Operator
欢迎各位参加联电2017年第一季度财报电话会议。所有线路已设为静音以防止背景噪音。演示结束后将进行问答环节。如果您想提问，请届时遵循相关指示。另外请注意，本次电话会议正在通过互联网进行直播。会议结束后一小时内将提供网络重播，请访问我们网站www.umc.com的投资者关系-投资者-活动栏目。现在，请允许我介绍联电投资者关系主管林先生。林先生，您可以开始了。
Michael Lin
感谢并欢迎各位参加联电2017年第一季度财报电话会议。与我一同出席的有联电首席执行官颜博文先生和首席财务官刘志腾先生。稍后，我们将首先听取首席财务官介绍第一季度财务业绩，随后由首席执行官分享联电的展望及2017年第二季度指引。在首席执行官和首席财务官完成发言后，将进行问答环节。联电季度财务报告可在我们网站www.umc.com的投资者-财务栏目获取。本次会议中，我们将基于管理层当前预期和信念做出前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异，包括可能超出公司控制范围的风险。有关这些风险，请参考联电向美国证券交易委员会和台湾证券主管机关提交的文件。现在，请允许我介绍联电首席财务官刘志腾先生，他将讨论我们2017年第一季度的业务成果。
Chitung Liu
谢谢，Michael。我想先过一遍2017年第一季度投资者会议演示材料，这些材料可以从我们网站下载。从第三页开始，2017年第一季度合并营收为新台币374.2亿元，毛利率为19.9%。归属于母公司股东净利为新台币229万元，普通股每股盈余为新台币0.19元。由于第一季度工作日较短以及年度维护，产能利用率约为96%，上一季度为94%。 第四页显示，第一季度营收新台币374亿元较上一季度下降2.3%。毛利率19.9%主要受新台币汇率较高影响，导致厦门合资公司成本上升。净利新台币14.9亿元，归属于母公司净利新台币22.8亿元，对应每股盈余新台币0.19元。 与去年同期相比，前三个月营收增长8.8%。去年同季度受地震影响，基数较低。毛利率也显著增长47.6%至新台币74亿元。归属于母公司净利增长近10倍至新台币22.8亿元。 第六页是我们的资产负债表亮点。现金持有量超过新台币600亿元，总资产接近新台币3,800亿元。 第七页是运营部门细分。新业务部门占比越来越小，合并收益新台币14.9亿元主要来自晶圆制造部门。我们预计这一趋势将持续，新业务亏损将继续减少。 第八页显示，第一季度平均售价下降了几个百分点，主要由于产品组合恶化。 第九页按地区销售细分显示，北美占比从上一季度的48%下降至41%。亚洲成为我们最大销售区域，占比50%，日本和欧洲变化不大，合计仍保持在9%左右。 第十页显示，IDM客户占营收比例保持在7%不变。 第十一页按应用领域细分显示，通信领域仍占我们营收的50%以上，消费类在2017年第一季度约占28%。20纳米制程需求疲软，营收占比从上一季度的22%下降至17%。40纳米制程继续保持强劲，占总营收的29%。 第十三页显示，第一季度由于工作日较短以及部分维护，季度产能略有下降。但第二季度我们将看到总产能的良好恢复。目前，年度资本支出预算仍保持在20亿美元不变，其中91%用于12英寸晶圆。 以上是联电2017年第一季度业绩的简要总结，更多详细信息可在我们网站发布的报告中查阅。现在我将把电话会议交给联电首席执行官颜先生。
Po Wen Yen
好的。谢谢，Chitung。大家好。我想向大家更新联电2017年第一季度的运营业绩。2017年第一季度，联电的代工业务营收为新台币373.5亿元。强劲的晶圆需求将整体产能利用率提升至96%，使晶圆出货量达到168万片8英寸等效晶圆。毛利率为20.1%。本季度，受消费电子和通信领域趋势推动，8英寸晶圆厂以及12英寸先进制程的产能利用率接近满载。近期，台湾政府主管部门批准了联电向子公司厦门联芯半导体授权28纳米技术的申请。这一授权批准将帮助12X厂扩大制造规模、扩展工艺技术产品组合，并完善联电的整体增长战略。12X厂的潜在扩产也将通过多元化客户的代工制造选择，帮助我们的客户，并增强联电在中国半导体供应链中的参与度。展望第二季度，尽管近期外汇市场面临逆风，我们预计2017年第二季度前景相对平稳。此外，当前预测显示，由于无线物联网和消费电子产品的需求增加，材料转晶圆业务将有所回升。然而，传统12英寸晶圆出货需求的增长将被28纳米业务的下降所抵消。在先进制程方面，我们已于2017年第一季度开始向客户出货14纳米晶圆。随着我们从28纳米向14纳米制造过渡，我们预计2017年第二季度14纳米出货量将环比增长。随着我们的制造技术稳步推进，我们继续在保持资本支出趋势纪律性与确保利益相关者（股东）利益之间取得平衡。因此，我们的董事会已提议每股现金股息分配约新台币0.50元，该提案将在2017年6月8日联电年度股东大会期间提交股东批准。现在，请允许我用中文总结一下近期的亮点。[外语] 我的发言完毕。现在让我回顾一下2017年第二季度的指引。我们2017年第二季度的晶圆出货量将保持平稳。以美元计的平均销售价格也将保持平稳。联电的毛利率将在15%左右的中段百分比范围内。产能利用率将在90%左右的低段百分比范围内。2017年代工资本支出将为20亿美元。我的发言到此结束。我们现在准备回答问题。接线员，请开放线路。谢谢。
Operator
谢谢，颜先生。女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员说明] 谢谢。第一个问题来自瑞士信贷的Randy Abrams。请讲。
Randy Abrams
好的。谢谢。我想问的第一个问题是关于你们对成熟12英寸节点的更高展望。能否提供更多关于需求回升的细节，是否来自特定应用、市场份额增长，还是仅仅是正常的季节性回升。另外，能否谈谈8英寸的情况——我记得几个季度前你们提到过正在认证新客户，8英寸的客户拓展和应用增长进展如何。
Po Wen Yen
感谢您的提问。在我们的12英寸成熟节点方面，我们预计需求会更高。在应用方面，我们看到了集成触控驱动SoC解决方案、PTI和连接性以及固态光纤控制器。至于我们的8英寸产能，我们已满负荷运转，以满足客户在电源管理、RF开关、嵌入式非易失性存储器和更大面板驱动控制器方面不断增长的需求。
Randy Abrams
好的。关于28纳米，我想问一下。随着我们进入下半年，您是否看到产品组合会从成熟12英寸节点重新转回28纳米？也许可以按收入百分比来框定，是否能回到2016年第四季度的水平，甚至超过那个水平。那么，您如何看待成熟12英寸节点和28纳米在下半年的发展？
Po Wen Yen
是的。对于我们的成熟12英寸节点，我们认为全年需求都将保持非常强劲。而对于我们的28纳米需求，对于2017年下半年来说，现在给出需求指引还为时过早。
Randy Abrams
好的。我想您能否就28纳米提供一些背景信息？也许——如果一些客户进行了调整，您是否只是对这些客户回归的可见度较低，或者对新应用或新客户有任何可见度？也许从产品活动角度来看，除了市场环境外，您如何看待这一情况？
Po Wen Yen
是的，我们目前确实在28纳米需求方面面临挑战。这是由于客户群和应用非常集中。然而，我们正在尽最大努力改善——以多元化我们的客户群和应用[听不清]。因此，我们相信在几个季度内，我们将改善28纳米的产能利用率。
Randy Abrams
好的。我最后一个问题是关于毛利率的，能否谈谈是什么因素导致了——在第一季度，我认为毛利率相对于原始指引，看起来折旧可能比预期略低。但当我们展望第二季度时，也许可以谈谈在出货量和ASP持平的情况下，是什么因素导致第二季度毛利率下降？
Chitung Liu
第二季度主要是由于不利的外汇前景，以及我们中国合资企业成本上升。此外，28纳米产能利用率较低也会导致盈利能力下降。因此，这可能是第二季度毛利率下降的主要原因。
Randy Abrams
好的。关于非经营性部分——或者说，少数股东的控制权益，这部分会发生变化吗？因为本季度这部分下降了不少。这部分会继续下降还是保持在类似水平？
Chitung Liu
嗯，目前合资企业的结构是50/50。所以我们将始终确认中国合资企业净利润的50%。其他合作伙伴或投资者将确认剩余的50%。
Randy Abrams
好的。但我猜这意味着近期——你们确认的金额会类似，可能不会有太大变化。
Chitung Liu
是的，变化不大。
Randy Abrams
好的。好的，明白了。非常感谢。
Chitung Liu
谢谢。
Operator
下一个问题是来自瑞银的Bill Lu。请讲。
Bill Lu
是的，大家好。下午好。关于28纳米工艺，有几个问题。一个是，我记得之前你们提到年底目标是达到35K产能。现在看起来需求可能有点不确定。这个目标是否仍然有效，还是你们会进行调整？
Po Wen Yen
我们有一个目标——到2017年底，我们将达到——实际上将达到每月39.5K的产能。在我们的12X工厂还有额外的5K产能。
Bill Lu
明白了。
Chitung Liu
35%已经在第一季度就位。
Bill Lu
是的。是的。那么，即使需求似乎有点不确定，产能规划也没有变化吗？
Chitung Liu
对于中国合资企业的产能爬坡，就势头而言，可以相应调整。但目前，最初的5K产能按计划进行。
Bill Lu
好的。台积电谈到将22纳米作为28纳米的升级版。我想知道您对此的看法。这是否也是您会考虑做的事情？
Po Wen Yen
我们正在考虑为我们的客户开发22纳米超低功耗解决方案。是的，基于客户的需求和兴趣，我们正在考虑这样做。
Bill Lu
如果你们这样做，时间安排会是怎样的？
Po Wen Yen
对于那些没有IP要求的客户，时间将在明年上半年。对于那些需要IP的客户，这将取决于IP的类型和IP的交付周期，因此很可能在2019年。
Bill Lu
好的。那么，您谈到在28纳米节点上实现客户多元化。我知道目前客户基础很大程度上是无线驱动，您希望实现多元化？您正在关注哪些机会？另外，与此相关的是，上个季度您提到poly将在上半年表现更强，而High-K将在下半年回归。这仍然是展望吗？
Po Wen Yen
是的，这是我们的计划。我们看到我们的客户——在我们实现客户基础和应用多元化的同时，我们看到客户的应用正朝着——他们更多地转向28纳米High-K/金属栅极版本，特别是在数字电视、机顶盒、固态硬盘和一些控制器方面。是的，它们都在High-K/金属栅极版本上。因此，我们相信我们仍在正确的轨道上。然而，目前我们遇到一些客户，他们的产品迁移计划比我们最初的预期要早。
Bill Lu
好的，明白了。谢谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一位提问者是德意志银行的Michael Chou。请讲。
Michael Chou
你好。关于28纳米有几个后续问题。之前您提到28纳米在第四季度销售额占比应超过20%，这个目标是否仍然有效？
Po Wen Yen
是指2017年第四季度吗？
Michael Chou
是的。
Po Wen Yen
这仍然是我们的目标。是的，正如我提到的，我们正在努力拓展更多元化的客户和应用。
Michael Chou
好的。考虑到28纳米销售额在第二季度可能环比下降，其销售占比应该会下降。但您预计今年第三和第四季度会再次上升吗？根据您的指引——第四季度要超过20%，但您认为28纳米在第三季度的销售占比会环比第二季度上升吗？
Po Wen Yen
是的。目前我们还没有足够的能见度来给出这个指引。不过，我们正在努力推动28纳米产能利用率的恢复。同时，我们也在积极拓展更多14纳米[听不清]客户。
Michael Chou
您提到了SST、DTV机顶盒芯片采用28纳米High-K/Metal Gate技术。但这类产品对性能要求应该相当高。那么，您是否相当有信心能够在下半年交付刚才提到的这三款主要产品？
Po Wen Yen
从技术角度来看，我们——我非常有信心能够通过联电的High-K/Metal Gate——28纳米High-K/Metal Gate解决方案来交付这些应用。
Michael Chou
好的。
Po Wen Yen
但需求规模方面，正如我刚才提到的，目前我们没有足够的能见度来进行预测。
Michael Chou
好的。有几个例行问题想问一下Chitung。第一季度的汇率是多少？你们对第二季度的汇率假设是什么？
Chitung Liu
第一季度加权平均汇率为31.1。第二季度我们通常不做预测。基本上，我们接受任何汇率水平。正如您从我们CEO那里听到的，我们的ASP指引是以美元而非新台币给出的。这意味着我们第二季度的营收将受到汇率波动的影响。
Michael Chou
明白了。好的。按应用领域来看，第二季度的前景如何？CEO提到了12英寸传统产品和8英寸的多个应用领域，但在通信、消费电子、PC方面，能否提供一些详细信息？
Po Wen Yen
是的，对于2017年第二季度，我们在消费电子领域有所增长，通信领域略有下滑，计算机领域则有一些增长。
Michael Chou
也就是说消费电子和PC将环比增长，而通信领域会下降，对吗？
Po Wen Yen
是的。
Michael Chou
非常感谢。请回到队列中。谢谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一个问题来自摩根士丹利的Charlie Chan。请提问。
Charlie Chan
下午好。我的第一个问题回到你们的第一季度业绩。看起来你们的晶圆出货量大约在2%左右，优于之前的指引。我知道你们提到这是由于消费通信需求改善，但能否具体说明哪些终端产品表现更好？
Po Wen Yen
是的。第一季度，我们的消费类业务中，Wi-Fi和FPGA子细分领域有所上升，而DTV机顶盒则有所下滑。
Charlie Chan
好的。
Po Wen Yen
在通信领域，AP应用处理器、基带组合芯片、射频以及部分Wi-Fi有非常强劲的增长，而小型显示驱动IC则有所下滑。至于计算机领域，平板应用处理器表现积极。
Charlie Chan
好的。我对你们关于AP和基带强劲趋势的评论感到好奇，因为看起来中国智能手机行业正在经历库存消化。那么你们是否获得了市场份额？或者您能解释一下这种差异吗？
Po Wen Yen
我可以评论这一点，这是基于我们客户的需求。是的，他们在中国的智能手机业务确实有很好的市场份额。因此，他们在第一季度有非常强劲的需求。
Charlie Chan
好的，谢谢。我的第二个问题也是关于第一季度业绩的毛利率，因为你们的指引是15%左右，但实际达到了19%，即使受到一些外汇影响。那么除了更好的产能利用率外，是否还有其他积极因素推动了毛利率？同样的问题也适用于第二季度的毛利率指引，因为你们再次指引为15%左右。第二季度的毛利率指引是否也存在保守性？
Chitung Liu
我认为主要原因可能是我们的台湾部分。折旧费用已经见顶并开始逐渐减少。但我们在中国的合资企业的新增折旧继续增加。所以，我认为这可以说是来自台湾折旧曲线的一个轻微顺风。但总体而言，我认为这仍然是一个我们需要努力改善的数字。第二季度要达到15%左右将相当具有挑战性。
Charlie Chan
好的。我不确定我理解是否正确。这意味着部分折旧从第一季度推迟到了第二季度，是这样吗？
Chitung Liu
这并非真正的推迟。我们2017年全年的折旧费用相比2016年将有所抵消或增长不到5%，即使包含中国合资企业部分。台湾部分的折旧成本实际上将呈现一定程度的下降。
Charlie Chan
好的，明白了。好的，谢谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一个问题来自高盛(Goldman Sachs)的Donald Lu。请提问。
Donald Lu
是的，你好，谢谢。鉴于你们现在获得了28纳米制程许可，能否谈谈你们厦门工厂的前景展望？那么，明年你们是否会在厦门大幅扩张产能？如果是的话，那里的长期规划是什么？
Po Wen Yen
是的。我们的厦门工厂在去年第四季度开始出货14纳米产品。目前我们正在建设40纳米产能，到今年年底将达到每月6.5K。同时，我们也获得了台湾政府对28纳米制程许可的批准，可以开始扩产。因此，我们现在正开始建立一条28纳米技术开发的[听不清]生产线。目前，我们有多个客户超过五款40纳米产品在该工厂运行。所有40纳米产品的良率都非常好，平均在95%到99%之间。所以，到目前为止我们对这个工厂的运营相当满意。我们正在积极建立28纳米[听不清]生产线。这就是该工厂的现状。
Donald Lu
能否重复一下到今年年底40纳米产能是多少？
Po Wen Yen
你是指4-0纳米吗？
Donald Lu
是的。
Po Wen Yen
40纳米？是的，到今年年底，我们将达到每月6.5K。
Donald Lu
6.5K？
Po Wen Yen
是的，每月6.5K。正如我刚才解释的，我们将在28纳米产能上达到5K。
Donald Lu
好的，明白了。我还有一个关于28纳米疲软的问题。这主要是在智能手机领域，对吧，在通信领域。但您刚才说，在第二季度，考虑到这一收入，整体通信无线业务应该会增长，对吧，在声明中季度环比来看，无线业务表现强劲。
Chitung Liu
那是第一季度的情况。第二季度，无线业务将会下降。
Donald Lu
第一季度，无线业务增长了吗？
Chitung Liu
是的。
Donald Lu
第二季度，无线业务将会下降？明白了。但第一季度，你们的无线通信业务相比去年第四季度下降了吗？
Chitung Liu
是的，但无线业务增长了。
Donald Lu
我明白了。好的。那么，无线——通信，无线和有线的区别？
Chitung Liu
是的。
Donald Lu
明白了。好的，谢谢。我可以再问一个关于14纳米制程开发的问题吗？我猜您不会透露客户名称或应用领域，以及量产爬坡速度？
Po Wen Yen
我们——当然，我们不能谈论——披露客户名称和应用领域。不过，我们已不在开发阶段。实际上，我们已于上一季度（第一季度，2月份左右）开始出货14纳米产品。所以，我们现在正进入量产阶段。目前我们已与超过五家客户合作，正处于验证阶段。
Donald Lu
好的，明白了。谢谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一位提问者是花旗集团的Roland Shu。请讲。
Roland Shu
晚上好。第一个问题是关于折旧。刘志雄提到整体折旧将持平至增长约5%。但上一季度你们谈到会增长5%到10%。为什么会有这个变化？
Chitung Liu
嗯，我认为这与我们新产能爬坡的势头有关。但基本上，我们讨论的增长幅度相比2015年要小得多。所以，我认为5%到0%是我们新的增长区间。
Roland Shu
好的，谢谢。那么按季度来看呢？
Po Wen Yen
基本持平。
Roland Shu
好的，谢谢。第二个问题是关于28纳米制程。我的意思是，展望未来，如果28纳米需求仍然疲软，你们将如何优先分配台湾和中国的28纳米产能？
Po Wen Yen
是的，实际上，我们在28纳米多晶硅氮氧化硅版本上有着非常好的需求。总体而言，我们的28纳米多晶硅氮氧化硅版本需求非常强劲。因此，我们下一阶段的28纳米产能扩张将在厦门工厂进行，专注于多晶硅氮氧化硅版本。这与我们在中国及其他地区的客户参与度是一致的。
Roland Shu
那么，如果我没理解错的话，您是说厦门下一阶段的28纳米产能扩张将仅针对多晶硅氮氧化硅版本。也就是说，短期内你们不会在中国建设高K金属栅极产能？
Po Wen Yen
是的，对于2017年来说，是这样的。
Roland Shu
明白了。那么2018年呢？
Po Wen Yen
是的，这很大程度上取决于我们客户的参与情况。因为目前我们在台南12A园区已经有26K的高K金属栅极版本产能。我们相信凭借每月26K的产能，我们能够在短期内满足并供应客户的需求。
Roland Shu
明白了。好的，谢谢。下一个问题是关于14纳米的。现在你们正处于[听不清]阶段。我记得上个季度你们提到产能大约是每月2,000到3,000片晶圆。那么你们对14纳米的产能扩张计划是什么？你们认为14纳米何时能达到规模经济？
Po Wen Yen
是的，我们目前拥有约每月2,000片晶圆的产能。根据客户参与情况，他们仍处于测试芯片验证阶段。因此，我们认为凭借每月2K的产能，我们能够支持当前客户的需求。所以短期内，我们没有计划大幅扩张14纳米产能。
Roland Shu
好的，谢谢。最后一个问题是，最近晶圆价格大幅上涨。这对你们的毛利率有什么影响？你们将如何应对这次晶圆价格上涨？你们对下半年的晶圆价格有何看法？谢谢。
Po Wen Yen
是的，我们已经关注到晶圆衬底价格上涨的情况。我们已经采取了许多降本措施。并且我们一路以来都有一些[听不清]活动，因此我们能够应对这个晶圆衬底价格问题。
Roland Shu
是的，但就晶圆价格上涨本身而言，对你们的毛利率有什么影响？
Chitung Liu
有时这取决于晶圆类型，比如一些特殊晶圆。所以情况会有所不同。我们讨论的是非常小的百分比，不到一两个百分点。但正如我们提到的，我们正在努力降低成本以抵消这种影响。
Roland Shu
好的，明白了。您如何看待今年下半年的晶圆价格？
Po Wen Yen
根据我们的理解，看起来今年下半年价格将继续上涨。
Roland Shu
好的。这是指12英寸和8英寸晶圆都适用吗？
Po Wen Yen
主要是针对12英寸晶圆。实际上，对于6英寸晶圆，价格几乎没有增长；8英寸晶圆只有非常微小的增长；而12英寸晶圆则有一定程度的增长。
Roland Shu
好的，明白了。谢谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一个问题来自汇丰银行的Steven Pelayo。请提问。
Steven Pelayo
我想了解28纳米制程的底部在哪里。您们已经给出了环比下降的指引。您们是否尝试过量化第二季度在营收占比或环比下降方面的具体数值？
Po Wen Yen
在第二季度，是的，对于28纳米制程，我们有一些——我们刚刚给出的2017年第二季度28纳米制程营收贡献指引是中等两位数水平。
Steven Pelayo
好的。我记得第一季度是17%。所以看起来下降幅度并不那么大。我猜，也许降到15%左右。好的。我有个更长远的疑问。你们已经连续几年出现负现金流了。听起来增长放缓了一些，但你们在台湾的增值也在逐渐减少。能否谈谈更长期的目标和你们试图建立的业务模式，以帮助你们恢复正自由现金流？未来几年在自由现金流方面，与过去几年相比，是否计划有任何变化？
Chitung Liu
我想今天很多人关注的是质量——我的意思是，这可能不是最理想的平台来讨论这个问题，但我可以说的是，首先，我们支付了0.50美元的现金股息，与去年的每股收益相比，这是一个相当高的派息率。而且联电也是一家经常进行股票回购的公司。所以，我们时不时会这样做。当然，我们会利用任何正现金流来提升我们的整体回报。我想这就是我今天能回答的全部内容。
Steven Pelayo
台积电已经公开表示，在可预见的未来，资本支出占销售额的比例将保持在30%到35%的范围内。你们对未来几年有任何资本密集度目标吗？
Po Wen Yen
我们主要来自自给自足的代工厂。基本上，平均资本支出不应超过我们自身产生的总现金。
Steven Pelayo
好的。最后一个问题是，台积电的28纳米制程已经进行了五六年，他们肯定正在逐渐摆脱一些折旧负担。我好奇的是，你们是否看到28纳米制程面临更激烈的定价压力，营收下降是否除了纯粹的晶圆数量外，也可能与定价有关。
Po Wen Yen
是的。我们的价格下降了。第一季度已经反映了一定程度的价格下调，同时也来自产品组合的变化。所以，这已经在第一季度发生了。对于第二季度，尽管产品组合有所变化，但我们的展望是以美元计基本持平。
Steven Pelayo
好的，明白了。非常感谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一位提问者是来自大和证券的Rick Hsu。请讲。
Rick Hsu
是的，你好。非常感谢回答我的问题。我仍然有一些关于你们第一季度毛利率的问题。因为我记得你们的指引只提到了中双位数。但如果我没记错的话，你们第一季度代工业务的实际毛利率报告约为20%。所以，我想这5%的差异，不可能仅仅是折旧成本造成的。你们第一季度是否也有任何间接成本节约？
Chitung Liu
当然，成本节约是持续进行的。但中双位数的指引可能指的是17%，而我们最终达到了19.9%，正如我们所说。
Rick Hsu
好的。明白了。那么我想澄清一些数字。我记得您提到今年28纳米的总产能约为39.5K。这包括合资企业的5K产能吗？
Po Wen Yen
是的。是的，5K已包含在内。
Rick Hsu
好的。您还提到了今年年底28纳米营收贡献目标，能提醒我一下具体目标是多少吗？
Po Wen Yen
那是第四季度。不是针对全年——今年第四季度的目标是28纳米占营收份额达到20%。
Rick Hsu
好的。明白了。那么，到今年第四季度，您仍然目标28纳米贡献20%的营收？
Po Wen Yen
是的。
Rick Hsu
好的。再稍微跟进一下14纳米的情况。能详细说明一下吗？你们正在为哪些应用进行量产？
Po Wen Yen
是的，我们——因为目前我们只有一个客户在生产中，所以对此不便评论。
Rick Hsu
好的，明白了。非常感谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一位提问者是来自CLSA的Sebastian Hou。请讲。
Sebastian Hou
大家好，下午好。我的第一个问题是关于你们28纳米制程的后续情况。能否量化一下你们28纳米制程收入在第二季度会下降多少？或者能否分别告诉我们2018年第一季度和第二季度的产能利用率？
Po Wen Yen
是的，我们的28纳米制程在2017年第二季度的收入贡献将再次处于中等两位数百分比范围内。我不确定这是否回答了您的问题。
Sebastian Hou
是的。我想在上一季度你们也给了我们一些——给了我们关于产能利用率的数据。那么28纳米制程在第一季度和第二季度的产能利用率是多少？
Po Wen Yen
是的，我们第一季度的产能利用率约为83%。实际上，我们在20纳米和40纳米制程之间有一些转换。所以我只能给您第二季度40纳米和28纳米制程合并的数据。整体来看，将在80%左右的范围。
Sebastian Hou
所以是40纳米和28纳米制程合并的80%？
Po Wen Yen
是的。
Sebastian Hou
好的。那么你们40纳米制程在第二季度的表现如何？因为之前你们谈到了传统的12英寸节点，我推测应该指的是55、65或80、90纳米。40纳米制程在第二季度的情况如何？
Po Wen Yen
我们对此不予置评。
Sebastian Hou
好的。明白了。那么我想在你之前的——我记得你提到第二季度表现强劲，你也看到了连接性需求。我可以假设这主要是Wi-Fi和蓝牙吗？
Po Wen Yen
我们整合了部分成熟制程节点，12英寸成熟制程节点。我们预计在整合触控面板——触控显示驱动组合解决方案方面会有一定的增长需求。这是[听不清]以及其他一些连接性产品，还有一些是SSD固态存储设备。
Sebastian Hou
好的。抱歉，我刚才——我理解这一点。我只是想了解连接性方面的具体细节。所以，我认为主要是Wi-Fi和蓝牙，对吗？
Po Wen Yen
是的，是的。
Sebastian Hou
好的。谢谢。我们注意到在你们的应用细分中，其他类别在过去几个季度增长相当不错，无论是从环比还是同比角度来看。你能与我们分享一些具体信息吗？具体有哪些产品？前景如何？
Po Wen Yen
请稍等，抱歉。你能再重复一遍你的问题吗？
Sebastian Hou
好的。在你们的应用细分中，你们有计算机、通信、消费电子等类别，也有其他类别。其他类别在过去几个季度从同比和环比角度来看都增长相当不错。第一季度同比增长相当强劲，大约40%，我只是想知道这里面具体包含什么？另外，你们如何看待未来的发展，这种势头会持续吗？
Po Wen Yen
是的。是的，我明白了。那么——我们看到汽车行业的需求非常强劲，汽车领域，特别是在电源管理、电源IC和一些MCU微控制器方面。这方面的需求非常强劲。
Sebastian Hou
好的。所以你们的其他类别主要由汽车业务组成。那么我们可以假设汽车业务已经占你们总收入的——比如说，高个位数百分比吗？
Po Wen Yen
目前仍低于5%。其他类别也包括工业——一些工业和汽车业务。我们看到这些领域的需求正在增长。
Sebastian Hou
那么工业领域，我猜，也在增长吗？
Po Wen Yen
是的。
Sebastian Hou
好的，谢谢。最后一个问题是，您能否分别分享第一季度和第二季度8英寸和12英寸的产能利用率？谢谢。
Po Wen Yen
是的。我们8英寸的产能利用率在第一季度将达到满负荷的24%左右。而12英寸的产能利用率则在80%中段范围。对于第二季度，我们8英寸的需求仍处于满负荷状态。12英寸的情况几乎相同，整体12英寸产能利用率仍将保持在80%中段范围。
Sebastian Hou
好的，谢谢。我的问题就这些。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
女士们先生们，我们的时间快到了。所以，我们接受最后一个问题。最后一个问题来自摩根大通的Gokul Hariharan。请讲。
Gokul Hariharan
是的，您好。感谢回答我的问题。再问一个关于28纳米制程的快速问题。贵公司正在扩大产能，台积电似乎现在也在扩大产能。中国也有来自[听不清]的产能即将上线。您能否谈谈——我认为28纳米制程的收入已经连续几个季度下滑了。您能谈谈供需情况如何演变吗？对于28纳米制程产能利用率在下半年将如何恢复，您有什么评论？您对需求复苏有何预期？或者我们是否应该预期，随着进入下半年，贵公司可能不得不稍微缩减28纳米制程的产能扩张计划？谢谢。
Po Wen Yen
正如我刚才解释的，我们目前没有足够的能见度来给出下半年28纳米制程产能利用率和需求的具体数字。但是，我们正在加倍努力恢复28纳米制程的需求。因此，我们相信需要几个季度的时间才能实现28纳米制程需求情况的显著复苏。
Gokul Hariharan
考虑到目前至少在台湾和中国，28纳米制程似乎存在一定程度的供应过剩，这是否会对定价和盈利能力产生不利影响？
Po Wen Yen
是的，我只能说这是一个非常动态的市场情况。然而，基于我们与客户的互动以及联电28纳米制程的优势，特别是在高介电常数/金属栅极方面——实际上我们交付的高介电常数/金属栅极版本在该行业的[难以辨识]中表现优于竞争对手。所以，这需要一些时间，但我们相信随着28纳米[难以辨识]需求情况的改善，我们正在恢复。
Gokul Hariharan
好的。也许我可以再问最后一个问题给Chitung。关于运营费用，考虑到你们有40纳米研发加上厦门工厂的产能扩张，我们是否会看到运营费用保持在新台币60亿至65亿元每季度的相对稳定水平？还是在接下来几个季度会看到任何上升趋势？
Chitung Liu
是的，我们会保持稳定。我们努力控制在当前范围内。所以，希望不会上升。
Gokul Hariharan
好的。谢谢。我的问题就这些。
Chitung Liu
谢谢。
Operator
感谢大家的所有问题。今天的问答环节到此结束。现在我将把时间交给联电投资者关系主管进行结束语。
Michael Lin
感谢各位今天参加我们的会议。我们很感激大家的问题。一如既往，如果您有任何额外的后续问题，请随时通过ir@umc.com联系联电。祝您有美好的一天。