Operator
各位早上好，欢迎参加Sybase 2009年第二季度财报电话会议。今天的会议正在录音中。今天的主讲人是董事长、首席执行官兼总裁John Chen；以及高级副总裁兼首席财务官Jeff Ross。现在我将会议交给John Chen先生。请开始。
John Chen
大家早上好，欢迎参加我们的电话会议。我先请Jeff来宣读安全港声明。
Jeff Ross
谢谢John，也向电话线上的各位问好。今天我们即将做出的某些声明将是前瞻性声明，这些声明代表我们对未来事件的当前判断，并受到可能导致实际结果出现重大差异的风险和不确定性的影响。前瞻性声明仅反映我们在本次电话会议日期当天的观点，包括关于我们未来增长、未来收益、业务前景以及其他关于未来事件的声明。实际结果可能与我们今天所做的声明存在重大差异，原因多种多样，这些原因在我们的财报新闻稿以及向SEC提交的文件中有所描述，包括截至2008年12月31日的年度10-K表格年报以及截至2009年3月31日的三个月期间的10-Q表格季报。这些文件可在我们网站www.sybase.com的投资者关系部分获取。
John Chen
谢谢。在开始之前，我注意到我们屏幕上的一个小后勤问题，拨入电话的人数超过了我们预留的线路数量。我想这是一种费用控制方法，但如果有谁无法拨入，我表示歉意，不过这次会议有网络直播，大家可以收听。那么，从本季度开始：团队执行得非常出色，在这充满挑战的经济时期再次实现了创纪录的业绩。我们的业绩表现为第二季度运营利润率、盈利和现金流均创下历史新高，对此我们当然感到非常自豪。我们在数据库许可收入、运营收入和每股收益方面也实现了两位数增长。第二季度总收入为2.78亿美元，其中许可收入为9410万美元。服务收入为1.396亿美元，消息收入为4420万美元。与去年同期相比，汇率变动对我们的收入增长造成了7%的逆风。因此，按固定汇率计算，我们的总收入增长了5%，许可收入增长了11%。我们所有业务都实现了坚实的利润率扩张。非GAAP运营利润率达到29%，[听不清]将超过30%，而Sybase 365则符合预期，为11%。因此，合并后的非GAAP运营利润率达到28%，较去年上升了560个基点。非GAAP每股收益增长了16%，达到0.56美元。GAAP运营利润率达到23%，上升了470个基点，因此GAAP每股收益增长了28%，达到0.43美元。IT支出环境在过去几个季度确实没有发生显著变化。尽管仍然有些挑战性，但也似乎正在趋于稳定。就我们而言，在Sybase，我们继续感受到最大的影响是在可自由支配的领域，例如咨询和教育。正如我们之前概述的那样，外汇影响一直是一个持续的逆风。然而，我们的整体业绩一直保持坚实，我们的销售渠道正在增长，并且我们正在很好地执行这个渠道。团队确实做得非常出色，我们也确实经历了一些变动，但他们有备用交易，所以我们能够取得比预期更好的业绩。在地域方面，北美地区的许可收入报告了最高的增长，亚太地区增长温和，欧洲地区同比略有下降。这与我们90天前的预测基本一致。现在，我想讨论一下关键的业务驱动因素，从数据库开始。我将给出一个总体概述，然后对这里的三个业务单元进行评论。每个业务单元在我们预期的领域都表现良好，数据库、分析和图形都表现非常出色。图形技术确实引起了市场的浓厚兴趣。在移动性方面，移动中间件确实正在稳步发展。我会稍微谈一下这方面，实际上我们为云计算环境找到了一种新的语言。最后，在消息方面，我们在将业务从内容交付端转向企业端方面取得了很大进展。正如你们所知，这不仅是未来增长的方程式，也是利润率的方程式。所以，这是三个主要的亮点。在接下来的讨论中，我将给出具体的例子。在第二季度，让我们从数据库开始。基础许可（包括我们的旗舰数据库ASE、IQ和RAP）在报告货币下同比增长了23%，这显然反映了我们预期的持续市场份额增长。所以我认为我们在市场上的表现优于其他所有公司。企业数据库的胜利，我给你们举一些例子，包括通用电气、香港的中国银行、MFS投资管理公司、中国农业银行、韩国的韩亚银行、墨西哥联邦社会保障局、韩国的LG集团、密歇根州的蓝十字蓝盾、四川电力，这些只是代表性的胜利，但你们可以看到这跨越了行业和地域。这些胜利表明我们在传统优势垂直领域（如金融服务、技术、政府以及医疗保健）的吸引力，也展示了数据库在中国和亚洲的发展势头。在分析市场，IQ和RaQ继续表现出强劲的吸引力和良好的增长。自从上个季度推出IQ 15以来，增长阶段实际上进展得更好。IQ和RaQ在本季度共增加了64个新客户。许可收入在本季度实现了两位数的增长。同样在第二季度，我们为RaQ解决方案增加了时间序列功能。由于我们在IQ方面看到的强劲增长，我认为有必要强调一些应用案例。你们中有一些人时不时地问我人们用IQ做什么，你们中的一些人非常了解，但这是为了大家的利益。让我简单介绍一下，为什么人们今天购买IQ？以中国农业银行为例，它多年来一直是ASE的大型传统用户，现在使用IQ系统来分析信用卡活动，以改善客户服务并最小化信用风险问题。另一个例子是韩国的韩亚银行，它是韩国主要的零售银行之一，使用IQ进行金融数据仓库建设。他们还使用我们来整合跨业务部门的数据，并提供历史和成本功能分析平台，抱歉，这有点复杂，但如果你不理解，可以问Jeff。我们赢得了一个相当大的外国政府交易，抱歉我不能透露名称，我们还没有获得批准提供名称，但我认为这个外国政府交易涉及所有纳税人信息的整合和集中。IQ的其他用途包括分析客户购买模式、交易自动化以及风险管理。随着我们在数据库业务各个部分取得成功，Sybase越来越被认可为市场和技术的领导者。因此，在本季度，Forrester最近将Sybase升级为企业数据库市场的领导者类别，因为ASE和IQ的可靠性、健壮性和广泛的功能集。我们还连续第二年被Voters杂志评为最佳企业数据管理供应商，对于金融界的你们来说，你们知道这些杂志是什么，它们是备受尊敬的金融IT出版物。我们还扩大了中国市场的优势，我想是在第二季度初的5月，我们宣布SQL Anywhere成为第一个获得中国政府安全认证的数据库。因此，SQL现在可以部署在具有特殊安全需求的环境中，例如中国的政府机构以及与政府交换数据的企业，如海关等。这就是我对数据库的回顾，如果有任何问题，我很乐意进一步讨论。让我转向移动软件。显然，我们对这项业务在增长计划方面取得的进展感到非常鼓舞。在第二季度，移动软件许可收入按固定汇率计算增长了11%。这主要得益于我们在不断增长的设备、设备平台和企业用户（包括RIM、iPhone、Enjoy、Windows Mobile和Symbian）中的异构定位，这正是我们关注的领域。我将给你们一些本季度的亮点和进展，我们对此感到非常鼓舞。首先，让我们谈谈RIM。RIM发生了两件大事。我们已经与RIM达成安全合作，帮助黑莓客户将SAP企业应用程序迁移到黑莓智能手机上。我们还与RIM建立了联盟，目标是服务不足的中小型企业市场，将我们领先的移动中间件平台SUP集成到黑莓设备上，以定制移动应用程序。所以这是本季度与RIM发生的两件大事。一个值得注意的iPhone胜利是与[Total]的合作，Total是一家法国国际石油和天然气巨头。Total选择Sybase Mobile Office作为在其组织中部署1000部iPhone的平台，从C级高管开始。此外，我们还将Mobile Office的支持扩展到最新的iPhone，并支持免费PGS。所以，Mobile Office的版本将在7月上市，我知道现在已经可用了，因为我收到了通知。我们还[听不清]发布了新版本的iAnywhere蓝牙软件。此外，最后，我们所有最新版本的移动产品都通过了Symbian设备和Windows Mobile设备的认证。正如我明确指出的，我们未来在企业稳定性方面的增长将受益于扩大我们的合作伙伴生态系统，这将是Sybase和无线平台的关键。到目前为止，我们对看到强劲势头感到满意，这来自于与SAP和三星等公司的新合作伙伴关系以及扩大现有关系，我将给你们一个更新。在与SAP的合作中，第一个使用SUP（Sybase无线平台）将SAP应用程序扩展到移动设备的模块预计在第四季度交付，顺便说一下，这是CRM平台，然后会进一步扩展到ERP和IPM。在第二季度，三星SDS企业移动服务选择了我们的无线平台SD平台用于云计算环境。这实际上非常有趣，我们在本季度与三星密切合作，最近完成了这个环境的架构，三星将使用SUP将各种ERP、CRM和供应链管理企业应用程序扩展到BlackJack手机上。所以他们正在云上创建一个门户，专为BlackJack连接企业使用而设计。因此，我们相信这些关系代表了对我们领导地位的重要验证；越来越清楚的是，对于我们的合作伙伴和最终用户来说，Sybase在移动化和云计算之间有着天然的契合点，随着我们的发展，还会有更多进展。我们预计这种势头将在第三季度继续，我们有望签署至少两个涉及使用SUP的非常高利润的合作伙伴协议。这些发展将进一步巩固我们作为领先移动中间件平台的地位。所以，请保持关注。那么，接下来是移动消息，我们在第一季度看到的强劲企业需求以及按固定汇率计算同比增长7%。我们加速收入和利润率增长的策略涉及扩大我们在两个主要领域的参与度。我们总是谈论企业采用消息传递和移动商务，我们在本季度取得了重大进展，我将在这里给出一些例子。第一，企业现在占消息总收入的37%，高于一年前的29%。来自经典企业客户的收入按固定汇率计算增长了20%以上，抵消了内容提供商业务的下降。内容提供商业务在当前环境下确实非常艰难。无论是在外汇方面，还是经济方面，但我们能够通过企业使用消息传递来抵消这一点。本季度一个主要的企业胜利涉及为营销和客户忠诚度计划提供移动消息传递，即宝洁公司，宝洁公司使用SMS和MMS技术在全球范围内进行忠诚度计划、营销计划和一些品牌推广。另一个企业业务是MIS科学，它使用Sybase为交通机构、机场、大学、县以及911服务提供警报。所以我给你们一些他们的客户例子，比如华盛顿地铁、大都会交通管理局、纽约和新泽西港务局、阿肯色大学、河滨县、GFK国际机场，实际上我们可以去网站看看，那里有很多大名字。让我们转向移动商务世界，我们现在有36个活跃客户，从移动商务或移动银行部署中获得收入流，这比一年前的8个有所增加。所以一年前我们有8个客户向我们支付收入，现在是36个，我们显然在这里处于有利的增长位置。给你们一个关于Celcom的更新；我想在一个季度前讨论过Celcom使用我们的移动水技术。我将给你们一个关于推出的更新。马来西亚的Celcom推出了他们的项目AirCash，这是一个由移动商务技术支持的移动服务，用于支付、跨境汇款和手机充值。在第一季度的财报电话会议上，我们宣布参与AirCash，我很高兴地宣布现在它已经上线，可供900万订阅者使用。最后但同样重要的是，在本季度，西联汇款选择Sybase作为其移动商务计划的一部分。所以，这些发展非常令人鼓舞，为我们不仅在第二季度而且在未来几年的增长奠定了基础。现在我想把电话交给Jeff，让他详细介绍我们的财务状况，然后我们将回到问答环节。
Jeff Ross
谢谢John。我将花几分钟时间提供更多关于我们第二季度业绩的信息。我们的总收入为2.78亿美元，主要由授权收入驱动，该收入增长4%至4110万美元。服务收入为1.396亿美元，其中占服务收入82%的维护业务按固定汇率计算增长5%，消息收入为4420万美元。从地域分布来看，北美地区占我们总收入的53%，EMEA和洲际地区分别占总收入的32%和15%。我们在所有收入指标上都实现了强劲增长，第二季度非GAAP运营收入增长23%至7830万美元，这代表了28.2%的运营利润率，而去年第二季度为22.5%。非GAAP净收入增长14%至4940万美元，我们的非GAAP每股收益为0.56美元，同比增长16%。按GAAP计算，运营收入增长24%至6330万美元，这代表了22.8%的运营利润率，而去年同期为18.1%。GAAP净收入增长26%至3760万美元，GAAP每股收益为0.43美元，而去年同期为0.33美元。我们第二季度的完全稀释股份数为8760万股，我们预计2009年剩余时间的股份数将在8700万至8800万股左右。本季度经营活动现金流为6830万美元，同比增长9%，我们的财务状况在季度末保持强劲，现金余额为8.168亿美元，其中包括1800万美元的限制性现金。本季度资本支出为550万美元，折旧为690万美元，资本化软件及其摊销分别为950万美元和1010万美元。本季度合并基础上的应收账款周转天数为76天。递延收入为2.31亿美元，按报告数据与去年同期持平，但按固定汇率计算增长5%，这反映了我们强劲的维护续约和授权收入的增长。超过100万美元的交易占第二季度授权收入的35%，而2009年第一季度为39%。季度末员工人数为3880人。最后，我们的股票回购计划中仍有6250万美元的授权额度。现在我想把电话交还给你，John。
John Chen
好的。让我就前景展望提供一些指导性意见和几点评论，然后我们可以开始问答环节。环境并没有发生太大变化，这意味着IT支出仍然面临挑战，销售周期通常较长，然而正如我之前指出的，环境在某些方面似乎略有稳定。与我们上半年的展望一致，我们假设今年剩余时间不会有经济复苏，我们不假设会有年终预算释放，并且我们继续采用保守的成交率模型。尽管下半年能见度持续改善，我们以相当稳健的业务管道结束了第三季度，对第四季度的情况有了更清晰的了解。由于上半年业绩表现强于预期，我们现在第二次上调2009年全年盈利和现金流指引。现在来看具体指引数字：2009年第三季度，我们预计总收入在2.75亿至2.8亿美元之间。这代表按固定汇率计算增长4%至6%，我们模型中外汇逆风为7%。我们预计非GAAP每股收益在0.55至0.57美元之间，GAAP每股收益在0.41至0.43美元之间。对于全年，我们将总收入指引从先前预期的约11亿美元上调至11.1亿至11.2亿美元区间。这代表按固定汇率计算增长5%至6%，假设7%的外汇逆风。我们现在模型显示全年营业利润率同比扩张至少300个基点，这明显高于先前预期的至少100个基点，这完全得益于上半年强于预期的业绩表现。因此，我们现在预计非GAAP每股收益在2.23至2.27美元之间，而先前指引为2.20至2.24美元。我们现在预计GAAP每股收益在1.67至1.71美元之间，而先前指引为1.64至1.68美元。我们还将全年经营现金流预期上调至约2.75亿美元，而先前估计为至少2.5亿美元。最后，我对第二季度的业绩表现感到非常自豪，有人说'自豪'这个词太强烈了，但我对第二季度和上半年的业绩确实非常满意。团队一直专注、纪律严明且执行一致。操作员，我们现在可以开始问答环节了。
Operator
谢谢。问答环节将以电子方式进行。（操作员说明）第一个问题来自Raymond James的Terry Tilman。
Terry Tilman
大家好。我想先谈谈监管方面的评论，本季度表现不错。我有几个问题想问你们每个人。首先，John，关于你提到的IQ和RAP合并后的核心业务，你刚才说它们将实现两位数增长。我不知道是像11%还是50%，但只要是两位数就很好了。那么ASE呢？本季度ASE增长如何？能否将ASE细分为核心数据库与数据库选项？
John Chen
不，我不知道如何区分核心数据库与数据库选项，我们甚至没有这种分类。我想我们可以用IQ引擎进行分析，但我们通常不这样看，数据库是作为ASE的一部分进来的。关于这一点，首先，IQ的增长超过50%，不是11%，这是第一点。核心数据库ASE同比增长了。Ross，你怎么说？
Jeff Ross
是的，它增长了一些，大约与市场增速相当。正如我们所说的，大约8%到10%左右。
Terry Tilman
好的，这很不错。然后John，你在之前的讲话中提到了一些关于交易变动的情况。本季度在这方面与第一季度或前几个季度有什么不同吗？是否有更多业务变得不那么可预测？其次，关于这个评论，你们的销售渠道如何？是否有足够的覆盖来提供抵消？谢谢。
John Chen
嗯，我想你其实已经知道了，因为我看到你写了关于那个季度的情况。现在的问题是，人们需要更长的时间来完成事情，这实际上是一种需要完成讨论和谈判，然后寻找资金的情况。所以，我所说的'变动'就是这个意思。业务并没有真正消失，只是基本上被推迟了。是的，回答你的问题，我们的销售渠道非常强劲，而且我们也为交易准备了备选方案。所以我们在这方面没问题，第二季度我们表现良好，预计第三季度和第四季度将继续保持同样的纪律性。
Terry Tilman
好的，Jeff，关于销售和营销方面，我很惊讶它同比下降了这么多。我是否遗漏了与外汇相关的因素，因为你们在这方面实际上受益了，而不是在收入方面？那么下半年我们应该如何看待销售和营销？是否会有显著回升？
Jeff Ross
是的。让我从问题的第二部分开始回答。是的，我们预计下半年将在销售和营销方面投入更多资金。至于同比和年初至今的比较，有几个原因，部分原因是汇率因素，Terry，这对这些费用数字至少有7%的影响。除此之外，去年我们有一些遣散费数字今年没有出现，我们发现了一些渠道协同效应，并且我们新的市场进入策略也降低了与销售和营销相关的部分成本结构。因此，我们确实预计下半年的支出数字会增加，但我们认为即使如此，同比仍有一些成本节约。
Terry Tilman
好的，我的问题都问完了。谢谢大家。
John Chen
谢谢。
Operator
下一个问题来自Benchmark公司的Brent Williams。
John Chen
嘿，Brent。早上好，Brent
Brent Williams
大家好。谢谢回答我的问题。首先，Jeff，当你回答Terry之前的一个问题时，你说ASE增长略高于市场增长率，如果我有点冒昧地问一下，你定义的市场增长率是指我们海湾对岸数据库公司最近季度的数字吗？他们当季同比下降了20%，还是你使用的是IDC类型的数字？
Jeff Ross
我想我使用的是IDC数据。重点是，从市场角度来看，核心数据库并没有以两位数增长率增长。
Brent Williams
好的，明白了，我只是想完全确认这一点。第二件事是，当你谈到在365领域从8个增加到36个mCommerce客户时？我的意思是，这些通常是最大的客户吗？这个群体占365总企业客户数的百分比是多少？
John Chen
我不知道确切的数字，但我的记忆是正确的，大约略低于10%。
Brent Williams
好的，所以这实际上表明你们瞄准的是一个非常广泛、非常具有战略意义的客户基础，而不仅仅是一个收入机会？
John Chen
确实，我们注意到所有这些——我们签订的合同都是按使用付费的模式。很多年前我就告诉过大家，这是我们希望看到的业务类型。所以，是的，每个季度我们都希望他们使用量小一些，但看起来他们使用得越来越多，增长相当稳定，因此这些账户带来的业务量在增加，账户数量也应该在全球范围内扩展。
Brent Williams
最后一点，正如您提到的，为什么中国业务进展顺利。目前是否有特别的催化剂，因为那里的经济似乎有点不稳定。我最近看到的唯一催化剂就是明天日食期间预计会有大量游客涌入。包括几个计划……
John Chen
不，实际上这有两个组成部分：第一，我们赢得了一些长期合同。就像我之前提到ASE IQ时说的，我们知道这是趋势。显然这是趋势，不幸的是该地区发生了大地震的新闻，但我之前谈到了电力、电气，这与我们赢得的某个安全项目有关，他们正在逐个省份推广，上个季度恰好是趋势所在。所以我们有一些正在交付的长期合同；我们正在赢得一些新合同。至于中国，我不知道'不稳定'是什么意思。GDP增长率约为8%，在美国我们很喜欢这种'不稳定'。他们大量资金投入基础设施建设，在某些情况下（虽然不是所有情况）这对我们有利，因为数据库需求会增加。
Operator
下一个问题来自Cowen and Company的Peter Goldmacher。
Peter Goldmacher
大家好。
John Chen
早上好，Peter。
Peter Goldmacher
早上好。请多谈谈数据库和IQ。在数据库方面竞争时，你们的胜率是否有所提高？如果是，为什么？另外，在销售IQ时，你们最常遇到哪些竞争对手？
John Chen
好的，本季度我们在AFC领域赢得了大约250个新客户，对吗？这是正常节奏；过去两三年我们在AFC领域每年通常赢得800到900个新客户。所以在这方面我们做得稍微好一些。至于IQ的竞争情况，我们看到的可能是……让我想想……主要是高度专业化的竞争对手。偶尔会看到Vertical KX Systems，但他们规模小得多，我们对此并不太担心。所以我认为主要是在讨论……
Peter Goldmacher
John，当你与客户交流时，他们是否关注Oracle收购Sun的交易？他们对此的看法如何，这对他们与Sybase的业务机会是增加还是减少？
John Chen
这是一个很宽泛的问题。基本上涵盖了各个方面，但没有人告诉我，'哦，看，这是你的问题，因此...' 所有人都期望我们说，'嘿，确保你们拥有基于Linux的稳健平台；确保你们与一些关键的英特尔基础平台提供商建立关系，包括惠普等等。' 所以在这方面我们相当幸运，而且我们做得相当不错，无论是与惠普、IBM还是所有Linux平台。这主要是所有客户的建议。
Peter Goldmacher
好的，那么有没有硬件厂商试图与你们走得更近一些，比如甲骨文以前的朋友们？
John Chen
嗯，你得假设我们一直在和很多人交谈，是的，我们确实与一些硬件提供商如戴尔和惠普有更多的市场活动。特别是惠普。
Peter Goldmacher
很好。谢谢约翰。
Operator
下一个问题来自Global Equities Research的Trip Chowdhry。
Trip Chowdhry
谢谢，祝贺你们执行得非常出色。
John Chen
谢谢你，Trip。
Trip Chowdhry
约翰，我想知道，当然今年在联邦政府IT方面，我们几乎看不到任何新举措，但有很多关于2010年将有一些新举措的讨论。我想知道，您能否与我们分享您对明年联邦政府可能出台哪些新举措的见解，以及您认为Sybase在这方面处于什么位置？再次感谢。
John Chen
好的，谢谢Trip。我认为大家都预期医疗IT领域会有很多潜在资金，而且这个话题仍在持续讨论中。说实话，我确实没有看到任何政府机构的IT支出习惯发生重大变化。不过，说到这里，你需要了解Sybase在联邦政府中的业务范围；Sybase在联邦政府中的业务主要集中在军队和情报界，所以我们通常不会看到太大的起伏，除非可能有一些与空军等的新项目。我们在未来两、三、四个季度有相当不错的业务管道和业务量，因为我们参与的项目通常都是相当长期的，但我没有看到，我们在民用方面的实力不如应有的水平，因此我在这一点上可能没有其他人那么深入的见解。不过，我们看到的是州政府和县政府对消息传递系统的很多需求，比如警报系统或公民信息系统，我们在马萨诸塞州、纽约州等地都有业务，所以我们在消息传递方面正在广泛拓展，我们知道这代表着良好的机会。
Trip Chowdhry
您认为明年联邦IT预算会比今年增加，还是保持持平？
John Chen
我个人对此表示怀疑，Trip，但这更多是一种政治表态，并非我了解的情况。我会见了政府首席技术官，并与那些机构中的许多关键人物进行了会面。他们的想法是尝试在系统和软件采购方面获得更多协同效应，所以在我看来，这是一种控制预算并扩大预算的方式。这就是我的观点，但再次强调，我没有任何具体证据，也无法指出任何具体事例。我确实没有看到这种情况。我知道医疗IT领域，我的许多同事、合作伙伴和行业对此都非常兴奋。当我们大约三、六个月前首次讨论时；现在这个领域你比我了解得多得多。我相信我还没有看到任何人会因此敲锣打鼓地说[听不清]。我没有看到资金流入。就预算而言，华盛顿的资金很紧张。所以很可能我们明年不会看到预算大幅增加。
Trip Chowdhry
谢谢，再次感谢，执行得很好。
John Chen
谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自Jeffries的Ross MacMillan。
Ross MacMillan
嘿，早上好。我想问一个高层次的问题。当我查看你们经汇率调整后的上半年增长率时，我认为大约是7%，显然你们保持了全年5%到6%的目标，但这确实意味着下半年按固定汇率计算会出现减速。在这个背景下，我特别关注消息业务，我本以为可能会开始看到企业内容拖累的结束。所以我只是想围绕下半年适度减速的概念建立一个框架，因为我认为，如果有什么不同的话，消息业务应该会加速？
John Chen
是的，我想说我们的计划是在下半年提高消息业务的增长率。我们已经发出信号并做出了这一声明，我们不会撤回这一声明。我们应该看到第三季度的收入高于第二季度，第四季度又依次高于第三季度。所以，我对此没有任何问题。我认为我们自己也在这样建模。至于你提到的减速问题，现在我们把1%分成了很多不同的方式。我不认为我们在向你发出下半年收入减速的信号。我们在第三季度和第四季度确实面临着非常严峻的同比基数。所以我们只是稍微保守一点。到目前为止，情况进展顺利，我们并没有真正偏离全年5%或6%的增长目标，而且我们上半年的增长更高。如果我们能继续保持，我们会的。这里没有信号表明我们看到业务在放缓。
Ross MacMillan
很好，这非常有帮助。
John Chen
别把数字提上去，这对我们俩都有好处。
Ross MacMillan
很公平。明白了，然后关于汇率，我想我听到你说全年有7%的逆风，你的假设是这样吗？
John Chen
是的。
Ross MacMillan
好的，还有一个比较宏观的问题。显然，如果IQ和RaQ推动数据库增长，整体数据库按固定汇率计算增长30%，这意味着IQ和RaQ的固定汇率增长率非常高。然后我看到iAnywhere业务，我记得您说是11%的固定汇率增长？
John Chen
是的。
Ross MacMillan
那么我想问的是，如果这些业务都这样增长，从许可证角度来看，哪些业务领域可能增长不那么快。是否有任何业务的增长速度低于整体组合？是某些开发工具还是某些仍在拖累业绩的组成部分？是否存在一个临界点，当这些业务变得足够小，以至于它们不再真正拖累整体增长，反而能带来增长益处？谢谢。
John Chen
这个问题很好，观察得很到位。我之前也问过人员方面的问题。我们的工具开发业务确实在拖累业绩，还有所谓的核心企业软件，比如连接性和复制服务器。我一直说，在当前环境下，销售更多相同产品是极其困难的。所以，这些领域实际上呈现负增长，但由于数据库业务如此强劲，它盖过了这些负面影响，这就是这个问题的答案。至于何时这些业务会变得足够小，可能还需要一些时间。我们确实期望看到它稳定下来，然后我希望到2010年，它将成为越来越小的组成部分。
Ross MacMillan
好的，最后一个问题。对于iAnywhere业务在下半年的增长，您是否有可以分享的增长目标？
John Chen
增长目标。我们一直说全年大约是10%，这是我脑海中的数字。我认为下半年的消息业务增长大约在15%左右。这就是我设定的目标。
Ross MacMillan
非常好。非常感谢。
John Chen
谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自Wedbush Morgan Securities的Derrick Wood
Derrick Wood
您好，感谢回答我的问题。在过去几个季度中，您看到来自100万美元以上大额交易的占比有所提高。我很好奇，您能否详细说明是什么推动了这一趋势，以及这种情况是否能在未来继续保持在中高30%的范围内。
John Chen
我希望不会。回答你的问题，我们希望能扩大范围。虽然目前较少是好事，但我们需要小心不要仅仅依赖于此，因为当这种情况发生时可能会有糟糕的意外。所以我们正在尽一切可能平滑这个百分比。我个人不期望保持在这个水平，而且展望未来的交易，有一些相当大规模的，但我们正努力将其控制在平均约100万美元左右的交易水平。从统计上讲，当我们谈论100万美元时，如果是110万美元，也算在这个数字里。所以我需要回去分析一下，但我们管道中仍然有一些非常、非常大规模的交易，我们目前正在追逐。
Derrick Wood
我的意思是，你们在数据库方面是否签署了更多企业许可协议？这方面的管道情况如何？
John Chen
在某些情况下，我们正在续订ASC许可证，这包括了IQ。在某些情况下，他们从数据ASC许可证方面增加了IQ和RaP，所以回答你的问题：这是正确的。
Derrick Wood
好的，很好。我想跟进一个问题，这是上一个人提出的问题。实际上，如果你看IPG，同比增长约5%，而IQ和ASC增长了23%，移动嵌入式增长了9%，所以似乎有另一个组成部分下降得相当多。我猜想那是你的数据集成和其他各种开发工具。你能给我们介绍一下这个收入部分的规模有多大，以及你未来对这些产品的策略是什么吗？
Jeff Ross
我们可以坐下来计算一下规模有多大。首先，IPG的整个细分市场包括了表面数字。
Derrick Wood
好的，我指的是仅许可证方面。
Jeff Ross
是的，所以情况并不像你想象的那么糟糕。让我看看；我的意思是我可以在脑子里计算一下；大约20%、25%的总体许可证收入与这些其他产品、这些核心产品相关。目前的策略老实说是尝试将尽可能多的这些技术转移到移动平台环境中，特别是在开发和建模工具领域，而不是试图过多地单独销售它们。我的销售人员非常专注于在核心方面传达IQ信息，我们正努力将许多这些优秀的技术、连接性和开发工具与SUP平台捆绑在一起，这样我就可以直接向企业展示SUP平台，那么你因此也会销售这些技术。我应该指出的另一点是，所有这些业务对我们来说都是盈利的业务。虽然增长不如我们其他一些业务那么高，但它确实为我们的底线带来了收入和收益。
Derrick Wood
好的，这很有帮助。最后一个问题，过去几个季度利润率增长相当令人印象深刻，但像大多数其他公司一样，收入增长出现了一些放缓。我的意思是，随着你们进入今年下半年，你们是否有意向改变这一策略，开始重新投资，或许以牺牲持续的利润率扩张为代价？
John Chen
嗯，我不认为我们需要以牺牲利润率为代价。我认为这总是一个平衡的方程式。我们致力于最终将利润率数字提升到13%，而我们在第二季度达到了28%。在达到30%之前，我认为公司不需要做出那种强烈的权衡取舍。我认为我们只是在所做的投资上明智地花钱。之前有一个关于为什么销售和营销数字同比下降的问题，Jeff从数学角度提供了一个很好的解释，但我想从业务运营的角度来解释。我们有意尝试消除尽可能多的中间层级和跨部门协调，然后我们剔除了那些我们已经投资于直销账户和合作伙伴销售账户的部分。昨天下午我去参加了一个新员工培训演讲，房间里大约有30名新招聘的销售代表。所以我们仍在继续投资，只是对我们投资的方向非常谨慎。我们预计下半年会有两个新的办事处开业；一个在北京，一个在华盛顿特区，这会在营销方面产生一些费用，但我们预计收入将继续增长。我想指出的一点是，我们的交易利润率非常好，因为我们非常严格地管理折扣政策，我们不会仅仅因为季度末就随意打折。坦率地说，我们不需要这样做，因此交易在金额和利润率方面都相当稳固，正因为如此，我们能够从这一角度很好地管理收益。所以，我不会将投资等同于利润率会下降。也许今年会努力保持在这个水平，但我确实说过，我们预计今年至少会有300个基点的同比改善。我认为我们已经很好地调整了这一点。
Derrick Wood
好的，谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自Northland Securities的Chad Bennett。
Chad Bennett
大家好。有几个问题。首先，上个季度我相信你们给出了来自IQ和RaP的许可收入占IPG许可收入的百分比，我记得你们提到大约是15%到20%，你们想更新这个数字吗？
Jeff Ross
这个数字可能大致相同。实际上我给了一个不同的数字。我说过我们大约三分之一的数据库或IQ许可收入。所以我想你可以反推一下。我想这在数学上是正确的。如果那是30%，三分之一是其他产品，全球许可占20%，那么你就在这个范围内。
Chad Bennett
好的，很好。然后我不知道您手头是否有数据可以谈谈本季度您的IQ业务中有多少是与非ASC相关的？
John Chen
我们肯定能找到相关数据，但我不知道，我手头没有关于非ASC业务具体占比的数据。
Jeff Ross
我的意思是，通常我们追踪的是非客户数据，但我手头没有这个具体信息，如果您指的是新客户的话。
John Chen
不是非客户。您不能计入收入。
Jeff Ross
新客户，是的。我们通常主要关注新客户与现有客户的对比，但我想我们手头没有具体数字。我知道我没有。
Chad Bennett
好的，明白了。那么换个话题，您给出的营业利润率扩张指引意味着，考虑到您谈到的销售和营销、外汇等因素，营业利润率实际上可能会从当前水平在第三季度，甚至可能第四季度季节性下降，特别是在第四季度，相对于上半年您会看到相当显著的扩张。我想知道这只是Sybase保持保守态度，还是这个问题可能已经以三种不同的方式被问过了。
John Chen
我们坚持刚刚提供的GAAP和非GAAP每股收益指引。您说得对；通过计算可以得出这个水平的营业利润率。我们会有一些投资，也会有一些扩张。我的强烈建议是请保留这个数字，它必须作为指引给出，这样大家可能都会满意。Charlie有具体数字。他说IQ非ASC业务是50-50；他实际上有我没有的数据。大约50%的IQ客户是非ASC客户。我的意思是，一半的IQ客户是非ASC客户。所以我们赢得了64个新账户；我们只需要从统计上假设其中30%是完全新的非ASC客户。
Chad Bennett
最后一个关于SUP平台的问题。我想最近您给出了关于SUP平台正在进行的试点项目数量。是否有更新，能否给我们一个关于这些参与项目或试点项目规模的了解？
John Chen
不，我没有这个数字。我没有准备这个。这不是我要找的数字。不，答案是，我没有这些数字。唯一我知道的，我可以告诉你我个人一直在关注什么。我个人一直专注于确保SAP交付。让我非常鼓舞的是，在我们和沃尔多夫工程中心之间，我们相信我们实际上可以像我们一直说的那样完成它。在第四季度，发布给QA，明年第一季度开始看到一些收入。我非常专注于敲定三星交易架构，并且让我非常鼓舞的是，我们实际上有一个工程团队回来告诉我，我们将为Blackjack设备或Jack设备开发云门户。所以我一直非常专注于交付。还有几个我一直在不断努力的新交易，我希望在90天内与你们分享。当然，我们有一个良好的对话计划，确保他们支持我们的SAP工作，同时也支持我们的一些移动集成、应用集成，显然还有SUP基础以使用黑莓设备。这些是我一直在努力的事情。我真的没有太关注我们运行了多少SUP试点，因为我真的想确保我们想要的能够交付，并且我们有足够的资源。
Chad Bennett
好的，我想你提到了从未来合作伙伴关系的角度来看移动业务方面。你们显然有SAP和三星；你能给我任何关于你如何看待运营商参与营销以及你与他们的互动的指示吗？
John Chen
为什么不等待90天呢。让我们等待90天，好吗。我讨厌超前思考，但我们显然正在努力。所以，如果你能等待90天，我希望到时候能够谈论它。
Chad Bennett
好的，很公平。谢谢回答我的问题。
Operator
我们的下一个问题来自Oppenheimer & Company的Brian Denyeau。
Jeff Ross
早上好，Brian。
Brian Denyeau
嘿，你们好吗？我有几个问题。首先，你提到了为什么销售和营销下降这么多以及获得渠道协同效应？所以很好奇你能谈谈你认为还有多少工作要做，以及你尚未真正实现的渠道协同效应？
John Chen
嗯，显然有很多内容。正如我在五月份的会议上所说，我的整体长期计划是将Sybase视为三个不同的渠道：直销、间接销售和托管。我正在为此努力。我们还有很长的路要走，但我们已经看到了其中的协同效应。我们的托管团队正忙于托管IQ和RaQ，特别是针对电信行业；我们的间接销售团队正在扩大SUP覆盖范围和系统集成商覆盖范围，但目前我们拥有的IQ产品比人们试图解决的问题更多。所以，我们将继续增加这方面的工作，目前IQ和ASC将成为我们核心团队的重要组成部分。当SUP 15最终由合作伙伴和我们稳定下来，并且我们交付三星SAP项目时，我们的直销核心团队将开始将这些产品推向终端企业用户。所以，我认为我们仍然面临很多阻力需要克服。我对我们的发展方向没有疑问。
Brian Denyeau
关于IQ方面，您认为您能够多快地扩大销售能力？显然，您面前有一个巨大的机会。正如您刚才提到的，您拥有的IQ产品比您目前能够启动的能力更多。您认为您能多快地真正扩大规模并将其提升到下一个水平？
John Chen
我认为相当快。我们正在招聘很多IQ直销人员，正如我之前告诉您的，昨天我参加了一个新的销售培训课程，我们正在尽最大可能在可负担的模型内招聘尽可能多的人员，但您可以从我们的数字中看到我们还有很多空间。我们可能负担得起，因为生产力相当高。所以我们认为在这方面可以做得相当不错。
Brian Denyeau
很好，谢谢大家。
John Chen
谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自Needham & Company的Scott Zeller。
John Chen
早上好，Scott。
Scott Zeller
嗨，早上好。我的大部分问题都得到了解答，但您能否给我们一个关于您预计SAP合作伙伴收入何时会实现的更新？我记得我们上次听说是在2010年初？
John Chen
答案是肯定的。所以我们现在的情况是，计划要求在9月到10月发布CRM模块，正如我们在3月份的公告中所说。然后他们将进行认证，并表示需要两到三个月的时间来完成认证。所以我预计在明年第一季度会看到一些营销销售活动。我们会在那里看到一些收入，但我必须提醒大家一件事。第一个模块是CRM；正如您所知，CRM在SUP许可基础或客户基础中并不占很大比重，一旦我们交付CRM，我们将开始开发ERP或MRP部分，这当然将是一个大数字，一个大机会。总之，这是一般计划，我们应该能够在明年看到一些SAP收入，但在我们获得MRP和SRP（供应链和ERP）之前，不会以非常有意义的方式出现。
Scott Zeller
好的，最后一个问题。我知道之前已经有好几个关于消息业务组合的问题；能否请您用通俗的语言再解释一下，当您提到企业业务组合改善时，具体会以什么形式呈现？是微支付还是营销活动，到底是什么会推动企业贡献的增长。
John Chen
是的，企业贡献有两个组成部分：一是营销活动方面，就像我提到的宝洁公司案例。还有所有政府消息预警系统的MIS科学项目。所以这两类是主要的。我会把消息预警系统归入营销活动部分。无论是花旗银行用于欺诈检测、身份验证，还是其他银行用于抵押贷款通知等，这些我基本上都称之为营销活动方面，但不像下载彩铃或为最佳歌曲投票那样。所以我说的是，目前我们已有37%的业务属于这一类别，这些都是优质业务，因为利润率相当合理，并且与终端用户有直接联系。我指的是企业终端用户，比如花旗银行等。另一个组成部分是移动商务方面。目前我可能会说这部分约占10%。我们之前稍微讨论过，主要是手机银行和微支付，就像您提到的移动支付、汇款充值等。这部分大约占10%，而RevPAR仍然——一半的业务仍然主要是电信业务。我们称之为PM业务，即运营商消息路由业务。这就是目前的构成情况，当然我们相信至少前两个组成部分能够以合理的速度增长。
Scott Zeller
好的，非常感谢。
Operator
我们的下一个问题来自巴克莱资本的Brad Sills。
Brad Sills
大家好，关于IQ业务再跟进一个问题。能否请您从高层角度评论一下，显然RaP。RaP的金融解决方案已经取得成功。是否有其他垂直解决方案正在推动该业务发展，特别是50%的新客户方面？
John Chen
是的，目前主要还是金融领域，我们计划扩展到电信行业，然后是医疗健康领域；电信优先，医疗其次。
Brad Sills
好的。那么关于选项方面，能否请您稍微评论一下较新的集群选项，在附加升级方面的表现如何，与您现在看到的划分和加密选项相比。
John Chen
这比分区和加密要慢。正如我之前所说，仅仅使用集群的环境，其销量显然不会像分区那样多，但话虽如此，每个人对集群的反馈都相当满意，没有出现任何问题，因此当经济回暖时，这部分业务应该会表现不错。此外，我们明年还将推出时间序列以及内存数据库作为选项。这将支撑我们部分AIC增长计划。
Brad Sills
明白了，好的，谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自Caris & Company的Curtis Shauger
Curtis Shauger
大家早上好。祝贺你们又取得了一个出色的季度业绩？
John Chen
谢谢。
Curtis Shauger
很好。John，关于RIM，我理解他们一直在与SAP直接合作，并且实际上已经就他们自己的平台发布了公告。这是否意味着你们将取代他们在那方面的努力？
Jeff Ross
不，我们还没有达到那个阶段，我也不知道我们是否会这样做。他们有一个大约一年半前开发的CRM模块。他们宣布与SAP建立合作关系，随后我们也与SAP建立了更广泛的平台和非粘性方法的合作关系。但话虽如此，RIM已经准备就绪，我认为他们在上次SAP展会上已经展示了这一点，不过我不是100%确定。所以我们实际上还没有触及那部分。我并不打算介入这个潜在的争议，我们目前所做的是与BlackBerry或RIM建立关系，以便他们支持我们的SAP活动。这样也会延伸到Blackberry，让客户有选择权，并希望随着时间的推移，他们能看到我们提供的价值。但这是RIM需要做的决定，不是科学家的决定。我不想制造这个问题，我只是希望他们支持我。
Curtis Shauger
现在，看起来你们与SAP在RIM上的两个公告，以及你们和RIM针对SMB市场的合作，似乎是在你们与SAP的CRM模块合作之外的努力。你如何评估这些在未来机会方面的优先级？
John Chen
SAP合作背后有更多的思考过程。我们有工程合作，已经开始了一些合作项目，并且从第一天起就有市场营销合作。所以这是我们与SAP之间经过深思熟虑的完整计划。我们正在推进交付过程。在RIM方面，我们还处于早期阶段，但Jim和我都认为这是一个巨大的未开发市场。人们忽略了SMB市场，他们看到了这个市场，我们也看到了这个市场，并决定合作，因为他们不做软件，或者到目前为止他们不做移动化，而我们可以做到。所以我认为这还处于早期阶段，但很有意义。我们仍然需要制定完整的计划。
Curtis Shauger
非常感谢。Jeff，这个问题可能更适合您回答。看起来这里会涉及多种商业模式。您能否谈谈1-4三星的情况与RIM和SAP的现状相比如何？
Jeff Ross
总的来说，这些商业模式中的许多很可能采用订阅制或按需付费模式。对于您提到的那些情况，我并不认为它们会有显著不同，在某些情况下我们可能仍会销售现场许可证或永久许可证。所以这仍需进一步确定，但我们的工作假设是，随着我们更多地进入这个业务领域，进入移动化和某种程度的云计算，在大多数情况下这将是某种按需付费类型的模式。
John Chen
我们喜欢基于订阅的模式。
Jeff Ross
CFO们喜欢这种模式；大家也都喜欢。我认为这种模式的好处在于，我们不必在季度末匆忙赶工，因为它只是按需付费，在90天内我们已经获得了收入；最后一天我们已经获得了89天的收入。
Curtis Shauger
为了澄清这一点，以便我们理解随着这项业务推出，资产负债表可能发生什么变化。看起来，合同条款将与消息传递业务不同，我认为后者真正基于交易量。这将类似于您在CRM、salesforce.com等其他年度化合同中看到的情况，因此我们预计通过这些合同会有一些收入递延，对吗？
John Chen
嗯，每种情况可能都有其特殊性，但在许多情况下，我们会按月收取他们上个月使用量或其订阅者使用量的费用。所以在那种特定情况下，我不确定是否真的会有递延。可能还有其他情况，他们可能提前支付，在这种情况下您说得对；这可能更像维护费用，可能会有一些递延。
Curtis Shauger
明白了，好的。换个话题，关于IQ产品，Oracle谈论的退出数据是竞争产品吗？您在市场上看到过它吗？
John Chen
我认为它可能在他们自己的安装基础内具有竞争力。我不太常见到它们。我通常会进入Terradata环境或Nepesa环境。基本上，我使用独特的LINUX环境来与之竞争。在某些需要处理非常大量垂直基础数据的情况下，即列式基础，我们可能会遇到KX或Vertical；同样，这不是主要情况。Oracle，不，我没怎么见过那个。这并不是说Oracle在这些领域做得不好。只是说，我认为他们主要专注于自己的领域，当然他们的领域很大。我没有任何负面评价，只是我们通常不会在外部看到冒险。
Curtis Shauger
感谢接听我的电话。
John Chen
当然。请再问一个，最后一个问题。
Operator
好的，我们最后一个问题来自Jefferies的Ross MacMillan。
Ross MacMillan
如果可以的话，我想谈谈[听不清]。只是想澄清一点；我想您说维护收入占服务维护及其他收入的82%，然后您说按固定汇率计算增长了5%。如果我倒推一下，那么我是否正确理解，如果您指的是专业服务，即该业务线中非维护部分目前可能约为2500万美元的年化收入，而一年前大约是4500万美元左右。这些数字仍然正确吗？
Jeff Ross
这个数字太高了，下降幅度太大了，但我的意思是确实下降了大约15%到20%。
Ross MacMillan
好的。也许我们可以线下讨论这个问题，然后最后一个问题，关于ASC 12.5以及该产品的逐步淘汰，您能提醒我们一下这是如何运作以及如何推进的吗？谢谢。
John Chen
我不太清楚具体是哪个问题，您指的是哪部分。12.5版本，我们将在今年年底开始逐步淘汰，并且已经通知了我们的客户群。目前，大约40%到50%的客户已经升级到15版本，所以还有另一半需要在这里升级。其中一些客户与我们有特殊合同，我们会承担稍多一些的成本，他们需要支付费用来支持12.5版本，以配合他们自己的迁移时间和策略。这并不罕见，自从我在这里工作以来，每个周期都会看到这种情况。除此之外，这是一个相当正常的业务流程。我不太清楚您问题的哪部分...
Ross MacMillan
您实际上已经回答了关于迁移百分比的问题，我想您提到的类型，可能是为那些希望延长支持时间的客户提供价格稍高的支持服务。是这样理解吗？
John Chen
我们通常不会为每个人都这样做。您必须规模相当大才能享受这种服务。即使我向您收取稍高的溢价（我们确实会这样做），对我们来说继续这样做也不是最有效的资源利用方式。最好的做法是您迁移到15版本。
Ross MacMillan
很好。非常感谢。
John Chen
谢谢。
Jeff Ross
谢谢，Ross。
John Chen
好的各位。抱歉让大家多等了一会儿，非常感谢大家对我们股票的高度关注。正如我之前提到的，我们即将面临一些逆风因素。今年我们不会遇到逆风的原因在于，我们意识到客户目前不愿意出行。我的意思是，我们能够出行，所以我们可以谨慎地对待这个问题。因此，我们从今年开始在北京和华盛顿特区开展活动；华盛顿特区的活动定于8月26日，欢迎大家参加。我们将在项目中安排分析师环节，通过这种方式，我们相信能够触达更多客户，虽然可能会多花一点钱，但这对我们来说是值得的。所以希望能在8月26日见到大家，时间很快就到了。非常感谢各位，祝大家有美好的一天。再见。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。