Executives
Carolyne Sohn - 高级助理 Kevin Xiaofeng Ma - 联合创始人、董事长兼首席执行官 Amy Tung - 首席财务官 Jack Huang - 总裁
Operator
各位女士、先生，大家好。欢迎参加ATA Inc. 2018年第二季度财务业绩电话会议。我是Steven，本次会议的主持人。在演示期间，您的线路将保持只听模式。[操作员说明]。我谨提醒各方，本次会议正在录音。[操作员说明]现在请将话筒交给Carolyne。请开始。
Carolyne Sohn
感谢接线员，大家好。感谢各位参加本次电话会议。正如许多人所看到的，ATA今天早些时候发布了两份新闻稿：一份是2018年第二季度财报；另一份是宣布ATA拟收购北京商务之旅（Beijing Biztour）的公告，该公司是中国领先的B2B国际教育游学服务提供商之一。这些公告可在公司官网投资者关系栏目www.atai.net.cn查阅，并将在本次电话会议中讨论。作为本次电话会议的一部分，公司已在官网上提供了配套的幻灯片演示文稿。本次电话会议的回放也将在未来90天内于ATA官网提供。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议及相关讨论信息包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所定义的某些前瞻性陈述。尽管公司认为截至今日其前瞻性陈述中的预期是合理的，但这些陈述仍面临可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险和不确定性。无法保证这些预期将被证明是正确的。有关投资ATA相关风险的信息已包含在其向美国证券交易委员会提交的文件中，我们建议您在做出投资决策前查阅这些文件。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件、市场条件变化或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。关于免责声明，请参阅电话会议演示文稿第2页以获取更多信息。本次电话会议中涉及截至2018年6月30日第二季度财务业绩的所有美元金额，均按人民币兑美元汇率6.6171:1（2018年6月30日午盘买入价）换算。除非另有说明，所有历史换算均按报告时汇率准确计算。公司按照美国通用会计准则和人民币报告财务业绩，演示文稿中所有百分比计算均基于人民币，除非另有说明。对于正在查看配套PPT演示文稿的各位，第3页概述了公司及其当前架构。鉴于近期发展，今天的电话会议将采用略有不同的形式。公司董事长兼首席执行官马肖风先生将首先总结ATA在线交易（我们今天宣布已完成最终交割）；随后首席财务官董秘女士将简要概述2018年第二季度财务亮点；接着ATA总裁黄威先生将对ATA的前景和增长战略发表评论。之后我们将开放问答环节。现在，我将电话转交给ATA董事长兼首席执行官马肖风先生。请开始，Kevin。
Kevin Xiaofeng Ma
谢谢Carolyne，欢迎大家。我将从第5页幻灯片开始，这里详细说明了与出售ATA Online及其直接持股公司交易相关的事件时间线。2008年2月6日，公司与一组投资者签订了股份购买协议，出售ATA Online及其直接持股公司。根据股份购买协议的条款，买方集团同意以总计2亿美元现金收购ATA直接或间接持有的ATA Online全部已发行股权权益。我们非常高兴地宣布，该交易已于今天早些时候完成最终交割。我们提前完成了原定于2018年第三季度末完成的时间表。与该交易相关，我们上周宣布ATA董事会已宣布每股ADS特别现金股息6美元。股息分配的现金总额预计约为1.4亿美元。随着最终交割的完成，股息将于2018年8月24日左右支付给截至2018年8月20日营业时间结束时的所有登记股东。正如上周宣布特别股息的新闻稿所述，由于特别现金股息占ATA ADS在8月7日（股息宣布前最后一个完整交易日）收盘价的25%以上，纳斯达克已确定ATA ADS将在除息日前一天至支付日期间以代表现金股息权利转让的应计股息凭证进行交易。ADS将在支付日后的第一个营业日才开始除息交易。因此，在支付日或之前出售其ADS的股东将无权获得现金股息。第6页幻灯片有一张图表，说明了我们通过股息向股东返还资本的历史。包括此次特别现金股息在内，公司自2008年ADS首次公开募股以来，作为对股东持续支持的回报，将累计分配约每股ADS 7.42美元的股息。我们整个管理团队一直在北京相关的Biztour工作，我们的运营并作为所有股东的负责任资本管理者。这包括我们运营中剩余的母公司方面，同时确保我们始终将股东的最佳利益放在心上。我们认为今天的公告和交易的完成为我们的忠实股东提供了公平的估值，同时提供了利用中国新兴技术和教育行业一些令人兴奋机会的上行潜力。有关交易的更多信息可在ATA于2018年2月6日和2018年6月27日提交的6-K表格以及2018年4月12日提交的20-F表格中找到，投资者可在ATA网站上的SEC文件页面或美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。接下来，我将请Amy介绍2018年第二季度的财务更新。
Amy Tung
谢谢，Kevin。请看第8页幻灯片，我想提醒大家一个重要变化：自2018年第一季度起，我们财务报表的列报方式发生了改变。由于该交易代表战略转型并对ATA的经营业绩产生重大影响，已处置的业务线已重新分类为终止经营业务。在本演示文稿及相关新闻稿所呈报的期间内，终止经营业务的资产和负债在合并资产负债表中单独列示，终止经营业务的业绩（扣除适用所得税）在合并全面收益（亏损）表中作为单独的收入组成部分——终止经营业务列报。因此，鉴于交易已最终完成，我们将在准备好的发言中不再讨论ATA在线考试服务及交付业务的经营或财务业绩。简要来说，截至2018年6月30日的三个月，ATA总净收入为人民币77,000元（约合12,000美元），而去年同期为人民币120万元。2018年第一季度，下降的主要原因是由于采用自2018年1月1日起生效的新收入准则ASC 606，约人民币150万元的租金收入从净收入重新分类至其他经营收入（净额）。相关成本约人民币60万元也从收入成本重新分类至其他经营收入（净额）。2018年第二季度，持续经营业务净亏损（扣除所得税后）为人民币2,020万元，而去年同期净亏损为人民币1,740万元，主要原因是由于向清华大学未来教育与评估研究院额外捐赠人民币800万元，导致一般及行政费用增加约人民币340万元，这部分被与公司会计年度截止日从3月31日变更为12月31日相关的专业费用减少所部分抵消。2018年第二季度，终止经营业务净亏损（扣除所得税后）为人民币7,950万元（约合1,200万美元），而去年同期净利润为人民币860万元。这主要是由于为交易计提了人民币11,080万元的所得税，这部分被2018年第二季度ATA在线业务产生的约人民币2,860万元净利润所抵消。第9页幻灯片提供了财务亮点。截至2018年6月30日，ATA的现金及现金等价物为4,340万美元，营运资本为2,330万美元，股东权益总额为3,470万美元；而截至2017年12月31日，这三项数据分别为820万美元、3,460万美元和5,610万美元。Jack现在将就今天早些时候宣布的开发费用提供最新情况，并说明这些活动如何融入ATA未来的增长战略。请开始，Jack。
Jack Huang
谢谢，Amy。第11页幻灯片总结了ATA自2018年以来的主要发展，包括我在1月份的任命、ATA在线旅游交易从签订最终协议到完成交割的进展（涉及特别股息），以及我们的并购活动。我们很高兴今天早些时候宣布，ATA已签署最终协议，收购北京百途国际旅行社有限公司（简称北京百途）。我们曾在3月份初步宣布对此的战略需求。第12页和第13页幻灯片提供了关于此次交易的更多背景信息。根据最终协议条款，ATA将以总计5000万元人民币的收购价格收购北京百途。我们很高兴北京百途的管理团队预计将在计划收购后留任，继续管理和推动业务发展。我期待与他们密切合作，扩大学生覆盖范围，并加强其海外合作伙伴网络。对于感兴趣的投资者，公司将提交包含最终收购协议和额外信息的6-K表格，投资者可在ATA网站上的SEC文件页面或美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们相信ATA在领先技术和长期行业联系方面的专业知识非常适合加速北京百途业务的增长。北京百途每年为中国超过7000名学生提供服务，显然正在满足并增加课堂外的教育体验，我们对此次收购带来的增长机会感到兴奋，因为我们正进入ATA企业历史的新篇章。我们预计此次收购将在2018年第四季度完成。北京百途的概述见第13页幻灯片。北京百途是中国最大的B2B教育旅游服务提供商之一，为有兴趣参加海外游学的中国学生提供国际教育游学服务，主要目的地包括美国、英国和澳大利亚。正如我之前提到的，该公司每年服务超过7000名学生，并为中国城市家庭提供越来越多样化的国际教育机会。我们相信我们可以通过ATA与北京百途之间的协同效应来发展这项业务。我们期待收购北京百途。这使我们能够更清晰地规划未来的整体增长战略。如第14页幻灯片所示，我们计划利用我们在评估、教育技术和服务方面的专业知识，以及我们的行业关系，推动成熟教育企业的增长，扩大其在中国及海外的影响力。初步目标是扩大覆盖范围，支持越来越多寻求课堂外学习体验的学生群体，特别是国际教育旅行项目。我们期望利用我们的核心竞争力和行业联系来帮助北京百途发挥其全部潜力。在我们与北京百途密切合作完成收购的同时，我们继续探索利用ATA在线旅游交易所得资金进行教育行业内并购机会的可能性，并且我们继续支持ATA剩余业务部分，包括以下内容：第一，我们评估服务领域的评估工具和内容业务，目前专注于影响K-12学生的能力；第二，南京大学和清华大学在[听不清]领域的项目，专注于大学生的创新相关能力，并与清华大学教育研究院合作研究项目；第三，我们国际教育服务领域专注于非母语中文学习者的中文技能和能力。我们相信ATA具备良好条件来执行我们的增长战略。中国教育正处于激动人心的时刻，我们打算保持对新学习技术和政府政策变化的关注，以抓住合适的机遇。我们感谢股东们的持续支持，并计划在未来几周内与你们中的许多人会面。我们预计将在第四季度在美国举行投资者会议，并期待在1月与大家交流。现在，主持人，让我们开始问答环节。
Operator
非常感谢。女士们、先生们，问答环节现在开始。[接线员说明] 目前没有提问。我将把话筒交给Carolyne。
Carolyne Sohn
谢谢接线员。我们确实有一些来自网络直播参与者的问题。第一个问题来自[Lotus Capital的Brandon Jiang][ph]。他问：管理层能否分享北京百程的财务状况？其2018年上半年经营业绩如何？股东权益是多少？
A
是的，感谢提问。百程在今年上半年表现相对强劲。根据本年度最后一季度的财务预测，我们预计将招收超过2,000名学生，这将为本年度最后一季度创造约3,000万元人民币的收入，我相信这部分收入将通过公司记录[听不清]。
Carolyne Sohn
Brandon还有一个后续问题。他问：在ATA Online交易完成后，我们公司的净现金头寸是多少——即现金减去所有负债后的金额？
A
好的，我先分享一下这笔交易后的现金状况。正如大家所知，在第一季度，我们这笔交易的总对价为2亿美元用于出售在线业务。然而，我们在交易过程中产生了一些影响，总计约3,500万美元。所以在这笔交易中，我不确定我们大约会有1.65亿美元，这是净驱动业务交易的金额。至于我们的现金状况，我们仍然非常健康，在扣除负债后，目前我们仍有约1.5亿至1.6亿美元的现金。
Carolyne Sohn
谢谢，Amy。网络直播中没有更多问题了。我将把话筒交还给管理层进行任何结束语。
Amy Tung
好的，谢谢。
Kevin Xiaofeng Ma
再次感谢各位参与本次会议。如有任何问题，请随时直接联系我们或我们的投资者关系公司Equity Group。我们期待在下一次季度报告期间再次与各位交流。一如既往，我们欢迎各位来访我们在北京的办公室。谢谢。
Operator
非常感谢。女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。您现在可以断开连接。感谢您的参与，祝您有美好的一天。
Q -
翻译中...