Operator
欢迎各位参加联电2008年第一季度财报电话会议。所有线路已设为静音以防止背景噪音。演示结束后将进行问答环节。届时请遵循相关指示。[接线员说明]。请注意，本次电话会议正在通过互联网进行现场直播。会议结束后一小时内将提供重播，请访问www.umc.com网站投资者关系/投资者活动栏目。现在有请联电首席财务官刘启东先生。刘先生，您可以开始了。
Quidong Liu
谢谢大家，欢迎各位参加我们第一季度财报电话会议。我们正在台北举行本次电话会议，与我一同出席的有联电董事长兼首席执行官胡国强博士以及资深投资者关系经理黄博文先生。胡博士将报告我们第一季度的业绩。在今天的电话会议中，我们将首先回顾2008年第一季度的财务业绩。然后胡博士将提供业务更新和前瞻性指引，最后进行问答环节。在开始之前，我想提醒各位联电的安全港政策。即，我们今天讨论中的某些陈述可能构成前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前的预期和信念，并受到许多可能导致实际结果存在重大差异的风险和不确定性的影响，包括可能超出公司控制范围的风险。有关这些风险，请参考联电向美国证券交易委员会和台湾证券主管机关的申报文件。现在，让我开始2008年第一季度的财务回顾。营收为新台币240亿元，较2007年第四季度的新台币276.2亿元环比下降13.1%，较2007年第一季度的新台币230.3亿元同比增长4.2%。本季度毛利率为新台币35.8亿元，占营收的14.9%，而2007年第四季度毛利率为新台币56.5亿元，占营收的20.5%。营业利润为新台币1.9亿元，占营收的0.8%。相比之下，2007年第四季度营业利润为新台币13.3亿元，占营收的4.8%。2008年第一季度净利润为新台币2.06亿元，而2007年第四季度净利润为新台币13.6亿元。本季度每股收益为新台币0.02元，美国存托凭证每股收益为0.003美元。您可以在我们今天发布的新闻稿附带的财务数据中查看更多详细信息。现在，我将电话交给胡国强，他将为您提供业务更新和2008年第二季度的展望。胡博士，请。
Jackson Hu
谢谢，启东。大家好，再次欢迎参加我们的电话会议，感谢大家今天的参与。一如既往，我们感谢您对UMC的关注。首先，我想谈谈亮点，然后详细介绍我们的业绩以及影响业务的关键活动。由于库存调整，第一季度传统上是代工行业的淡季。2008年第一季度还增加了另一个变量，即新台币对美元的升值。我们很高兴地报告，即使在如此具有挑战性的情况下，UMC的季度业绩仍超出了我们最初的指引。晶圆出货量较2007年第四季度下降了12.4%。平均销售价格（ASP）增长了2%，然后我们有-3%的汇率劣势。因此，综合来看，收入较第四季度下降了13.1%。我们第一季度的产能利用率为73%。毛利率约为15%，营业利润率为0.8%。我们很高兴看到0.13微米、90纳米和65纳米的收入贡献占总收入的58%。90纳米和65纳米均显示出健康的增长，分别为30%和7%。在第一季度，我们开始看到去年采取的成本削减措施产生了一些效果。汇率损失为4600万新台币，考虑到UMC的业务规模，这相对微不足道。进入第二季度，我们注意到订单有所回升，预计收入将增长5%。这是基于新台币30.3的汇率估算的。总晶圆出货量将增长10%，平均销售价格将下降2%。这是由于成熟技术节点产量增加所致。总体产能利用率预计将提高至80%，12英寸晶圆利用率高于平均水平。毛利率将改善至约20%。从应用角度来看，通信领域将更加强劲，其次是消费电子和计算机领域。我们的领先技术客户继续为65纳米的生产做准备。因此，我们预计在今年剩余时间内，产量和收入将持续增长。到年底，65纳米的贡献将占总收入的10%至15%。我们也在与45纳米和40纳米的早期采用者密切合作。他们中的大多数今年将处于原型开发阶段，可能在年底前有小批量生产。最后，我们也在与客户共同开发32纳米。除了逻辑工艺外，我们与Elpida在改进DRAM工艺方面的合作进展顺利。我们的目标是开发逻辑工艺，最终拓宽我们的技术产品组合。具体细节将在适当时候公布。我们今年的资本支出计划保持不变。第一季度，我们已支出约1.87亿美元。那么，让我为您提供2008年第二季度的指引。晶圆出货量将增加约10个百分点；以美元计价的晶圆平均销售价格将下降约2个百分点；汇率波动对收入的影响在-3%至-5%之间。产能利用率约为80%。盈利能力...毛利率约为20%，通信领域预计将最为强劲，其次是消费电子和计算机领域。2008年资本支出预算在5亿至7亿美元之间。我的报告到此结束。现在我想开始问答环节。问答环节
Operator
非常感谢。[操作员说明]。我们的第一个问题来自Dallar Securities的Pranab Sharma [ph]。请开始提问，Pranab。
Unidentified Analyst
感谢您回答我的问题。我的第一个问题主要是关于贵公司第二季度的产品组合。您能否稍微介绍一下，在第二季度，65纳米和90纳米制程预计占营收的百分比是多少？这与ASP（平均销售价格）有何关联，因为您已经给出了第二季度ASP下降的指引？
Jackson Hu
请稍等。将65纳米和90纳米制程合并计算，其贡献率大约在35%左右。
Unidentified Analyst
好的。那么为什么...为什么您认为第二季度ASP会下降？
Jackson Hu
这同样是由于产品组合的原因，成熟技术节点的产量增加了。
Unidentified Analyst
好的。其次，您能否也解释一下与尔必达（Elpida）的业务模式？因为您有两部分业务，一部分是DRAM相关产品，另一部分是向尔必达提供代工技术授权。从长远来看，这将如何使贵公司受益？在DRAM业务中，您是否将获得与逻辑运算业务通常类似的回报？
Jackson Hu
首先，现在详细讨论业务条款还不合适，但我们确实有授权费或技术授权，并且我们也有...我们有权在愿意时生产DRAM。
Unidentified Analyst
好的。最后一个问题是关于第二季度的利润率改善。我认为您给出了非常不错的利润率改善指引。您能否说明第二季度的折旧费用是多少，以及第二季度的利润率改善中有多少个百分点真正来自于成本削减？
Quidong Liu
你好，Pranab。2008年第一季度的折旧费用约为新台币922亿元。这将是2008年全年的最高点。对于整个2008年，我们预计折旧将比2007年下降约2.2%至2.3%。并且，在接下来的季度中，季度折旧将呈现小幅下降的趋势。
Unidentified Analyst
好的。是的，最后一个问题是关于0.12微米和0.18微米制程的定价。您也看到了8英寸晶圆厂的一些疲软，台积电（TSMC）的8英寸晶圆厂利用率也出现了一些疲软。您如何看待0.18微米制程在第二/第三季度及未来的定价走势？
Jackson Hu
是的，我们没有看到任何有意义的...来自0.18微米定价方面的工作。
Unidentified Analyst
好的。那么，这是一个正常的环境，这就是你想表达的意思，对吗？
Jackson Hu
是的。这基本上是一个饱和的市场。
Unidentified Analyst
好的，谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自摩根大通的Bhavin Shah。Bhavin，请开始提问。
Bhavin Shah
是的。Quidong，你提到折旧将在今年内呈下降趋势，现在你显然已经了解了今年的资本支出计划。那么，至少对于2009年初期的趋势，你认为折旧会继续下降还是稳定在年底水平？有什么看法吗？
Quidong Liu
基于当前的资本支出预算，2009年的下降幅度将大于2008年。
Bhavin Shah
好的。关于胡博士对尔必达问题的回应。你提到你们有金属互连的许可费，那么是否有任何具体的...你们有生产DRAM的选择权，但如果你们行使该选择权，是否需要支付某种版税或其他费用？
Jackson Hu
我目前不准备讨论具体的细节。但这对联电来说是一个很好的安排。
Bhavin Shah
好的。关于45纳米技术，你提到年底可能会有小规模生产。在这一方面，哪一两种产品最有可能在开发进度上领先？
Jackson Hu
好的。让我在这种情况下给出一个概括性的回答：能够采用先进工艺技术的应用非常少，包括GPU、手机和高端消费类应用。
Bhavin Shah
好的，谢谢。
Operator
目前队列中没有更多问题。[操作员说明]。现在我们收到来自瑞士信贷Randy的问题。请讲。
Randy Abrams
是的，晚上好。我想跟进一下毛利率问题，要达到20%即使折旧随之而来，也意味着相当不错的节省，实际上绝对成本在下降。也许您可以谈谈正在实施的一些成本举措，以及除了第二季度的折旧外，是什么推动了这么大的反弹？
Jackson Hu
是的，这是个很好的猜测。我们从去年开始采取了多项成本削减措施，从第一季度开始看到了可能的效果，这种效应将会持续。
Randy Abrams
好的。那么从第二季度后的基础来看，您是否预期成本削减会加速到那种程度，使得毛利率在下半年开始回到20%中段？您如何看待第二季度之后的进展？
Jackson Hu
我需要等到下个季度才能回答您的问题，因为您知道市场非常动态，产品组合、ASP组合都可能发生变化。
Randy Abrams
好的。关于非营业项目，您能否讨论一下第二季度股息、股权出售和利息的组合预期？
Quidong Liu
我们有几个潜在投资可以在公开市场处置，但目前没有大规模实施的具体计划。所以您需要关注我们每次处置后的公告。关于第二季度，我能回答的基本就是这些。至于成本削减，我会说看到成本利润率显著提升...这是我们在成本节省方面能做的最大努力。为了看到更大的改善，必须来自更好的营收增长。要么下半年营收增长更强劲，才能看到更好的利润率。
Randy Abrams
好的。最后一个问题，您能否更新一下与Houjie的关系状况，以及与台湾新政府的关系，是否有机会收回在Houjie的股份？
Jackson Hu
是的，很遗憾目前我们没有任何新的进展可以报告。我们正在等待新政府在5月20日后开始运作。届时我们...在适当的时候，我们会联系相关机构并寻求帮助来解决厚街问题。
Randy Abrams
好的，非常感谢各位。
Operator
目前队列中没有更多问题。[接线员指示]。由于没有进一步问题，我们现在开始结束发言。刘先生，请开始。
Quidong Liu
非常感谢。今天的电话会议到此结束。感谢参加我们的电话会议。如果您有任何进一步问题，请随时直接联系我们。现在交回给接线员。
Operator
感谢您参加联电(UMC)的电话会议。一小时内将有网络直播回放。请访问www.umc.com网站，查看投资者关系/投资者活动部分。您现在可以断开连接。再见。