Operator
大家好，女士们、先生们，感谢各位参加信也科技集团2022年第四季度及全年业绩电话会议。[接线员说明]。现在我将电话转交给公司投资者关系主管Jimmy Tan先生。谢谢，Jimmy，请开始。
Jimmy Tan
大家好，欢迎参加我们2022年第四季度及全年业绩电话会议。公司业绩已于今日早些时候通过新闻专线服务发布，并已在线公布。您可以通过访问公司官网投资者关系栏目ir.finvgroup.com下载业绩公告并注册公司电子邮件提醒。公司首席执行官李铁铮先生和首席财务官徐佳元先生将以准备好的发言开始本次电话会议，最后进行问答环节。 在本次电话会议中，我们将参考若干非美国通用会计准则财务指标来回顾和评估我们的运营表现。这些非美国通用会计准则财务指标不应被视为孤立指标，也不应替代根据美国通用会计准则编制和呈报的财务信息。有关这些非美国通用会计准则指标及其与美国通用会计准则指标调节的信息，请参阅我们的业绩新闻稿。 在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的观点存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。 最后，我们在投资者关系网站上发布了一份幻灯片演示文稿，提供了本季度业绩的详细信息。现在我将电话转交给我们的首席执行官李铁铮先生。先生，请开始。
Tiezheng Li
谢谢Jimmy。大家好，感谢参加我们的业绩电话会议。我是公司联合创始人李铁铮，今天非常高兴能与大家交流。我深感荣幸担任首席执行官一职，并对探索信也科技未来的巨大机遇和前景感到兴奋。 在又一个动荡年份以强劲表现结束后，我们很高兴今天与大家交流。2022年是复杂的一年，宏观经济环境充满挑战。国内市场形势尤为严峻，全年疫情反复导致多个城市实施不同程度的封控。上海封控对我们影响尤其大，因为我们大部分核心团队都驻扎在此。然而，尽管面临这些挑战，我们继续专注于优先技术领域和行业领先的数字能力建设，每季度都实现了韧性增长，最终以创纪录的运营和财务业绩收官。 全年我们在技术方面进行了明智投资，很高兴分享截至2022年12月，我们已成功注册212项软件著作权，并在金融科技相关领域提交了162项专利申请。 2022年全年，我们实现了总交易量目标，总交易额达1754亿元人民币，同比增长28%。第四季度总交易额达486亿元人民币，同比增长25%，环比增长7%。值得注意的是，全年国内贷款量增长至1710亿元人民币，同比增长28%；第四季度贷款量增至470亿元人民币，同比增长24%，环比增长6%。 得益于我们有效的本地聚焦、全球视野战略，全年国际贷款量也攀升至43亿元人民币，同比增长16%；第四季度贷款量达14亿元人民币，同比增长41%。 同时，我们的总未偿贷款余额达646亿元人民币，同比增长28%。中国未偿贷款总额为638亿元人民币，同比增长28%。在国际市场，这一数字飙升至8亿元人民币，同比增长167%。 扎实的管理经验和全年出色的执行能力帮助我们度过了今年的困难时期。我们利用RTA新借款人获取、章鱼系统广告定向高质量借款人、魔镜信用风险评估和明镜反欺诈检测等尖端技术，在审慎的风险管理和先进的信用风险评估模型支持下，实现了稳健的运营和财务业绩。2022年全年，我们的账龄逾期率保持在2.3%至2.4%之间，稳定健康。随着2023年中国重新开放，我们预计这些指标将进一步改善。 即使在2022年12月清零政策放松带来的波动中，我们第四季度仍保持了约90%的强劲贷款回收率。随着我们持续努力获取更高质量的借款人，国内市场中A类和B类借款人在总借款人中的比例从去年同期的63%进一步上升至第四季度的77%。 随着高质量借款人比例增加，我们也完成了定价转型。第四季度平均借款利率为23%，这重申了我们对普惠金融的承诺，同时增强了合规水平并与监管指引保持一致。展望未来，由于A类和B类借款人比例增加，我们预计2023年借款利率将在22%至23%之间。 值得注意的是，向更高质量借款人的转型也帮助我们降低了资金成本，2022年第四季度资金成本降至7%以下，而去年同期为7.8%。我们已累计与75家金融机构合作，潜在合作伙伴渠道依然强劲。展望未来，随着A类和B类借款人比例持续上升，我们有信心能逐步改善资金成本。 接下来谈谈我们的第二个增长动力——国际扩张。我们很高兴报告，第四季度多个运营方面的改善使该板块贡献了3.95亿元人民币收入，占总收入的13%，较去年同期增长122%，环比增长13%。2022年全年，国际板块收入达11.5亿元人民币，占总收入的10.3%，这是一个显著成就，因为国际收入贡献在第三季度才首次达到两位数水平。 尽管许多国家放松了疫情相关限制，印尼在2022年仍是主要的国际市场。我们保持谨慎，将根据当地情况调整策略。自2021年以来，我们一直在印尼以有吸引力的利率瞄准更高质量的借款人。我们的努力得到了当地知名金融机构的认可，如Bank Jago、Bank Permata和OCBC NISP等。与这些当地合作伙伴富有成效的合作使当地银行出资贷款比例从去年同期的仅10%上升至2022年第四季度的63%，而上一季度为48%。 我们在印尼市场的成功增强了我们向其他国家扩张的信心。例如，第四季度我们在菲律宾的未偿贷款融资同比增长超过110%。展望未来，我们计划加快在印尼和菲律宾的渗透步伐，同时评估该地区其他潜在机会。基于当前评估，我们相信2023年国际市场的收入贡献将继续攀升，达到总收入的15%至20%，进一步多元化我们的收入来源。 最后但同样重要的是，我想简要更新我们的ESG表现。2022年我们发布了第四份年度ESG报告，展示了我们在推动可持续发展和为利益相关者创造价值方面的前瞻性思考和举措。我们还加入了联合国全球契约计划，这是一个实施普遍可持续实践的自愿倡议，体现了我们的企业价值观和履行社会责任的长期承诺。 此外，我们自豪地连续第二年获得Sustainalytics的低风险ESG评级，这有力地证明了我们对ESG未来的愿景以及当前的可及性政策和实践。展望未来，我们将在运营中努力推进ESG的各个方面，包括公司治理和行为、数据隐私与安全、人力资本发展、环境保护和企业社会责任。为确保与国际最佳实践保持一致并增强ESG整体方法，我们计划在2023年扩大与更多独立ESG评级平台的合作。 总之，我们在2022年的出色整体表现彰显了我们的实力和稳定性，以及团队克服挑战的能力。我们建立了坚实的基础，将推动长期可持续的高质量增长。在2023年前进的道路上，我们将继续秉持本地聚焦、全球视野战略，依托国内优势和成功，重点服务更高质量的借款人，同时评估更多国家和地区以推进全球扩张。同时，我们将继续致力于扩大健康的客户基础，优化产品组合，利用我们的技术或逻辑能力进一步完善风险评估和管理框架。凭借这些优势，我们相信我们已做好准备抓住巨大机遇，为客户、股东和所有利益相关者创造更大价值。 接下来，我想就今天宣布的管理层变动说几句。张峰在为公司服务8年后辞去CEO职务以追求其他兴趣。我谨代表董事会借此机会向张峰多年来为公司做出的杰出贡献表示最诚挚的感谢。同时，董事会已选举王宇翔先生担任公司首席运营官，同时保留其自2019年起担任的首席技术官职务。2015年6月至2023年3月，王先生还担任首席产品官。王先生和我将与董事会其他成员及团队一起，期待推动公司取得更大成就。 接下来，我将把电话交给我们的首席财务官徐佳媛，她将讨论本季度的财务业绩。
Jiayuan Xu
感谢铁铮，大家好。欢迎参加我们2022年第四季度及全年业绩电话会议。为节省时间，本次电话会议中我将不逐一讲解所有财务项目细节，请参阅我们的业绩公告获取更多信息。 正如铁铮所提到的，尽管面临独特挑战，我们对2022年取得的强劲财务业绩感到鼓舞。更令人振奋的是，我们的第二增长引擎——国际业务持续获得渐进式发展势头，2022年贡献了超过10%的总收入。值得注意的是，第四季度净收入达到约30亿元人民币，同比增长25%；全年净收入首次突破100亿元大关，达到110亿元人民币，同比增长17%。这得益于我们在研发上的持续投入、技术能力在业务中的熟练部署以及整体战略的稳健执行。我们在第四季度还实现了6.38亿元人民币的健康非GAAP营业利润，并保持了坚实的资产负债表，股东权益总额达120亿元人民币。 我们对资产负债表和流动性状况非常满意。特别是，截至2022年12月末，我们的现金状况保持强劲，现金及短期流动性超过70亿元人民币，同比增长26%。我们的杠杆率（定义为风险承担贷款余额除以股东权益）保持稳定在4.5倍，表明未来增长潜力。在这个不确定时期，我们强大的资本和流动性状况，加上低杠杆率，是所有股东（包括员工、机构合作伙伴和供应商）的重要信心来源。 我们还通过全年持续的股票回购继续为股东创造价值。2022年全年，我们部署了约1.82亿美元在公开市场回购股票。截至2022年12月31日，公司累计为股票回购计划部署了约1.82亿美元。我们的董事会还宣布向股东派发每股ADS 0.215美元的股息，派息率提高至2022财年税后净利润的18.5%。这是我们连续第五年宣布年度股息，重申了我们对核心能力、业务增长和长期市场潜力的信心。公司2018年至2021财年的平均股息派发率历史趋势约为同期公司税后净利润的15%。2018年至2022年间，我们累计为股息分配部署了约2.63亿美元。总体而言，通过股票回购计划和股息政策，我们已向股东返还了4.45亿美元。 最后但同样重要的是，我要感谢所有员工和合作伙伴在2022年疫情期间为保持公司强大所做的实际努力。我们的文化比以往任何时候都更强大，我们将在国内外广泛发展业务的同时继续创新。 在结束发言前，请允许我对2023年业务前景提供一些补充说明。尽管我们认为中国清零政策的逆转是2023年的积极推动因素，但我们仍计划在国内市场对上半年采取乐观而审慎的态度，同时在国际市场采取更积极的策略。公司将继续密切关注形势并相应重新评估我们的策略。 尽管宏观环境充满挑战，随着我们专注于加强国际举措、推进技术创新和持续获取更高质量的借款人，我们的业务继续增长并保持势头。因此，我们预计2023年全年中国市场交易量将在1890亿至2050亿元人民币之间，同比增长约10%至20%。我们还预计2023年全年国际市场交易量约为64亿元人民币，同比增长约15%。我们对2022年取得的进展感到兴奋，并期待在2023年继续取得成功。 至此，我结束准备好的发言。现在我们将开放电话会议进行提问。主持人，请继续。
Operator
谢谢。[操作员说明]。第一个问题来自瑞银的Alex Ye。
Alex Ye
我的第一个问题是关于第一季度消费者信贷需求趋势。您观察到的基础需求情况如何？第一季度贷款量的运行速度与上个季度相比如何？其次，关于资产质量趋势，能否更新一下最近几个月（二月和三月）的早期预警指标？或者与历史水平相比如何？
Jimmy Tan
好的。Alex，让我为徐先生翻译。第一个问题实际上与用户需求相关。去年年底，由于重新开放以及春节前时期，宏观环境发生了很大变化，我们看到需求大幅增长，同比增长约10%至20%。春节后，我们看到这一趋势有所下降，但整体趋势仍然积极。我们认为需求仍在增长，这主要是由于补偿性恢复。展望未来，我们相信这一趋势将继续增长。好的。Alex，让我也为REIT趋势翻译一下。关于REIT趋势，实际上与需求趋势类似，两者都有一些波动。在重新开放期间，早期指标如第1天逾期率迅速上升，但现在已回落至5.3%。此外，我们看到第1天至30天的催收回收率也有一些波动，但目前预计为91%。我们还看到一些账龄逾期率保持在2.3%的稳定水平。我们在COVID重新开放期间发放的现有贷款组合已优化了10%。目前发放的贷款现在低于2.2%。
Operator
下一个问题来自中金公司的Yada Li。
Yada Li
管理层好，我是中金公司的Yada。我今天的第一个问题是，从贷款模式选择的角度来看，未来轻资本和重资本的趋势如何？是否有计划向小贷牌照注入资本？我的第二个问题是，在COVID疫情期间，由于宏观经济影响，我们中小企业板块的增长实际上放缓了。我想了解中小企业业务在我们2023年和2024年整体战略中的定位，以及未来占比如何？
Jimmy Tan
好的，让我为徐先生翻译。您的问题涉及——第一个问题是关于轻资本与重资本模式。在[技术困难]全年，轻资本模式的占比为16%，我们已取得良好进展。目前与我们在此商业模式下合作的资金合作伙伴数量已达到17家。这验证了我们在轻资本模式下的运营能力，以及资金合作伙伴对我们信用风险评估模型的信任。我们也会关注监管机构对轻资本模式的态度。目前我们看到，重资本和轻资本两种模式对他们来说都是可接受的。我们还会考虑资金合作伙伴的态度和需求。好的，让我也翻译这个问题。我们的重点是持有营业执照或经营许可证的个体经营者。贷款用于他们的日常经营需求。疫情期间，小微企业主贷款需求实际上有所增加。从疫情期间我们看到的数据来看，该业务的逾期率实际上比我们的消费贷款高出约10%。随着疫情后经济重启，其余部分已恢复正常水平，随着疫情防控政策的逐步放宽，我们相信该细分领域的风险将进一步改善和稳定，相比我们的消费贷款。展望2023年，我们相信该细分领域仍将占我们贷款总量的20%至30%。
Operator
[接线员指示]。下一个问题来自Jefferies的Thomas Chong。
Thomas Chong
我的问题是关于我们的国际业务。鉴于我们在印度尼西亚和菲律宾取得的进展，未来我们预计还会探索哪些其他国家的机会？另一个问题是关于海外业务的支出。今年我们应该预期多少额外支出？这会影响净利润吗？
Jimmy Tan
你好，Thomas，让我为徐先生做解释——翻译。正如您所见，我们在国际市场实际上扩张得非常快。在印度尼西亚，我们实际上已经完成了向更优质借款人的转型，这比我们的预期要快得多。转型完成后，自第三季度以来，我们的增长实际上已经恢复，环比增长超过20%，截至12月底，我们的未偿还贷款余额已增长至8亿元人民币，同比增长167%。这实际上带来了更大的收入贡献。例如，在第四季度，它贡献了总收入的13%。对于整个2022年，它贡献了超过10%。除了印度尼西亚，我们也在菲律宾集中精力，那里的增长也非常迅速，我们相信它将继续为我们的收入和其他运营指标做出更多贡献。同时，我们将继续评估大多数这些有潜力的国家，我们相信我们能够将成功的印尼商业模式复制到更多国家。你好，Thomas，让我为徐先生翻译。正如您所见，国际扩张是我们公司的长期战略。我们在5到6年前就开始在印度尼西亚投资，您可以看到所有这些国际投资实际上都需要一些时间才能结出果实。而且，我们不会为了短期收益而牺牲短期盈利，同时也会寻求更长期的投资，我们将在长期基础上不断保持投资与盈利之间的平衡。
Operator
谢谢。如果没有进一步的问题，现在我想把电话交还给管理层做结束语。
Jimmy Tan
感谢大家参加我们第四季度和2022年财报电话会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系信也科技的投资者关系团队。非常感谢。
Operator
本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话，谢谢。