Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加Hello Group Incorporated 2024年第一季度财报电话会议。所有参会者目前处于只听模式。会议将先进行演示，随后是问答环节。[接线员指示]请注意，本次会议今天将被录音。现在，我将会议交给今天的第一位发言人，Jing女士。谢谢。请开始，女士。
Ashley Jing
谢谢接线员。大家早上好、晚上好。感谢各位今天参加Hello Group 2024年第一季度财报电话会议。公司业绩已于今天早些时候发布，可在公司投资者关系网站上查阅。今天参加电话会议的有公司CEO唐岩先生、公司COO张四川女士以及公司CFO彭晖女士。他们将讨论公司的业务运营、亮点以及财务状况和指引。在随后的问答环节中，他们都将回答各位的问题。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期以及当前市场和运营状况，涉及已知或未知的风险、不确定性和其他因素，所有这些都难以预测，且许多超出公司的控制范围，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关此风险、不确定性和因素的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。现在，我将电话交给我们的COO张四川女士。张女士，请。
Sichuan Zhang
大家好。感谢各位参加我们的电话会议。自年初以来，我们在所有业务线实施战略重点方面取得了稳步进展。现在我将为大家详细介绍。首先简要概述我们的财务表现。2024年第一季度，集团总收入为25.6亿元人民币，同比下降9%，环比下降17%，略高于我们收入指引的高端。调整后运营收入为5.15亿元人民币，同比微降0.5%，环比下降22%。利润率为20.1%，同比上升1.8个百分点，但环比下降2个百分点。尽管收入下降，但同比利润率改善主要得益于我们持续努力提升各业务线的成本效率，抵消了收入下降的影响。具体而言，我们通过减少低效渠道投资和优化库存配置，持续提升了人员和现金利用效率。因此，成本下降幅度大于收入下降幅度，成本优化举措推动了利润率改善。利润率环比下降主要由于收入季节性下降导致的负运营杠杆效应。陌陌应用及独立新应用的总收入为23.2亿元人民币，同比下降8%，主要由于陌陌应用收入下降，这源于疲弱市场经济环境下的消费疲软，以及我们为维持健康社区生态系统而主动进行的产品和运营调整。独立新应用，特别是海外业务，继续保持同比快速增长。调整后运营收入为4.87亿元人民币，同比下降3%，利润率为21%，同比上升1个百分点。探探方面，第一季度总收入同比下降22%至2.41亿元人民币，主要由于付费用户数量减少。我们的商业化产品团队持续优化付费体验以提升ARPPU，这在一定程度上缓解了收入压力。探探调整后运营收入为2800万元人民币，同比增长92%，利润率为11.6%，同比上升6.9个百分点。现在，我将为大家详细介绍自年初以来我们在陌陌、探探和新业务战略重点方面取得的进展。正如我在3月份2023年第四季度财报电话会议上强调的，陌陌应用今年的主要目标是维持这头现金牛业务的盈利能力，同时保持健康的生态系统。探探的目标是持续改善核心约会体验，并建立高效的商业模式以推动盈利增长。至于我们的新业务，我们的计划是进一步丰富品牌组合，将业务边界扩展到陌陌和探探之外，并建立长期增长引擎。现在我将详细介绍我们的执行情况。首先，关于陌陌应用的产品和运营方面。自年初以来，我们的产品团队一直专注于持续丰富使用场景和游戏化功能，以及缩短陌陌的社交[贡献]（注：原文可能有误）。为帮助用户提升互动体验，我们引入了AI技术来辅助聊天和图像生成功能。例如，[AI问候]（注）为希望从[附近的人列表]（注）中结识新朋友的用户提供聊天辅助服务。换句话说，AI可以通过分析潜在候选人个人资料页面的图像和文本信息，为用户提供破冰话题建议。测试组数据显示，该功能在提高[问候]（注）回复率方面发挥了积极作用。另一个例子是AI魔镜或AI变形，这是一种图像生成工具，允许用户与其他用户或地标合成照片，增加用户的社交资本，提供新的互动方式。此外，去年我们在几个主要城市为线上到线下的兴趣小组试点了寻找伙伴或[听不清]项目，受到了年轻用户的好评。以City Walk为代表的户外活动小组数量在第一季度增长相当强劲。产品创新以及我们与时俱进和技术发展的能力，使得拥有30年历史的成熟社交品牌陌陌在帮助用户发现新关系和建立有意义的互动方面发挥着重要作用。这为我们的陌陌应用长期维持用户和收入规模奠定了坚实基础。在渠道方面，大约一年前，我们将重点从一般用户增长转向以投资回报率为导向的盈利用户增长。这种模式更加务实，更适合陌陌当前的发展阶段以及整体经济环境。我们根据年初的流量情况调整了各渠道的预算分配，优化了潜力渠道，削减了投资回报率较差的渠道和广告支出，并探索了获取增量流量的新方式，同时通过与KOL合作进一步降低用户获取成本。我们还专注于提高付费转化率，获取更多高付费用户，并提升我们通过移动应用上更合适的功能更好地服务这群用户的能力。第一季度，陌陌应用拥有710万付费用户，较上一季度减少30万，主要由于两个原因。首先，我们为减少竞赛活动而进行的产品和运营调整导致付费用户下降。其次，为提高盈利能力并追求盈利增长，我们的渠道团队减少了对渠道投资回报率为负的低付费用户的获取投资，导致长期付费用户减少。现在，让我们谈谈陌陌现金牛业务的生产力。第一季度，陌陌的直播收入为11.5亿元人民币，同比下降11%，环比下降90%。同比下降主要由于我们的策略和主动减少了以收入为导向的大型竞赛活动，以维持良好的社交生态系统，并[管理健康]（注）主播和机构为获取竞赛活动相关奖金而采用的变现方式。疲弱宏观经济环境下的消费疲软是收入同比下降的另一个原因。收入环比下降是由于春节季节性因素。在产品运营方面，我们充分利用陌陌的社交贡献，实现了从以收入为导向的竞赛活动向以用户为导向、内容为重点的运营活动的转变。我们通过加强对高质量内容的支持并增加新的游戏化功能，成功推动了非活动相关的，换句话说，有机收入增长。春节期间运营活动减少带来的成本节约导致收入分成比例环比略有下降。第一季度增值服务（不包括探探）总收入为11.5亿元人民币，同比下降4%，环比下降9%。陌陌应用的增值服务收入为8.06亿元人民币，同比下降17%，环比下降14%。独立应用的收入为3.43亿元人民币，同比增长52%，环比增长6%。陌陌应用增值服务收入同比下降主要由于我们为降低监管风险而主动进行的产品和运营调整，以及疲弱宏观经济环境下的消费疲软。环比下降是由于春节季节性因素。在产品方面，基于音频和视频的增值服务体验的用户规模在春节后逐渐恢复，这得益于我们推动渗透率的努力。我们的团队通过丰富互动功能和升级核心游戏化玩法，顺利实现了从竞赛活动驱动向非活动重点运营的过渡。有机收入的稳步增长部分抵消了竞赛活动的减少。集团本季度收入略好于预期，主要得益于具有强大社交贡献的陌陌应用增值服务业务的顺利过渡。由于季节性成本节约，整体收入分成比例较上一季度略有下降。现在转向探探。首先，关于用户趋势和财务表现。由于年初的寒潮和春节假期降低了探探的用户需求，我们的团队减少了渠道投资，用户基数降至低点。3月份，随着外部不利因素的逐渐缓解，以及持续生态系统改善和推荐策略优化带来的用户体验提升，我们的用户基数和留存率开始逐步恢复。探探3月份的月活跃用户为1370万，环比持平。截至第一季度末，探探拥有110万付费用户，环比减少10万，主要由于监管要求重新设计的自动续费页面。我们的商业化产品团队通过优化付费体验的[引导]（注）并突出差异化会员体验，提高了用户的付费倾向，从而减轻了续费页面重新设计对付费用户的负面影响。再看探探的财务数据。第一季度总收入为2.41亿元人民币，同比下降22%，环比下降11%。同比下降主要由于付费用户数量减少。相对高端的黑金和SVIP会员产品收入贡献的增加推动了整体ARPPU增长，部分缓解了付费用户减少带来的收入压力。收入环比下降主要由于自动续费政策变更以及季节性因素，这对付费用户和ARPPU造成了压力。按业务线划分，增值服务收入为1.45亿元人民币，同比下降14%，环比下降10%，而直播收入为8770万元人民币，同比下降37%，环比下降12%。同比大幅下降主要由于持续淡化直播的运营策略。探探第一季度调整后运营收入为2800万元人民币，尽管收入较低，但同比几乎翻倍，环比微增4%。利润增长主要得益于渠道效率和人员成本优化的持续改善。现在，我想详细介绍探探在渠道和产品方面的进展。首先，在渠道方面，过去两年，我们的用户获取团队持续削减低效渠道和营销方式，并进一步减少对负投资回报率的营销投入，为探探在面临收入压力的情况下实现盈利奠定了坚实基础。第一季度，得益于对垃圾信息活动的有效控制以及过去一年ARPU的持续改善，新用户投资回报率较上年显著提升。虽然我们的渠道策略优化在过去两年取得了可喜的成果，但用户获取成本持续优化的空间相对有限。同时，探探用户增长模式面临的一个主要问题是过于依赖付费渠道获取用户，而通过品牌认知度有机增加用户的比例太少。因此，尽管过去一年左右整体用户获取成本持续下降，但由于有机新用户数量持续下降，整体新用户平均成本的降低相当有限。为探索新的增长模式，更重要的是增加付费渠道外获取的新用户比例，我们的用户获取团队计划加大KOL广告支出，这既注重投资回报率，又具有品牌导向性。3月份的初步数据显示，通过线下品牌活动获取的新用户受欢迎程度高于整体平均水平。我们相信，改善品牌形象将有助于长期可持续和稳定的有机用户增长，从而有效降低长期整体用户获取成本，并有助于实现积极的业务循环。我们现在转向探探在产品运营方面的进展。为实现改善核心约会体验和建立高效商业模式的战略目标，我们的用户产品团队在第一季度专注于两件事。首先，我们继续开展反垃圾信息活动，并更新策略以增强反垃圾信息能力，改善用户体验。其次，我们正在开发一个升级版本以改善约会体验。我们的新版本侧重于引导用户通过在其个人资料页面添加更多信息来丰富个性，从而增加他们的曝光度和匹配表现，并提高后续匹配和[深度]（注）互动的效率。同时，在UI设计方面，我们略微淡化了滑动模式，鼓励用户向下滚动并查看每位候选人的详细信息。我们在4月底开始测试新版本。目前，我们正在根据用户反馈迭代和强调该版本，并逐步扩大测试规模。在变现方面，我们增加了短期增值服务会员套餐，以降低新付费用户的门槛。此外，我们为核心滑动和匹配机制建立了付费模型，专门针对没有合格照片的用户，以提高这群用户的长期留存和付费转化。我们坚信，持续专注于产品创新和改善付费体验以推动ARPU增长，是探探实现其长期盈利增长战略目标的唯一有效途径。最后，在新业务方面，第一季度，新应用（包括社交和游戏产品）的总收入为3.44亿元人民币，同比增长51%，环比增长5%。同比增长主要受我们海外业务快速增长的推动。环比来看，阿拉伯语地区的消费情绪因斋月影响而出现季节性下降。年初，我们的用户获取团队增加了对海外渠道的投资，并加强了与当地KOL的合作，导致用户和付费用户数量同比和环比均显著增加。推出新的礼物功能以及土耳其语市场的快速增长，导致海外收入在淡季环比略有增长，为独立新应用贡献了部分增量收入。目前，我们正在加速海外业务的本地化进程。在产品方面，我们正在根据当地用户偏好引入更多互动游戏化功能，并加强直播测试。在运营方面，我们正在专门针对高付费用户改善客户体验和产品体验。同时，我们正在加强与当地机构和主播的合作，以提高内容质量。毫无疑问，在中东多个地区快速推进意味着我们将因地域多元化而面临更多不确定性和挑战。例如，3月份埃及镑的大幅贬值造成了重大外汇损失。此外，随着我们逐步加强本地运营团队并开始进入新市场，短期内可能会给我们的海外业务利润带来更大压力。然而，这些前期投资为未来的收入和利润增长奠定了必要的基础。我的发言到此结束。现在，请凯西进行财务回顾。凯西，请讲？
Hui Peng
谢谢Sic。大家好。感谢各位今天参加我们的电话会议。现在，让我简要带大家回顾一下财务情况。2024年第一季度总收入为25.6亿元人民币，同比下降9%，环比下降15%。非美国通用会计准则下归属于公司的净利润为5990万元人民币，而2023年同期为4.719亿元人民币。在第一季度，我们计提了与我们的外商独资企业历史未分配利润相关的预提所得税4.486亿元人民币。稍后我会详细说明这种会计处理方式。这项税费项目是按权责发生制计提的，意味着在本季度并未实际产生相应金额的现金流出。此外，它具有一次性性质，既未反映本季度的基本业绩表现，也不预示未来的盈利前景。剔除这一特殊项目后，本季度的非美国通用会计准则净利润应为5.085亿元人民币，较去年同期增长8%，但环比微降1%。我很高兴看到尽管收入有所下降，但净利润仍能实现同比增长。这主要归功于我们有效的成本优化和效率提升举措。现在，让我带大家了解具体细节。 首先看本季度的关键收入项目。直播业务方面，2024年第一季度直播业务总收入为12.4亿元人民币，同比下降13%，环比下降19%。同比下降主要归因于三个因素：第一，我们主动进行产品和运营调整，减少以收入为导向的竞赛活动，以维护健康的生态系统；第二，宏观经济疲软下消费情绪低迷；第三，内容战略性地从较少以约会为核心的直播服务转移。环比下降则主要受春节季节性负面影响。 陌陌App直播收入本季度总计11.5亿元人民币，同比下降11%，环比下降19%。探探直播收入为8770万元人民币，同比下降37%，环比下降12%。 增值服务方面，2024年第一季度增值服务收入为12.9亿元人民币，较去年第一季度下降5%，环比下降9%。剔除探探后的增值服务收入在2024年第一季度为11.5亿元人民币，较去年第一季度下降4%，环比下降9%。移动应用增值服务收入同比和环比均有所下降，这主要是由于我们为管理监管风险而主动进行产品调整，以及消费情绪疲软叠加季节性负面影响。另一方面，独立新应用的收入持续稳步增长，部分抵消了陌陌增值服务的收入压力。 探探增值服务收入为1.451亿元人民币，同比下降14%，环比下降10%。同比下降是由于付费用户减少，而这又归因于渠道投入缩减、反垃圾信息活动以及订阅续费政策调整。环比下降则主要受春节季节性影响，这对付费用户和ARPU均产生了负面影响。 现在来看成本和费用。2024年第一季度非美国通用会计准则营收成本为15.0亿元人民币，去年同期为16.6亿元人民币。本季度非美国通用会计准则毛利率为41.4%，较去年同期上升0.4个百分点，较上季度上升0.3个百分点。这一增长主要得益于探探毛利率的改善，这源于其收入结构的变化。 2024年第一季度非美国通用会计准则研发费用为1.834亿元人民币，去年同期为2.144亿元人民币，同比下降14%。下降主要得益于人员和基础设施成本的持续优化。非美国通用会计准则研发费用占收入比例为7%，去年同期为8%。本季度末员工总数为1,375人，其中探探员工294人；而去年同期员工总数为1,533人，其中探探员工374人。集团研发人员占总员工比例为62%，去年第一季度为63%。 2024年第一季度非美国通用会计准则销售和营销费用为2.873亿元人民币，占总收入的11%；去年同期为3.720亿元人民币，占总收入的13%。无论是绝对人民币金额还是占收入比例均出现显著同比下降，主要归因于两个原因：第一，去年第一季度我们为陌陌直播举办了线下年终盛典；第二，我们削减低效渠道营销支出并聚焦渠道投资回报率的策略。需要指出的是，陌陌直播的线下年度盛典计划于2024年6月举行，因此我们预计今年第二季度的营销成本将因该活动而出现激增。 2024年第一季度非美国通用会计准则一般及行政费用为9350万元人民币，去年同期为8840万元人民币，分别占总收入的4%和3%。非美国通用会计准则营业利润为5.150亿元人民币，较2023年第一季度微降0.6%，环比下降22%。本季度非美国通用会计准则营业利润率为20.1%，较去年同期上升1.7个百分点，但较上季度下降2.0个百分点。非美国通用会计准则运营费用占总收入比例为22%，低于2023年第一季度的24%，但高于去年第四季度的20%。非美国通用会计准则运营费用同比下降16%。运营费用在绝对人民币金额和占收入比例上的下降主要归因于销售和营销费用的减少，其次为人员成本的优化。非美国通用会计准则运营费用环比下降6%，这主要得益于年终奖金及双薪的减少。 现在简要说明所得税费用。本季度所得税费用总额为5.576亿元人民币。第一季度，公司从我们在中国的外商独资企业汇出200万美元至我们的离岸实体，以补充美元资金。由于此次汇出已部分涉及我们往年的历史未分配利润，并且我们可能继续分配外商独资企业的留存收益以支持海外业务运营、股东回报及潜在投资，基于谨慎性原则，我们在第一季度计提了4.486亿元人民币的预提所得税，这相当于我们外商独资企业历史未分配利润的5%。正如我在开场白中所说，这项税费项目是按权责发生制计提的，意味着在本季度并未实际产生相应金额的现金流出。此外，它具有一次性性质，既未反映本季度的基本业绩表现，也不预示未来的盈利前景。若不考虑预提所得税，我们估计第一季度非美国通用会计准则有效税率约为15%。 现在来看资产负债表和现金流项目。截至2024年3月31日，Hello Group的现金、现金等价物、短期存款、长期存款、短期投资及受限现金总计151.2亿元人民币，而截至2023年12月31日为134.8亿元人民币。2024年第一季度经营活动产生的净现金为4.002亿元人民币。 最后是业务展望。我们预计第一季度收入将在26.5亿元人民币至27.5亿元人民币之间，同比下降15.5%至12.4%，或环比增长3.5%至7.4%。在分部层面，对于2024年第一季度环比情况，我们预计陌陌收入将实现中个位数增长。在探探方面，我们预计收入将出现中个位数下降。请注意，此预测代表公司当前对市场和运营状况的初步看法，可能会发生变化。 以上是我们今天讨论的预准备部分。接下来，让我把电话交还给Ashley开始问答环节。Ashley，请。
Ashley Jing
谢谢。在开始提问前先做个简短提醒。对于会说中文的参会者，请先用中文提问，然后自行翻译。主持人，我们已经准备好接受提问了。谢谢。
Operator
谢谢。[主持人说明] 第一个问题来自中金公司的张雪晴。请提问。
Xueqing Zhang
[外语] 谢谢管理层接受我的提问。我的问题是关于陌陌的。考虑到宏观经济环境调整、监管以及[其他风险]（注），您对增值服务的未来策略是什么？另外，您在准备好的发言中提到，陌陌减少了竞赛活动。这是否提高了直播和增值服务的收入分成比例？最后，如何看待2024年核心陌陌业务的收入和利润？谢谢。
Yan Tang
[外语] [口译] 好的。鉴于去年年底宏观经济环境的不确定性，我们的团队主动减少了直播和音视频增值服务体验中以收入为导向的竞赛活动，以保护用户体验，限制主播和机构为从竞赛活动中获取更多收入而采取的不健康变现方式。过去两个季度的同比收入变化反映了这一运营调整对陌陌应用收入的影响。自年初以来，我们的团队引入了新的互动游戏化功能，培育了高质量内容供给，并利用陌陌强大的社交属性推动有机收入增长，部分抵消了竞赛活动相关收入的下降。我对团队灵活应对外部环境变化、从竞赛活动驱动向非活动导向运营平稳过渡的能力感到非常满意。今年，我们计划进一步推行这一策略，充分利用陌陌的核心价值主张，在音视频体验中开发更具沉浸感的互动统一功能，并探索增量收入机会。[外语] [口译] 在收入分成方面，我们的基本收入分成政策在过去几年保持稳定。由于过去六个月竞赛活动的减少，我们节省了一些奖金成本。然而，这些运营调整导致的收入下降使得主播收入减少，机构利润降低。因此，我们认为将节省的部分奖金用于提高非活动运营的收入分成，并通过适度的利润让步来增强机构的参与度和积极性，具有战略意义。因此，我们的整体收入分成比例将与前一期基本保持稳定。至于我们的收入和利润指引，我将留给Cathy来回答。
Hui Peng
好的。在讨论收入展望之前，我想提醒分析师和投资者，陌陌板块的收入实际上既包括核心陌陌应用的收入，也包括新应用（包括Social、Hertz和Duidui等）的收入。在将我们的评论纳入您的模型时，这一点可能需要牢记。现在，关于核心陌陌应用，与过去几个季度一样，未来的收入轨迹将继续取决于两个主要方面的发展。一个是宏观经济，另一个是监管环境。对于宏观经济（这反过来又决定了消费者情绪），我们看到高层有一些积极的政策变化。然而，这些政策变化将如何有效且迅速地传导至一般消费者行为，更具体地说，传导至用户在我们平台上的支出，目前我认为还为时过早。我们将随着今年的进展而观察。这就是宏观经济方面。在监管方面，正如投资者所见，我们在管理风险、确保我们的生态系统在监管方面健康安全方面一直非常自律和审慎。在第一季度，我们进行了非常重要的运营政策调整，正如Sic和Tang在他们的讲话中所描述的那样。对生态系统的影响是积极的，迄今为止的财务影响与我们上个季度电话会议中传达的早期预期基本一致。所以，这是核心业务。海外业务显然将继续保持相当强劲的增长，从而有助于缓解核心业务的下降。总体而言，如果您看我们第二季度的中点指引，我认为陌陌板块的同比降幅为13%。这个同比降幅高于我们在第一季度看到的，主要是因为如果您还记得，2023年第二季度是当年最好的季度，为同比比较形成了较高的基数。随着我们进入下半年，同比比较应该会变得稍微容易一些。但总体而言，因为最大的影响因素——运营调整——在第一季度已经完全体现在系统中。而另外两个因素——宏观经济和监管风险——目前似乎相当稳定。因此，如果您把这些因素放在一起，我想说，上半年是我们思考下半年的一个很好的基础。关于利润，虽然我们继续尝试优化核心陌陌业务的成本结构，但我们也将把核心业务节省下来的很大一部分投入到新应用的构建中。因此，我们在2024年削减运营费用的空间不会像过去几年那么大。这意味着，我们可能会因为收入下降而承受一些负杠杆效应。总体而言，对于陌陌板块，我们将努力使调整后运营利润率达到一个范围——达到高十位数百分比的范围，但我们不会将自己局限在这个范围内。我想这几点可以回答关于收入和利润展望的问题。现在交还给Ashley进行下一个问题。
Ashley Jing
接线员，请提下一个问题。
Operator
谢谢。下一个问题来自BOCI研究的Raphael Chen。请提问。
Raphael Chen
[外语] 我自己翻译。感谢回答我的问题。我想跟进一下海外业务。管理层能否分享基本战略？运营指标或本地化进展方面有什么更新吗？最后，关于我们海外业务今年的总收入和利润，能否提供一些量化展望？谢谢。
Yan Tang
[外语] [口译] 我认为Sic在之前的准备发言中已经相当全面地涵盖了这个话题。年初，由于斋月期间娱乐活动的限制，我们在中东的业务暂时环比放缓。但同比来看，仍保持了快速增长势头。这主要是因为近年来我们对海外业务给予了极大的战略重视，并且在过去几年中在人才和资本配置方面为海外团队提供了强有力的支持。在上次财报电话会议上，我概述了海外业务增长的三个方向：本地化、新功能和新地区。[外语] [口译] 在本地化方面，我们在中东设立了办事处，这使我们能够更高效地联系和选择当地优质合作伙伴，从而降低沟通和管理成本。在产品方面，我们与来自不同语言和文化背景的高价值用户互动，根据用户反馈优化产品设计并调整我们的实践，从而改善用户体验并提升整体消费情绪。除了升级现有的基于语音的游戏化玩法外，我们还通过提高直播渗透率来加强直播测试。在新市场拓展方面，我们已开始逐步增加对海湾地区较富裕国家的投资，我们预计今年在中东的产品和运营将比去年显著改善，为该地区的持续增长奠定坚实基础。至于财务相关事宜，我将留给Cathy。
Hui Peng
好的。关于海外业务的收入展望，第一季度，Soulchill同比增长超过60%。随着进入下半年，由于去年基数较高，同比增长可能会略有放缓。如果我们能更快地实施产品和运营战略，这种放缓在很大程度上可以得到缓解。如果一些增长举措需要时间才能见效，那么放缓可能会更加明显。随着进入下半年，我们会更加清晰。利润方面，仍将保持相当可观的同比增长。但由于我们在该地区仍看到许多增长机会，我们将在利润增长和未来投资之间寻求平衡。回到Ashley。
Ashley Jing
主持人，考虑到时间关系，我们提最后一个问题。谢谢。
Operator
谢谢。最后一个问题来自摩根大通的Henry Sun。请提问。Henry Sun，您的线路已接通。请开始提问。
Henry Sun
[外语]
Ashley Jing
你好，Henry。是的，我们能听到你。
Henry Sun
[外语] [口译] 我自己翻译一下。感谢管理层回答我的问题。我有几个关于探探的问题。管理层在准备好的发言中提到探探的获客效率有所改善。这是否意味着我们应该预期营销支出会增加？我们计划在品牌营销活动上投入多少资金？战略变化是否表明用户数已经触底？最后，管理层能否分享一下对用户趋势以及今年收入和利润前景的看法？谢谢。
Yan Tang
[外语] [口译] 过去两年我们持续的降本增效策略已有效使探探实现稳定盈利。然而，渠道投入的持续减少也给探探的用户基础带来了巨大压力。我们看到探探的用户和收入尚未稳定，鉴于新用户ARPU在过去一年显著改善，导致新用户投资回报率提升，我们计划在第二季度适度增加渠道投入，同时保持当前的投资回报率，以稳定用户基础。此外，自2019年以来我们未对探探进行品牌营销投入，这是近年来有机新用户持续下降的关键原因之一。因此，基于三月份的成功测试，我们计划采用更多线下营销策略来提升品牌知名度、改善品牌形象和用户信任，以推动下载转化和有机用户增长。[外语] [口译] 在变现方面，正如Sic刚才提到的，我们正在开发探探的升级版本。新的UI设计将引导用户丰富个人信息，并鼓励用户在决定向左或向右滑动前花更多时间了解候选人。我们内部对这个设计变更有很多争论，因为它涉及改变长期形成的用户行为，而我们的许多付费功能正是基于这些行为构建的。因此，这种UI变更可能会对变现产生负面影响。然而，我们最终得出结论，这是改善用户体验的正确方向，是短期变现的牺牲。当然，我们的商业产品团队将继续优化付费体验，提高新用户ARPU，以部分抵消监管变化对会员续费政策和产品升级的负面影响。至于财务部分，我将请Cathy来回答。
Hui Peng
好的。我认为这里有几个问题。关于营销支出，尽管探探在过去一年中ARPU显著提升，但我们尚未达到投资回报率足够高以驱动正向业务循环的临界点。这意味着，如果我们把营销支出拉得太高，可能会重新陷入亏损。因此，未来几个季度的计划是适度增加营销支出。所谓适度，我指的是大概每季度增加约1000万至2000万元人民币。这些增量支出大部分将用于KOL营销。同时，我们将仔细监控投资回报率，确保营销投资获得良好回报。关于用户计划的问题——探探团队今年的目标是：通过有效的营销活动和产品创新来提供更好的约会体验，从而保持用户基础稳定。我们能否实现这一目标，将取决于产品和营销团队的效率。收入方面，由于直播业务持续萎缩，我们可能仍会看到收入下降，但对利润的影响相当有限，因为探探直播业务的毛利率非常非常低。然而，由于我们将部分利润重新投资于品牌营销，今年的净利润可能会低于去年水平。希望这回答了您的问题。Ashley？我交给Ashley来结束会议。
Ashley Jing
谢谢。实际上今天的会议就到这里了。感谢各位的参与，我们下个季度再见。谢谢，接线员。我们可以结束会议了。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以断开连接了。