Operator
大家好，欢迎参加X金融2024年第二季度财报电话会议。[接线员提示]请注意，今天的活动正在录音。现在我将会议转交给Victoria Yu。请开始。
Victoria Yu
谢谢接线员。大家好，感谢今天参加我们的电话会议。公司业绩已于今天早些时候发布，可在公司投资者关系网站ir.xiaoyinggroup.com上查阅。今天参加电话会议的X金融管理层包括：总裁李侃先生；以及首席财务官郑富亚先生。李侃先生将简要介绍公司业务运营和亮点，随后郑富亚先生将讲解财务数据。在问答环节，他们将共同回答各位的问题。我提醒各位，本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前预期以及当前市场和运营状况，涉及已知或未知的风险、不确定性和其他因素，所有这些都难以预测，且许多超出公司控制范围，可能导致公司实际业绩、表现或成就与前瞻性陈述存在重大差异。有关这些及其他风险、不确定性和因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因更新任何前瞻性陈述的义务。现在我很荣幸地介绍李侃先生。李侃先生，请开始。
Kan Li
大家好。我们非常高兴地报告，本季度我们再次取得了稳健的业绩，在提升盈利能力方面取得了进一步进展。基于资产质量动态对贷款规模的主动管理在第二季度继续取得成效。因此，尽管贷款规模同比下降，但我们本季度的净收入显著增长并创下历史新高。促成和发放的贷款总额同比下降12%，但环比增长6%，达到230亿元人民币。截至2024年6月底，我们的总未偿还贷款余额为420亿元人民币。截至季度末，逾期31-60天和91-180天的未偿还贷款拖欠率分别为1.29%和4.38%，而上一季度分别为1.61%和4.37%，去年同期分别为0.96%和2.5%。随着我们资产质量的改善，我们决定放宽对贷款规模的严格控制，预计下半年贷款规模将逐步实现同比增长。同时，我们将继续加强和完善风险管理体系，以提升资产质量。我们的重点仍然是可持续的盈利能力，为此我们采用灵活的策略来适应不断变化的市场条件，并一如既往地提升股东价值。现在我将把电话交给Frank，他将详细介绍我们的财务状况。
Frank Fuya Zheng
感谢Kan，大家好。本季度我们取得了强劲的财务业绩。总净收入为14亿元人民币，同比增长12.5%，环比增长14%。我们持续关注成本控制并改善资产质量，因此净利润同比增长13%，环比增长14%至4.15亿元人民币，创下我们历史新高。2024年5月，我们宣布了一项新的2000万股股票回购计划。2024年6月，我们启动了购买200万份ADS的要约收购，该收购于2024年6月至7月完成。我们很高兴执行了此次ADS回购，为寻求以溢价退出的股东提供了流动性，同时增加了剩余股东在公司的持股比例。我们致力于实现盈利增长，同时探索各种途径为股东进一步增加回报。现在我想简要介绍第二季度的财务表现。请注意，此处所述所有数字均以人民币计，并已四舍五入。总净收入从2023年同期的12.2亿元人民币增长12%至13.73亿元人民币，主要原因是与2023年同期相比，各项细分收入项目均有所增长。请参阅收入细分分析。发起和服务费用从2023年同期的3.49亿元人民币增长19%至4.15亿元人民币，主要原因是与2023年同期相比，由于前几个季度促成和提供的贷款量增加带来的累积效应，导致催收费用增加。借款人获取和营销费用从2023年同期的3.32亿元人民币下降3%至3.24亿元人民币。贷款应收款拨备为9600万元人民币，而2023年同期为5500万元人民币，主要原因是与2023年同期相比，由于前几个季度促成和提供的贷款量增加带来的累积效应，导致公司持有的贷款应收款增加。运营收入为4.63亿元人民币，而2023年同期为4.45亿元人民币。净利润为4.5亿元人民币，而2023年同期为3.66亿元人民币。非GAAP调整后净利润为3.75亿元人民币，而2023年同期为3.65亿元人民币。更多财务信息，请参阅我们投资者关系网站上的财报新闻稿。关于我们的股息，我们在3月份提供了半年度股息政策。根据该政策，我们董事会已授权宣布并支付2024年上半年每股ADS 0.17美元的半年度股息。具体股息支付日期和说明，请参阅我们的财报新闻稿。现在谈谈我们的业务展望。对于今年第三季度，我们预计促成和发放的贷款总额将在260亿元人民币至275亿元人民币之间。我们的准备发言到此结束，现在进入问答环节。接线员，请开始？
Operator
[操作员说明] 今天的第一个问题来自AWH Capital的Mason Bourne。请提问。
Mason Bourne
你好。感谢回答这个问题。我想首先问一下，你们对第三季度贷款量增长提供了相当可观的指引。我想知道你们看到了什么让你们对这种增长有信心？
Kan Li
嗯，这主要是由于——我认为，是因为环境因素。前两个季度贷款量相对较低的原因确实是因为我们实施了非常严格的风险管理体系。这就是为什么我们的整体审批率一直保持在较低水平。但随着当前环境的变化，特别是我们优化的审批政策带来了更好的逾期表现。因此，我们将看到审批率显著提高。此外，还有一些其他渠道我们在前两个季度成功建立联系，它们将为我们带来一些新客户。这些因素结合起来，我们对我们的贷款量预测相当有信心。
Mason Bourne
能否谈谈客户获取成本以及你们在那方面看到的情况？也许这方面有什么变化？
Kan Li
我认为总体而言，我们的获客成本率一直保持非常稳定。这就是为什么当审批率低时，我们的整体支出也保持在较低水平。这转化为较低的贷款量。现在由于审批率有所提高，我们第三季度的整体支出将会更高，这将转化为我们预测的更高贷款量。
Mason Bourne
那么你们是否看到消费者健康状况在改善？或者是什么真正让你们的审批率能够提高而逾期情况改善？我只是想知道是否可能你们看到了整体经济的转变。
Kan Li
是的。我不认为我真的看到整体经济比以前有了明显好转。但通常在这种动态中发生的情况是，一些曾经表现良好的客户现在退出了市场，因为他们无法再成为良好客户。而我们的模型将能够识别这些——我们将能够区分那些边缘客户和更好的客户。我认为这是首要情况，因为我们的整体学习——机器学习系统已经到位。它会自动分析所有数据。所以随着时间的推移，即使经济状况不佳，我们的整体风险管理效率也会更高。这是第一个原因。第二个原因是，正如我提到的，我们能够从一些特定渠道获得优质客户。这些渠道以前不对我们开放，但现在它们能够接受我们，我们能够从中获得一些优质客户，这也会提高我们的整体客户质量。这两个因素结合起来，我们能够看到我们的整体表现将比以前更好。
Mason Bourne
好的。最后一个问题。看起来你们的活跃借款人数量大幅增加，而贷款总额却同比下降。这意味着——我猜平均贷款规模显著缩小了，对吗？是什么原因导致的？是你们主动采取的措施吗？还是市场环境使然？
Kan Li
嗯，您的观察完全正确。我们的整体贷款规模确实显著下降了。这也是我们实施的风险管理控制措施之一，除了我之前提到的审批率外，平均贷款规模是我们风险管理中另一个非常重要的工具。因此，当环境不佳时，我们会有意降低平均贷款规模。所以您可以推断，随着经济——随着整体环境改善，我们的平均贷款规模也会增长，这将有助于——这将成为我们整体贷款总额的另一个增长因素。
Mason Bourne
好的。谢谢。
Kan Li
谢谢。
Operator
[接线员指示] 问答环节到此结束。现在请Victoria Yu女士做结束发言。
Victoria Yu
感谢各位今天参加我们的电话会议。如果您还有未提出的问题，我们很乐意通过后续联系为您解答。期待在不久的将来再次与各位交流。谢谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢各位参加今天的演示。您现在可以挂断电话，祝您有美好的一天。