Operator
大家好。感谢各位参与FinVolution Group 2023年第一季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。本次电话会议正在录音。现在我将会议交给公司投资者关系主管Jimmy Tan。Jimmy，请开始。
Jimmy Tan
大家好，欢迎参加我们2023年第一季度的业绩电话会议。公司业绩已于今日早些时候通过新闻专线发布，并已在线公布。您可以通过访问我们网站的投资者关系栏目ir.finvgroup.com下载业绩报告并注册公司电子邮件提醒。我们的首席执行官李铁铮先生和首席财务官徐佳元先生将以准备好的发言开始本次会议，并以问答环节结束。在本次电话会议中，我们将参考若干非美国通用会计准则财务指标来回顾和评估我们的运营表现。这些非美国通用会计准则财务指标并非旨在孤立考虑或替代根据美国通用会计准则编制和呈报的财务信息。有关这些非美国通用会计准则指标及其与美国通用会计准则指标的对账信息，请参阅我们的业绩新闻稿。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的观点存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。最后，我们在投资者关系网站上发布了一份幻灯片演示文稿，提供了本季度业绩的详细信息。现在我将会议交给我们的首席执行官李铁铮先生。先生，请开始。
Tiezheng Li
大家好，感谢参加本次财报电话会议。我是信也科技CEO李铁铮。很高兴今天与大家交流。2023年第一季度在国内市场充满挑战，宏观经济环境复杂。春节假期叠加疫情后中国重新开放，给整个经济带来了短期波动。然而，尽管面临各种逆风，我们仍实现了又一个季度的健康增长，总交易额同比增长9.3%至434亿元人民币，总未偿还贷款余额同比增长15.8%至623亿元人民币。我们在运营的泛亚市场稳步成功执行了'立足本地，放眼全球'战略，在中国、印度尼西亚和菲律宾累计将借款人基数扩大至2800万。秉承利用创新技术改善金融服务的使命，过去五年我们在技术领域累计投入超过20亿元人民币。我们持续致力于探索数据工具、自然语言处理和其他人工智能技术领域，以提升数据分析能力，推动消费金融在多个方面的全面数字化。为此，我们将自然语言处理模型集成到聊天机器人中，AI团队开发了结合强大集成计算能力的实时数据平台来支持其应用。这些生成式预训练模型为我们的业务带来了巨大机遇，可改善用户体验和运营效率。我们也很高兴分享，信也科技已正式启动构建开源模型平台的计划，旨在提高智能营销和客户服务运营的效率和效果。我们相信，随着我们不断完善并将自然语言处理和语音相关算法应用到智能聊天机器人中，它们将极大改善信也科技与客户之间的对话体验。具体而言，我们目前正在推广ChatGPT及其他语言学习模型在CRM系统和智能催收系统中的应用。进一步推动所有客户服务指标的数字化进程，目前约80%的客户服务咨询通过聊天机器人解决，使CRM系统效率提升超过50%。支持普惠金融是我们使命的另一关键部分，也是我们可以利用尖端专有技术取得卓越成果的另一个领域。得益于我们用于高质量借款人获取的'章鱼'系统和用于贷款匹配的'魔方'系统，我们在第四季度进一步将平均借款利率降至22.7%。此外，我们用于信用风险评估的'魔镜'技术更新了改进算法，提升了各项风险指标。这一成就，加上我们获取更高质量借款人、与机构合作伙伴的高效贷款匹配流程以及持续有效的技术投入，使我们获得了合作伙伴的认可，实现了优于预期的资金成本，支持本季度稳定的撮合费率为3.5%。在转向更多运营和财务指标之前，我想简要分享我们在ESG方面的最新进展。除了持续支持普惠金融的努力外，我们最近发布了信也科技消费者保护倡议，以'负责任、有温度'的高层目标为指导，帮助教育借款人进行个人财务管理。这将逐步提高借款人质量，同时满足客户的金融需求，通过为社会创造价值使我们的业务受益。我们期待在未来几个月更全面地报告我们的ESG成就，即我们的2022年度ESG报告。简而言之，我们仍然坚信技术创新将改变消费金融的未来。我们的'立足本地，放眼全球'战略将指引我们自信地走过2023年，依托技术能力扩大客户基础，并利用强劲的资产负债表加速国际扩张步伐。牢记我们的使命，我们将继续在所有运营环节创新和部署创造性技术，赋能业务快速增长，同时改善客户生活并为股东创造更大价值。接下来，我将把电话会议交给我们的CFO徐佳元，他将讨论本季度的运营和财务业绩。
Jiayuan Xu
谢谢李总，大家好。欢迎参加我们2023年第一季度的业绩电话会议。为节省时间，本次电话会议中我将不逐一讲解所有财务项目细节。更多详情请参阅我们的业绩公告。正如我们提到的，尽管一季度末复苏有所加速，但国内宏观环境在第一季度仍面临挑战，这体现在零售、交通、商业服务、餐饮和旅游等多个行业的采购经理人指数改善上。然而，4月份该指数降至49.2%，低于区分收缩与扩张的临界值，表明经济复苏仍处于早期且基础尚不稳固。由于全球竞争复苏缓慢，汽车、电信设备、房地产等大额商品的销售也相对滞后。第一季度，社会融资总额增长14.5万亿元人民币。然而，4月份社会融资总额仅增长1.2万亿元人民币，远低于市场预期。尽管宏观数据存在一些短期波动，但整体复苏趋势依然向好。更积极的是，在5月上半月，与第一季度和4月份相比，我们的用户需求和贷款申请量也出现了环比增长。因此，我们的展望保持谨慎乐观。我们将密切关注复苏进展，并预计增长将在2023年下半年加速。在国内市场，我们第一季度的交易额同比增长至1418亿元人民币，增幅为8%。同时，我们的总未偿还贷款余额为613亿元人民币，同比增长15%。鉴于国内部分经济领域持续疲软，我们在第一季度保持了审慎的风险管理方法，预计当期不良率约为2.3%。4月份近期的首日逾期率也改善至5.3%。我们也很高兴地分享，第一季度我们实现了高达90%的贷款回收率。随着我们通过向优质借款人倾斜交易以及随后借款利率的改善，深化对金融普惠的承诺，我们在第一季度将资金成本从一年前的7.8%显著优化至6.7%。我们的累计新合作伙伴数量增至78家金融机构，同时保持平均贷款额度稳定在约7900元人民币，平均贷款期限为8.5个月。展望未来，凭借我们高质量的借款人池，我们有信心吸引更多潜在合作伙伴。值得一提的是，在近期国内经济低迷期间，我们持续支持了更多企业主。随着中国宏观经济在第一季度逐步复苏，我们注意到该细分市场的风险指标有所改善，因此我们保持了发展势头，在该季度服务了42.5万家小企业主，其交易额约占我们总发起量的24%。现在我想分享一些关于我们国际扩张的更多细节。印度尼西亚作为我们最大的海外市场，尽管略有放缓，但预计2023年GDP仍将增长4.8%。消费者信心指数高达100点，建筑活动在过去30年贡献了超过50%的GDP。加上央行的审慎财政和货币政策，我们预计印度尼西亚的国内消费将保持强劲。我们在海外市场的多项运营和财务指标方面取得了进展。累计来看，我们在海外市场服务了370万借款人，而本季度独特借款人数量同比增长24%至73.7万。第一季度国际贷款量同比增长83%至15.7亿元人民币，而未偿还余额同比增长164%至9.5亿元人民币。伴随着强劲的运营指标，国际收入达到4.48亿元人民币，同比增长1.636亿元，约占第一季度总收入的15%。我们对国际市场扩张的速度感到鼓舞，并预计其收入贡献将在2023年增至约20%。在印度尼西亚，我们继续扩大本地业务并加强与当地金融机构的关系，包括与Bank Jago、Bank Permata和OCBC NISP的合作。本季度，我们还与SeABank建立了新的合作关系，这是一家印度尼西亚的科技银行公司，其通过技术改善该地区消费者和农民生活的使命与我们高度契合。这些驱动关系使我们能够将印度尼西亚本地银行提供资金的贷款比例从去年同期的仅15%提高到2023年第一季度的64%。这些成就反映了我们'本地聚焦，全球视野'战略的有效性。我们感到鼓舞的是，信也科技在第一季度的所有挑战中依然取得了稳健的财务表现。得益于我们对技术的持续投资以及向服务优质借款人的战略转变，第一季度净收入增至31亿元人民币，同比增长25%。此外，鉴于我们的运营效率、对信用风险评估的审慎态度以及由于优于预期的信用风险表现而进行的拨备转回，第一季度净利润达到6.9亿元人民币，同比增长29%，环比增长24%。同时，稀释后每ADS净利润为2.42元人民币，同比增长34%，环比增长27%。我们的杠杆比率（定义为风险承担贷款除以股东权益）保持稳定在4.3倍，这表明当经济复苏在下半年加速时，存在进一步增长的潜力。在此不确定时期，我们强劲的资产负债表和流动性状况继续为所有利益相关者提供信心。特别是，我们的现金状况依然稳健，截至2023年3月底，现金及短期流动性超过78亿元人民币，环比增长10%。除了上个季度派发的第五次连续年度股息外，我们还通过全年股票回购持续为股东创造价值。在2023年第一季度，我们动用了约1340万美元在公开市场回购股票。截至2023年3月31日，公司累计已动用约1.96亿美元用于股票回购计划。总计，我们已通过股息和股票回购计划向股东返还了4.58亿美元。在结束我的发言之前，请允许我对2023年第二季度的业务前景提供一些补充说明。鉴于国内经济复苏的不均衡性，我们计划在国内市场坚持乐观而审慎的策略，并在国际市场采取更积极的策略。尽管宏观环境存在一些不确定性，但我们的业务轨迹依然稳固。公司将继续密切关注形势并相应重新评估我们的策略。随着世界卫生组织宣布结束COVID-19全球卫生紧急状态以及中国经济反弹，我们对下半年在国内外市场的前景感到兴奋和乐观。展望未来，我们将专注于加速国际扩张和推动技术创新，以吸引高质量的借款人和贷款合作伙伴。因此，我们预计2023年第二季度在中国的交易额约为450亿元人民币，同比增长约11%。我们还预计第二季度国际市场的交易额约为17亿元人民币，同比增长约87%。我的发言到此结束。现在我们将进入问答环节。主持人，请继续。
Operator
谢谢。[操作员说明] 第一个问题来自中金公司的Yada Li。请提问。
Yada Li
[外语] 我来翻译一下。管理层好，我是中金公司的Yada，感谢回答我的问题。第一个问题是关于贷款定价，我想知道价格何时会相对稳定，从监管和资金方面来看，近期定价是否有进一步下降的压力？第二个问题是，我们的历史逾期率趋势如何，未来是否还有显著改善的空间？就这些。谢谢。
Tiezheng Li
[外语] 你好。我来为Alexis翻译一下。关于定价，我们在上一季度已经分享过，我们在中国平台上的所有贷款都已经低于24%，这意味着完全合规。第一季度，平均借款利率为23.7%和40%[ph]。在这类优质借款人中，有多个好处。例如，我们的资金合作伙伴实际上很看重这些高质量客户，我们的资金成本实际上有显著降低。第一季度的资金成本实际上好于预期。未来，我们也有机会利用ChatGPT、IGC等技术来优化资金成本。我们的意图是为借款人提供更具吸引力的定价，以吸引更高质量的借款人，他们能够有更好的信用风险表现，并且能够有更高的忠诚度和在我们平台上的粘性。这最终将在公司和借款人之间形成良性循环。我们预计未来的借款利率将在IR的22%到23%之间。第一季度，平台服务费率稳定在3.5%，展望未来，我们预计平台服务费率将在3.3%到3.5%的范围内。[外语] 好的。现在我来翻译一下。我们第一季度的历史逾期率保持在2.3%的稳定水平，考虑到当前稳定的宏观形势，我们有信心将历史逾期率维持在这一水平。我还想分享一下去年封锁期间我们历史表现的情况。现在回顾起来，我们已经意识到封锁期间的历史表现实际上好于我们的预期，低于2.3%。在过去连续八个季度中，我们成功地将历史逾期率保持在较低水平，为此我们做了大量工作，例如优化运营的各项指标，以达到这一水平。我们也可以说，这验证了我们在信用风险评估方面的审慎态度，以及我们在不同经济周期中成功应对的成熟能力。
Jimmy Tan
好的。Yada，这样回答可以吗？
Yada Li
[外语]
Tiezheng Li
谢谢，Yada。
Jiayuan Xu
谢谢。
Operator
下一个问题来自瑞银的Alex Ye。请提问。
Alex Ye
[外语] 好的。我来翻译我的问题。我的第一个问题是关于中国业务的增长。第一季度贷款量显示同比下降，同比增长约8%。这似乎落后于我们国内业务全年10%至20%的指引。那么您认为迄今为止看到的复苏是否低于预期？全年指引是否有任何调整？第二个问题是关于费率。我想确认一下，您提到的3.5%费率是否仅针对中国业务？因为我们注意到在您的损益表中，费率似乎略有改善。这是否来自海外业务贡献的增加？第三个问题是关于国际业务。您能否介绍一下您的资金合作伙伴情况？例如，您正在合作多少家资金合作伙伴？已授予的合并信贷额度是多少？谢谢。
Tiezheng Li
[外语] 好的。好的。Alex，我来翻译。从宏观数据来看，您可以看到4月份的社会融资总额数据有所波动，但第一季度非常强劲，而4月份这一数据实际上有所放缓。我们现在可以看到消费者信心指数有所恢复，但仍低于100%。根据季度局会议[ph]，也提到经济复苏呈现积极趋势，但中期动力和需求仍然疲软。从内部数据角度来看，考虑到借款人需求数据，我们可以看到第一季度每日用户申请率同比增长2%。进入第二季度，用户需求也在稳步增长，4月份每日贷款申请率同比增长3%，5月上半月这些指标进一步同比增长5.4%。所有这些改善都表明消费贷款正在复苏，用户需求更高。我们可以分享的是，贷款复苏将在上半年疲软，但在下半年强劲，这与我们的指引一致。
Alex Ye
[外语]
Tiezheng Li
您的理解是正确的。我们报告的3.5%费率仅针对我们国内业务的费率，而我们国际业务的费率会高得多。
Alex Ye
[外语]
Tiezheng Li
Alex，我来为你翻译这些问题。关于我们的国际资金合作伙伴，我们已经与三家银行合作，主要是华侨银行（OCBC）、Permata银行和Jago银行，以及第四家合作伙伴SeABank，这是该地区知名的科技银行。你可以看到，随着我们拥有更优质的借款人，本地银行促成的贷款比例也从去年同期的15%增加到2023年第一季度的64%，我们预计这一比例将继续增加。我们没有在线信用申请数据，我将在后续的线下通话中跟进。
Jimmy Tan
好的。Alex，你还有其他问题吗？
Alex Ye
没有了。谢谢。就这些。
Operator
谢谢。
Jimmy Tan
好的。谢谢。接线员？
Operator
[接线员指示] 下一个问题来自瑞士信贷的Frank Zheng。请提问。
Frank Zheng
[外语] 感谢管理层回答我的问题。我有两个问题。第一个是关于国内贷款量增长的后续问题。您提到这是由于信贷需求比预期疲软。我想从供给角度了解，相对温和的同比增长是否也由于风险偏好降低以及信贷审批筛选标准加强？第二个问题也是关于国际市场收费率的后续问题。收入贡献约为15%，但仅占贷款量的4%左右。显然，这有更高的收费率。但您能否就这种高收费率在长期未来的可持续性提供更多说明？谢谢。
Tiezheng Li
嗨，Frank。[外语] 你好，Frank。我来为你翻译。关于我们国内借款人的重新策略，我们保持谨慎策略，你应该知道这与定价有关。今年以来的所有贷款——自今年年初以来，所有贷款定价都已低于24%。在这一策略下，我们的贷款批准率保持稳定，没有太大波动。[外语] Frank，我来为你翻译。关于我们的国际收费率线，主要取决于三个因素：定价、资金成本和风险表现。所有这些都可能有一些波动，但现在很难确定，因为我们正处于向更优质借款人转移的过程中。当我们拥有更优质的借款人时，收费率也可以优化，这反过来会带来更好的资金成本和更佳的信用风险表现。我们相信我们能够根据情况相应调整。我想提醒的是，目前我们在国际市场的所有定价都符合监管合规要求。
Jimmy Tan
好的。Frank，你还有其他后续问题吗？
Frank Zheng
就这些。非常感谢。
Tiezheng Li
谢谢，Frank。
Jimmy Tan
谢谢。
Operator
由于现在没有更多问题，我想把电话交回给公司进行结束语。
Tiezheng Li
大家好。感谢各位今天参加电话会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们的投资者关系团队。谢谢。
Operator
本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。谢谢。