Operator
欢迎各位参加联电2024年第三季度业绩电话会议。[接线员指示] 请注意，本次电话会议正在通过互联网进行实时直播。会议结束后2小时内将提供网络直播回放。请访问我们的网站www.umc.com，进入投资者关系、投资者、活动栏目。现在，请允许我介绍联电投资者关系主管林先生。林先生，请开始。
Michael Lin
感谢各位，欢迎参加联电2024年第三季度业绩电话会议。与我一同出席的有联电总裁王先生和联电首席财务官刘先生。稍后，我们将首先听取首席财务官介绍第三季度财务业绩，随后由总裁发表关键信息，阐述联电的重点工作及2024年第四季度展望。总裁和首席财务官发言结束后，将进入问答环节。联电季度财务报告可在我们的网站www.umc.com的投资者、财务栏目中查阅。本次会议期间，我们可能会基于管理层当前的预期和信念做出前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到诸多风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异，包括可能超出公司控制范围的风险。有关这些风险和不确定性的更详细说明，请参阅我们近期及后续向美国证券交易委员会和台湾证券主管机关提交的文件。会议期间，您可以通过互联网实时观看我们的财务演示材料。现在，请允许我介绍联电首席财务官刘先生，他将讨论联电2024年第三季度财务业绩。
Chi
谢谢，Michael。我将带大家浏览2024年第三季度投资者会议演示材料，该材料可从我们网站下载或实时查看。从第4页开始。2024年第三季度合并营收为新台币605亿元，毛利率为33.8%。归属于母公司股东净利为新台币145亿元，普通股每股盈余为新台币1.16元。第三季度产能利用率为71%，较前一季度的58%略有上升。第5页为季度环比比较。营业收入增长6.5%至新台币605亿元。毛利率为33.8%，前一季度为35.2%。我们第三季度净利为新台币144.4亿元，前一季度为137.7亿元。每股盈余为新台币1.16元。第6页。2024年前三季度累计营收增长2.6%至新台币1,719亿元。毛利率为33.3%。下降4.4%或2.5个百分点主要由于2024年折旧费用增加。前三季度净利达到新台币386.4亿元。归属于母公司股东净利为新台币387.1亿元，相当于每股盈余新台币0.12元。第7页是我们的资产负债表。我们的现金分红后现金余额仍保持在1,000亿元以上，第三季度末为1,034亿元。公司总权益在2024年第三季度末达到新台币3,685亿元。第8页显示2024年第三季度平均售价保持韧性，与前一季度持平。我们的混合平均售价未见明显变化。第9页为营收细分。亚洲目前占总营收的65%，欧洲从7%下降2个百分点至5%。第10页。IDM从上一季度的13%反弹至2024年第三季度的15%。按业务细分，通讯也从39%上升至42%，计算机从15%下降2个百分点至13%。第12页。我们的22/28纳米营收在绝对金额和占比方面均创历史新高，在2024年第三季度达到35%。40纳米在第三季度保持在13%左右。第13页的产能表显示，我们在台南的12A厂持续增加先进制程产能，这将使联电全年产能增幅超过7%。最后一页第14页。我们将年度资本支出预算从之前的33亿美元更新为30亿美元整。这主要是反映新加坡产能爬坡计划的更新。以上是联电2024年第三季度业绩的总结，更多细节可在已发布在我们网站上的报告中查阅。现在我将把电话会议交给联电总裁Jason Wang先生。
Jason Wang
谢谢，Chitung。各位晚上好。在此，我想分享联电第三季度的业绩。第三季度，我们的业绩符合指引预期。特别是晶圆出货量增长超出预期，环比增长7.8%，这得益于22纳米和28纳米产品的强劲需求。我们的战略是开发提供一流性能的专业技术解决方案，我很高兴地报告，第三季度我们专业产品组合带来的绝对美元收入创下历史新高，占总销售额的53.1%。在我们这个行业，技术是根本。我们每年持续投入大量资金进行技术开发，以确保我们准备好以更先进的解决方案支持客户的下一代产品特性。例如，我们的22纳米显示驱动解决方案是市场上首个推出的，并提供无与伦比的性能。我们预计在未来几个月将有强劲的流片势头。关于第四季度展望，我们看到各终端市场需求趋于稳定，库存水平呈现明显的下降趋势。展望未来，我们有一系列令人兴奋的技术和合作项目正在筹备中，我们将继续与客户的产品路线图保持紧密对齐。此外，正如我们不断从客户那里听到的，联电多元化的制造布局对于支持他们的长期战略也非常重要。我们在新加坡的新晶圆厂扩建项目即将完工，而我们与英特尔的合作仍在按计划进行。这些项目将进一步增强我们对客户的价值主张，并巩固我们在代工行业的地位。现在让我们来看2024年第四季度的指引。我们的晶圆出货量将保持平稳。以美元计的平均销售价格将保持平稳。新台币升值可能导致我们报告的第四季度新台币收入下降。毛利率将接近30%。产能利用率将在60%以上的高位区间。我们2024年基于现金的资本支出预算为30亿美元。我的发言到此结束。谢谢大家的关注。现在我们准备回答问题。
Operator
[接线员指示] 我们的第一个问题将来自瑞银的Sunny Lin。
Sunny Lin
我的第一个问题是关于第四季度。回想7月份，Jason，你提到第四季度可能会有一些季节性放缓。但现在看来，你们能够维持第四季度的收入。这比预期要好一些。目前是什么因素推动了这一上行，以及你对2025年的看法？
Jason Wang
对于第四季度，我们预计——我们预见计算板块的趋势将比我们最初预期的环比略有改善，然而——这将被通信和消费板块的温和下滑所抵消。总体来看，我认为从出货角度来看，这将是一个相对平稳的季度。对于2025年市场展望，尽管全球经济显示出复苏迹象且库存水平正在改善，但目前我们客户的预测仍然保持保守。对于2025年早期预览，我们确实预期会看到晶圆出货量的增长。
Sunny Lin
明白了。那么关于定价的后续问题。最近有很多噪音和争论。但我想知道，从您的角度来看，您是否看到了稳定？还是您预计到年底或2025年会出现新一轮竞争？今年第一季度，公司确实为代工ASP提供了一次性重置，下降了约4%以提供一些客户支持。那么基于您目前与客户的谈判，有什么初步预期？我们是否应该预期2025年初代工ASP也会出现一些侵蚀？
Jason Wang
关于ASP——对于2024年第四季度的ASP，我们的定价将保持平稳，正如我们指引的那样。就定价情况而言，联电的定价韧性在供需失衡期间得到了充分体现，这反映了我们应对产能过剩带来的挑战的能力。因此，在我们看来，整个2024年都存在产能过剩的情况，而我们正在保持定价韧性。我们相信我们的定价韧性将持续存在，这得益于我们在技术价值主张方面的努力，包括我们在高端智能手机显示领域的领先地位，其中一些智能手机是前端模块。同时，我们继续优化产品组合，并凭借多元化的制造布局，我们相信我们的定价将保持稳定，韧性将持续。如果谈到2025年的定价，我们确实预见定价展望将类似于2024年的模式，2025年初的定价调整将再次是一次性的，这将反映我们与客户共同应对市场动态并获取市场份额的调整。该定价方案在我们严格的财务指引范围内，不会改变我们整体的定价立场[和韧性]。
Sunny Lin
Jason，那么对于2025年第一季度，如果再次重置，幅度会与今年第一季度相似吗？
Jason Wang
我的意思是，我们将在即将举行的电话会议中提供该指引，但——这将会是一次性的。是的。
Sunny Lin
明白了。没问题。另一个关于毛利率的问题。第四季度收入指引为持平。ASP也持平。但您预计毛利率将从第三季度的34%下降至30%。背后的原因是什么？展望未来，如果基于30%或更高的产能利用率，我们应该预期的合理毛利率范围是多少？
Chi
关于第四季度毛利率，指引下调主要源于产能利用率降低，从第三季度的71%降至50%多的高位区间。此外，新台币汇率构成逆风因素，因上一季度我们使用的平均汇率为TWD 32.29兑1美元。而本季度，至少在初期，汇率甚至飙升至接近TWD 31.5兑1美元。同时，产能扩张带来的更高折旧费用也将产生影响。这一因素将在未来几个季度持续影响我们。我的意思是，折旧影响可能要到几个季度后才会消退。但最重要的是，若采用EBITDA利润率衡量，毛利率数据实际上与上一季度非常接近。
Operator
下一位，摩根大通的Gokul Hariharan。
Gokul Hariharan
我的第一个问题，Jason，我想了解您对客户行为和库存水平的看法。您提到整个供应链的库存正在下降。那么在未来6个月内，您是否认为客户有可能进入补库存周期？我们是否能在近期到中期恢复到75%、80%左右的产能利用率？还是说鉴于客户库存行为显得非常、非常谨慎，这仍需要一些时间？
Jason Wang
好的，Gokul。首先关于库存展望。从应用领域来看，通信、消费电子和计算领域的整体库存水平经过几个季度的[消化]后，现已恢复到相对正常水平。因此我们认为这些应用领域的库存已基本回归正常。对于汽车和工业领域，则需要更多时间，可能要到2025年第二季度末才能消化库存并恢复正常。库存水平恢复正常后，我们预计需求模式将遵循市场季节性规律。关于是否会补库存以及我们能否恢复更高利用率的问题，我们认为晶圆代工行业因供应链韧性考量正经历供过于求的局面。我们预计当前利用率可能是联电的底部水平。希望随着我们持续的技术差异化努力，利用率能回升至平均健康水平，或许达到80%以上。但这将取决于市场行为、客户行为以及我们的技术差异化成果。与此同时，我们将持续专注于技术差异化，并期待市场复苏。是的。
Gokul Hariharan
明白了。关于8英寸晶圆的问题。感觉很多问题在8英寸领域更为突出，无论是定价还是较低的产能利用率。联电是否有任何战略考量？我们是否处于8英寸周期的某个阶段，从中长期来看，减少8英寸有效产能可能更为明智？我们是否已经到了这样一个节点：8英寸产能已经足够，或者有足够多的产品从8英寸转向12英寸，以至于保留如此多的8英寸产能意义不大？
Jason Wang
嗯，您说得完全正确。而且——嗯，任何事情都有可能。但目前，我们没有任何削减8英寸产能的计划。我们确实相信整体市场对8英寸的需求将保持稳定。而且——但我们确实看到了通过差异化技术解决方案来获取市场份额的机会。因此，我们对8英寸业务的复苏仍抱有一些期望。我们目前的8英寸产能利用率正处于复苏过程中，我们预计8英寸产能利用率将逐步改善，这得益于我们在加强BCD和高压平台解决方案方面的努力。并且，经过这几个季度，考虑到来自客户的积极反馈，我们预见8英寸业务的逐步改善是非常有可能的，是的。
Gokul Hariharan
好的。最后一个问题可能是关于你们与英特尔的合作。鉴于有很多关于英特尔削减资本支出、考虑重组、考虑分拆业务或至少进行业务分离等方面的传闻，外界有很多噪音。在你们与他们在12纳米工艺上的合作方面，你们观察到任何变化吗？时间线有任何调整吗？你们是否仍然着眼于2027年的时间线？考虑到我们进入该合作已经差不多一年，或者至少6到8个月了，时间线是否有提前的可能？
Jason Wang
当然。所有问题，让我看看。一个是关于——我们目前的合作伙伴情况，我可以告诉您，目前的12纳米合作进展顺利。我们的客户和合作伙伴对12纳米业务的潜力非常乐观。项目正在按计划推进。与关键客户的早期接触已显示出他们对我们2027年生产计划提前的强烈兴趣。根据关键客户的早期评估反馈，我们的12纳米性能将在行业内极具竞争力。目前，我们正与合作伙伴及关键客户共同努力，根据需要进一步加快进度。总体而言，我们对这一进展持谨慎乐观态度，并将适时向您更新。新的——但我可以告诉您，下一个里程碑，目前我们关注的关键里程碑是，关键客户的新产品流片将在2026年进行。
Operator
下一位，花旗银行的Laura Chen。
Chia Yi Chen
我的问题也是关于与英特尔的合作。能否提供更多细节或说明可能涉及哪些类型的应用？另外，对于2026或2027年及以后的FinFET工艺，我们应该如何分享利润或我们为此预留的产能？
Jason Wang
首先，关于应用方面，主要聚焦于通信和消费类产品。除此之外，从衍生品中可能还会有许多其他产品管线，我们将继续与客户紧密合作。至于产能和利润分享，我们目前不便透露利润分享方案的具体细节。然而，从产能角度来看，我们相信有足够的扩展空间，我们只需要与客户及合作伙伴协调，逐步制定扩展计划。一旦我们对初始数字有清晰的了解，我们会相应地与大家分享。
Chi
这实际上取决于客户的采用率，而不是受限于产能。
Jason Wang
是的。
Chia Yi Chen
好的。我的第二个问题也是关于毛利率展望。正如Jason提到的，从行业角度看，我们看到供应过剩的情况。另一方面，我们正在进行一些扩张。所以我想知道，对于长期的结构性毛利率，我们有什么样的预期？
Jason Wang
首先，我们正在继续投资未来，开发更大但更先进的特色技术解决方案。因此，在产能扩张的爬坡阶段，我们预计折旧负担会增加。Chitung之前也提到了这一点。其次，考虑到商品成本、公用事业、可再生能源和碳税等方面的上升压力，这是我们行业正在经历的。我们必须继续实施积极的成本管理，以抵消这些成本方面的不利因素。我们会持续管理这些影响的预测。尽管如此，我们仍然预计并相信联电将在长期内保持稳健的结构性盈利能力。也许在2025年之后，一旦折旧数字达到我们预期的水平，我们将恢复到30%低端至40%低端的区间，我们认为这将是我们长期毛利率目标的健康水平。
Chia Yi Chen
那么是否可以这样理解：考虑到我们目前的产能利用率大约在60%-70%区间，且库存消化几乎完成，从结构上看，30%左右的水平将是长期内相对低谷的水平？
Chi
我认为有很多因素。因此我们很难承诺绝对数字。正如Jason刚才提到的，有几个逆风因素正在到来。我们也在努力抵消这些影响。总体而言，我们确实相信我们的结构性盈利能力应该会保持完整。特别是对于2025年和2026年，我们将更专注于我们的EBITDA利润率，这确实没有重大理由会与之前的下降周期有实质性差异。
Operator
下一位，摩根士丹利的Charlie Chan。
Charlie Chan
我是[Chi Dong]。是的，我的第一个问题也是关于[类似]定价的。但我想退一步，比较一下你们当前状况与大约两年前的情况。两年前，我记得你们评论过产品组合，对吧？你们说70%不是大宗商品，其中一些是独家供应，对吧？所以客户不会在意你们的定价。但我记得几个季度前，这个比例可能已经下降到大约50%，也许是你们业务的一半。是的。但现在我有些困惑，因为按理说那些大宗商品业务在竞争下应该已经消失了。所以你们对独家供应或差异化产品的敞口应该比以前更高。在这种情况下，为什么你们仍然需要在明年初进行一次性的价格调整？这是我的第一个问题。
Jason Wang
当然，当然。我的意思是，从产品组合的角度来看，你是对的。鉴于行业存在供应过剩的情况，我们也必须与客户密切合作，在他们的市场竞争。因此，定价讨论更多地与密切配合客户以获取市场份额相关，而不仅仅与我们与客户的粘性相关。基于当前的产能利用率，从我们的角度来看，这对产品价格敏感性的敞口非常有限。所以从粘性的角度来看，之前的评论仍然成立。然而，为了继续支持我们的客户在他们的市场中保持竞争力，我们确实需要考虑这一点。
Charlie Chan
好的，我明白了。这很有帮助。那么你们是否观察到主要代工厂商在成熟制程定价上也更加灵活？这是你们也想在明年初调整价格的原因之一吗？
Jason Wang
嗯，我的意思是，我们不对任何特定同行公司发表评论。但总的来说，我们需要更接近市场价格。如果这代表着市场价格范围的收窄，那么我们必须做出回应。所以在某种程度上，我们正在与客户合作。实际上，我们正在与客户密切合作，共同应对这些市场动态。底线是我们双方都需要保持竞争力。从我们这边来说，我们需要提供具有竞争力且差异化的技术解决方案，同时在商业上也具有竞争力，以获取我们的市场份额，是的，与我们的客户一起。
Charlie Chan
明白了。关于差异化产品方面，我想了解一下，您能否谈谈贵公司在智能手机差异化IC市场的份额情况？我记得第三季度营收或产能利用率相当不错，这可能是原因之一。那么当我看到贵公司第四季度产能利用率下降时，是否也因为在这一特定产品线上，贵公司的市场份额正在被竞争对手夺回？
Jason Wang
嗯，有几个方面需要考虑。首先，我们的产能利用率指引下调主要是因为产能增加了。我们已指引晶圆出货前景将保持相似，即基本持平。因此我们不认为存在市场份额流失的情况。回到具体的22纳米和28纳米显示驱动或相关市场，我们仍然是显示驱动IC领域的市场领导者。凭借早期的[需求储备]渠道，我们也是首家推出22纳米HEIDI产品的厂商。我们预计我们的市场地位不会发生变化。
Charlie Chan
明白了。那么最后再问一两个小问题。关于中介层业务，过去12个月里，确实存在对非台积电供应链的需求。但进入明年，台积电在核心产能供应方面似乎更加占据主导地位，而且存在向[硅桥]等新技术迁移的趋势。我知道几个月前讨论过这个问题，但现在您认为贵公司的中介层产能明年能否重新得到利用？
Jason Wang
当然可以。我认为目前的情况是——正如我们过去报告的那样，产能大约为6K。目前我们支持当前版本的中介层产品，这一业务将持续到2025年，至少是2025年初。在此之后，我们与多个客户在不同产品线上都有进一步的合作渠道。因此我们预期这一业务将继续发展。在迁移路径和时间表方面可能存在一些[过渡期]，但我们有信心这些产能将被利用。实际上，我们现在还在与客户讨论是否需要我们提供额外产能的问题。
Charlie Chan
好的。是的，这对我来说不太容易理解。因为我认为目前贵公司的主要客户显然是最大的AI半导体公司。对他们来说，采用双源策略是合理的，即从台积电采购一个版本，再从贵公司代工厂采购第二个来源。但当您谈到其他客户可能使用贵公司的中介层时，他们是否也会采用双源策略？还是说他们会单一来源地使用贵公司的中介层？
Jason Wang
嗯，情况各不相同。我们有多个客户，不同类型的项目，以及不同的解决方案。有些采用多源采购，有些则采用单一来源。目前我们正在讨论多个合作项目。
Charlie Chan
好的，好的。那么您有信心这些产能能够被充分利用，甚至考虑增加一些产能吗？
Jason Wang
是的，没错。是的。
Charlie Chan
是的。最后一个问题可能想问志腾。电力成本的影响，这已经在你们第一季度的利润率影响中体现出来了吗？或者我们应该如何看待台湾电力成本上涨对利润率的敏感性？
Chi
我们第四季度的指引已经包含了电力公用事业价格上涨的因素。因此我们预见到公用事业费率上涨和其他通胀压力等不利因素。所以我们将继续部署积极的成本管理措施，例如专注于多源采购策略和流程优化、供应链价格管理以及设施和工具的节能措施。此外，我们将继续推动自动化转型，并利用我们的灵活工作时间安排，在假期期间进行设备维护。这些是我们将实施的措施，特别是在我们的产能利用率未达到预期水平时。我们相信这将有助于联电，至少在很大程度上抵消部分成本压力，确保我们的长期财务韧性。
Operator
下一个问题，美国银行美林证券的Brad Lin。
Brad Lin
我有一个关于RF SOI的问题。我们了解到RF SOI在智能手机领域具有强大的潜力。管理层能否详细说明未来2年左右的预期增长轨迹？目前这项技术的客户需求情况如何？如果可以的话，我还想询问另一个类似的技术问题，关于OLED驱动IC，特别是在FinFET阶段的情况？
Jason Wang
好的。在RF SOI领域，我们——过去几年里，我们确实在射频SOI的天线和开关领域获得了市场地位。我们继续将解决方案从天线开关扩展到[RNA]，同时在5G中扩展宽带覆盖，为此我们开发了40纳米RF SOI的衍生技术，以应对新兴的[4范围3]，即7至24兆赫频段，提供最优化和最具竞争力的性能解决方案。此外，我们拥有晶圆对晶圆混合键合解决方案，用于射频前端和模块，适用于所有考虑空间因素的先进5G应用。因此，我认为我们正在从在无线电、天线和开关领域的成功中，构建起完整的RF SOI解决方案频谱。这就是RF SOI方面的情况。在OLED领域，我们行业领先的HEIDI解决方案一直是高端智能手机显示驱动IC的首选。此外，我们还扩展了驱动IC，以满足笔记本和平板OLED面板日益增长的需求。所以这已经超越了智能手机。除了28纳米和22纳米，我们的产品线中还有40纳米FinFET DDI解决方案。因此，我认为我们已经为考虑FinFET做好了准备。但与此同时，22纳米和FinFET仍处于探索阶段。在我们看来，22纳米将在未来至少2到3年内成为OLED驱动的主流技术。超越22纳米的技术迁移已在路线图上，但我们正在评估22纳米和FinFET之间的权衡，以调整时间表。
Brad Lin
另一个问题是关于地缘政治主题。基本上，我们——美国即将举行非常重要的选举。随着大多数市场紧张局势加剧，联电采取了哪些策略来管理风险？此外，如果紧张局势加剧，您预计联电会有更多上行还是下行空间？
Jason Wang
好的。这是一个很大的问题。让我想想。半导体行业正在发生的地缘政治前景，我们必须说，是前所未有的且不可避免的。这些举措一方面带来了供应链韧性，但同时也造成了行业的产能过剩。因此，由于供应链韧性考虑，行业正在经历供应过剩的局面。显然，这是下行风险。然而，联电是为数不多能够支持全球晶圆厂运营的代工厂商之一。我们多年前就预见到了多元化制造战略的需求。同时，我们相信根本的竞争力在于我们的技术差异化优势。因此，我们已在所有多元化制造布局中部署了我们的技术，以尽可能为客户提供最佳支持。凭借多元化的制造布局和具有竞争力的技术产品，我认为这将使我们区别于同行，从而缓解供应过剩风险。至于机遇，我们的多元化制造基地为客户提供了供应链韧性。这确实成为上行潜力之一。我们正在处理来自客户的任何机会，并且我们有许多正在进行的移植项目，这些项目将在2025年后实现。所以既有下行风险，也有上行潜力。
Brad Lin
那么您认为上行潜力是否大于下行风险？
Jason Wang
目前可能很难衡量。我确实认为我们处于有利位置来参与并抓住这些机会。希望这能够抵消下行风险。但目前很难衡量，因为还有其他市场格局变化，例如终端市场份额的变化。客户组合也会发生变化。所以我们必须逐步持续监控进展。
Brad Lin
明白了。那么客户对与英特尔合作的电源晶圆厂项目的强烈兴趣，是否也归因于一些地缘政治紧张局势？
Jason Wang
我们认为是的。因为，对我们来说，这增加了一个制造布局。这也是我们在西方的第一个布局。然而，根本因素仍然回到技术竞争力。鉴于[12英寸]合作项目，我们有信心拥有良好的解决方案和具有竞争力的解决方案。再加上西方制造布局，我们确实认为这对客户来说是一个价值主张。
Operator
下一个问题，高盛的Bruce Lu。
Zheng Lu
Jason，您刚才提到28纳米确实存在供应过剩的情况。能否与我们分享明年甚至后年28纳米的供应过剩程度？第二个问题是，在28纳米内部，您有一些衍生工艺如高压或任何特殊工艺。能否也分享一下28纳米内部特殊工艺的供需情况？
Jason Wang
好的。重点关注28纳米。布鲁斯，首先从整体视角来看，第三季度我们的22纳米和28纳米晶圆出货量创下历史新高。而且我们22纳米和28纳米的产能利用率高于公司平均水平。因此，尽管有新增产能释放，目前22纳米和28纳米的产能利用率仍显示出一定的韧性。这些新增产能是否属于有效产能还有待观察。对于第三季度而言，28纳米和22纳米依然保持韧性。展望第四季度乃至2025年，22纳米和28纳米将成为我们业务的增长驱动力，覆盖通信、计算和消费电子等多个应用领域。我相信我们的22纳米和28纳米业务将持续增长。因此，尽管存在产能过剩的情况，我们对22纳米和28纳米的产能利用率状况仍有充分信心。市场竞争可能会更加激烈，但我们必须持续跟踪市场格局的演变。从我们自身的规划来看，我们正持续推进产品向22纳米迁移。目前，22纳米的大尺寸产品已进入量产阶段，这有助于我们在同行中保持领先地位并形成差异化优势。同时，我们也看到DDI和ISP正在向22纳米迁移。我们预计22纳米在通信和消费电子领域将保持强劲稳定的发展势头。所以我想提供另一个数据点，这不仅关乎28纳米产能。我们还需要继续推出22纳米解决方案。在衍生品和DDI高压领域，我们不会止步于此。未来还将有基于长寿命存储器以及RF SOI的衍生品。这些也都列在我们的技术路线图中。我们将持续推进这些工作。希望我们能为客户创造技术差异化优势，同时保持甚至提升我们在28纳米和22纳米领域的市场地位。
Zheng Lu
快速跟进一个问题。关于产能过剩，您指的是整体28纳米产能过剩大约5个百分点、10个百分点，还是仅仅1-2个百分点的情况？
Jason Wang
嗯，我手头没有具体数据可以分享。我可以进一步了解后给您更新。与此同时，我们持续跟踪各个制程节点的整体产能建设情况。但同时，我们也在从有效性和可寻址市场的角度进行评估，关注这些产能能解决什么样的方案需求，而不仅仅是28纳米的投产情况。所以，相关数据可能比较零散，让我先收集一下，稍后给您更新。是的。
Zheng Lu
那么第二个问题是针对Chitung的。我想了解明年我们会看到什么样的折旧增长。我假设你们今年会削减资本支出。明年主要会是维护性资本支出和一些基础设施资本支出。因此，明年的折旧增长某种程度上更具可预测性，因为您提到将维持EBITDA利润率，我相信在当前水平上大约为45%。所以我想知道明年的折旧增长情况。
Chi
EBITDA利润率接近低40%区间。至于2024年的折旧增长，略高于20%。明年这个数字将类似或可能略高一些。
Zheng Lu
您是说增长会略高于今年的20%左右吗？
Chi
是的。
Operator
[接线员指示] 好的。目前没有更多问题了。感谢大家的所有提问。今天的问答环节到此结束。现在我将交给联电投资者关系主管进行结束语。
Michael Lin
感谢各位今天参加本次电话会议。我们很感谢大家的提问。一如既往，如果您有任何后续问题，请随时通过ir@umc.com联系联电。祝您有美好的一天。谢谢。
Operator
谢谢。女士们、先生们，我们2024年第三季度的电话会议到此结束。感谢各位参与联电的电话会议。网络直播回放将在2小时内提供。请访问www.umc.com网站，查看投资者关系-活动部分。您现在可以断开连接了。谢谢，再见。