Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加UP Fintech Holdings Limited 2023年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。会议将先进行演示，随后是问答环节。我必须提醒您，本次会议正在录音，日期为2023年8月29日。现在，我将会议交给今天的第一位发言人，投资者关系主管李亚伦先生。谢谢，请开始。
Aaron Li
谢谢主持人。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。UP Fintech Holding Limited 2023年第二季度业绩报告已于今天早些时候发布，可在我们的投资者关系网站 ir.itigerup.com 以及GlobeNewswire服务上查阅。今天参加电话会议的UP Fintech管理层包括：董事长兼首席执行官吴天华先生；首席财务官曾先生；美国老虎证券首席执行官黄磊先生；以及我们的财务总监赵先生。吴先生将概述我们近期的成就并讨论公司亮点。曾先生随后将讨论我们的财务业绩。在接下来的问答环节中，两位都将回答各位的问题。现在请允许我说明安全港声明。我们即将做出的某些陈述包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。多种因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素的更多信息，请参阅我们于2023年8月29日提交的6-K表格以及我们于2023年4月26日提交的20-F表格年度报告。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述。现在，我很荣幸地介绍我们的董事长兼首席执行官吴先生。吴先生将用中文发言，随后会有英文翻译。吴先生，请开始您的发言。
Tianhua Wu
[翻译] 大家好。感谢参加老虎证券2023年第二季度业绩电话会议。在第二季度，我们继续坚持优化收入结构和费用管理的战略。总收入同比增长23.5%，达到6600万美元。归属于UP Fintech的净利润为1320万美元，较去年同期实现扭亏为盈，环比增长66%。归属于UP Fintech的非GAAP净利润为1530万美元，约为去年同期的4.5倍，环比大幅增长48%。本季度实现的非GAAP净利润已超过2022年全年的非GAAP净利润总额。在第二季度，我们新增29,077个入金账户，使今年上半年新增入金账户总数达到约60,000个。我们有信心实现全年至少新增100,000个入金账户的年度指引。截至第二季度末，入金账户总数达到840,000个，较去年同期增长15%。在客户总资产方面，资产流入趋势依然强劲，第二季度净流入超过16亿美元。在消除市值变动损失的影响后，本季度客户总资产较第一季度增长7.1%，达到173亿美元。此外，我们的平均客户获取成本在第二季度进一步降至162美元，较上一季度下降5%。这一减少凸显了我们国际扩张战略的成功，老虎证券品牌通过积极的口碑推荐在新加坡本地用户中获得认可，实现了有机增长和成本效益。展望未来，我们将根据市场状况动态调整客户获取策略。我们在稳步增加客户基础和盈利能力的同时，也在提升用户质量。我们持续增加研发投入，以提升运营效率和用户体验。我们很高兴地宣布，经过六个月的内部测试，我们的TigerGPT功能于今年7月正式上线。目前在我们进入的所有市场（中国大陆除外）向注册用户免费提供。我们将继续完善和优化该功能的用户体验。在香港业务方面，继去年12月进入零售市场后，我们在今年上半年已成功实现大部分香港股票的自清算，帮助将清算费用占佣金的比例在第二季度降至10%以下。此外，我们在第二季度推出了港股定期投资功能，满足长期投资者和有固定投资预算的用户需求。这使我们成为少数同时提供美股和港股定期投资功能的券商之一。我们还在6月增加了香港期货产品，以更好地服务本地客户。在财富管理业务方面，继第四季度推出美元货币市场基金后，我们在第二季度推出了港元货币市场基金，为用户在加息周期中管理闲置现金提供更多选择。我们的2B业务继续表现良好。在投资银行业务方面，我们在第二季度承销了7个美国和香港的IPO。值得注意的是，我们担任了Ispire Technology美国IPO的独家主承销商。在ESOP业务方面，我们在第二季度新增13个客户，截至2023年第二季度末，服务的ESOP客户总数达到478个，同比增长31%。现在，我想邀请我们的CFO John来介绍我们的财务状况。
John Zeng
好的，谢谢天华和Aaron。我来回顾一下我们第二季度的财务表现。所有数字均以美元计。本季度总收入为6610万美元，环比持平，同比增长23.5%，主要原因是利率相关收入较去年同期飙升146%。本季度现金股票交易费率为6.3个基点，与上季度持平。在佣金收入中，约60%来自现金股票，30%来自期权，其余来自期货和其他产品。 现在来看成本方面，利息支出为1040万美元，较去年同期增长195%，原因是利息支出和证券借贷费用均随加息而增加。执行和清算费用为200万美元，较去年同期下降47%，主要得益于美国和香港证券自清算效率提升。员工薪酬福利费用为2390万美元，同比下降7%，原因是去年重组ESOP业务时产生了一次性费用。实际员工人数同比增加，因为我们持续增员以支持全球扩张。 场地占用、折旧和摊销费用微增2%至250万美元，原因是海外办公空间增加及相关租赁物业改善。通讯和市场数据费用为780万美元，同比增长8%，源于用户基数扩大。本季度营销费用为470万美元，同比下降44%。平均客户获取成本环比下降5%，从171美元降至162美元，因为我们认为第二季度的市场环境不适合开展大规模营销活动。我们将根据不同地区的市场情绪动态调整营销策略。 一般及行政费用为450万美元，同比微增5%。总运营成本为4550万美元，较去年同期下降12%。因此，GAAP和非GAAP净利润均实现同比增长。GAAP净利润转为正值，达到1320万美元，而去年同期GAAP净亏损为90万美元。非GAAP净利润为1530万美元，约为去年同期的4.5倍。 我的汇报到此结束。主持人，请开放问答环节。谢谢。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员说明] 第一个问题来自中金公司的Han Pu。请提问。
Han Pu
[翻译] 谢谢接受我的提问。我是中金公司的Han。祝贺本季度业绩表现强劲。我有两个简短问题。首先，能否提供第二季度新增入金账户的原始细分数据？其次，能否就大陆监管要求提供最新动态？谢谢。
Tianhua Wu
[翻译] 针对第一个问题，第二季度约45%的新增入金账户来自新加坡，近25%来自澳大利亚和新西兰，约20%来自美国，约10%来自香港。去年12月30日中国证监会发布公告后，老虎证券迅速响应并全面努力遵守中国证监会提出的监管要求。随后，北京证监局在春节前四周进行了现场检查。在此期间，我们向监管机构提供了整改方案及相关报告。我们与监管机构在此期间保持了良好且直接的沟通，并就某些特殊情况下中国护照持有人开立新账户获得了明确指引，例如允许在海外工作或生活的中国护照持有人开立账户，并允许从其他券商转入或新开证券账户的用户。最近在7月中旬，我们根据监管要求向中国证监会提交了最终整改报告。随后在7月中旬，监管机构根据我们的整改报告进行了现场验收检查。谢谢。
Han Pu
这非常有帮助，谢谢。
Operator
谢谢韩。我们的下一个问题来自花旗银行的Judy Zhang。请提问，Judy。
Judy Zhang
[翻译] 我将翻译我的问题。感谢接受我的提问。我是花旗银行的Judy Zhang。我有两个问题。第一个问题是，在TigerCPT从App Store下架后，你们是否观察到资产流出或流失境内投资者？您认为这对现有境内投资者的交易活动和情绪会产生怎样的长期影响？第二个问题是关于香港市场策略。在竞争非常激烈的香港市场，您认为如何才能获得市场份额，这对公司今年及未来的成本将产生怎样的影响？谢谢。
Tianhua Wu
[翻译] 好的，我来回答您的第一个问题，我们的CFO John将回答您的第二个问题。关于您的第一个问题，我们已注意到市场对大陆整体用户数量几乎没有增量增长且现有用户逐渐流失的担忧；然而，根据我们今年上半年的数据，我们对大陆客户的留存有信心。在用户留存方面，今年上半年有资产用户的整体留存率以及大陆用户的留存率均保持在99%以上。关于客户现金流，大陆用户在今年的第一季度和第二季度均呈现净资产流入趋势。此外，大陆用户的交易活动没有发生显著变化，这表明我们的现有客户对自去年12月30日以来的近期事件有[听不清]理解，他们的交易速度和对象虎证券的信任度并未改变。
John Zeng
好的，Judy你好。[翻译] 从用户获取角度来看，香港在第二季度新获取用户中占比超过10%，高于第一季度的低个位数水平。我们将继续投资品牌建设，在香港树立企业形象，以便触达更多潜在的香港用户。从产品角度来看，首先我们提供最具竞争力的定价之一。我们对香港交易不收取佣金[听不清]免费，对美国股票或期权交易也不收取佣金。我们也是少数同时提供美国和香港定期定额投资服务的券商之一，并提供美元和港币货币市场基金，帮助用户管理流动性。在基础设施方面，我们现在已完全实现香港股票的自清算，这将集团的总清算费用降至10%以下。我们的专有系统还使我们能够提供差异化服务，例如碎股交易以及为美国和香港交易提供组合购买力。谢谢。
Judy Zhang
谢谢。
Operator
谢谢Judy。我们的下一个问题来自华兴资本的Cindy Wang。请提问，Cindy。
Cindy Wang
[翻译] 感谢管理层回答我的问题。我是华兴资本的Cindy。我有两个问题。第一个问题与客户获取成本相关。第二季度的客户获取成本为162美元，处于相对稳定的水平。你们如何降低客户获取成本？未来的客户获取成本策略和客户获取策略是什么？第二个问题是，老虎证券的非GAAP净利润已连续第五个季度转正，加上高利率环境，非GAAP利润率正在扩大。这是否意味着老虎证券已从盈亏平衡点转向盈利的拐点？谢谢。
Tianhua Wu
[翻译] 好的，关于您的第一个问题关于客户获取成本。第二季度，平均客户获取成本为162美元，较第一季度的171美元进一步下降，达到历史低位水平。在第二季度，我们非常关注客户获取成本的质量和回收期，我们不会仅仅为了获取一定数量的入金账户而损害客户质量和合理的投资回报率。随着第二季度中概股和香港科技股表现不佳，我们的客户经历了一些按市值计价的损失；然而，强劲的净资产流入使得客户总资产较上一季度增长了7.1%。这表明我们在降低平均客户获取成本的同时保持了良好的客户质量。此外，如果我们看第二季度通过[听不清]渠道新获取客户的平均客户获取成本，他们的平均客户获取成本是整体平均客户获取成本的两倍以上。这表明我们逐渐从海外地区获得了更多有机流量，这可以为我们节省一些客户获取成本。谢谢。我很高兴地说，我们第二季度的非GAAP净利润达到了1500万美元，这是过去两年中最高的季度非GAAP净利润。回顾加息周期初期，在市场活动减少期间，我们经历了一些季度亏损；然而，通过优化利息收入和审慎的资本配置，我们逐步改善了盈利能力。在过去两个季度，我们的净利润率一直在扩大，表明公司拥有稳健健康的商业模式。鉴于我们的大部分成本相对固定且与市场活动相关，我们认为如果我们能更好地渗透香港、澳大利亚和新西兰市场，或者如果市场整体背景有所改善，我们可以享受更多的经营杠杆，从而带来更稳定的利润率。回答您的问题，假设没有极端的市场波动，我们应该在盈利能力方面实现盈利。谢谢。
Operator
谢谢Cindy。我们的下一个问题来自大和资本市场分析师Ling Tan。请提问，Ling。
Ling Tan
[翻译] 谢谢管理层回答我的问题。我是大和的Ling。我注意到在损益表中有78亿美元的其他非营业收入。管理层能否就非营业收入的构成以及[听不清]在未来两个季度的情况提供更多细节？谢谢。
John Zeng
[已翻译] 其他收入中约一半来自外汇[听不清]，这是由于本季度美元相对其他货币升值所致，因此这纯粹是一个会计项目。其他收入的另一部分实际上来自我们的资金管理。从我们的资产负债表可以看出，我们的金融工具余额环比有所增加，因此我们正在进行资金管理。我们将部分资金投资于美国短期债券，我们认为这种利息收入在未来几个季度将是可持续的。谢谢。
Operator
谢谢。我这边显示没有更多问题了。非常感谢大家的所有提问。现在我将会议交回给Aaron Li先生进行结束致辞。
Aaron Li
谢谢主持人。我想感谢今天参加我们电话会议的各位。我现在结束本次电话会议。我代表Tiger的管理团队，非常感谢大家参与今天的电话会议。如果您有任何进一步的问题，请联系我们的投资者关系团队。本次电话会议到此结束，非常感谢您的时间。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。