Operator
各位好，感谢您的耐心等待。欢迎参加ACM Research 2023年第四季度及全年业绩电话会议。[接线员提示]请注意，今天的会议正在录音。现在，我将会议交给今天的第一位发言人，The Blueshirt Group的董事总经理Steven Pelayo。请开始。
Steven Pelayo
好的。谢谢。各位好，感谢大家参加我们讨论2023年第四季度及财年业绩的电话会议，相关业绩报告已于今日美国市场开盘前发布。该新闻稿可在我们网站以及新闻通讯社服务上获取。我们网站的投资者关系板块还发布了一份补充幻灯片，我们将在准备好的发言中参考该文件。今天与我一同参加电话会议的有我们的首席执行官David Wang博士；我们的首席财务官Mark McKechnie；以及我们运营子公司ACM上海的首席财务官Lisa Feng。在继续之前，请翻到幻灯片第2页。请允许我提醒您，本次电话会议中的发言可能包含预测、估计或其他可能被视为前瞻性的信息。这些前瞻性陈述代表了ACM对未来情况的当前判断。然而，它们受到可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险和不确定性的影响。这些风险在ACM向美国证券交易委员会提交的文件中的风险因素部分及其他地方有所描述。请勿过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅反映ACM截至本次电话会议日期的观点。ACM没有义务就这些前瞻性陈述的任何修订向您提供更新。我们在电话会议上提供的某些财务结果将基于非GAAP基础，该基础排除了股权激励薪酬以及短期投资的未实现损益。关于我们的GAAP结果以及GAAP与非GAAP金额之间的调节，请参阅我们发布在网站投资者关系板块以及幻灯片第13和14页上的业绩报告。现在，我将电话会议交给David Wang，他将从幻灯片第3页开始。David？
David Wang
谢谢，Steven。大家好，欢迎参加ACM Research 2023年第四季度及全年业绩电话会议。请翻到幻灯片第3页。我对第四季度业绩感到满意，这为强劲的一年画上了句号。2023年第四季度，我们实现营收1.7亿美元，同比增长57%。全年实现营收5.58亿美元，同比增长43%。第四季度和全年的盈利能力均表现良好，营业利润率分别为21%和22%。年末现金及定期存款略高于3亿美元。出货方面，第四季度出货额为1.4亿美元，同比下降29%。全年出货额为5970万美元，同比增长11%。在第三季度电话会议中，我们提到部分客户因晶圆厂建设调整导致出货延迟。虽然我们通常不分享出货预期，但这次我会提供更多信息。我们认为第四季度出货量低是单季度事件。我们预计将在2024年交付几乎所有延迟的设备。预计第一季度出货量将远高于第四季度水平，即使考虑到正常的春节停工，我们预计2024年全年出货增速将超过营收增速。现在我将讨论市场和ACM特有的关键增长驱动力。根据第三方估计，中国大陆整体WFE市场增长约15%。如果排除在中国市场增长超过一倍的光刻设备，我们认为中国WFE市场其余部分增长接近5%。无论如何，我们将ACM 43%的更高增长率归因于：一、针对中国市场的领先产品组合，包括自动批量清洗和我们的前端及封装ECP设备；二、现有客户的持续支出和市场份额增长；三、与中国新客户的更广泛合作；四、生产和服务团队的良好执行。现在我将详细介绍产品情况。请翻到幻灯片第4页。单晶圆清洗、Tahoe和半关键清洗产品营收在2023年增长48%，占总营收的72%。ACM提供我们认为业界最全面的清洗产品组合。我们支持内存和逻辑器件近90%的所有清洗工艺步骤。这种覆盖范围使我们成为中国成熟节点开发和国际市场的关键合作伙伴。在高端领域，我们相信旗舰产品SAPS Tahoe和TEBO单晶圆清洗设备提供的技术特性是竞争对手所不具备的。我们几年前进入300毫米自动批量清洗市场，事实证明这在成熟节点支出中取得了显著成功。目前我们已交付超过70台自动批量清洗设备，2023年贡献显著且盈利能力良好。据我们估计，ACM在2023年成为中国最大的自动批量清洗设备供应商。对于Tahoe，我们在年内取得了良好进展。我们的工程团队修改了技术特性以满足关键客户的生产要求。我很高兴地报告，ACM已在多家客户获得量产资格认证，预计2024年上半年将有强劲的产能爬坡和良好的订单交付。这对客户和环境都有利，因为我们专有的Tahoe设计显著减少了硫酸消耗。我们持续在清洗领域创新，并期待在2024年随着几款关键新产品的产能爬坡获得更多市场份额，包括我们的斜面蚀刻清洗设备、高温SPM单晶圆清洗设备和半关键CO2干法清洗设备。ECP、炉管及其他技术营收在2023年增长33%，占总营收的19%。我们在2023年实现了该类别的重要里程碑，营收突破1亿美元。ECP表现强劲。需要指出的是，我们的首台设备实现率甚至高于33%。我们在整体电镀领域占据了良好份额，2023年前端工艺增长尤为强劲。对于炉管，2023年是客户开发年，正在进行多项评估。我们预计2024年将拥有更广泛的客户基础和良好的营收贡献。我们在炉管ARD产品开发方面也取得了重大进展。总之，我们预计该产品类别在2024年将迎来又一年的强劲增长。先进封装营收（不包括ECP，但包括服务和备件）在2023年增长31.5%，占总营收的9%。该类别包括一系列封装设备，包括涂胶机、显影机、清洗机、去胶机和湿法蚀刻设备，以及服务和备件。去年我们还推出了ULTRA C v真空清洗设备，并持续探索新产品和技术以参与下一代先进封装。我们相信ACM是全球唯一一家提供完整湿法设备、抛光和电镀解决方案用于先进封装的公司。随着行业寻求2.5D、3D和扇出等封装创新，我们预计先进封装将变得更加重要。这些对于AI等高性能计算应用至关重要，全球需求正在不断增长。关于产品进展，我们在新的Track和PECVD平台方面取得了良好进展。我们正与关键客户积极对话，计划今年发布更多评估设备。与我们的清洗、电镀和炉管产品线一样，我们的Track和PECVD平台拥有专有技术，使其成为全球主要客户（包括中国境内外的客户）的成功选择。我们在Track设备的评估方面进展顺利。我们相信Track设备的专有架构非常适合下一代光刻设备所需的高吞吐量。我们正与多家客户就PECVD设备进行合作。预计2024年PECVD产品开发和评估将取得显著进展。请翻到幻灯片第5页查看我们的产品SAM。我们估计我们的产品组合覆盖160亿美元的市场机会。我们的业务目前主要由三大产品组驱动：清洗、电镀和先进封装。我们预计这些类别将持续增长，并从2024年的炉管开始，随后2025年的Track和PECVD等新产品中获得增量营收贡献。请翻到幻灯片第6页。我们仍致力于中期10亿美元营收目标。我们相信仅在中国大陆市场，通过各产品的市场份额增长就能实现这一目标。我们已通过在中国市场验证的差异化产品实现规模效应，并已配置资源以开拓国际市场。需要明确的是，长期来看，我们预计国际市场还将带来超过10亿美元的额外机会。接下来谈谈客户情况，请翻到幻灯片第7页。在中国，我们是清洗和清洗设备市场的领导者，产品销往几乎所有半导体制造商。我们的销售和服务团队正在这些客户中实现产品的更深层次应用。除了现有参与者，市场增长还受到资金雄厚的新进入者的推动。2023年，我们有三大客户贡献超过10%的营收。中芯国际是我们的第一大客户，占销售额的18%；SiEn是第二大客户，占15%；长鑫存储是第三大客户，占13%。来自二、三级半导体制造商（包括功率、模拟、CMOS、图像传感器和电流半导体等器件制造商）以及一些新客户的贡献有所增强。二、三级厂商合计约占我们2023年销售额的30%。在国际方面，我很高兴地报告，一家大型美国制造商已在第一季度为其首台SAPS清洗设备完成营收认证。我们还计划在2024年第二季度向该客户交付ULTRA C v背面清洗设备和斜面蚀刻设备。这表明我们的合作关系正在深化，我们相信这可能会带来生产订单。此外，这提升了ACM的品牌形象，使我们能够吸引其他全球主要客户的新机会。除美国外，我们在第四季度在一家总部位于欧洲的全球主要半导体制造商处安装了首台评估设备——ULTRA C SAPS V清洗设备。为支持增长，我们在中国和其他地区的设施扩建方面取得了进展。请翻到幻灯片第8页。在中国，临港生产和研发中心的建设已接近完成。我们预计2024年中开始初步生产。在韩国，正如之前电话会议所述，我们正与关键客户取得进展，我们已增加并致力于支持我们开拓全球市场的目标。目前我们在韩国拥有超过150名员工，设施包括销售管理、小规模生产以及配备洁净室的开发实验室，以支持内部研发和客户评估的晶圆演示。我们正在初步规划在去年初购买的土地上建设新工厂。我们相信对韩国的坚定承诺将改善我们与韩国关键客户的关系。我们在韩国的资源为支持美国、欧洲和亚洲其他地区的国际客户提供了另一个基础。在美国，我们去年在俄勒冈州租赁了设施，以增强我们在美国和欧洲的研发和客户活动的服务支持和演示能力。现在我将提供2024年全年展望。请翻到幻灯片第9页。1月初，我们发布了2024年营收展望，区间为6.5亿至7.25亿美元。按中点计算，这意味着同比增长23%。我们今天正在重新评估这一展望。我们相信中国设备市场将在2024年增长。我们预计2024年全年营收增速将超过中国和全球增长率。现在请我们的首席财务官Mark详细介绍第四季度和全年业绩。Mark，请。
Mark McKechnie
谢谢，David。各位好。请翻到第11页幻灯片。除非另有说明，我将引用非GAAP财务指标，这些指标不包括股权激励费用、短期投资未实现损益。这些非GAAP指标与可比GAAP指标的对账表已包含在我们的财报新闻稿中。同样，除非另有说明，以下数据均指2023年第四季度。比较对象为2022年第四季度。现在我将提供2023年第四季度及全年的财务亮点。第四季度营收为1.703亿美元，同比增长56.9%。单晶圆清洗Tahoe和半关键清洗业务营收为1.223亿美元，同比增长63.9%。2023年全年，该类别增长48.0%。ECP炉管及其他技术营收为3210万美元，同比增长59.0%。2023年全年，该类别增长33.4%。先进封装业务（不包括ECP服务和备件）营收为1590万美元，同比增长15.8%。2023年全年，该类别增长31.5%。2023年全年营收为5.577亿美元，同比增长43.4%。第四季度总出货额为1.4亿美元，同比下降29%。2023年全年出货额为5.97亿美元，同比增长11%。第四季度毛利率为46.8%，去年同期为49.7%。2023年全年毛利率为49.8%，2022年为47.4%。这超出了我们通常预期的40%至45%范围。我们确实预计毛利率会因销量、产品组合、汇率影响等多种因素而出现周期性波动。第四季度运营费用为4360万美元，高于去年同期的3480万美元。研发费用为2880万美元，去年同期为1700万美元，这是因为我们正在投资新产品计划。销售与营销费用为720万美元，去年同期为1180万美元。销售与营销费用的下降主要由于促销工具相关成本大幅减少。行政管理费用为760万美元，去年同期为600万美元。2023年全年运营费用为1.544亿美元，高于2022年的1.174亿美元。研发费用占销售额的15.1%。销售与营销费用占销售额的7.4%，行政管理费用占销售额的5.2%，均为2023年数据。对于2024年，我们计划研发费用占比在16%左右，销售与营销费用占比在7%至8%范围，行政管理费用占比在5.5%左右。第四季度运营利润为3600万美元，高于去年同期的1920万美元。运营利润率为21.2%，高于去年同期的17.7%。2023年全年运营利润率为22.1%，2022年为17.2%。第四季度，我们记录了出售短期投资实现的50万美元收益。请注意，已实现收益包含在非GAAP盈利中。第四季度所得税费用为810万美元，去年同期为270万美元。2023年全年所得税为1940万美元，2022年为1680万美元。第四季度归属于ACM Research的净利润为2870万美元，高于去年同期的1260万美元。2023年全年归属于ACM Research的净利润为1.074亿美元，2022年为5480万美元。第四季度摊薄后每股收益为0.43美元，高于去年同期的0.19美元。2023年全年摊薄后每股收益为1.63美元，2022年为0.83美元。现在我将回顾部分资产负债表项目。年末现金、现金等价物、受限现金和定期存款为3.045亿美元，第三季度末为3.265亿美元。年末总库存为5.454亿美元，第三季度末为5.074亿美元。库存构成包括原材料2.351亿美元、在产品8140万美元和成品库存2.289亿美元。库存还包括我们自有设施的成品。正如David所说，我们自有设施的几乎所有成品预计将在2024年内发货。第四季度资本支出为1500万美元，全年为6190万美元。对于2024年，我们预计资本支出约为8000万美元。这主要用于完成临港投资，还包括改造ACM上海新总部，以及在韩国和美国的投资。我们的准备发言到此结束。现在，让我们开始问答环节。主持人，请开始。
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自Roth MKM的Suji Desilva。您的线路现已接通。
Suji Desilva
是的。嗨，David。嗨，Mark。祝贺取得的进展。做得很好。能否谈谈国际客户的情况？听起来你们在这方面正在取得进展。只是想评估一下这方面的进展速度。在你们对2024全年的指引中，是否包含了国际客户的贡献假设？还是说这会是额外的上行空间？而且这是可能发生在上半年的时机，还是更可能集中在后半年的下半年？
David Wang
好的。谢谢，Suji。好的。我想这台设备我们一年前发货了，对吧，然后通过我们的服务流程工程师的辛勤工作，我们获得了第一台设备的验收。所以这将进入他们的生产，他们的量产阶段。同时我也想说明，这台特定的SAPS兆声波设备确实满足了客户的需求。我们可以看到——获得了良好的稳定性能，并且颗粒物消耗也少得多。所以客户确实喜欢这台设备。我们相信这第一次全面验收肯定会为该客户带来额外的订单。与此同时，正如之前提到的，我们还有第二台不同的设备，用于背面和晶圆清洗。它由同一客户订购，并在今年第二季度发货给他们。所以总的来说，这是美国的一个关键客户，我们希望这能成为另一个范例，并鼓励其他大型厂商采用我们的差异化技术。所以我们会说这将带来良好的结果。当然，国际业务，我称之为对我们2024年预测的收入贡献。我们也能看到这一点。
Mark McKechnie
是的，Suji，关于2024年我再补充一点。我的意思是，我们的预测考虑了很多因素。对于国际业务，2024年将是我们打基础的一年，我们预计会有一些额外的贡献，你知道，我们能否在今年或明年获得订单并发货一台或几台设备，将取决于这对我们来说能有多大的规模。
Suji Desilva
好的。那么我的第二个问题是，能否再解释一下发货情况以及延迟的原因，其中的动态是什么？我可能在准备好的发言中没有听清楚这一点。
David Wang
是的，我认为在第三季度我们也提到过延迟的问题，这是因为我们的客户正在制定计划。存在一些我称之为计划延迟或安装不足的情况，要么是资源不足，要么是场地规划不够快。但无论如何，投资仍在继续。所以正如我所说，这部分延迟肯定会在2024年交付。这也会增加我们的出货量。这两部分已经建好了。这将节省我们去年已经支出的现金。所以我们会看到这种情况发生。而且我想说，我们预计2024年的总出货量会有相当大幅度的增长，我们相信甚至增长率会高于季度收入的增长，与2023年相比。所以我认为2024年对我们来说将是又一个好年份。
Suji Desilva
好的，听起来势头不错。我的最后一个问题是关于整体需求环境。我想了解在中国，内存市场是否已经稳定，NAND和DRAM的产能是否再次增加。另外，像CXMT这样的公司是否正在从研发阶段转向DRAM生产？
David Wang
是的，你可以看到CXMT在2023年已经成为我们的第三大客户，对吧？所以我们预计内存业务将继续增长。而且，中国内存市场仍在进行多年扩张。因此我们认为这对我们来说是一个好市场，并且我们看到它将继续增长。
Suji Desilva
好的。谢谢各位。再次祝贺。
Mark McKechnie
是的。谢谢，Suji。
David Wang
谢谢。
Operator
请稍等，下一个问题。我们的下一个问题来自摩根士丹利的Charlie Chan。您的线路已接通。
Charlie Chan
谢谢回答我的问题。David，Mark，春节快乐。恭喜发财，祝贺2023年取得非常稳健的业绩。我的第一个问题实际上是关于全年指引的，因为我有印象你们的ACM上海实体有一个2024年的初步展望。收入增长超过30%。我记得大概是37%的同比增长。我计算了一下，你们的中位数建议ACMR同比增长约23%。那么ACM上海实体与母公司之间的差异是什么？
David Wang
是的。嗯，这里有个细微差别。我指的是收入确认规则，我们使用的是中国会计准则与美国会计准则的不同。所以这是主要原因，导致了我们所说的预测差异。一般来说，美国会计准则下，新工具需要经过较长的评估期，之后重复订单才能在发货时确认收入，对吧？但在中国会计准则下，无论是新订单还是重复订单，都必须实际安装并基本上获得客户的初步验收后才能确认收入。这个细微差别导致了我们所说的收入差异。换句话说，可以说中国的预测意味着我们可能有很多新工具和新客户，对吧？这些收入可以比美国确认规则更快地被确认。这就是我们看到的差异。
Charlie Chan
我明白了。谢谢，David。那么我的下一个问题是关于中国资本支出的可持续性。我的意思是，正如你所说，目前是为了本地自给自足。但你也看到，你们的一些主要客户的毛利率已经下降到大约10%左右，对吧？所以我有点担心可持续性。那么我们应该关注哪些迹象或领先指标，来检查中国资本支出的可持续性呢？
David Wang
是的。嗯，我应该这么说，正如我们之前多次提到的，中国的晶圆厂无论逻辑芯片还是存储芯片都仍处于多轮扩张中，对吧？另外，很多我们所说的成熟节点，与电动汽车、IGBT等密切相关，这些产品仍处于我们所说的建设过程中。我还想说一点是，中国对芯片的消耗，尤其是成熟制程芯片的消耗，远高于中国本土的生产能力。所以你看这个差距，我仍然认为未来几年中国和全球半导体设备市场将继续增长。
Charlie Chan
好的，明白了。那么，是的。最后一个问题，然后我会回到队列中。Mark，既然你们正在推进临港新园区的建设，能否给我们一些2024年更新的毛利率和运营费用假设？
Mark McKechnie
是的。嗨，Charlie，谢谢提问。是的，我在准备好的发言中已经给出了一些细节，但我再重复一下。我们预期的目标毛利率模型保持不变，仍为40%至45%。显然过去几年我们做得比这更好，但这是我们目标水平的利润率。至于运营费用水平，这些都是非GAAP数字，我们预计研发方面将继续大力投资。作为一家成长型公司，你们应该预期我们的研发支出约占收入的16%，这是我们对2024年非GAAP的展望。销售和营销费用我们预计在7%至8%的范围内，而一般及行政费用约为5.5%。
Charlie Chan
好的。好的。是的。那么——是的，谢谢您重述这些指引。
Mark McKechnie
不客气。不客气。
Operator
[接线员指示] 请稍等，下一个问题。下一个问题来自The Benchmark公司的Mark Miller。您的线路现已接通。
Mark Miller
首先，恭喜你们又交出了一份出色的季度业绩。但我想更深入地了解一下12月季度的运营支出。你提到销售和营销费用有所下降，并解释说是因为演示系统。我不太明白为什么这部分费用会下降这么多。
Mark McKechnie
是的，销售和营销推广工具的费用确实出现了显著下降。我们将这部分从销售和营销费用中剔除了。展望未来，你们不会再看到销售和营销中有那么高的费用水平。从全年来看，按非GAAP计算，销售和营销费用约占7.4%。因此，我们预计明年的非GAAP销售和营销费用水平将维持在7%到8%左右。
Mark Miller
你能给我们稍微详细一点——你提到有很多评估正在进行中。能否就你们的评估进展以及评估的时间安排，给我们提供更多信息，说明你们预计何时能产生收入。
Mark McKechnie
关于——是的，David，他问的是我们客户那边的评估情况。也许先请你来回答，然后我可以补充。
David Wang
总的来说，对吧？
Mark McKechnie
是的。
David Wang
好的。
Mark McKechnie
所以，Mark，你知道我们的成品库存主要由客户那里的评估工具构成。是的，David。
David Wang
是的，我来看看。显然，客户那边用于评估的成品，主要是首台工具。这些首台工具可能是新客户的首台，尤其是首次购买者。他们不仅要确保工具本身合格，有时还需要对整个生产线进行认证，以考察产出的良率。这需要一些时间，对吧？此外，首台工具通常是比较新的，全新的工具。我们需要客户进行实际的，我们称之为'测试版工具'的评估，这个过程有时需要一年，甚至一年半的时间。这取决于首台工具的构建成熟度如何。这类工具会被视为我们的首台工具。
Mark Miller
好的。最后一个问题。你之前提到正在韩国进行更多投资，我想是为了从SK海力士获得更多业务。能否给我们更新一下那里的进展情况？
David Wang
好的，很好。实际上海力士是我们真正的长期客户，对吧。我们目前与客户（即海力士）全面合作，因为我们确实——强调我们在韩国的投资以及研发团队和制造能力的扩张。目前我们在韩国约有150名员工。正如我提到的，我们购买了土地，并将在未来适当时机在那里建造工厂。我想强调的关键点是，我们拥有多种设备，如清洗、铜电镀，包括炉管设备，以及PECVD和Track涂胶显影设备的开发。这五种设备都将努力与海力士客户合作，基于我们的合作关系、本地研发团队，以及我们为客户提供的差异化产品和差异化技术，这些在韩国客户中引起了相当大的兴趣。
Mark Miller
谢谢。
Mark McKechnie
谢谢，马克。
David Wang
谢谢。
Operator
[接线员指示] 请稍等，下一个问题。下一个问题来自Craig-Hallum Capital的Christian Schwab。您的线路已接通。
Christian Schwab
大家好，非常出色的一年和季度业绩。我想更好地理解，从产品类别或客户角度来看，你们对在中国乃至全球范围内超越WFE（半导体设备市场）增长的两三个原因和信心来源。
David Wang
好的，很好。我认为ACM——我们从湾区起步，对吧。ACM的研发理念是，我称之为差异化，我们构建的每个产品，比如清洗设备，你们已经知道SAPS、TEBO和Tahoe是我们真正的差异化产品，铜电镀设备也是如此。我们的目标是打造差异化产品，目前这些产品已在中国本地客户中得到广泛认可。凭借这些差异化产品和技术，我认为我们可以渗透或进入国际市场，例如我们已经进入海力士，还有一家美国大型制造商已经采用了SAPS，一家欧洲公司也采用了SAPS兆声波清洗技术。除此之外，我们的Tahoe、TEBO以及超临界CO2干燥技术结合TEBO设备将成为清洗设备领域真正令人兴奋的专利技术。另外，正如我所说，我们还有炉管设备，包括ARD和铜电镀设备，这些都是非常有竞争力的产品，能够渗透国际市场。所以，正如我所说，我们开发的PECVD和Track设备也具有我们专有的差异化设计特点。ACM真正开发的是——我称之为我们的差异化产品，这些产品真正提供了差异化优势，提供了与竞争对手不同的价值。这就是我们的信心所在，也是我们已证实的记录。我们能够在国际市场上部署和销售这些设备。
Christian Schwab
很好。再次祝贺你们拥有比竞争对手更具差异化且更优质的产品。最后一个快速跟进问题是关于国际业务方面。你们预计国际业务对同比增长的贡献有多大？我知道之前已经有人问过类似问题，但你们多次提到这是你们认为能够超越市场增长的原因。所以我想知道你们是否愿意提供更清晰的说明。
Mark McKechnie
是的。嗨，Christian，我来回答这个问题。就我们的展望而言，今年国际业务的贡献还比较小，仍处于发展阶段。因此，我们为2024年规划的大部分增长实际上来自中国市场，即中国大陆市场。是的，新产品周期、客户以及额外的客户拓展。
Christian Schwab
好的。那么我最后一个问题是，你们产品在中国以外的全球市场的总可寻址市场（TAM）要大得多。你们认为实现广泛的国际成功需要多少年？听起来今年是很好的建设年，2024年开始初步发货。这是2026年、2027年还是2025年的事情？还是现在说还为时过早？
David Wang
是的，Christian，这是一个非常好的问题。我认为我们目前的做法是，显然在中国大陆市场增长相当迅速，很多产品现在都在这里获得认证。我们的目标是仅通过中国市场就能达到10亿美元的收入，我们认为在未来几年内应该能够实现这个目标。同时，两年前我们也开始了全球市场的渗透预期。关键在于我们如何执行国际销售计划。现在我们在韩国、美国、欧洲都招聘了优秀的人才和销售人员。我们看到已经有相当不错的进展。就国际市场而言，正如我们与客户交流时了解到的，每个人都在寻找差异化优势。因此，基于这一点，正如我提到的，我们现有的几款产品，我们有信心它们首先会被美国客户采用。我们看到更多客户可能会采用我们的其他工具。所以我们会看到这种情况发生。但你问的是具体哪一年，这很难精确回答。但正如我所说，我们有强大的财务支持，加上差异化产品，肯定会渗透到国际市场。未来几年非常令人兴奋，我们必须快速执行计划，迅速实现目标。最终，正如我之前多次提到的，我们希望一半收入来自中国大陆，一半来自中国大陆以外。就像你说的，实际的收入贡献实际上在中国以外会更大。
Christian Schwab
谢谢。这很好。没有其他问题了。谢谢大家。
David Wang
谢谢。
Mark McKechnie
谢谢，Christian。是的。
Operator
我们的下一个问题来自摩根士丹利的Charlie Chan。您的线路现已接通。
Charlie Chan
再次感谢您回答我的问题。我认为新客户SiEn的贡献引起了我们的注意。它之前不在我们的关注范围内。我不太确定为什么SiEn会成为如此重要的客户。如果您能提供更多细节，这是否纯粹是12英寸设备，也包括一些引擎设备？谢谢。
David Wang
是的，我认为我们主要销售给SiEn的是12英寸设备，对吧。而且他们目前的主要扩张是成熟制程节点。所以我们实际上向他们销售了很多我们的自动测试台。他们可能是目前我们在中国最大的自动测试台客户。当然他们也购买晶圆。这就是为什么他们成为2023年第二大客户的主要驱动力。展望未来，我认为我们在铜电镀、我们的炉管设备以及在线设备方面与他们也保持着良好的关系和合作。所以这是我们可以从SiEn获得的另一个贡献，对吧。这是一个很棒的客户，我们对我们的——我说过，你知道，我们的自动测试台设备大量部署并应用于他们的生产线感到满意。
Charlie Chan
好的。是的。所以这是一项很好的业务，对吧。那么我假设公司在向所有客户（包括SiEn）发货之前，会咨询您的律师关于美国出口管制的问题，这个假设正确吗？
David Wang
嗯，我的意思是，我们会严格遵守所有出口管制规定，对吧。对于任何受限制的客户，我们必须非常小心地处理美国零部件，对吧。而且现在您提到的技术方面，我个人也参与其中。是的。所以我们非常谨慎地管理和控制，并严格遵守美国的出口管制规定。
Charlie Chan
好的。谢谢David。下一个问题是关于先进存储器HPM。能否谈谈您在韩国HPM生产线的机会？我想我们上个季度也问过这个问题。另外，最近有消息称中国可能也会有自己的HPM生产。能否评论一下您在韩国和中国客户的潜在机会？
David Wang
是的，嗯，显然，你知道海力士是第一大供应商，对吧？他们也是HPM技术领导者，我认为我们当前的产品肯定采用了他们的工艺。而且我们也看到HPM，你知道这是铜电镀设备，对吧。PECVD用于封装，无论他们需要什么。所以这是下一个设备。我们与海力士密切合作，我应该说我们其他的炉管设备也在与他们合作。所以包括清洗设备，实际上除了我们卖给他们的SAPS兆声波清洗设备外，其他清洗设备也在与海力士合作。所以这是一个非常好的机会。HBM是一个巨大的，我称之为需求巨大且驱动力强劲的市场。他们需要大量差异化技术来进一步支持未来的HPM发展。在中国，目前我们真的听不到太多消息，真的，对吧。我们现在没有太多信息。换句话说，我们真的专注于中国以外的HPM扩张以寻求商业机会。
Charlie Chan
是的。根据您的评论以及其他全球同类供应商的讨论，实际上今年全球SP收入来自存储器。那么为什么是海力士？他们是您的顶级客户吗？或者您认为今年海力士能否凭借HPM机会以及存储器支出复苏贡献超过10%的收入？
David Wang
嗯，显然除了海力士，我们也在寻找其他厂商，对吧，这是关键所在。然后存储器市场的HPM确实在蓬勃发展，对吧。这是关键。所以我们看到那里的需求，正如我提到的。这是清洗、铜电镀，那里有真实的需求。我不知道什么时候我们能回到10%。我们的客户现在如何预测，我们会看到，对吧。特别是下半年或明年，我们真的希望看到DRAM市场有所复苏。
Charlie Chan
好的。明白了。谢谢，David。
David Wang
谢谢。
Operator
谢谢。请稍等下一个问题。我们的下一个问题来自Jefferies的Edison Lee。您的线路现已接通。
Edison Lee
谢谢。感谢回答我的问题。David和Mark，祝贺这个出色的季度。
David Wang
谢谢。
Edison Lee
谢谢。感谢回答我的问题。David和Mark，祝贺这个出色的季度。我只有一个问题，关于2023年您们三大客户的贡献，几乎占收入的50%。您能否给我们一些信息，说明您认为这些前三大客户在2024年是否会继续成为前三大客户？以及您对2024年前三大客户贡献的预期是什么？
David Wang
是的。实际上我看了今年的订单列表，对吧。前三大客户我认为会继续增长，对吧。他们可能仍然是主要客户。我们还看到他们在我们家乡的额外工厂。他们也有扩张计划，今年同时在建设两座晶圆厂。而且明年他们还在建设工厂，同时建设三座晶圆厂，对吧。所以这是另一个更大的，我看到他们的顶级客户将在我们2024年的营收贡献中回归。
Edison Lee
也许一个相关的问题是，基于你们中点的营收指引，这意味着20%以上的增长。这显著低于2023年的增长率。那么你认为关键驱动因素仅仅是消化期，还是你们的评估工具需要时间被认可为营收。那么增长率放缓的关键因素是什么？
David Wang
是的。我认为关键驱动力是，我想说中国WFE市场是持续的——你知道人们说可能——我意思是至少持平或略有增长。我认为这是第一重要的。但第二重要的是，我们获得更高增长率的原因是我们持续有——有新客户加入。而且我们从现有客户那里获得了市场份额增长，同时今年将有更多炉子设备做出营收贡献，对吧？所以所有这些因素加在一起，为我们预测增长率高于中国WFE市场增长率提供了基础。
Edison Lee
好的。也许最后一个问题是，对于2024年，你认为海外营收在你们指引中的百分比是多少？
Mark McKechnie
是的。嗨，Edison。我们没有单独披露这个数据，但我们在其他几个问题中提到了这一点。我们提到2024年这不会是非常显著的贡献。我们预计这在未来几年会逐步建立，但这不是一个非常重要的部分。我们认为会比今年更大。所以你有这些数字——你很快就会得到国际市场的数字，但这不会变得很大。我不认为会超过10%。是的。
David Wang
但我应该说增长率更高，对吧。显然基数较小。所以实际的绝对数字，就像你说的，你知道，仍然只是总营收的一小部分。
Mark McKechnie
是的。
Edison Lee
好的。明白了。非常感谢。
Operator
谢谢。目前没有更多问题了。我想把会议交还给Steven Pelayo做结束发言。
Steven Pelayo
好的。很好。谢谢Mark和David，也感谢大家参加今天的电话会议。在结束之前，我只想提醒大家我们即将举行的投资者会议。3月18日，我们将在加利福尼亚州达纳点举行的第36届Roth年度会议上进行演讲。该会议仅限受邀参加，有兴趣的投资者请联系各自的销售代表注册并安排与管理团队的一对一会议。本次电话会议到此结束，您现在可以断开连接。
A
谢谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以断开连接。祝大家度过美好的一天。