Operator
各位女士、先生，大家早上好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加ACM Research 2022年第四季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。提醒一下，我们正在录制今天的电话会议。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将会议交给今天的主讲人——Blueshirt Group董事总经理Gary Dvorchak。请开始。
Gary Dvorchak
谢谢主持人，大家早上好。感谢各位参加今天的电话会议，讨论2022年第四季度业绩。我们在今天美国市场开盘前发布了业绩报告。该新闻稿可在我们网站以及新闻通讯社服务上获取。我们还在网站投资者关系部分发布了一份补充幻灯片，我们将在准备好的发言中参考这些内容。今天与我一同参加电话会议的有我们的首席执行官王博士、首席财务官Mark McKechnie，以及我们运营子公司ACM上海的首席财务官Lisa Feng。在继续之前，请翻到幻灯片第2页。让我提醒各位，本次电话会议中的发言可能包含预测、估计或其他可能被视为前瞻性的信息。这些前瞻性陈述代表了ACM对未来发展的当前判断。然而，它们受到可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险和不确定性的影响。这些风险在ACM向美国证券交易委员会提交的文件中的风险因素部分及其他地方有所描述。请不要过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅反映ACM截至本次电话会议之日的观点。ACM没有义务就这些前瞻性陈述的任何修订向您提供更新。我们在本次电话会议中提供的某些财务结果将基于非GAAP基础，该基础排除了股权激励薪酬和交易证券的未实现损益。关于我们的GAAP结果以及GAAP与非GAAP金额之间的调节，请参考我们发布在网站投资者关系部分的业绩报告，并参阅幻灯片第12页。现在，让我将电话会议交给王博士，他将从幻灯片第3页开始。王博士？
David Wang
谢谢，Gary。大家好，欢迎参加ACM Research 2022年第四季度及全年财报电话会议。首先来看第四季度业绩，营收为1.085亿美元，去年同期为9510万美元。出货量创下1.93亿美元的历史新高，同比增长69%。毛利率为49.6%，非GAAP运营利润率为17.7%。正如预期，由于美国出口限制，几家客户减少了其先进制程工厂的产量。我们还因供应链限制经历了供应商的一些延迟。尽管对第四季度营收产生影响，我们对业绩仍感满意。 全年来看，2022年标志着我们在成为全球半导体行业主要供应商的使命上又取得了进展。在COVID-19相关限制、供应链中断和贸易法规增加的背景下，我们实现了50%的同比增长。这一成果部分得益于我们的多产品组合战略。 请翻到第4页。我们专注于深化在核心清洗产品领域的地位。2022年，我们的清洗产品增长44%至2.729亿美元，这得益于我们的单片清洗工具以及半临界有序范围工具的持续渗透。我们预计有序范围工具将在中国成熟制程发展中发挥关键作用。 我们安装了几款重要的新型清洗工具，包括可用的边缘工具、高温SDM单片清洗工具、高温IP干法工具以及用于DRAM的超临界CO2干法工具，这对我们的国际拓展很重要。ACM现在拥有业内最广泛的清洗产品组合之一，覆盖近90%的所有清洗工艺步骤。 ECP、炉管及其他技术方面，营收同比增长超过一倍至7750万美元，占我们营收组合的20%。这主要得益于ECP清洗工具的显著贡献，在我们顶级客户中前端ECP MAP和后端ECP ap的渗透率均有所提高。我们预计2023年炉管产品将迎来强劲的产品周期，包括我们的高温退火和LPCVD炉管，已扩展到多个客户。 我们通过推出热原子层分离ARV超FLA炉管工具扩展了炉管平台。我们在2022年9月向客户交付了首台ALD工具，11月向另一客户交付了第二台。 不包括SAP、服务和备件在内的先进封装及其他工艺工具同比略有增长。该细分市场包括一系列封装工具，包括涂胶机、显影机、擦洗机、光刻胶去除机和湿法蚀刻机，以及服务和备件。ACM是唯一同时提供全套湿法工具和先进电镀工具的公司。我们认为，随着行业寻求2.5D和3D封装以及扇出等封装创新来推动更高性能，先进封装将变得更加重要，特别是在中国。 第四季度，我们增加了两个主要产品类别：Ultra-Lith Track涂胶显影机和Ultra Pmax PECVD工具。我们估计这两款新工具将使我们的可服务市场规模翻倍至160亿美元。这一重大新类别强化了ACM作为多产品平台公司的地位。 我们的Ultra-Lith Track涂胶显影机是我们过去十年在清洗、涂胶和显影系统专业知识的自然演进，结合了我们在软件和机器人方面的核心竞争力以及独立涂胶显影机性能的不断提升。我们已做好充分准备参与37亿美元的光刻胶处理市场。我们认为许多全球逻辑和存储器制造商正在寻求第二光刻胶处理供应源。我们的专有架构设计使Ultra-Lith Track能够处理400片甚至更多晶圆，这是下一代光刻工具所需的，专门为存储器制造商客户设计。该工具具有多项增强缺陷率、吞吐量和拥有成本性能的特性。 我们在2022年第四季度向一家国内中国客户交付了首台Ultra-Lith Track涂胶显影机ARF工具，并计划在今年晚些时候交付i-line型号。我们也已开始开发KrF型号。 我们的Ultra Pmax PECVD工具标志着ACM进入了前端半导体制造的新工艺领域。我们相信我们的专有设计能提供更好的[听不清]，减少薄膜应力并改善颗粒性能。我们将该产品定位于全球逻辑和存储器制造。我们预计在28纳米及以上制程的大型客户中将有良好吸引力，我们认为这是在中国的主要扩张机会。我们相信这与中国的重点一致，即增加制造节点产能，增加成熟制程产能以满足国内消费需求。 我们预计很快将向IC制造商交付首台PECVD工具。我们还预计Ultra Pmax PECVD工具将用于存储器制造的清洗工艺。我们期待这两个新产品类别为ACM在2024年及以后提供另一个增长动力。这些相同工具几乎被所有中国半导体制造商使用。 我们的销售和服务团队不断努力在每个主要产品线上与每个客户获得更好的合作。我们2022年的业绩展示了核心清洗工具的令人印象深刻的增长以及ECP的良好产品周期。我们预计2023年炉管将有类似的产品周期，而Track和PECVD将带来长期贡献。 现在我将详细介绍2022年的客户情况。请翻到第5页。2022年，我们有三个10%以上的客户。华虹集团仍是我们最大的客户，占销售额的18%。中芯国际是第二大客户，占15%，YM是第三大客户，占10%。6XMT和SK海力士也有贡献，但分别低于10%和5%。 我们从第二和第三梯队半导体制造商获得了更强的贡献，包括功率模拟、CMOS图像传感器、复合半导体和其他器件。虽然它们中没有一个是10%的客户，但这个客户群体约占我们全年销售额的20%。 对于2023年，我们预计中国客户将实现增长，核心清洗工具和SAP以及炉管产品周期将获得份额增长。我们还预计将开始向美国和欧洲市场销售。我们有两台清洗工具在美国一家大型制造商的美国工厂。评估进展顺利，我们乐观地认为这将在2023年带来他们的额外订单。 今天，我们宣布向一家顶级欧洲客户交付首台评估工具订单。该工具计划在今年第四季度初交付，我们正在开始招聘服务团队来支持它。我们乐观地认为这可能带来该产品的重复订单、我们其他产品的订单，并为该地区其他潜在主要客户打开大门。 接下来，我想详细介绍我们在新设施上的品牌投资。请翻到第6页。临港生产研发中心的建设已接近完成，仍按计划在今年下半年开始初步生产。我们的临港园区包括100万平方英尺，包括两栋研发楼、两栋工厂楼和一栋附属工厂。附属工厂将配备与我们客户IC生产线相同等级的洁净室实验室，以加速研发和产品工艺验证。完成后，临港园区预计年营收产能将超过15亿美元[听不清]。 我们正在推进购买位于上海张江地区（中国的硅谷）的ACM上海新总部大楼。我们在第四季度支付了约4700万美元购买该大楼，将于今年晚些时候搬迁。这是ACM的重要补充，将为员工提供稳定性，帮助我们吸引新人才，并允许我们投资世界级的研发中心以加速工具开发。 支持我们的国际扩张将增加在韩国的投资。这将作为业务连续性的第二产能来源，并提供更多接触更大研发人才库的机会。我们已经拥有约70名本地研发工程师团队，他们与上海研发团队共同开发了我们的炉管、Track和PECVD产品。该设施将位于几家主要半导体制造商附近，我们相信这将有助于获得更大的合作。 对于2023年，我们预计资本支出约为8000万至1亿美元。我们的主要项目包括临港设施、韩国产能增加和新ACM上海总部，这些重要投资后，我们的主要支出项目将在未来几年完成。 我们仍然致力于10亿美元营收目标。请翻到第8页。我们对中国国内半导体市场保持乐观。我们预计中国客户将继续增加甚至加快成熟制程产能，因为中国制造产能远低于本地市场消费。半导体国内需求将随着电动汽车和消费电子产品产量的增加而增长。我们大多数客户的需求一直集中在成熟制程生产上，包括20纳米及以上逻辑器件、功率器件和物联网，我们预计未来几年将有良好增长。 我们相信仅中国大陆就能在不久的将来实现10亿美元营收目标。我们的模型基于清洗55%的市场份额、ECP 50%、炉管35%、Track和PECVD各15%。您可以看到国际市场的上行潜力，我们在韩国、美国和欧洲客户方面取得了良好进展，并正在扩大全球销售和支持团队。我们还在加速韩国的研发和生产设施建设，以靠近几家主要半导体厂商，并提供支持全球客户的第二站点。 现在我将提供2023年全年展望。请翻到第9页。我们重申2023年营收展望在5.15亿至5.85亿美元之间。我们展望的范围反映了当前美中贸易政策的潜在影响，以及关键客户的各种预期支出情景、供应链限制以及现场首台评估工具验收时间等因素。 总之，我们对2022年取得的进展感到自豪，并对2023年的机遇感到兴奋。我们仍然致力于成为全球主要半导体制造商供应商的使命，并为客户提供创新解决方案。现在让我把电话交给我们的CFO Mark，他将详细回顾第四季度业绩。Mark，请。
Mark McKechnie
谢谢，David。各位好。请翻到第11页幻灯片。除非另有说明，我将引用非GAAP财务指标，这些指标不包括股权激励费用、交易性证券未实现损失。这些非GAAP指标与可比GAAP指标的对账表包含在我们的财报新闻稿中。现在我将提供第四季度的财务亮点。营收为1.085亿美元，去年同期为9510万美元。总出货额为1.97亿美元，去年同期为1.17亿美元。单晶圆清洗工具和半关键清洗业务的营收为7460万美元，去年同期为6190万美元。ECP炉管及其他技术业务的营收为2020万美元，去年同期为1950万美元。先进封装业务（不包括ECP、服务和备件）的营收约为1370万美元，与去年基本持平。毛利率为49.7%，高于去年同期的47.9%。这超出了我们通常预期的40%至45%的范围。与去年同期相比毛利率上升的主要原因是产品组合以及人民币兑美元汇率变动的积极影响。我们预计毛利率将继续因销售规模、产品组合和汇率影响等多种因素而出现季度波动。运营费用为3480万美元，去年同期为2510万美元。研发成本增加主要由于人员增加。销售和营销费用因促销工具和人员成本而上升。运营利润为1920万美元，运营利润率为17.7%，去年同期为2040万美元。其他费用净额为660万美元，这主要由于本期间汇率变动对应付账款和应收账款的影响。所得税费用为270万美元，去年同期为320万美元。2022年全年有效税率上升的主要原因是，根据自2022年1月1日生效的IRS Code 174规定，出于税务目的需要将先前可抵扣的研发实验费用资本化并摊销。公司的税务准备金假设该规则不会被推翻，并基于将所有研发费用进行税务资本化处理。归属于ACM Research的净利润为1260万美元，去年同期净利润为1810万美元。稀释后每股收益为0.19美元，而2021年第四季度稀释后每股收益为0.27美元。现在我将回顾部分资产负债表项目。第四季度末现金及现金等价物、受限现金和定期存款为4.209亿美元，第三季度末为4.732亿美元。年末总库存为3.932亿美元，上季度末为3.278亿美元。其中包括成品库存1.469亿美元、在制品7910万美元、原材料1.671亿美元。第四季度经营活动产生的净现金流为130万美元。全年经营活动使用的净现金流为6220万美元。第四季度资本支出为7260万美元，其中包括为张江新总部大楼支付的4720万美元，以及临港工厂和其他项目的支出。全年资本支出为9100万美元。我们的准备发言到此结束。现在开放提问环节。主持人，请开始。
Operator
谢谢。[操作员说明] 我们收到来自Benchmark公司的Mark Miller的提问。您的线路已接通。
Mark Miller
祝贺又一个强劲的年度业绩和展望。我有一个关于销售区域分布的问题。看起来中国区销售额环比下降了20%。这其中有多少是由于中国的限制措施造成的？我只是想知道是什么导致了中国销售额这20%的环比下降。
David Wang
是的。Mark，我认为很难给你一个精确的数字。显然，先进制程的投资正在减少。至于这个因素贡献了多少百分比，我现在没有具体数字。不过，我想说的是，我们看到成熟制程领域仍然有强劲需求，对吧？所以我们认为今年我们的收入将继续增长，当然也包括我们新产品的部署，特别是ECP和炉管设备。
Mark Miller
关于其他地区，它们相比上一季度和去年同期都有不错的增长。能否说明一下——这是来自美国还是台湾？我只是想知道其他地区收入增长的来源是哪里？
David Wang
实际上，我们确实预计今年会有部分收入来自中国大陆以外地区，预计会有来自韩国和美国的收入。台湾地区我们预计可能不会有实际收入，但我们预计客户可能在今年某个时间点取得突破，不过不会有收入。
Mark Miller
谢谢。
Gary Dvorchak
是的。谢谢，Mark。
Operator
[操作员说明] 下一个问题来自Needham & Company的Quinn Bolton。您的线路已接通。
Quinn Bolton
抱歉，我刚才静音了。大家好。祝贺2022年的强劲业绩以及在今年严峻的WFE环境下对2023年的非常强劲展望。我有几个问题。第一个问题给David或Mark，能否就2023年5.15至5.85的指引给我们一些说明？你们是否预期中国先进制程会有任何有意义的贡献？还是你们在这个指引中实际上已经将先进存储和逻辑制程归零了？
David Wang
是的。让我先回答一下。我认为我们仍然看到可能还有一些采购在进行，但显然相比去年已经大幅减少了。所以在我们今年的预测中，这部分占比不大。然而，我们看到中国成熟制程客户以及功率器件客户的需求正在加速，甚至有一些新客户。所以我们看到我们的收入增长主要来自这些客户。另外，正如我提到的，ECP等其他产品继续获得市场份额。炉管设备今年我们预计市场份额增长也会更快。这些是主要因素。下一个因素还包括来自中国大陆以外的国际销售贡献。
Quinn Bolton
我还想询问一下出货量，第四季度1.97亿美元的数字非常令人印象深刻。我知道你们不会提供未来出货量的指引。但能否谈谈12月份是否有特殊情况？是否有业务从9月份季度提前或从3月份季度提前？你在准备好的讲稿中提到了供应限制。当季度出货量接近2亿美元时，很难看出供应限制的影响。所以只是想了解一下你对出货量的展望，或许可以定性描述一下，因为我知道你们不会给出具体数字指引。
David Wang
你是指未来吗？我上季度已经谈过了。
Quinn Bolton
嗯，是的，也许David可以谈谈第四季度出货量的强劲表现，是否有任何不寻常因素导致了如此强劲的数字？然后你能否就未来几个季度出货量的趋势发表一些看法？
David Wang
我明白了。实际上，过去四个季度的出货量也受到限制的影响，对吧？如果我们没有供应链问题，可能会出货更多，这很明显。另外，我称之为贸易限制的因素也限制了出货量。总之，我认为未来几个季度，我们仍然可以看到持续增长，我不是说某个季度会高于第四季度，而是说下一年。今年，我们将看到出货量继续增加，对吧？
Quinn Bolton
谢谢。Mark，对你来说，毛利率接近50%，远高于你们48%至45%的目标区间。第四季度的强劲表现有多少是由于较高的出货水平？我猜在那种出货水平下，你们的工厂利用率相当不错。这是毛利率的主要驱动因素吗？还是说主要是12月份出货的工具组合导致了接近50%的毛利率？
Mark McKechnie
是的，Quinn。这主要是产品组合的问题。产能吸收有所帮助，但不是主要部分。真正重要的是产品组合。正如我在准备好的讲话中提到的，我们也从汇率中获得了一些好处，但主要是产品组合，Quinn。
Quinn Bolton
Mark，你能量化外汇影响吗？我的意思是，我猜你们的组合中，熔炉和ECP在23年推动了大部分增长。听起来你们23年的产品组合将保持相当健康。
Mark McKechnie
我们没有改变40%至45%的毛利率目标，Quinn。这是一个竞争激烈的行业，我们当然希望与客户良好合作。但长期来看，40%至45%是正确的目标。
Quinn Bolton
明白了。谢谢Mark。谢谢David。
David Wang
谢谢。
Operator
谢谢。现在Craig-Hallum的Christian Schwab有一个问题。您的线路已接通。
Christian Schwab
大家好。祝贺你们出色的执行力和指引。David，看到中国国内市场展现出巨大实力的人不止你一个，应用材料公司及其ICAP业务花了半个电话会议都在讨论这个。所以当你审视中国市场时，你在评论中提到增加成熟节点，28纳米物联网功率传感器可能是一个较小的市场。但你说中国国内的产能无法满足国内需求，我想你是这样表述的。你认为需要多少年的强劲资本设备支出才能实现供需平衡？这大概是一个三到四、五、六年的过程吗？你认为这需要多长时间？
David Wang
好的。很好的问题。我应该说明，我刚才提到的电动汽车、其他消费电子产品，对吧？中国有很多芯片消费需求。我观察客户或新客户的扩张计划，我认为这个趋势可能至少还会持续三年，对吧？这就是我说的可能是一个三年时间线。我的意思是，这确实取决于实际情况，但我们看到这个趋势在上升。
Christian Schwab
很好。我们还从一些向中国国内市场销售的不同公司那里听说，似乎有重新振兴的努力，倾向于从国内中国供应商而非国际供应商购买资本设备，如果有良好且有竞争力的市场和产品可用的话，当然你们具备这些条件。那么你是否认为你的增长潜力在未来三年也可能从中受益？
David Wang
实际上，我认为对于成熟节点来说，情况是相似的，对吧？目前，你知道还有其他监管限制，不仅限于成熟节点，对吧？所以我认为仍然每个人都可以销售。所以我们不是特别要说他们必须购买国内产品，无论我们做什么。然而，由于过去两三年，供应受限、旅行限制和人员问题——我们在上海的研发团队会做出出色的工作，对吧？我们仍然无法与客户面对面交流。也许这会给客户带来我们邻近服务中心、制造接近性的优势。我认为这是一个更大的影响，对吧？所以我的意思是，我应该说，客户仍然将更快的工具定价和工具的稳定性作为主要考虑因素，而不仅仅是必须选择国内产品。我认为这是一个非常公平的市场。我们也希望与国内其他玩家以及中国以外的玩家分享这个市场。这最终确实是一场解决方案的竞争，对吧，你的成本、你的服务、你的产品质量。我认为这些才是更主要的因素。
Christian Schwab
很好。最后一个问题关于向一家美国大公司的初始销售。我想我听到您说预计今年会获得那两个工具的验收，并从该客户那里获得额外订单。我理解得对吗？
David Wang
是的。我认为我们会通过那两个工具的认证。希望随着他们继续扩张计划，我们能获得重复订单，对吧？这就是我们的预期。
Christian Schwab
很好。那么对于这个客户，这是否涉及一些复杂的技术，比如环绕栅极之类的？或者是否存在技术转变，为您的产品创造了以前可能不存在的机会？
David Wang
嗯，这方面我不便过多谈论，对吧？我们有保密协议。我们甚至不能透露客户是逻辑还是存储器领域的目标客户，所以无法回答您的问题，抱歉。
Christian Schwab
好的，理解。我记得在一两次电话会议中您提到过——这是我最后一个问题——您预计在2023日历年度，中国境外市场的销售或出货量目标约为总出货量的10%。这个数字现在仍然适用吗？还是我记错了……
David Wang
是的。我应该说大概5%到10%。现在很难给出一个固定数字，也许到今年年底我会提供更多细节。但目前的目标是5%到10%。这是我们的目标。
Christian Schwab
好的，听起来很完美。很好。没有其他问题了。谢谢。
David Wang
谢谢。
Gary Dvorchak
谢谢，Christian。
Operator
下一个问题来自瑞士信贷的Chaolien Tseng。您的线路已接通。
Chaolien Tseng
好的。我是Chaolien。谢谢David和Mark。我的第一个问题是，按地区划分的收入，这是基于发货地点还是客户总部地区？
David Wang
我们说的是基于——实际上不是按季度，我们会讨论交付到中国境内的，对吧？我们讨论的是最终地点。
Chaolien Tseng
好的。所以这更像是按发货到Fed的地点来划分。
David Wang
让我澄清一下。同时，比如说高度独家，我们确保一下。高度独家，我们无论什么产品实际销售到中国分配，我们都视为海力士的，对吧。海力士在中国和韩国都有员工。这样回答你的问题了吗？
Chaolien Tseng
是的。实际上，我的下一个问题也涉及这些重要客户。我很好奇，我们为这些以及其他国际客户到今年年底或明年准备了多少制造复杂性？在韩国，韩国的生产能力。因为我只是在想，如果有任何——是的。
David Wang
好的。我想让我来回答，韩国产能或扩张，我们将从现在开始进行，对吧？正如我所说，我们正在扩大投资，包括增加产能，目前这些产能中，我们可以说部分仍用于中国市场，因为我们在韩国和上海之间有共同开发工具。同时，这些产能也将为第二制造中心做准备，以供应中国以外的客户，对吧？所以韩国那边有两个功能，我确保回答了你的问题。这样回答你的问题了吗，Chaolien？
Chaolien Tseng
是的。因为我只是在想，随着美国贸易法案，如果我们任何潜在的，我是说，美国或非美国的晶圆厂客户要在美国扩张？他们是否在未来几年内只能从我们的韩国生产侧或上海生产侧购买任何清洁炉或ESP。
David Wang
嗯，显然，每个客户都称之为业务连续性，对吧，因为在自然灾害中，他们总是要求两个地点，甚至三个地点的制造。所以你问客户，他们更倾向于这两个地点，如果发生什么情况，他们仍然有分段存储可以继续提供工具。这正是我们在这里设计的，我称之为业务连续性，以确保我们能够供应全球所有客户。
Chaolien Tseng
好的。谢谢。下一个问题，我不确定我之前是否错过了这个，您能否给我们一个关于2023年研发比率的概念，在去年大幅增加之后？
David Wang
让Mark回答你的问题。他更了解钱的事。我不太了解钱。他更擅长。
Mark McKechnie
是的，Chaolien。所以如果你看2022年的数据，按非GAAP基准计算，大约是15.3%，高于2021年的12.7%。我们认为这大约是我们在2023年预期的水平，大约15%左右。
Chaolien Tseng
明白了。谢谢。也许我最后一个问题是，我之前注意到其他一些分析师也询问了2023年非常令人兴奋的收入增长。David早些时候讨论过，其中一部分将来自中国的二线、三线晶圆厂客户。所以我仍然很好奇，因为如果你看中国的二线、三线晶圆厂客户，你如何评论去年在中国二线、三线晶圆厂的市场份额，以及今年的市场份额展望？
David Wang
是的。实际上，如果你看数字，我们刚刚看到脚本，目前大约占20%，对吧？而且我预计这个数字将继续增长。因为我们看到新客户出现，而且一些二线和三线客户也在扩张。所以这个群体的占比将会增加。是的。
Chaolien Tseng
是的。另一个问题，更多关于收入确认方面，进一步受到美国法规限制——美国10月7日法规对于任何工具，无论是重复工具还是我们发货给这些晶圆厂客户的新工具，所有相关收入是否都已经在第四季度入账了？
David Wang
让我[听不清]嗯，显然，在第四季度，有一些收入来自那里，对吧？而且我也预计今年仍会有一些收入贡献。显然，我们严格遵守美国贸易法规，即不含美国部件且不含美国技术，对吧？这是我们的底线。但我仍然看到一些业务在进行，不过显然与去年相比已经减少了。
Chaolien Tseng
好的。明白了。谢谢，David。
Operator
[接线员指示]我们有一个来自ROTH的Suji DeSilva的问题。您的线路已接通。
Suji DeSilva
嗨，David。嗨，Mark。祝贺取得的进展。预计一些较新产品将在'23年实现实质性增长。在一些较新产品，如炉管和CMAP方面，竞争格局如何？这与传统的SAP、Tebo产品有何不同？
David Wang
是的。好吧。这么说吧。我们正在增长——我认为今年，我们仍然会看到清洁领域的新产品发展，对吧。我刚才在讲稿中提到，我们有气泡蚀刻机以及新的干燥技术，包括超临界CO2技术。而且，我们还看到了单晶圆SPM的机会。因此，我们仍在扩展清洁产品线，以覆盖近90%的清洁工艺，对吧？此外，我们看到一些差异化技术被引入到国际客户中，包括韩国、美国和欧洲。更重要的是，我们还有铜电镀和炉管产品，对吧？铜电镀去年获得了大量市场份额。我们预计这一趋势将持续下去。同时，我们预计在韩国、台湾甚至欧洲等地将获得多项认证进入市场。另一方面，炉管产品方面，我们有高温退火、氧化、真空退火、LPCVD，包括氮化物、多晶硅等，多晶硅产品已在中国扩展到多个客户。去年，我们还推出了两款新的ARD炉管产品，以及我们专有的ALD炉管设计。我们看到这些产品在中国市场以及海外市场都有渗透，对吧？因此，我们认为V3产品将在2023年持续推动增长。这就是目前的情况。但我们的两款新数字产品——PECVD和Track需要时间。我认为我们需要近一年时间在客户端进行评估，可能还需要在多个客户站点部署。因此，这些产品的收入贡献可能会在2024年及以后体现。
Suji DeSilva
好的。谢谢，David。关于中国出货量的增长，您能否区分一下中国代工逻辑市场和存储市场的不同情况，以了解支持您2023年预测的不同动态？
David Wang
好的。这么说吧。我仍然认为，我们看到成熟制程在增长，显然主要集中在逻辑、功率器件、模拟器件，可能还有一些化合物半导体，对吧？我们看到这一趋势——在中国市场的总占比将会增加。我仍然认为我们的存储业务会有一些增长，但相对占比可能不会像成熟制程市场增长得那么快，对吧？我想去年，我们大约有15%的市场来自存储业务，因为存储市场占比略高于15%。今年，我应该说，可能还是在这个范围内，或者可能略低一些。这是我们目前看到的情况。Mark，您对此有什么要补充的吗？
Mark McKechnie
不，我认为没有什么要补充的，David。我觉得您说得很好。
Suji DeSilva
好的。太好了。这些信息非常有帮助，Dave。谢谢。谢谢大家。
David Wang
谢谢。
Mark McKechnie
谢谢，Suji。
Operator
谢谢。目前显示队列中没有更多问题。我想把电话交回给David Wang先生做结束发言。
David Wang
好的。问题来得真快。稍等一秒钟，让我看看。好的。谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议以及一直以来的支持。在结束之前，Gary将介绍一下我们即将举行的投资者关系活动。Gary，请讲？
Gary Dvorchak
嘿，David。谢谢。3月14日，我们将在加利福尼亚州达纳角举行的第35届ROTH年度会议上进行演讲。该会议仅限ROTH客户凭邀请参加。如果您是感兴趣的投资者，请联系您的ROTH代表注册会议并申请一对一会议。本次电话会议到此结束，大家可以断开连接了。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接了。