大力量。在这些时期，我们看到客户数量和业务量都显著增加。这使业务建立在坚实的基础上，并走上了可持续扩张的道路。 除了确保收入增长外，我们还认真审视了运营费用。我们挑战并提高了整个组织的运营效率，做出了艰难的决定来精简我们的服务产品和某些部门。放弃或淘汰了毛利率不理想的一些服务。集团员工人数也从最高时的820多人减少到现在的约400人。随着我们努力扩大收入、保持高毛利率以及采用精简的成本结构，实现季度美国通用会计准则净利润只是时间问题。由于第二季度一切步入正轨，这就是极光移动首次实现美国通用会计准则净利润的季度。 现在让我分享更多关于各个业务板块的业绩。我们第二季度总收入同比增长13%，这得益于开发者服务的出色表现。在集团收入中，所有业务板块，主要是开发者订阅服务、增值服务和垂直应用，都录得了稳健的加速和两位数的同比增长。开发者服务收入（包括订阅服务和增值服务）同比增长14%，环比增长3%。订阅收入录得稳健的收入数字，同比增长12%，环比略有增长。增值服务收入同比增长30%，环比增长21%。 我们的核心业务开发者订阅服务收入为5370万元人民币，同比增长12%，环比略有增长。同比增长主要得益于客户数量和ARPU的增加，我相信该板块已稳固地建立在坚实的基础上，订阅收入连续第四个季度录得超过4000万元人民币的收入。对于订阅服务，我们在国内和海外市场都实现了同比增长。 接下来，我将详细阐述本季度我们的EngageLab业务。我们的旗舰产品EngageLab继续成为集团收入增长轨迹上的明星表现者。首先，EngageLab在本季度再次表现强劲，我们在第二季度签署的合同总价值达到1120万元人民币。自第一天起，该业务的增长加速一直非常出色。其次，来自世界各地的全球客户继续购买我们的产品和服务。客户数量环比增长25%，达到1058家。这得益于我们在市场拓展方面取得的持续进展。此外，EngageLab确认的收入再次录得非常强劲的增长，同比增长67%，环比增长24%。 首先，我们的EngageLab产品和服务现已销往全球超过45个不同的国家和地区，第二季度有来自4个新国家的客户与我们签约。我之前提到过这一点，但我们想再次重申。我坚信EngageLab是极光移动未来12-24个月的增长引擎。它在过去8个季度所交付的数据就是对我这一信念的最好证明。 接下来，在订阅收入中，本季度一些值得注意的胜利包括但不限于[听不清]中国花旗银行国际等。增值服务收入为1070万元人民币，同比增长30%，环比增长21%。我们看到的显著同比增长主要是由于广告主向我们分配的支出增加以及第二季度获得的新客户。此外，传统的第二季度在线购物节也促进了收入增长。 现在让我把电话交给Shan-Nen，他将分享更多关于垂直应用以及本季度我们财务表现其他方面的情况。
Shan
谢谢Chris。接下来，我将介绍垂直应用业务的收入情况，其中包括金融风险管理和市场情报。总体而言，垂直应用业务本季度表现强劲，收入同比增长10%，但环比下降4%。在垂直应用业务内部，金融风险管理收入同比增长27%，但环比下降1%。金融风险管理业务再创佳绩，连续两个季度收入超过2100万元人民币。27%的同比增长主要得益于客户数量48%的强劲增长。正如我在上一季度分享的那样，升级后的产品和服务在金融行业垂直领域找到了定位。我们继续看到中国许多领先平台与我们金融风险管理产品进行更深入的合作和使用。这将进一步巩固未来多个季度对该服务的持续需求。我们看到新的和现有的持牌金融机构继续在其风险模型中购买和使用我们的产品和服务。我们在第二季度续签的客户包括但不限于[听不清]以及中国各地的许多其他持牌信贷和金融机构。另一方面，市场情报收入同比下降38%，环比下降23%，原因是中国APP数据需求持续疲软。这一结果符合我们的预期。对于市场情报业务，我们已开始对产品进行重大且有意义的升级，以更好地满足动态的市场需求。我们相信升级完成后，将吸引更多使用和客户。根据目前收到的反馈，情况非常令人鼓舞。我将在未来的财报电话会议上及时提供有关这款升级版市场情报产品的更多信息。接下来，我将介绍一些损益表和资产负债表项目。我们的毛利润继续创下新高，同比增长和环比增长均达到5960万元人民币。这是我们过去10个季度达到的最高水平。这表明在极光，我们能够同时实现收入增长和毛利润加速增长。这是一项非常难以兼顾的任务，但我们做到了。这体现了我们能够产生的高质量收入。我们不会以牺牲利润率为代价盲目追求收入增长，这是我们整体业务管理的基本原则。关于运营费用。第二季度运营费用为6080万元人民币，同比增长11%，环比略有增加。从运营角度看，我们第二季度收入同比增长13%，而运营费用仅增长11%。我们很高兴看到我们如何控制运营费用以支持所有业务线的两位数收入增长。现在我将更深入地分析各个运营费用类别。研发费用同比增长10%至2600万元人民币，主要原因是员工成本及相关费用增加。技术服务费和云成本也促成了同比增长。销售和营销费用同比增长11%至2270万元人民币，主要原因是销售佣金和差旅费用增加，这与本季度的收入增长和现金回收情况相符。此外，全球业务扩张的营销投资也促成了销售和营销费用的同比增长。一般及行政费用同比增长14%至1220万元人民币，主要原因是员工成本增加以及处置物业和设备的损失。接下来，我将分享我们密切关注的三个非常重要的关键绩效指标。净美元留存率是SaaS公司常用的关键绩效指标，截至2025年6月30日的过去12个月，我们核心开发者服务业务的净美元留存率为99%。这一高净美元留存率数字反映出我们拥有高客户保留率，同时具备通过追加销售、升级和扩展来增加收入的能力。这是又一个净美元留存率表现优异的季度。其次，另一个用于追踪SaaS公司业绩的财务关键绩效指标是总递延收入，它代表从客户处预收的用于未来合同履行的现金，达到了15.61亿元人民币的高位。这是我们递延收入余额连续第二个季度超过15亿元人民币。第三，我们继续将应收账款周转天数保持在54天的健康水平。这仍然是行业领先的低水平。我们继续努力确保积极及时地从客户处回收现金，同时降低坏账和呆账风险。在现金流方面，我们也对本季度的整体现金回收和运营活动现金使用情况感到非常满意。截至6月30日的季度，我们录得790万元人民币的净运营现金流入。关于资产负债表。截至6月30日，总资产为3.81亿元人民币，包括1.198亿元人民币的现金及现金等价物、5410万元人民币的应收账款、1650万元人民币的预付款项及其他流动资产。运营租赁使用权资产为1740万元人民币，固定资产为320万元人民币；长期投资为1.133亿元人民币，商誉为3780万元人民币，无形资产为1210万元人民币，这些源自2022年3月对SendCloud的收购。流动负债总额为2.677亿元人民币，其中包括3840万元人民币的应付账款。流动运营租赁负债为8480万元人民币，递延收入为15.61亿元人民币，应计负债为6840万元人民币。现在让我花几分钟时间回顾一下Chris在本次电话会议开始时提到的极光新篇章的描述。本季度，我们实现了公司历史上首次季度GAAP盈利。同样重要的是，所有业务线均实现了两位数的同比增长，我们的核心开发者订阅业务连续第四个季度收入超过5000万元人民币。我们的旗舰产品EngageLab继续保持良好的增长轨迹，仅第二季度我们就赢得并签署了价值超过1100万元人民币的新合同，这得益于新的全球客户获取。毛利润同比增长13%，达到过去10个季度的最高水平。运营活动带来了790万元人民币的净现金流入，我们核心开发者服务的净美元留存率强劲地保持在99%。这确实是一个出色的季度，我们所有业务线和相关关键绩效指标都表现得非常好。我们对所交付的优秀第二季度数据感到鼓舞。展望2025年剩余时间，我们对执行可控事项的能力非常乐观和充满信心。Chris和我非常感谢团队的奉献和承诺。本季度的出色表现真正证明了他们日复一日付出的努力。我们非常荣幸能与这样一支卓越的团队并肩工作。现在让我们转向业务展望。根据当前可获得的信息，公司预计第三季度收入指引在8800万元至9100万元人民币之间，与2024年同期相比，实现11%至15%的稳健增长。上述展望基于当前市场状况，反映了公司对市场和运营状况以及客户需求的当前和初步估计，均可能发生变化。最后，在结束之前，我将简要更新一下股票回购计划。本季度，截至2025年6月30日的季度，我们回购了27,000份ADS。自回购计划启动以来，我们累计回购了323,000份ADS。我们的准备发言到此结束，现在我们很乐意回答您的问题。主持人，请继续。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 现在我们将接听来自[Speaker Capital的Kelvin Wong]的第一个问题。
Unidentified Analyst
首先，祝贺公司历史上首次实现GAAP净利润盈利。我想提两个问题。第一个问题，能否与我们分享推动第二季度优异业绩的主要因素是什么？第二个问题，关于未来展望，您是否预期季度GAAP净利润将持续保持盈利状态？
Shan
Kelvin，很高兴再次听到您的声音。让我来回答这个问题。本季度的突破性表现反映了多方力量的协同努力。这主要得益于极光员工们的辛勤贡献，他们在技术、开发、客户服务和运营执行方面持续克服挑战，共同为业绩增长夯实了基础。更重要的是，我们前瞻性的战略为业务发展锚定了清晰方向，并得到了精准执行。从业务角度看，增长动力源于内外双引擎的强劲推动。一方面，我们的海外旗舰产品EngageLab持续加速扩张，不断突破全球化覆盖和本地化服务能力的边界。另一方面，我们的AI智能体平台GPTBot.ai利用AI驱动的技术赋能，推动跨业务场景的创新，成为下一个增长引擎。值得强调的是，国内市场本季度也表现良好，实现了坚实的同比增长，并与海外市场形成了内外联动增长的协同格局，共同促成本季度出色的超额表现。从更深层次的业务驱动因素和财务支撑来看，这些驱动力并非短期变量，而是植根于能力建设、战略实施和市场趋势的长期积累。随着内外业务的协同效应持续释放、技术赋能的不断深化以及战略执行的稳步推进，我们将持续跨越里程碑。Kelvin，希望这回答了您的问题。
Operator
现在我们将接听来自[格隆汇研究的Marco Zhang]的下一个问题。
Unidentified Analyst
我是格隆汇研究的Marco。祝贺管理层在本季度交出了一份出色的业绩。这证明了公司的商业模式是有效的，并且能够很好地实现净利润，特别是我们知道您的EngageLab一直表现强劲，正在推动集团的增长。请管理层分享更多关于这项业务的信息，包括当前和未来的发展状况。
Shan
Marco，感谢你的提问。这个问题也让我来回答。正如你正确指出的那样，我们的EngageLab产品，作为集团的旗舰产品，是集团极具前景的业务板块，已经展现出强大的商业可行性，并正在成为集团的下一个增长引擎。目前，EngageLab为全球超过45个国家和地区的客户提供服务，已签署合同总额达到1.13亿元人民币，同比增长67%。展望未来几个季度，我们对EngageLab的增长势头充满信心并寄予厚望。从市场拓展的角度来看，其全球市场布局已经清晰勾勒出发展路径。我们已在香港、新加坡和马来西亚建立了本地化业务，并通过在泰国和日本组建本地团队来夯实服务基础。凭借这种区域深度和本地化服务能力，结合现有的技术优势和服务经验，EngageLab将继续深入挖掘不同行业和地区的市场需求，吸引更多客户合作。Chris和我本人都对该业务的持续增长轨迹充满信心。希望这回答了你的问题，Marco？
Operator
目前没有更多问题。现在我将会议交回给Christian进行结束致辞。
Christian Arnell
感谢各位今晚参加我们的电话会议。如果您有任何进一步的问题或意见，请随时联系投资者关系团队。本次电话会议到此结束。祝大家晚上或早上愉快。谢谢。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开线路了。