Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加极光移动2024年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。演讲结束后将进行问答环节。[接线员说明]。请注意，今天的会议正在录音。现在我将会议交给今天的主持人Christian Arnell。谢谢。请开始，先生。
Christian Arnell
谢谢Michelle。大家好，感谢今天参加我们的电话会议。极光移动的财报已于今天早些时候发布，可在投资者关系网站ir.jiguang.cn上查阅。今天参加电话会议的有董事长兼首席执行官罗卫东先生；首席财务官Shan-Nen Bong先生；以及总经理陈广彦先生。在准备好的发言结束后，他们将在随后的问答环节回答各位的问题。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议包含根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年美国《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期以及当前市场和运营状况，这些因素难以预测，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述存在重大差异。有关这些及其他风险、不确定性和因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。现在，我将会议交给罗先生。请开始。
Weidong Luo
谢谢，Christian。大家好。欢迎参加极光移动2024年第三季度财报电话会议。在我评论第三季度业绩之前，我想提醒大家，季度财报已发布在我们的投资者关系网站上。在今天的电话会议进行过程中，大家可以参考该财报。 与以往一样，基于第三季度的数据，我将用'创纪录'来形容第三季度业绩，原因如下： 首先，我们正在书写自己的历史。我们正走在一条道路上。本季度，我们实现了连续第五个季度经调整EBITDA为正。 其次，开发者订阅收入创下纪录，环比增长7%，同比增长11%。更重要的是，季度收入首次突破1500万元人民币，这是本季度又一个创纪录的事件。 第三，我们的EngageLab业务在客户数量和累计签约合同价值方面继续表现亮眼，分别环比增长42%和23%。 第四，我们录得净经营现金流入1230万元人民币，为过去16个季度以来的最高水平，截至2024年9月30日，现金余额超过1.01亿元人民币。 这些是我们本季度取得的出色业绩的简要概述。现在让我进一步展开说明。 我们集团总收入同比增长7%，这得益于开发者服务的强劲表现。在集团收入中，开发者订阅服务和金融风险管理收入分别同比增长11%和29%。 开发者服务收入（包括订阅服务和增值服务）同比增长12%，环比增长2%。订阅收入表现优异，同比增长11%，环比增长7%。增值服务收入同比增长20%，但环比下降30%。 我们的核心业务订阅服务收入为5170万元人民币，同比增长11%，环比增长7%。同比和环比收入增长主要受ARPU增长驱动。 如前所述，我们在本季度创造了自身的季度收入纪录，历史上首次实现单季度订阅收入超过5000万元人民币。这是一个显著的成就。我想借此机会感谢所有信任我们产品和服务的客户，以及我们的G1团队辛勤工作并为客户提供优质服务。 这一令人印象深刻的收入增长的另一个主要贡献者是我们EngageLab业务的稳健表现。EngageLab业务在本季度贡献了强劲的收入增长。按年计算，EngageLab的确认收入增长接近100%。我稍后将分享更多关于EngageLab业务的信息。 在订阅收入中，本季度值得注意的新客户和续约客户包括但不限于：全球最大的重型公司（为其中国业务）、比亚迪和顺丰速运、金米柴明硕和广达信用卡等。 增值服务收入为580万元人民币，环比下降30%，但同比增长20%。环比下降是由于第二季度新的友雅宝在线购物节活动，而第三季度没有类似活动。第三季度的这一收入趋势符合我们的预期。 接下来是业务中最令人兴奋的部分，就其增长和未来前景而言。请允许我花几分钟时间谈谈本季度的EngageLab业务。 首先，我们在第三季度继续获得更多海外客户。签约客户数量已达到513家，环比增长32%。 其次，截至2024年9月30日，EngageLab的累计签约合同价值环比增长600万元人民币。总签约合同价值约为4800万元人民币。我们对这一结果感到非常满意。 此外，截至2024年9月30日，我们在本季度将全球覆盖范围扩展到另外两个国家。我们的EngageLab产品和服务已销往全球超过31个不同的国家和地区。 总之，自我们拓展海外市场以来，来自41个国家的超过513家客户已经测试、认可并购买了我们的多渠道互动服务，以帮助他们改善用户互动工作，并以更具成本效益的方式进行。 满足并超越客户期望是我们认为在全球取得成功的关键。我们当然不会满足于现有成就。我们将继续努力，更加努力。我们对在海外取得更大成就抱有很高的期望。 在内部，我们可以妥善制定和执行详细的执行计划，并相应分配资源。这是一个持续的过程，我们将根据需要不断进行调整和推进。 是的，海外扩张并不容易，但凭借过去六个季度的业绩记录，我充满希望并致力于确保我们能够并且将继续每个季度从世界各地带来优质客户。 截至目前，除了我们的新加坡办事处，我们还设立了科伦坡办事处。在科伦坡，我们现在拥有本地销售团队，具备丰富的本地实地知识，能够更好地服务当地市场及周边国家和客户。 事实上，我上周在科伦坡进行了一周的短期商务旅行。科伦坡潜在客户的积极反应让我印象深刻。他们对我们的多渠道互动服务印象深刻，并正在转化为订阅我们服务的客户。 我们的服务确实非常适合当地市场和客户需求。因此，我们正在马来西亚建立非常强大的销售渠道，并正在寻找更多资源以增加市场渗透率和市场份额。 凭借我们在新加坡和马来西亚的成功案例，我们将把这种新客户获取经验复制到亚太地区的其他国家。我相信在下次财报电话会议上，我将能够与大家分享更多成功故事。 说到这里，我现在将电话交给Shan-Nen，他将分享更多关于垂直应用和我们本季度财务表现其他方面的信息。
Shan
谢谢，Chris。接下来，我将介绍我们垂直应用业务的收入情况，包括金融风险管理和市场情报。总体而言，垂直应用业务本季度相对平淡，收入环比下降6%，同比下降4%。尽管如此，我们确实经历了一个相对平静的季度。我们仍然看到金融风险管理业务表现亮眼，其收入同比增长29%，环比基本持平。它们是垂直应用业务中的明星表现者。29%的同比增长主要得益于ARPU强劲增长28%。我们在第三季度观察到的趋势是现有客户增加了对我们金融风险管理产品和服务的消费。这一点非常重要，它为每季度的收入数字提供了非常坚实的基础。这也表明，我们的产品在金融行业客户自身的风险模型中被广泛使用并受到好评。我们在第三季度签约或续约的客户包括但不限于宁波理工、振都理工、海尔小星、平安小星以及中国各地许多其他持牌信贷和金融机构。市场情报收入同比下降41%，环比下降22%，这是由于对中国APP数据市场需求持续疲软所致。这符合我们的预期。在2024年第三季度，我们确实成功与一些知名大客户签订了续约合同。在市场情报业务中，从产品角度来看，我们最近推出了全球APP排名服务，客户现在可以访问多维指标，包括全球关键APP在不同国家和地区的应用渗透率、活跃用户和新用户。自9月推出以来，我们看到试用账户注册率良好，我们相信这将为企业客户和投资客户提供一套良好且新的独立数据源，帮助他们做出明智的投资决策。接下来，我将介绍一些关键费用和资产负债表项目。关于运营费用。我们第三季度的运营费用为5710万元人民币，环比小幅增长4%，同比下降5%。增长的主要部分归因于我们的销售和营销部门。随着我们向海外扩张，这无疑需要额外的资源分配。此外，本季度收入和现金回收的增加也导致了额外的佣金和费用。这些都在我们的预期之内。因此，只要收入和毛利润的增长速度快于运营费用，最终结果将对财务报表产生积极影响。现在我将逐一介绍各项运营费用类别。研发费用同比下降26%至2420万元人民币，主要原因是员工人数减少导致薪资成本及相关股权激励费用降低，以及数据分析和技术服务费用减少。销售和营销费用同比增长3%至2240万元人民币，主要原因是随着我们继续向海外扩张，销售佣金和差旅费用增加。一般及行政费用同比增长92%至1040万元人民币，主要原因是去年处置固定资产获得一次性760万元人民币收益，而今年第三季度没有此项收益。其他一般及行政费用的变动在预期范围内。关于资产负债表。我将分享两个我们密切监控的重要关键绩效指标。我们继续维持健康的应收账款周转天数在48天。我们将继续努力确保积极向客户收取现金，同时降低坏账和可疑债务的风险。其次，跟踪SaaS公司业绩的一个关键KPI是总递延收入，它代表从客户处预收的用于未来合同履行的现金，保持在1.348亿元人民币的高位。这是我们递延收入余额连续第11个季度超过1.3亿元人民币。在现金流方面，我们对团队本季度在运营活动中的勤勉现金管理感到非常满意。截至9月30日的季度，我们录得经营活动现金净流入1230万元人民币，这是过去16个季度以来的最高水平。接下来，截至9月30日，总资产为3.517亿美元。这包括现金及现金等价物1.01亿美元，应收账款4050万元人民币，预付款项及其他流动资产2020万元人民币，经营租赁使用权资产2090万元人民币，固定资产320万元人民币，长期投资1.125亿元人民币，商誉3780万元人民币，以及无形资产1470万元人民币（源自2022年3月收购Sand Cloud）。流动负债总额为2.383亿元人民币。这包括应付账款2710万元人民币，流动经营租赁负债540万元人民币，递延收入1.348亿元人民币，应计负债6800万元人民币。现在让我花几分钟时间回顾一下我们刚刚经历的2024年第三季度。本季度，我们的开发者订阅服务录得坚实且令人印象深刻的同比增长。更重要的是，我们历史上首次实现了季度收入突破5000万元人民币。第二，我们在本季度再次创造历史，实现了连续第五个季度调整后EBITDA为正。第三，我们的EngageLab业务客户数量环比增长超过32%，季度间累计合同价值增加超过700万元人民币至超过3800万元人民币，并且我们录得经营活动现金净流入1230万元人民币。最后，在结束之前，我将提供股票回购计划的最新情况。在截至2024年9月30日的季度，我们回购了29,000份ADS。自回购计划启动以来，我们累计回购了总计246,000份ADS。至此，我们的准备发言结束。我们现在很乐意回答大家的问题。主持人，请继续。
Operator
谢谢。我们的第一个问题来自Spica Capital的Calvin Wong。您的线路已接通。
Calvin Wong
感谢您回答我的问题。我非常赞赏管理层再次交出了一份非常出色的季度业绩。我想回顾一下我听到的内容：您已连续五个季度实现调整后EBITDA为正，核心开发者订阅业务收入超过1500万元人民币，最后EngageLab业务每个季度都在显著增长。因此，我非常希望管理层能就这三项伟大成就提供更多细节说明。谢谢。
Shan
让我来回答这个问题。对于许多人，包括您自己来说，实现其中任何一项在一个季度内都不是容易的任务。而我们能够在一个季度内实现您提到的这三个重要里程碑，我认为至少可以说是非凡的。如果要说有什么可以归因于此，我会说是有效的执行帮助我们带来了这些数字。我的意思是，您可以在规划和准备阶段花费大量时间和精力，但我认为任何成功的关键在于您执行计划的效率。可能您知道，我们大约在18到20个月前开始了海外扩张计划。那时，我们面前是一条艰难的道路，我们必须从零开始。我们不仅仅是收购一家在海外有业务的公司。我们选择了艰难的方式，但在这个过程中我们学到了很多。我们自己解决了所有问题。例如，当我们进军海外时，我们需要弄清楚应该在哪里存储客户数据，以及哪家海外云服务提供商最适合我们和我们的客户。此外，我们还需要确定什么样的IT架构才能为Chris提到的31个国家的客户提供服务。而这些问题的最佳答案只能通过实地执行来获得。同样，因为我们很好地执行了海外增长计划，我们才能够实现开发者订阅服务单季度5000万元人民币的收入，这是该业务板块历史上最高的单季度收入。这不仅仅是靠制定非常好的计划就能实现的。同样地，仅凭开发者订阅业务单季度5000万元人民币的收入本身，并不能自动实现调整后EBITDA为正。我们必须同时恰当地执行业务扩张和成本节约计划，所有这些都相互关联。因此，总而言之，很明显，我们管理层具备执行技能和决心来管理业务并管理得很好。只有当我们有效地执行了我们制定的计划，我们才能实现Chris在本次电话会议开始时提到的创纪录的季度业绩。我希望这回答了您的问题，Kevin。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自[ph] Jirongu Research的Jack Sun。您的线路已接通。
Unidentified Analyst
祝贺本季度业绩强劲。我是来自--研究的Jack Sun。我有一个问题想请教管理层。在电话会议中听到Chris提到，在海外扩张方面，公司在新加坡和马来西亚都设有办公室和员工。为支持海外业务增长，我们是否预计在不久的将来会在全球设立更多办公室？谢谢。
Shan
是的。谢谢，Jack。这个问题也由我来回答。你说得对。我们现在在新加坡和马来西亚吉隆坡都设有办公室。我们在选择这两个城市设立办公室时是经过深思熟虑的。就近期而言，我们认为这两个办公室的战略位置非常有利，能够帮助我们拓展东南亚及更广泛地区的业务。目前，我们海外收入的很大一部分来自东南亚地区的客户。因此，拥有本地团队来支持这一区域至关重要。同时，当客户遇到需要解决的问题，或者计划购买更多我们的服务时，我们也需要能够及时响应。我们相信，在东南亚国家有很多机会可以在不久的将来把握。因此，有了吉隆坡和新加坡的团队，如果他们需要前往曼谷、台北、雅加达甚至东南亚地区的任何城市，都只是短途行程。事实上，我们的新加坡团队本周已经飞往台北，与那里的客户和ISV进行会议。展望未来，当有充分理由时，我们当然会考虑设立更多办公室——例如，如果海湾地区的客户数量和收入变得足够重要，我们肯定会考虑在多哈、迪拜甚至阿布扎比设立办公室，为该地区的客户提供服务。所以，简而言之，你的问题的答案是：是否需要设立更多海外办公室完全取决于业务数据。只要数字合理，即我们有足够的客户和足够的收入，我们肯定会在不久的将来设立更多海外办公室。希望这回答了你的问题，Jack。
Operator
谢谢。目前没有更多问题了。现在请Christian Arnell做结束发言。
Christian Arnell
谢谢。感谢各位今晚参加我们的电话会议。如果您有任何进一步的问题或意见，请随时联系投资者关系团队。本次电话会议到此结束。祝大家晚上愉快。谢谢。
Operator
感谢您的参与。本次节目到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。