Operator
各位好，欢迎参加X Financial 2020年第三季度财报电话会议。[接线员提示]请注意，本次会议正在录音。现在请将会议转交给Tanya Wen。请开始。
Tanya Wen
谢谢接线员。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。公司业绩已于今天早些时候发布，可在公司投资者关系网站ir.xiaoyinggroup.com上查阅。今天代表X Financial参加电话会议的有：总裁Simon Cheng先生；以及首席财务官Frank Fuya Zheng先生。Cheng先生将简要介绍公司的业务运营和亮点，随后张先生将讲解财务数据。在问答环节，他们都将回答各位的问题。我提醒各位，本次电话会议可能包含根据《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期、当前市场和运营状况以及相关事件，涉及已知或未知的风险、不确定性和其他因素，所有这些都难以预测，且许多超出公司控制范围，可能导致公司的实际业绩、表现或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关风险和其他风险、不确定性和因素的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。现在我很荣幸地介绍Simon Cheng先生。Cheng先生，请开始。
Simon Cheng
大家好。尽管受到COVID-19疫情和中国监管环境收紧的影响，我们在第三季度仍取得了令人鼓舞的运营和财务业绩。得益于小赢卡贷贷款促成金额的稳健复苏，我们的总贷款促成金额环比增长30.4%，达到人民币8,027亿元。我们继续坚持审慎的风险管理方法。截至2020年9月30日，所有未偿还贷款中逾期31天至90天和91天至100天的拖欠率分别进一步下降至2.13%和4.62%，而2020年6月30日分别为3.53%和9.44%。随着疫情持续缓解和中国宏观经济环境逐步复苏，我们的信用风险状况持续改善。基于我们在运营方面取得的坚实进展，我们改善了营收和利润表现。我们的总净收入环比增长44.3%，归属于X Financial股东的净亏损从上一季度的3.437亿元收窄至1.130亿元，这展示了我们在不确定的监管环境和充满挑战的经济形势下强大的应对能力。2020年8月，中国最高人民法院降低了受法律保护的民间借贷利率上限。我们认为这项新政策目前仅适用于民间借贷，主要指私人组织或个人向个人或公司提供的贷款，而非金融机构提供的贷款。该规定确实给整个借贷行业带来压力，但目前并不直接适用于我们的业务，因为我们是由地方金融监管机构监管的金融机构。最近，中国政府还计划加强对小额贷款公司提供的在线小额贷款的监管。监管机构已开始就《网络小额贷款业务管理暂行办法》公开征求意见。新规将对网络小额贷款行业的基本面产生重大影响，包括借款限额、资金杠杆、禁止跨区域放贷等要求。预计新规将在今年年底前最终确定。由于监管不确定性导致的低可见性，该行业公司目前难以准确评估其对业务的影响，但它们需要在1-3年的过渡期内调整战略并对运营进行实质性改变，以符合新政策。尽管面临诸多挑战，我们将继续扩展和改进我们的产品，以满足中国日益增长的个人融资需求。我们正在按计划申请网络小贷牌照，并将密切关注不断变化的市场动态和监管环境。我们经历过改革，也曾度过困难时期，并作为该行业的关键参与者变得更加强大。我们有信心能够及时进行战略调整，以适应新的商业环境。第三季度，我们继续扩大与金融机构的合作。在第三季度，我们成功实现了通过平台促成的新贷款100%由机构资金提供，而上一季度为97.4%。总可用信贷额度和金融机构合作伙伴数量持续扩大。我们的风险管理能力和良好记录得到了金融机构合作伙伴的充分认可。我们退出P2P业务的进展有序进行。P2P业务的未偿还贷款余额从2020年6月30日的16亿元持续下降至2020年9月30日的4亿元，并进一步下降至2020年10月31日的3亿元。保护投资者利益始终是我们的首要任务，我们相信这有助于我们最大限度地降低监管风险，并在个人金融领域建立坚实的信任和诚信基础。第三季度，我们的活跃借款人数量持续增长至692,997人，较上一季度的625,707人增长10.8%，主要得益于小赢信用贷活跃借款人数的增加。这进一步证明了我们向借款人提供的贷款产品的高价值和高质量，以及随着市场持续逐步复苏我们所获得的吸引力和增长势头。总体而言，我们将继续加强与金融机构的合作和关系，并持续多元化我们的机构资金来源。随着中国经济的稳步复苏和支持国内消费的利好政策的实施，我们对自身执行能力充满信心，能够为投资者和股东创造长期价值。现在我将把电话交给Frank，他将详细介绍我们的财务状况。
Frank Fuya Zheng
我们很高兴看到第三季度逐步复苏，这得益于整体市场状况的改善以及我们持续努力提升营收增长并降低业务各环节成本。我们继续加强风险管理能力，并专注于扩大优质借款人基础。信用风险状况的改善使得第三季度应收账款和贷款应收账款的坏账准备金较上一季度显著减少了5,630万元人民币。结合其他成本控制措施，我们成功缩小了本季度的净亏损。进入第四季度以来，我们在借款人方面看到了更多积极迹象。截至2020年10月31日，所有逾期31天至90天和91天至180天的未偿还贷款的拖欠率进一步分别降至1.94%和3.84%，这一出色表现显示了我们风险控制模型的高效性以及借款人质量的提升。此外，我们扩大和深化与金融机构合作伙伴合作的努力继续取得成果。第三季度与我们合作的金融机构总数持续增加，同时我们也成功降低了本季度的整体融资成本。我们将继续与更多金融机构合作，进一步优化成本结构。与此同时，我们继续多元化与第三方金融担保公司的合作关系。总之，我们将继续密切关注监管政策和市场状况，确保能够快速适应宏观环境变化可能对我们业务造成的任何潜在影响。此外，我们将继续提供更具吸引力的贷款产品，进一步提高借款人基础的信用质量，并探索与金融机构的更多合作机会，以抓住个人金融行业尚未开发的增长潜力。现在，我想简要介绍2020年第三季度的财务表现。总净收入同比下降34.5%至5.598亿元人民币（约8,250万美元），而2019年同期为8.543亿元人民币，主要原因是本季度总贷款促成金额较2019年同期有所下降。发起和服务费用同比增长19.9%至5.612亿元人民币（约8,270万美元），而2019年同期为4.682亿元人民币，主要由于以下因素：(1) 为应对COVID-19影响采取更积极政策导致催收费用增加，以及(2) 与融资收入相关的利息费用增加。应收账款和合同资产准备金同比下降71.2%至2,430万元人民币（约360万美元），而2019年同期为8,470万元人民币，主要由于以下综合影响：(1) 应收账款和合同资产减少，以及(2) 预计违约率下降。贷款应收账款准备金为5,810万元人民币（约860万美元），而2019年同期为390万元人民币，主要由于信用贷款和循环贷款的应收账款增加。归属于X Financial股东的净亏损为1.13亿元人民币（约1,660万美元），而2019年同期归属于X Financial股东的净利润为1.696亿元人民币。最后是业务展望。鉴于持续的监管变化，所有市场参与者都采取了更审慎的风险管理方法，公司正在重新评估其机构合作方。根据公司的初步评估，支付给机构合作方的存款存在减值风险。因此，公司无法合理确定其业务的近期展望。现在，我们的准备发言到此结束，我们想开始问答环节。主持人，请。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员说明] : :
Operator
目前没有更多问题，我们的问答环节到此结束。现在请将会议交还给Tanya Wen进行结束致辞。
Tanya Wen
感谢各位今天参加我们的电话会议。如果您还有未提出的问题，我们很乐意通过后续联系方式为您解答。我们期待在不久的将来再次与您交流。谢谢。
Operator
会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。