Operator
各位女士、先生，大家早上好。感谢各位的耐心等待。欢迎参加ACM Research 2021年第二季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。[接线员指示]现在我将电话转交给Blueshirt Group董事总经理Gary Dvorchak先生。Dvorchak先生，请开始。
Gary Dvorchak
谢谢大家，各位早上好。中国的各位晚上好。感谢大家参加今天的电话会议，讨论2021年第二季度业绩。我们于昨天美国市场收盘后发布了业绩报告。该报告可在我们网站以及新闻通讯服务上获取。我们网站上投资者关系部分还发布了一份补充幻灯片，我们将在准备好的发言中参考这些内容。今天与我一同参加电话会议的有我们的首席执行官王大卫博士；我们的首席财务官Mark McKechnie；以及我们运营子公司ACM上海的首席财务官Lisa Feng。在继续之前，请翻到幻灯片第2页。让我提醒大家，本次电话会议中的发言可能包含预测、估计或其他可能被视为前瞻性的信息。这些前瞻性陈述代表了ACM对未来情况的当前判断。然而，它们受到可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险和不确定性的影响。这些风险在ACM向美国证券交易委员会提交的文件中的风险因素部分及其他地方有所描述。请不要过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅反映ACM截至本次电话会议日期的观点。ACM没有义务就这些前瞻性陈述的任何修订向您提供更新。我们在本次电话会议中提供的某些财务结果将基于非GAAP基础，不包括股权激励、与金融负债公允价值变动相关的损失以及交易证券的未实现收益。关于我们的GAAP结果以及GAAP与非GAAP金额之间的调节，请参阅我们发布在网站投资者关系部分的业绩报告。现在，让我将电话转交给王博士，他将从第3张幻灯片开始。David，请。
David Wang
感谢Gary。大家好，欢迎参加今天的电话会议。我们本季度再次取得丰硕成果，财务表现稳健。我们实现了创纪录的营收和出货量，并保持了良好的盈利能力。第二季度业绩反映了ACM不断增长的客户基础、技术领先地位、产品线扩展以及生产规模的扩大。营收增长至5400万美元，同比增长38%。出货量达到8200万美元，高于2020年第二季度的4500万美元。我们在增长与盈利能力之间取得了良好平衡，毛利率为40.5%，营业利润率为10.4%。我们致力于推动盈利性增长，同时增加研发投资以推动创新，进一步加强现有产品组合，并通过新产品扩大可服务市场。在净利润方面，我们报告每股稀释后净收益为0.19美元，而去年同期为0.29美元。本季度末我们拥有7000万美元现金。此外，我们持有的中芯国际股票市值为3100万美元。现在我将讨论幻灯片3上的近期运营亮点。首先，我们第二季度的营收增长是全面的，由现有和新产品以及现有和新客户共同推动。我们的湿法清洗和其他前端工具占第二季度总销售额的85%。我们的旗舰SAPS产品实现了良好增长，半关键工具、先进封装、其他产品及服务的贡献也有所增加，显著增长至销售额的15%，而去年约为3%。该产品组的强劲增长由先进封装工具驱动，包括湿法刻蚀机、刻蚀机、剥离机、显影机和冷却器，以及我们的服务和备件业务的大幅增长。第一代半关键和先进封装工具加速了我们的营收增长，并进一步加强了我们作为中国半导体行业领先供应商的地位。然而，产品组合的变化在导入阶段部分稀释了我们的毛利率。我们进入这一新市场细分领域是为了抓住中国客户的强劲需求，并加深我们旗舰产品相对于竞争对手的护城河。在清洗领域，我们较新的半关键工具、ACM旗舰SAPS、TEBO和Tahoe产品覆盖了超过80%的加拿大市场机会。在先进封装领域，我们较新的ECP AP产品线通过高度差异化的产品扩展了我们当前的产品组合。综合来看，我们仍然致力于实现40%-45%的公司毛利率目标。作为我们正常产品管理的一部分，我们预计半关键和先进封装产品组的毛利率将有所改善。这将通过收紧功能配置（因为我们早期模型和一系列供客户评估的选项）以及后续代际模型的成本降低来实现。我们还预计批量生产将带来成本效益。同时，我们旗舰清洗产品的毛利率与过去时期保持一致，我们预计这一趋势将持续。ACM的战略是以先进的差异化产品进入市场，例如我们的旗舰清洗产品、我们的ECP工具、先进炉管和其他创新产品。这些产品使我们能够赢得主要客户，并为我们提供利润以资助未来的产品开发。这也使我们能够进入中端或低端产品领域，这些产品在早期阶段可能利润率较低，但随着业务规模的扩大，使我们能够抓住更大的市场机会。我们仍然致力于实现毛利率目标，我们相信通过平衡高端持续创新与严格的产品管理成本、工程和生产规模，我们可以实现这一目标。让我们转到幻灯片5讨论ACM不断增长的客户基础。我们在代工厂、3D NAND和DRAM领域拥有五大主要前端客户。2021年，我们预计高通和将继续是我们前两大客户。我们预计他们今年将有良好增长。然而，随着我们预计其他客户将实现显著增长，他们各自在总营收中的占比可能会降低。我们还预计中芯国际、SK海力士和长鑫存储将做出贡献。重要的是，我们最近获得了中芯国际下半年几台工具的新订单。在过去12-18个月中，我们的团队在扩大ACM工具在中芯国际的覆盖范围方面做得非常出色，包括全系列产品和ECB工具。我们正在评估中芯国际2022年需求增加的迹象，但现在还为时过早。中芯国际的需求取决于他们与其他美国设备供应商的进一步许可进展。我们最近增加了一些新的中国半导体客户，他们生产功率器件、模拟器件、CMOS图像传感器、化合物半导体和其他器件。这些客户包括五家二级厂商中的四家，以及少数新的三级和其他客户。尽管相对较小，但新的二级和三级客户整体可能贡献超过10%的营收。这些新客户正在投资新产能以支持IG、ALT和EV技术的增长。ACM通过一系列工具（包括半关键ECP和炉管产品）实现了良好的渗透。我们的第三类客户增长来自先进封装和其他加工客户。主要客户包括和矽品。在第一季度，我们讨论了两家先进封装厂的订单，现在我们预计随着今年推进将增加更多客户。总体而言，我们预计该产品组将实现显著增长，原因是行业对先进封装的关注度提高、新客户的渗透以及ECP工具的新产品周期。展望未来，我们相信我们当前的客户基础为ACM带来了重大机遇。这些客户大多仍处于多年产能扩张的早期或中期阶段。我们仍然致力于进一步扩大客户基础，因为我们相信每家主要的半导体制造商都能从我们的技术中受益。请翻到幻灯片6。我们在第二季度实现了8200万美元的总出货量，创下公司历史新高。第二季度的出货量比营收高出2800万美元。这一差异主要代表等待客户验收的首台工具出货。我们认为这是一个积极的指标，因为它反映了对新产品和来自新客户的需求。这一出货量水平证明了ACM生产团队在我们川沙工厂的能力。我们正在扩大产能以满足强劲的客户需求，同时应对普遍紧张的供应链环境。我们内部的高性能工厂和制造团队的趋势正在帮助我们管理近期的供应链挑战。这使我们对进入今年下半年的能力环境充满信心。我们计划在今年第三季度开始在我们川沙工厂的第二栋建筑进行生产。我们已经增加了产能计划，现在目标是在今年第四季度末实现超过5亿美元的年化生产能力，高于今年年初的3.5亿美元。我们预计在2022年进一步提高生产能力。我们正在上海临港地区建设生产和研发中心，100万平方英尺的建筑面积将使我们能够将年生产能力提高到15亿美元。我们在第二季度完成了额外的建筑和设计工作，初步生产现在计划在2023年初开始。请翻到幻灯片7。我们继续投资新产品以扩大我们的产品组合。今天，我很高兴宣布TEBO扩展至我们的湿法产品线。该产品采用晶圆边缘方法去除介电金属和有机材料薄膜以及晶圆边缘下的污染物。ACM的边缘方法最大限度地减少了边缘污染对后续工艺步骤的影响，从而提高了制造良率。斜面刻蚀产品利用ACM的湿法处理专业知识，与联合方法相比提供性能优势。在消耗更少化学品的同时支持广泛的器件类型和工艺步骤，包括3D NAND、DRAM和先进逻辑工艺。我们预计本季度将向一家中国逻辑制造商出货首台用于大规模生产的工具。此外，凭借ACM的专有技术，这款新的斜面刻蚀产品可以实现更准确、更高效的晶圆中心对准。这将实现我们精确的斜面刻蚀，并提高产品良率和晶圆吞吐量。此外，我们目前正在开发先进技术，以深化我们在领先市场的地位，我们将在2022年向产品组合中添加更多产品。我们对我们的ECB产品线保持乐观，因为更小的几何尺寸需要先进的电镀解决方案。同时，后端先进封装正变得越来越重要，因为行业寻求封装创新以推动更高性能，因为行业正在超越摩尔定律。我们的ECP产品线包括ECP map（用于铜互连的前端工具）、ECT TSV（同样用于前端）以及ECAP（用于先进封装），我们相信ECP的全球总市场规模将从去年的5亿美元增长两倍，在未来几年达到15亿美元。尽管我们在第二季度没有实现营收，但我们向两到三家客户交付了首批工具。我们预计将在今年下半年交付更高批量的ECP工具，第三季度和第四季度的重复出货将带来良好的营收贡献。我们还继续看到对我们超FM炉管键合工艺工具组合的强烈兴趣。我们在上半年交付了几台首批工具，包括TEBO，并预计随着今年推进将交付更多单元。我们仍按计划在2021年第三季度向我们的炉管产品线添加高温氧化炉。在此基础上，我们炉管路线图中的下一个主要发展是批量经济层分离或ALD工艺。我们认为这是先进制造节点中最具挑战性和前景的产品。我们预计炉管产品周期将在2022年时间框架内变得更有意义。我们正在对两个主要新产品类别进行重大研发投资，以实现将我们的总可服务市场从今天的50亿美元翻倍至超过100亿美元的目标。我们继续引进顶尖工程人才以支持这些项目，并相信我们的团队将交付产品，并在明年上半年推进第一条产品线的客户评估，在2022年下半年推进第二条产品线的客户评估。我很高兴地报告，自上次电话会议以来，我们在潜在美国和台湾客户方面取得了良好进展，尽管存在与COVID相关的旅行限制，我们的团队仍积极参与业务开发。我们相信我们可以在2021年从至少一家新的主要全球一级半导体制造商那里获得订单。在我提供我们更新的2021年展望之前，让我们讨论一下ACM上海股票市场IPO的进展。我们继续取得良好进展。2021年6月10日，上海证券交易所受理了ACM上海向中国证监会提交的IPO注册申请，使我们离目标更近了一步。我们希望中国证监会批准并完成我们的注册程序。当我们获得中国证监会批准后，我们估计保险流程还需要一到两个月的时间。请记住，时间安排受制于ACM上海无法控制的众多因素。我们相信，最终的股票市场上市与我们的纳斯达克上市相结合，可以为我们加速成为半导体设备行业主要全球参与者的使命提供坚实基础。现在让我们转到幻灯片8上的2020年展望。我们的指引反映了我们对2021年增长机会的乐观态度。基于我们第二季度的强劲业绩以及到年底需求和供应链可见性的改善，我们提高了全年展望。我们现在预计营收将在2.25亿美元至2.4亿美元之间，高于此前2.05亿美元至2.3亿美元的区间。修订后的营收区间中点代表48%的年增长率。我们更新的2021年展望基于几个关键假设：第一，全球COVID-19形势持续改善；第二，中美贸易政策稳定；第三，关键客户生产爬坡的一系列支出情景；第四，DRAM复苏轨迹的变化；最后，客户验收首台工具的时间范围变化。我们的业绩和展望证明了我们战略的成功执行。我们的强劲增长支持了对新产品的额外研发支出。我们正在建立全球销售和营销资源，以渗透新地区的新客户，并且我们正在扩大生产能力以支持我们的长期增长计划。我们成为全球半导体行业主要经济供应商的使命仍在正轨上。最后，我要感谢我们员工的辛勤工作和奉献精神。我还要感谢我们的客户、合作伙伴和股东对ACM Research的持续支持和信任。现在我将把电话转交给Mark，让他更详细地讨论财务结果。Mark，请。
Mark McKechnie
谢谢David，大家下午好。我们在第二季度取得了稳健的财务业绩。除非另有说明，我将引用非GAAP财务指标，这些指标不包括股票薪酬和交易证券的未实现收益。这些非GAAP指标与可比GAAP指标的对账表包含在我们的财报新闻稿中。现在来看第9页展示的第二季度业绩。营收为5390万美元，同比增长37.9%。单晶圆清洗工具（包括SAPS、TEBO、Tahoe和我们的半关键清洗）的营收为4550万美元，同比增长36.4%，达到3330万美元。第二季度我们没有ECP炉管或其他技术的营收。但正如David提到的，我们在本季度交付了三台首台设备，并预计在下半年会有更多营收贡献。不包括ECP、服务和备件的高级封装营收为840万美元，高于2020年的120万美元。总出货量为8200万美元，而2020年第二季度为4500万美元，2021年第一季度为7400万美元。这包括本季度确认营收的交付以及等待客户验收、可能在未来季度确认营收的系统交付。这代表了又一个创纪录的出货季度，考虑到全行业的供应限制，这是生产团队的一项重大成就。毛利率为40.5%，而去年同期为49.7%。这处于我们正常预期范围40%至45%的下限。正如David提到的，毛利率下降在很大程度上是由于产品组合。我们预计毛利率将继续因多种因素而季度波动，包括产品组合和制造利用率。营业费用为1610万美元，而去年同期为1120万美元。营业费用的增加反映了新产品研发投入增加、美国销售团队扩大以及与我们在美国的民事诉讼和中国科创板IPO相关的法律费用。研发费用增长52%至770万美元，占销售额的14.2%，而去年同期为550万美元，占销售额的12.9%。研发强度的增加反映了ACM对新产品和创新的承诺。我们预计在2022年将继续增加研发支出。营业利润为570万美元，低于去年的820万美元。营业利润率为10.5%，而去年同期为21%。与中芯国际投资市值变动相关的交易证券未实现收益在2021年第二季度为380万美元。请注意，我们将这项非现金项目从非GAAP业绩中排除。税费为1.5万美元，而去年同期为190万美元。归属于ACM Research的净利润为410万美元，而去年同期为620万美元。稀释后每股收益为0.19美元，而2020年第二季度为0.29美元。税务项目和汇率波动对经营业绩的影响在2021年第二季度带来了300万美元或每股0.01美元的净逆风，而2020年第二季度为900万美元或每股0.04美元的净逆风。我们现在将回顾部分资产负债表项目。第二季度末现金余额为7020万美元，而第一季度末为7880万美元。除现金余额外，我们还有与中芯国际投资相关的交易证券3130万美元。这包括从原始购买价格中获得的重大未实现收益。季度末总库存为1.369亿美元，较上一季度增加3360万美元。季度环比增长由两个项目驱动。首先，成品库存增长6800万美元至6400万美元。这代表了已交付给客户进行评估的首台设备，这些设备以成本价计入我们的资产负债表，等待可能的客户验收。第二个项目是在产品和原材料，总计较上一季度增长1680万美元。这是由于为支持今年剩余时间预期的出货增长而进行的采购。季度末短期借款为2200万美元，低于第一季度末的2350万美元。长期借款为1870万美元，较第一季度增加130万美元。第二季度经营活动使用的现金流约为1000万美元，但上半年略微为正。对于2021年，我们资本支出的基本计划约为1500万美元。这包括上半年已经支出的280万美元。我们2021年的投资将主要集中在我们工厂的产能增加、支持研发项目的投资和规划，以及临港的一些初步支出。总之，我们继续执行我们的战略。我们正在参与主要新产线IC晶圆厂的扩张，我们正在提升产量，并且我们正在为不断增长的客户名单开发和交付新产品。我们对在中国的机会和在中国以外的扩张持乐观态度。我们仍然致力于实现成为半导体设备市场主要参与者的使命。现在让我们开始问答环节。主持人，请继续。
Operator
谢谢。[操作员说明] 我们的第一个问题来自Stifel的Patrick Ho。您的线路已接通，请讲。
Patrick Ho
非常感谢。对前景表示祝贺。也许请David或Mark回答，半导体设备行业在过去一个季度经历了许多供应链限制。鉴于你们的业绩和展望，看起来你们管理得非常好。能否从定性角度简要说明一下，你们是否看到任何供应限制？你们的供应链可能与一些美国公司有很大不同。我只是想知道你们在本季度或未来如何看待供应链限制？
David Wang
好的，谢谢。实际上，你可以看到市场正在变化，供应组件变得越来越紧张，对吧。所以我们确实看到一些长交期物料的交货时间进一步延长。我们管理这种情况的唯一方法是基于我们对半年及以后的预测。然后我们寻求早期或提前采购，对吧。确实存在长交期物料。所以我们确实看到一些组件的交货时间变长，这对我们产生了影响。然而，我们得到了相当好的控制。我们将继续关注这一点，希望情况应该会有所改善。目前，我们对今年的收入感到满意。实际上，我们对今年的出货量也充满信心。
Patrick Ho
很好，这很有帮助。也许作为我的后续问题给Mark。毛利率在40%到45%的范围内。每个季度都有很多变动因素。考虑到高出货量相对于首次交付给客户的工具，你们如何平衡这一点与整体正常运营？因为如果你们有一个季度交付多个系统，可能会对毛利率造成压力并使你们超出该范围。你们正在采取哪些措施来确保毛利率，考虑到现场评估的数量？
Mark McKechnie
很好。是的，Patrick，我来评论一下，也许David想补充一下。Patrick，这确实是一门艺术也是一门科学。我的意思是，目前需求相当强劲，所以我们专注于生产。当然，我们尽我们所能来平衡收入项目与首次工具出货项目，并平衡毛利率。但很多时候，我们的客户确实有强劲的需求，我们尽我们所能来支持客户。因此，对我们来说，专注于高端创新非常重要，但同时我们也在努力完善产品市场，在我们与竞争对手之间建立护城河。所以我们非常有信心能够平衡所有项目，将毛利率维持在40%到45%的范围内。David，你想补充什么吗？
David Wang
是的。实际上，您提到了很多好的方面。我想在此刻补充一点，我认为对我们来说，我们希望获得平衡的产品组合，对吧。您会看到，大约一年前，我们的大部分出货都是单晶圆设备，这些通常利润率较高。这些利润率仍然保持不变。随着我们推出半关键性产品，以及更多先进封装工具，利润率较低的产品开始出现，对吧。所以综合起来，您看到的利润率有所稀释。然而，随着我们继续完善产品，即使在半关键性工具方面，同时控制制造成本，加上生产优化以及额外的创新产品ECP继续成熟，先进炉管设备也陆续推出。因此我们将看到这种情况持续下去，对吧。所以我们相信，目前我们也在努力巩固我们的地位，特别是防止竞争对手进入我们的旗舰产品领域。这是为了获得这些半关键性或其他相对低端的产品。但是，正如我所说，凭借我们对未来创新的信心，即使为现有主要产品增加新的社区功能、更多新特性，我们也将看到利润率最终会回升，对吧。我们仍然覆盖40%、45%的利润率。正如我所说，持续的创新和新产品开发将帮助我们的利润率在该范围内持续增长。
Patrick Ho
很好。非常感谢。
David Wang
谢谢。
Operator
下一个问题来自Needham & Company的Quinn Bolton。您的线路已接通。请提问。
Quinn Bolton
关于ECP的前景展望，希望您能多花一点时间谈谈您预期的增长情况，也许您可以告诉我们目前有多少台ECP工具正在等待客户验收，以及您对ECP明年是否可能达到营收10%的任何看法，或者这取决于工具的增长和客户验收情况？
David Wang
好的。您关注的是ECB产品，我们实际上有三大主要类别。让我澄清一下：第一类是去膜工艺，我们称之为ECP math。第二类我们称为ECB major。第三类实际上是我们的先进封装工具，我们为封装或其他先进封装需求提供这些工具。第四类，我们实际上还有用于化合物半导体的铜电镀设备，相对尺寸较小，主要是6英寸，最终将扩展到8英寸。所以这是用于扩展的产品。今年我们看到相当多的出货量交付给新客户。我们预计今年总共将交付20多台。其中一些已经确认收入。但大多数，正如您所说，目前还很难判断，但其中一些将延续到明年。不过，显然明年将会有重复订单，届时这将真正成为我们产品组合中更大的收入推动力或收入来源。
Quinn Bolton
那么听起来，如果你们今年已经交付了2000多万台工具，重复订单——
David Wang
不，抱歉，不是2000万，是2200万，不是2000万。
Quinn Bolton
2000万，哇。好的。明白了。
David Wang
是的。这个数字很大，对吧，你知道的。
Quinn Bolton
明白了。那么我们肯定能很快达到收入的10%。明白了。然后马克，关于运营支出的想法。我知道你们正在增加研发投入以投资所有新产品。但当我们看运营支出的季度进展时，你能给我们任何关于第三季度可能预期什么样的增长，以及运营支出在第四季度是否会进一步增加的想法吗？是否会遵循正常的季节性，也许在第四季度略有下降？
Mark McKechnie
是的。我的意思是我们不会提供太多关于运营支出的细节。我们倾向于在收入方面给出指引。但对于全年，我们认为运营支出将占销售额的28%、29%，是我们谈到的研发、销售和营销以及随后的一般行政费用的良好组合。所以是的，你不应该预期在下半年有任何重大变化。因此，你应该在下半年从整体收入增长中获得一些杠杆效应。
Quinn Bolton
明白了。谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自Cowen的Krish Sankar。您的线路已接通。请提问。
Krish Sankar
嗨，谢谢回答我的问题。我有两个问题。第一个，大卫，关于使用湿化学的斜面蚀刻，主要竞争对手是谁？因为似乎大多数都使用干法。我只是想弄清楚在斜面蚀刻工艺上的竞争对手是谁？然后我有一个后续问题。
David Wang
很好。实际上，就像你说的，我的意思是，我应该说，在过去大概10年里，很多斜面蚀刻都是通过干法蚀刻工艺进行的，我应该说，它的性能相当不错。然而，你仍然有其他残留的，我称之为蚀刻。然后对于那个情况，我们又需要清洗。湿法工艺我称之为蚀刻工具，你只是进行湿法边缘处理，能获得更好的剖面，并且提供几乎没有颗粒的清洁蚀刻。这就是我们如何减少颗粒污染和边缘——在我们的案例中，实际上也是创新的方法，正如我提到的，我们有非常精确的对准来控制中心或测试晶圆。因此，我们可以达到更好的对中性能，从而实现更好的斜面精度控制，从而获得更好的良率，对吧。这就是我们的产品。
Krish Sankar
明白了，非常有帮助。接着问一下关于电镀的问题。感谢您对电镀不同驱动因素的说明。David，我有点好奇，您提到电镀市场在未来几年可能增长三倍达到15亿美元。我理解像耦合和化合物等不同驱动因素，但过去几十年这个市场一直低于5亿美元，吞吐量相当有限且较低。所以我很好奇是什么让您认为市场价格能增长三倍到15亿美元？仅仅是您提到的这四个驱动因素，还是有其他因素在起作用，比如ASP上涨或吞吐量减少？
David Wang
是的。好的。很好。我认为主要驱动成本仍然来自，我应该说，可能是第三层级以及3D封装，对吧。显然，工艺一直非常稳定。显然，随着人们讨论的晶圆量增加，这是一个持续的增长。我认为我们在这里看到的更多驱动因素是所有的3D封装。现在他们谈论从200微米到巨型剥离器。使用这种更高的剥离器，需要更多的被动时间来放置这种更厚的剥离器，对吧。此外，他们还讨论2.5D和3D。因此，对于封装来说，出现了更多的3D应用。显然，不仅针对我称之为先进的应用，甚至今天人们考虑28纳米或40纳米，他们也在尝试与先进封装技术结合。这进一步提升了性能。考虑到这一点，我们认为这个市场会继续增长，对吧。人们预测今年封装市场总额可能达到7亿美元。所以我们看到了增长机会。再次强调，这是由整个摩尔定律驱动的，对吧。人们专注于许多先进封装方法。
Krish Sankar
非常有帮助。非常感谢David。非常感谢。
David Wang
谢谢。
Operator
下一个问题来自摩根士丹利的Charlie Chan。您的线路已接通。请提问。
Charlie Chan
感谢回答我的问题，业绩很棒，David晚上好，Mark早上好。我的第一个问题是关于您发货到收入确认之间的交付周期。也许Mark，您能提醒我们一下交付周期是多少吗？
David Wang
也许我应该先回答，Mark。目前，我应该说，我们的平均时间大约已经是六个月了，对吧。再次说明，平均而言某些特定产品较短，有些可能更长。这比我们之前的四个月时间线长了大约两个月。所以目前情况就是这样。希望随着时间的推移，我们可以缩短之前的周期。目前，我应该说，供应某些长交付期项目需要更长的时间才能到手。这是主要原因。
Charlie Chan
好的，谢谢。是的，我问这个问题是因为您谈到了年度化产量，对吧。所以如果我看第二季度，您的出货量超过8000万美元。而全年产量正好是3.5亿美元。所以我在想，当您试图将生命周期内产量扩大到5亿美元时。我的问题是，公司收入规模何时将达到5亿美元？
David Wang
嗯，这是个棘手的问题。再次说明，出货量方面，我们通常不会在接近年底时发布实际的季度最终数据，对吧。所以我可以告诉您，今年我们的出货量比去年高得多。实际上具体数字，我可能会等待我们第四季度的早期发布。但我提到过 - 500万美元的收入或出货量，对吧。所以如果是出货量可能比较容易达到，希望能在明年内实现。但收入方面，我们仍然基于您所说的，很多新产品和新客户正在获得大量认可，对吧。所以再次说明，我可以看到很多出货正在进行，但收入方面，我们可能会在明年初给您更明确的预期，届时我们将看到更多关于明年销售订单的可见性。
Operator
我们的下一个问题来自野村证券的Donnie Teng。您的线路已接通。请提问。
Donnie Teng
我的问题确实与您的客户相关，对吧。在您的准备发言中，您提到最近收到了中芯国际下半年几台工具的新订单，对吧。所以我想知道，是否有美国供应商获得了中芯国际的批准，使他们也能开始从中芯国际采购更多设备？或者是否有其他原因？另外关于另一个客户如1TC，对吧。我认为1TC的第一阶段产能扩张可能在今年年底或明年某个时候用完。所以想知道您能否给我们一些关于1TC可能何时开始第二阶段产能扩张的更新？这是我的第一个问题。
David Wang
好的。好的。那么，关于许可证问题，市场上确实有很多不同的信息流，对吧？我们看到一些——无论如何，我们行业内的同一家公司，他们说已经获得了整个工具或大型工具的许可证。而且，我们还听说一些甚至组件供应商也获得了他们的许可证，对吧，可能是四年期的一次性许可证。所以，我们看到这种情况，我称之为紧张局势得到缓解。但同样，我不知道所有这些产品的总量，以及中芯国际将购买多少百分比，获得多少，目前还不清楚。所以这些信息，我真的无法评论。这是我目前所听到和看到的。然而，我们确实有迹象表明，他们正在尝试扩张，他们的需求，他们的客户确实需要他们的产能，对吧。所以明年，他们确实有扩张计划，会延续到明年，对吧。因此，我们可能会看到，随着时间推进到今年，以及第三季度中期，我们对这方面会有更清晰的了解。关于长江存储，我们知道，他们的第一阶段工厂，几乎已经满负荷运行了，对吧，就产能而言。可能到今年年底，第一阶段的第二座晶圆厂将完全满载。那么，如果我们看那座建筑，我只能说我能说的，对吧，有些是保密的。所以，如果你看建筑外部，他们正在建造下一座，那正在进行中。所以，就那第二座建筑而言，我们现在大概可以说，到今年年底，他们可以完成建设。然后，同样，作为主要供应商，我们预计建设会加速，他们应该会在他们的第二座晶圆厂进行扩张。最近，我听说他们将成功实现128层的制造，对吧。因此，随着这项技术的发展，继续扩大他们的128层量产是非常自然的想法。显然，这是一场竞赛。我们也预计，未来一年将向198层甚至更多层进行研发。所以长江存储对我们来说是一个非常好的客户，我们关系很好。而且，我们也在扩展我们的产品组合，对吧，不仅仅是加拿大产品，我们还在扩展其他产品，比如铜电镀以及其他产品，最终也会提供给长江存储，包括所有新的先进要求，特别是225层及以上的。我们做得很好，我称之为，计划改进我们今天所有的产品，以确保我们能满足要求，对吧，两年、三年后，可能不仅仅是三层，甚至更多。所以我们正在非常紧密地合作，联合开发我们的新产品，以满足他们未来的要求。
Donnie Teng
David，我还有一个关于中芯国际的后续问题。当你说你从中芯国际收到新订单时，那是针对上海晶圆厂，最先进的晶圆厂，还是像北京那样，更成熟的节点，比如28纳米以上？
David Wang
是的，我们实际上收到了来自北京的订单，是成熟的两个节点。而且，我说过，正如我提到的，他们的扩张，主要可能发生在北京，也许是张江。这是我们目前听到的情况。
Donnie Teng
好的。我的第二个问题可能涉及更长期的业务扩张。基于你们的销售规模来看，如果你们大约80%的销售额来自晶圆清洗设备，那么我猜这大概意味着你们在中国晶圆清洗设备市场已经占据了至少10%以上的市场份额。所以我认为你们可能已经是国内最大的厂商，并且在中国本土市场继续扩大份额。但我觉得这种市场份额已经相当高了。因此，不可避免地，你们需要扩展到更多新产品组合，就像刚才提到的，比如ECP先进封装等。另一方面，之前你们也在尝试渗透到海外领先的半导体客户。所以我想知道，目前哪些目标是优先考虑的？能否给我们更新一下你们在海外市场的扩张情况？
David Wang
很好。很好。好的。应该说两者都很重要，对吧？中国市场很重要，海外市场也很重要。实际上，我们的长期目标——让我谈谈长期目标——我们正努力让我们的收入50%来自中国市场，50%来自海外市场。这就是为什么我们正在美国建立强大的团队来接触领先的美国客户，同时也在台湾加强我们的团队，而且最近我们还进一步增强了在欧洲的销售团队。我们相信我们的核心专有技术，比如SAPS和TEBO用于无损伤3D清洗，以及我们的Tahoe产品，我称之为加速项目。实际上我们看到我们还增加了新的功能、新的要求，并进一步强化了我们的社区产品，在先进制程节点也是如此。凭借手中的所有这些创新，我们首先尝试进入中国和韩国市场。我们相信我们的产品最终将进入全球所有主要客户。每个关键客户都需要最好的技术，对吧？正如我再次强调的，我们的专有技术是我们提供的真正独特方法。凭借所有这些优势，我们认为我们的差异化产品将进入中国市场以外的市场。我们非常有信心，并将此视为一个重大举措，同时也在美国进行建设。我们肯定希望更好地参与美国的总市场。而且，显然你可以看到台湾市场的增长。欧洲可能也会有一些发展潜力，人们也在谈论这一点。所以作为今天的ACM，再次强调，两者同等重要，尽管目前大部分收入可能来自中国大陆。然而，我们确实看到我们未来的增长也将来自中国以外的市场。
Donnie Teng
好的。我有个后续问题，因为之前给人的印象是你们更侧重于拓展海外客户。但在过去几个季度，看起来我们的新产品或新设备扩张速度比预期要快。所以我们把更多重点放在了那里。我只是想知道，这种情况的说法是否正确，或者这是否意味着我们与海外客户的认证时间表继续被推迟了？
David Wang
嗯，再次说明，我会说我们正在紧密合作。再次强调，因为我应该——还不是最终材料。但再次说明，我们正在取得进展，当时机成熟时我们会宣布。但此刻我要说的是，我们与客户正在非常紧密地合作。
Gary Dvorchak
是的，抱歉，我们或许应该进入下一个问题了。是的。
Operator
[接线员指示] 我们的下一个问题来自瑞士信贷的曾超廉。您的线路已接通，请提问。
Chaolien Tseng
好的，谢谢。David，你给了中芯国际一个积极的评价，能否多谈谈中芯国际？我只是好奇，因为他们与中国的其他主要厂商合作得相当不错。看起来与中芯国际的业务似乎有点偏低？谢谢。
David Wang
是的。实际上，我们看到业务确实在回升，你可能会在两个地方看到这一点，一个在北京，一个在...再次说明，我们与他们紧密合作，我看到一些，我称之为订单，已经来自北京新工厂。我知道他们有一个更大的40,000扩产计划，这将继续推进，部分订单释放，我们可能会说大部分发生在明年，但他们持续改进技术和提升产能。所以我们会看到，我们与他们非常紧密地合作，包括我们的产品、铜工艺，并进一步尝试与他们合作，扩展我们的炉管产品，进入他们的生产线进行评估。所以这是个好客户，我们希望最终他们能成为我们的顶级客户，在不久的将来，这就是我们在这里付出的努力，以赢得这个客户。
Chaolien Tseng
谢谢David。
Operator
我们的下一个问题来自ROTH Capital的Suji Desilva。您的线路已接通，请提问。
Suji Desilva
嗨David，嗨Mark，祝贺取得的进展。关于全球客户，我知道你说过将在2021日历年发货。既然你有六个月的租赁期，我猜你对此有可见度。只是想了解这是生产量还是试产量，是SAPS、TEBO还是后端，先进制程节点，这类细节会有帮助。谢谢。
David Wang
嗯，显然我无法发布任何产品信息，即使是控制方面的内容也不多，我谈到了他们正在购买哪些产品。无论如何，我们不会说这将成为评估工具，希望最终能获得重复订单PO并完成典型流程。首先，估值方面，即使他们喜欢这类产品，他们需要进行所有生产验证，然后我们希望能获得订单，所以任何情况我们都会重复，预计明年会发生这种情况。再次强调，这是一个很好的机会。这就是为什么我们正在付出巨大努力，让我们的团队真正做好销售和服务，以及所有其他相关的物流支持，以确保这些能够实现。
Suji Desilva
好的，David。感谢您的详细说明。非常感谢。再见。
Operator
我们的下一个问题来自Jefferies的Chi Tsai。您的线路已接通。请提问。
Chi Tsai
你好David，你好Mark，感谢回答我的问题。您能否就亚洲业务给我们一些说明，您说还需要一到两个月时间？那么能否分享一下您与中国证监会（CSRC）还剩下哪些流程，需要检查什么才能让IPO在那里进行？
David Wang
好的。Chi，实际上，正如我提到的，6月10日我们与上海证券交易所一起，基于向中国证监会的申请。我们正在进行问答环节。实际上，到目前为止，所有问题我们都已回答完毕，现在可能正处于他们的内部程序流程中，等待最终结果。就在两天前，我们还向中国证监会提交了第二季度财务审查报告。所以我们可能会看到一些关于我们第二季度数据的问题。无论如何，我们已经做好了准备。再次强调，ACM可能是第一家总部在美国的公司，其子公司在上海申请市场IPO。我相当确定这是一个非常独特且首例的情况。所以他们花更多时间考虑并采取更谨慎的措施是合理的，特别是考虑到我们遭遇了这份我称之为做空报告的情况，所有这些因素加在一起。无论如何，我们有信心。正如我所说，我们是一家优秀的住房公司，拥有良好的技术和战略。我认为我们应该能够克服这个——我称之为在某些市场获得IPO的事件，但我相信这将真正有利于我们在中国的扩张计划，这也是我们相信这对中国客户、美国的金融投资者以及ACM全球增长都是双赢的。所以努力实现这一目标是件好事。
Chi Tsai
是的，非常感谢。我的第二个问题是关于您的研发费用。我认为您上半年的研发费用增长很大。考虑到您正在扩大产品组合，我认为这是非常积极的。但您能否就长期研发费用给我们一些说明？未来两三年是否会保持在，比如说，中等偏高的水平？
David Wang
是的。好问题。实际上，让我这么说吧，正如我在之前的几次财报电话会议中提到过的，我们需要平衡，对吧，既要考虑盈利能力，也要抓住增长机会。我认为过去两年里，我们的研发投入大约在10%-11%左右。而本季度，我们达到了14%。所以我认为15%左右对我们来说是一个不错的区间。为什么能有40%-45%的毛利率呢？这是所有运营环节共同作用的结果。你需要达到10%以上的水平，这才能算是有利润——所以我们手头有价值，这可能给你带来[听不清]的数字，这大概是我们未来两三年试图保持的水平。但让我补充一点我们与其他大公司的不同之处：我们的研发资金使用效率非常高。回顾过去两三年，我们正在开发铜电镀技术，并改进了熔炉。我们也在克隆工艺中投入了半关键设备，而且到今年年底，我们还将增加新的功能，其他功能甚至已经推出，并与我们的产品结合。我们的资金使用非常高效。我们花出去的每一分钱、每一美元，都是为了最大化我们的研发成果。所以我认为50%是个不错的数字，我们有信心我们的新产品能够按时推出。此外，我认为我们研发成功的关键在于，我们总能推出创新产品，我称之为
Chi Tsai
谢谢，这非常有帮助。祝贺业务取得的成就。
David Wang
谢谢。
Gary Dvorchak
好的，谢谢。请下一个问题。
Operator
下一个问题来自Craig-Hallum Capital的Christian Schwab。您的线路已接通，请提问。
Christian David
嘿，这个季度表现很棒。我想快速问两个问题。第一个问题是，最近关于一家主要客户债券违约的新闻，这对你们会有潜在影响吗？第二个问题是，如果YMTC被列入实体清单，有什么办法可以转向他们吗？
David Wang
Mark，你想回答这个问题还是我来——
Mark McKechnie
是的，我可以先开始，然后您可以补充。关于债券违约的第一个问题，David在之前的电话会议中已经谈过。我们对该客户的运营状况相当有信心，我们的总体看法是，只要运营继续执行，他们可以从其他领域寻求融资，希望融资能够到位。这更多是关于所有权问题，而不是资金运营问题。就实体清单而言，1TC是一个重要客户。我认为David提到过，我们预计会有增长，但可能增速较低。我们正在密切关注，希望他们不会被列入实体清单。鉴于我们在上海的制造业务以及我们的很多技术都来自那里，我们相当有信心，如果被列入清单，我们可能会有更多灵活性转向其他供应商。当然，这取决于其他供应商获得许可证的能力。所以我们将密切关注，并在必要时进行更新。
Christian David
很好，谢谢让我插两个快速问题。再次祝贺本季度表现良好。
Mark McKechnie
很好。谢谢Christian。
David Wang
谢谢。
Operator
问答环节到此结束。我将把电话交还给Gary。
Mark McKechnie
各位，我想就到这里了。感谢接线员和所有参与电话会议的人。我想提一下即将举行的投资者关系活动。8月24日，我们将在Needham第二届年度虚拟半导体营和EDA会议上发表演讲。8月31日，我们将在Jefferies虚拟半导体、IT、硬件和通信基础设施峰会上发表演讲。此外，我们还将参加9月9日的Jefferies亚洲论坛和9月10日的第22届瑞信亚洲科技会议。这些会议仅限各公司客户凭邀请参加。因此，感兴趣的投资者请联系各自的销售代表注册一对一会议以安排时间。电话会议到此结束。谢谢大家，现在可以挂断电话了。
David Wang
谢谢，再见。
Operator
今天的电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。祝您有美好的一天。