Operator
欢迎各位参加联电2015年第四季度财报电话会议。所有线路已设为静音以防止背景噪音。演示结束后将进行问答环节。如果您想提问，请届时遵循相关指示。请注意，本次电话会议正在通过互联网进行直播。会议结束后一小时内将提供网络重播。请访问我们的网站www.umc.com，进入投资者关系-投资者活动栏目。现在，请允许我介绍联电投资者关系主管黄博文先生。黄先生，您可以开始了。
Bowen Huang
谢谢大家，欢迎参加联电2015年第四季度财报电话会议。与我一同出席的有联电首席执行官颜博文先生和首席财务官刘志腾先生。稍后，我们将首先听取首席财务官介绍第四季度财务业绩，随后首席执行官将就联电的重点工作及2016年第一季度展望发表重要讲话。在首席执行官和首席财务官完成发言后，将进行问答环节。联电季度财务报告可在我们的网站www.umc.com的投资者-财务信息栏目中查阅。本次会议中，我们可能会基于管理层当前的预期和信念做出前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到多种风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异，包括可能超出公司控制范围的风险。有关这些风险，请参考联电向美国证券交易委员会和台湾证券主管机关提交的文件。现在，请允许我介绍联电首席财务官刘志腾先生，他将讨论联电2015年第四季度的业务成果。
Chitung Liu
谢谢，Bowen。我想先回顾一下2015年第四季度的投资者会议演示材料，这些材料可以从我们网站下载。从第三页开始，2015年第四季度合并营收为新台币338.5亿元，毛利率为20.6%，营业利润率为5.6%。归属于母公司股东净利为新台币31.6亿元。普通股每股盈余为新台币0.25元。在第四季度，产能利用率从前一季度的89%下降至83%，这也导致2015年第四季度营收下降至新台币338亿元。第四页显示，营收下降4.2%，主要由于出货量减少。然而毛利率从前一季度的19.6%提升至20.6%。营业利润也因此改善至5.6%，相当于新台币18.8亿元。2015年第四季度净利为新台币30.7亿元，每股盈余为新台币0.25元。第五页是我们的全年数据。2015年合并营收增长3.4%至新台币1,448亿元。毛利与2014年相当，约为新台币317亿元。由于营业费用降低，营业利润同比增长7.5%至新台币108亿元，每股盈余为新台币1.08元。2015年资产负债表显示现金及约当现金为新台币533亿元，总资产为新台币3,373亿元。就业务部门而言，我们看到新业务的影响正在减小。2015年第四季度新业务营收约为新台币5.78亿元，亏损新台币3.1亿元，这一表现将持续稳定，新业务的营业利润将有所改善。我们的主要贡献仍来自晶圆制造，占总营收98%以上。2015年第四季度平均销售价格方面，我们看到新台币贬值对ASP下降产生了一定中和作用，因此以新台币计的影响是持平的。就第四季度营收细分来看，美国市场增长约2%，亚洲市场下降4%。日本市场持续增长，目前约占我们总营收的10%。全年情况类似，日本市场占比提升至7%，亚洲市场下降4%至约40%。同时IDM业务占比提升至总营收的15%。全年情况也类似，从9%提升至12%。通讯业务仍占总营收的52%，尽管较前一季度下降3个百分点。消费业务增长约2%。全年来看，通讯业务实际上从去年的51%增长至54%。我们继续看到向先进制程节点的迁移，特别是28纳米，目前约占我们总营收的11%。40纳米制程保持在24%左右。全年来看，28纳米技术从2014年的3%显著改善至10%。40纳米制程也提升了3个百分点，从21%增至24%。由于年度维护，2016年第一季度我们不会看到太多产能增加。与2015年第四季度相比将保持相对平稳，但我们预计从2016年第二季度开始产能将稳步增长。2016年我们预估资本支出约为22亿美元，较2015年的19亿美元有所增加。这已包含我们的厦门项目。以上就是我对2015年第四季度业绩的汇报。现在我想把电话转交给联电首席执行官颜先生。
Po Wen Yen
好的。谢谢，Chitung。大家好。我想向大家更新联电第四季度的运营业绩。2015年第四季度，由于半导体行业持续的库存调整，联电的代工收入环比下降4.2%至[新台币338.49亿元]。晶圆出货量达到138万片8英寸等效晶圆，整体产能利用率达到83%。我们的28纳米技术占2015年第四季度收入的11%。2015年全年，我们的代工收入较2014年增长9%，这得益于总制造产能增加5%以及混合平均售价提高，原因是先进节点贡献增加和整体产能利用率约为90%。我们的28纳米业务在2015年增长了三倍，这得益于通信领域的强劲需求。此外，我们推出了基于High-K Metal Gate和Poly-SiON的改进型28纳米工艺变体，称为28 HPCU和28 LPU，针对通信集成电路。这两种新工艺在相同速度范围内运行，与行业的28 HPC和28 LP相当，但功耗更低，可显著延长移动设备的电池寿命。联电将继续加强我们的28纳米技术路线图，通过降低功耗来提高芯片性能的增强工艺。除了我们的28纳米技术外，我们还观察到汽车行业对8英寸和12英寸制造工艺芯片的强劲需求。联电客户现在正从消费级产品转向更严格的Grade One和Grade Zero半导体，这些产品设计用于关键的汽车安全功能。这些产品包括电源管理、显示驱动器、图像传感器和微控制器。随着更多产品开始依赖联电全面的汽车服务包，我们在汽车供应链中的参与将有助于为我们的代工业务创造新的收入来源。我们看到半导体行业触底的迹象，因为我们大多数客户的库存已恢复到合理水平。对于2016年第一季度，我们预计我们的代工收入将保持平稳。联电对代工行业的增长前景持乐观态度，主要由通信和消费产品引领。我们预计我们的28纳米业务将获得积极势头，因为新产品计划在今年内投入生产，提供额外的业务牵引力。为满足日益增长的需求，我们计划扩大12英寸运营，台南12A厂基准线即将投产，厦门12X厂目前正在建设中。联电已预算2016年资本支出约为22亿美元，主要将用于增加300毫米产能。作为关键的上游供应商，我们期待扩大我们在令人兴奋的新应用中的参与，这将使联电能够在整个行业中保持我们的发展势头。现在，请允许我用中文总结一下最近的亮点。[外语] 我的发言完毕。现在，让我回顾一下2016年第一季度的指引。我们的晶圆出货量将与前一季度持平。我们的平均售价疲软将被有利的美元兑新台币汇率所抵消。我们的毛利率将在百分之十几的范围内。我们的代工产能利用率将在百分之八十左右的低范围内。我们2016年的代工资本支出将约为22亿美元。我的发言到此结束。我们现在准备回答问题。接线员，请开放线路。谢谢。
Operator
谢谢。女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自瑞士信贷的Randy Abrams。请提问。
Randy Abrams
好的，谢谢。我的第一个问题可能更适合Chitung。关于业绩指引，您提到ASP疲软会抵消汇率影响，能否量化ASP疲软的幅度以及您假设的汇率抵消效益是多少？另外，能否谈谈这种疲软是来自年度价格重置还是技术组合因素？
Chitung Liu
我认为这是一个概念性指引。基本上我们预期以新台币计算的ASP将持平。正面驱动因素是新台币贬值。然而，负面因素是ASP下降。针对您的问题，这主要是由于年初价格重置，而不是同类产品价格下降。
Randy Abrams
好的。关于毛利率，您指引将回到高十位数区间，考虑到汇率效益。我想请问您的汇率假设是什么？上季度您指引高十位数区间但实际表现略好，现在指引回到高十位数区间，在出货量持平且汇率有利的情况下，这是否有特定因素？
Chitung Liu
这主要是由于成本增加。仅第一季度，我们的折旧费用就将环比增长约10%。全年来看，我们预计折旧将同比增长20%。这主要来自成本端。我们确实预期ASP会逐步回升。但对于第一季度，我们看到成本增加幅度大于ASP。
Randy Abrams
好的，谢谢。我想这引出一个问题：您承担更多折旧，但似乎对资本支出持更乐观看法。能否讨论是什么促使资本支出增加到2.2，而之前的范围更接近经营现金流？另外，能否更新一下28纳米产能情况，以及在这个预算中计划在中国增加多少产能？
Chitung Liu
在这个预算中，略高于50%用于台湾，略低于50%用于厦门工厂。厦门工厂要到2016年底才能开始生产，因此今年年底前不会有产能贡献。对于台湾，同类资本支出实际上低于上一年。
Randy Abrams
好的。关于台湾的后续问题，计划是否仍然是增加到29,000或30,000？能否提供您对28纳米贡献的假设，比如到年底时占营收的百分比，以及28纳米产能和贡献分别是多少？谢谢。
Po Wen Yen
到今年年底，我们的28纳米产能将从目前的每月20.5k增加到每月29.5k。28纳米在下个季度（第二季度）的营收贡献将在15%到20%的两位数区间。
Randy Abrams
好的。那么第二季度确实有相当大的增长。对于下半年，虽然现在说可能还为时过早，但你们是否已经设定了年底可能达到的目标？
Po Wen Yen
我们没有具体的目标，但我们确实看到28纳米制程的收入贡献将逐季度改善。
Randy Abrams
好的。明白了。非常感谢。
Po Wen Yen
谢谢。
Operator
下一位提问者是德意志银行的Michael Chou。请提问。
Michael Chou
你好。我的第一个问题是给Chitung的。你们对第一季度的外汇假设是多少？去年第四季度的外汇汇率是多少？
Chitung Liu
是的。去年第四季度的转换汇率是32.81新台币。而第一季度的预测目前大约在33.5新台币左右。但我们会根据主要银行对第一季度的预测进行调整。
Michael Chou
好的。第二个问题是，CEO提到了新的28纳米产品。今年新的28纳米解决方案何时会进入量产阶段？
Po Wen Yen
抱歉。您能再重复一下问题吗？不好意思？
Michael Chou
您提到有一个新的28纳米解决方案。今年何时会进入量产阶段？
Po Wen Yen
实际上从本季度已经开始实施。但我们将在未来几个季度逐步增加新的解决方案、新的增强型解决方案。
Michael Chou
未来几个季度，好的。关于高K金属栅极销售占比，高K金属栅极占28纳米总销售额的比例是多少？是今年第一季度还是年底的数据？
Po Wen Yen
产能？
Michael Chou
也许产能方面没问题。
Po Wen Yen
是的。产能方面，我们的28纳米高K金属栅极版本到今年年底将达到21.5k，主要是高K金属栅极版本的产能扩张。
Q
产能扩张。那么，目前高K金属栅极在产能方面的占比是多少？
Po Wen Yen
是的。目前是14——是12.5k。
Michael Chou
12.5k。
Po Wen Yen
每月12.5k。您会看到我们的28纳米产能扩张主要集中在高K金属栅极版本上。
Michael Chou
好的。关于28纳米销售占比的后续问题，您提到28纳米销售占比将逐季度增加，对吗？
Po Wen Yen
是的。
Michael Chou
所以这意味着在第二季度大约是15%到20%。那么在第二季度我们可以预期可能会高于这个范围，对吗？
Po Wen Yen
是的。这是趋势。这是根据我们的需求预测。
Michael Chou
好的。考虑到中芯国际也在提升其28纳米产能，那么您认为今年28纳米的价格环境会相当严峻吗？后续问题是，您预计28纳米毛利率何时能达到公司平均毛利率水平。
Po Wen Yen
是的。您的第一个问题是关于我们28纳米的竞争力。
Michael Chou
是的。
Po Wen Yen
我们相信我们的高K金属栅极版本，联电是这一高性能技术的唯一——两家供应商之一。因此我们看到在这个技术节点上的竞争压力较小。这是联电的重点，在高K金属栅极版本上。我们相信其他竞争对手可能需要时间来追赶这项技术。所以，是的。那么您的第二个问题是关于……
Michael Chou
28纳米毛利率趋势，因为它现在应该低于公司平均毛利率。但何时能达到公司平均毛利率？
Po Wen Yen
是的。根据我们的发展轨迹，我们相信到今年年底，我们的28纳米毛利率将赶上我们12英寸晶圆的平均毛利率。
Michael Chou
您指的是第四季度末，对吗？
Po Wen Yen
是的。
Michael Chou
好的。所以你们将[严格的价格条件]考虑进了28纳米Poly-SiON工艺。但考虑到你们的28纳米High-K Metal Gate将是市场上仅有的两种替代方案，所以你们认为到今年年底，你们的28纳米毛利率应该能够达到公司平均毛利率水平。我理解得对吗？
Chitung Liu
是的，正确。
Bowen Huang
不是公司平均。是12英寸。
Po Wen Yen
12英寸平均，是的。
Michael Chou
12英寸？抱歉。12英寸。你能告诉我们你们现在的12英寸毛利率是多少吗？
Chitung Liu
是的，我们没有——我们不提供这种细分数据，因为我们的产线几乎已完全折旧。从公司毛利率的角度来看，这有很大差异。
Michael Chou
明白了。那么你们是否有预测，你们的28纳米毛利率何时能达到公司平均毛利率水平，还是现在说这个还为时过早？
Po Wen Yen
不，我们只将其与我们的12英寸运营进行比较。
Michael Chou
明白了。好的。非常感谢。我回到队列中。
Chitung Liu
谢谢。
Operator
下一个问题来自HSBC的Steven Pelayo，请讲。
Steven Pelayo
是的。我想探讨一下您关于28纳米制程在第二季度贡献15%至20%营收的评论。如果我假设营收略有增长，并考虑平均售价（ASP）因素，这似乎意味着你们的产能几乎会完全满载，我几乎可以这样推断。这取决于我们在这里对ASP的假设，但如果你们目前只有不到21k的28纳米产能，您认为第二季度的产能利用率会达到什么水平？
Po Wen Yen
是的。我们28纳米制程在第二季度的产能利用率将会——在第二季度将超过85%。而且……
Steven Pelayo
抱歉，请继续。
Po Wen Yen
是的。我们28纳米制程在第二季度的产能利用率将超过85%。
Steven Pelayo
那么第四季度是多少？
Po Wen Yen
今年下半年的产能利用率将超过90%。
Steven Pelayo
但去年第四季度是多少？我只是好奇，我们是从什么水平开始的？去年第四季度产能利用率只有50%左右吗？
Po Wen Yen
2015年第四季度大约是50%。
Steven Pelayo
是的。这很好。这正是我所想的。所以如果28纳米制程的利用率从50%提升到85%，我相信杠杆效应会相当不错，利润率也会相当可观。那么，随着第二季度产品组合如此大幅优化，我们如何看待增量利润率和利润传导效应？
Chitung Liu
嗯，再次强调，我们面临两个相互加速的力量。一是我们不断增加的折旧费用。我提到第一季度环比毛折旧增长约为10%。全年约为20%。因此，尽管我们看到先进制程节点收入有所回升，但其增速必须超过折旧增长，才能看到利润率的改善。
Steven Pelayo
好的，有道理。最后一个问题。您刚才提到汽车供应链方面可能有一些令人兴奋的进展。我知道您的其他收入约占收入的6%。我想知道，您认为目前公司在汽车领域的业务占比是多少？我不确定您是否将汽车显示屏等消费类应用单独划分出来。您认为目前汽车业务的占比是多少？
Po Wen Yen
是的。到目前为止，这个数字仍然非常小，可以说汽车业务贡献约5%。现在我们确实看到其他细分市场的增长率会更好。
Steven Pelayo
您能否预测一下到今年年底的情况？您认为汽车业务占比能否达到10%？
Po Wen Yen
不，我们这里没有这个数字。
Steven Pelayo
好的。我重新排队。谢谢。
Operator
下一位提问者是摩根大通的Gokul Hariharan。请提问。
Gokul Hariharan
是的。您好。感谢回答我的问题。我想就您关于库存去化结束并开始出现补库存迹象的评论再深入探讨一下。您能否详细说明在哪些供应链中这种现象最为明显？鉴于您对第二季度28纳米制程利用率也将开始回升的指引，我们是否应该预期晶圆代工行业在进入第二季度后将恢复正常的季节性规律？另外，台积电曾评论说库存天数相当低，但由于宏观经济形势，客户仍在推迟下单。您能否就此发表看法？
Po Wen Yen
是的。对于半导体供应链库存调整，自去年下半年以来一直相当剧烈。在库存调整之后，基于客户需求，我们现在看到晶圆代工业务可能从今年第二季度开始复苏。然而，由于宏观经济和供应链的不确定性，库存控制可能仍将保持谨慎。我们将把2016年半导体和晶圆代工的增长预期分别调整为3%和4%。我们估计全年晶圆代工增长约为4%。我们的目标是增长与晶圆代工行业持平或略超。
Gokul Hariharan
好的。这个信息很有价值。那么4%是基于美元计算的，对吧？考虑到汇率波动相当大。
Chitung Liu
是的。这是整个行业的情况。当然，联电希望能超越这个增长率。
Gokul Hariharan
好的。关于资本支出本身以及中国工厂的后续问题。从支出角度看，似乎超过50%的先进制程资本支出仍投向台湾。能否更新一下中国工厂的情况？它们基本按计划进行吗？我们可能在第四季度看到晶圆产出，还是要等到第一季度？我们最初会从哪个制程节点开始生产？
Po Wen Yen
是的。我们在中国的晶圆厂建设按计划进行。我们目标是在今年第二季度将设备迁入新工厂设施，并在第三季度开始晶圆投片。我们预计在第四季度会有一些晶圆产品产出。因此我们预计今年年底会有一些营收贡献。
Gokul Hariharan
好的。那都是55纳米还是40纳米？
Po Wen Yen
主要是40纳米制程。
Gokul Hariharan
好的。好的。台湾的扩产都是28纳米，对吧？
Po Wen Yen
是的。正确。
Gokul Hariharan
好的。谢谢。
Operator
下一位提问者是BNP Paribas的Szeho Ng。请提问。
Szeho Ng
大家好。下午好，先生们。我的第一个问题是，能否谈谈第四季度的晶圆代工毛利率？
Po Wen Yen
晶圆代工毛利率，我认为整个公司大约在5%左右。正如我报告的那样，我们的新业务有大约3亿新台币的轻微亏损，所以基本上需要加回这部分。
Szeho Ng
我指的是在毛利层面，而不是在营业利润层面。
Po Wen Yen
我们的毛利层面再次相似，毛利率为20.8%。
Szeho Ng
好的，明白了。谢谢。关于中国合资企业12X，其会计处理会是什么？会采用权益法核算吗？
Chitung Liu
是的，这有点复杂。也许您可以给我几分钟时间解释。联电控制着董事会。因此根据国际财务报告准则，我们必须合并该业务的运营，尽管我们只持有30%的股权。剩余的70%权益将在净利润或每股收益层面返还给其他投资者。在12X开始量产之前，所有成本都将计入营业费用项目，而不是分配到各个适当的成本项目中。所以只有到2016年底开始量产后，我们才会看到所有成本完全合并到各个项目中。在此之前，所有费用都将计入营业费用。
Szeho Ng
好的。明白了。那么——是的。关于12A厂，最大产能是多少？
Chitung Liu
12A还是12X？
Szeho Ng
12A。
Chitung Liu
12A。我们正在建设新的第五期，每月可容纳约25,000片晶圆。但我们最初只会启动约10,000片的28纳米产能。
Szeho Ng
好的。明白了。非常感谢你，Chitung。
Chitung Liu
谢谢。
Operator
下一个问题来自大和证券的Rick Hsu。请提问。
Rick Hsu
是的。你好。非常感谢回答我的问题。我的第一个问题可能是问Chitung的。为什么你们第四季度的毛利率这么高？我记得你们之前给出的指引是大约高十位数，对吧，第四季度毛利率在高十位数？为什么实际达到了20%以上？
Chitung Liu
这主要是由于新台币疲软带来的一些影响或帮助。但我们的生产良率也有相当大的改善。所以这帮助提升了第四季度的整体毛利率。
Rick Hsu
那么我是否可以认为良率改善主要来自你们的28纳米制程？
Chitung Liu
部分影响确实来自那里。这实际上是新台币疲软和更好的生产良率共同作用的结果。
Rick Hsu
好的。很好。非常感谢。第二个问题。我不确定之前是否有人问过这个问题，但能否给我们一些关于你们2016年产能增加的数字？总产能增加了多少？
Po Wen Yen
是的。总产能同比增长了6%。大约6%。
Rick Hsu
好的。那么是否可以合理假设大部分增加来自12英寸晶圆厂，对吗？
Po Wen Yen
是的。12英寸产能增加了8%，8英寸增加了3%。
Rick Hsu
很好。非常感谢。我的问题问完了。
Operator
下一位提问者是花旗集团的Roland Shu。请开始。
Roland Shu
大家好。下午好，各位。我的第一个问题是关于你们的28纳米制程。去年实际上你们的28纳米营收增长了3倍，整体营收同比增长约4%。然而，如果我看28纳米营收的绝对美元金额，实际上却出现了下降。而且大部分时间你们的40纳米甚至8英寸产能利用率都处于非常高的水平。那么为什么去年28纳米营收的绝对美元金额仍然下降了呢？这是由于竞争还是定价压力造成的？
Po Wen Yen
这主要是由于我们12英寸成熟制程节点的利用率在去年有所下降，特别是在65纳米技术节点上。我们看到客户从65纳米向40纳米迁移的速度比我们预期的要快。因此我们可以看到去年至今我们的40纳米势头非常强劲。而我们的65纳米利用率自去年下半年以来一直在减弱。
Roland Shu
明白了。那么今年情况如何？今年我们在28纳米方面也有非常强劲的增长。其他非28纳米营收呢？是会增长还是像去年一样，可能仍然会略有下降？
Po Wen Yen
我们当然正在努力改善12英寸成熟制程节点的产能利用率，特别是在65纳米方面。我们致力于拓宽应用领域，特别是在高压领域。我们看到确实有一些技术从较旧节点向12英寸技术节点迁移。例如，55纳米和40纳米高压技术，以及一些55纳米的电源管理IC，还有55纳米技术节点的嵌入式闪存。因此我们预计今年下半年我们的12英寸成熟制程节点技术会有所改善。
Roland Shu
好的。那么这意味着今年我们很可能所有非28纳米营收都会增长。我可以这样理解吗？
Po Wen Yen
是的。是的。
Roland Shu
明白了。好的。谢谢。关于你们的资本支出，今年是NT$2.2亿元。我认为这可能是历史新高。那么你们打算如何为这笔资本支出融资？会为此筹集资金吗？
Chitung Liu
首先，这不是历史最高水平。我们之前有过更大的支出。
Roland Shu
好的。是我的错误。是的。抱歉。
Chitung Liu
没问题。其次，实际上我们只从联电口袋里支出略高于50%的资金。另外不到50%来自厦门方面的资金，而联电仅持有30%股份。所以如果计算现金流，这不会花费联电那么多钱，或者说220亿新台币。因此，由于厦门晶圆厂的股权结构，我们在2016年基本上处于现金净流入状态。当然，最终我们会回购剩余股份，但那大概是七、八年之后的事了。
Roland Shu
好的，明白了。那么今年整体折旧将同比增长约20%。这可能会影响毛利率约两个百分点。那么您认为今年整体毛利率会继续上升，还是可能因为折旧增加而下降？
Chitung Liu
我们所知道的是，在成本方面，折旧已经比去年增加了20%。当然，正如我之前提到的，我们会尽最大努力来抵消甚至超越这一影响。但目前我们无法给出盈利预测。但成本方面几乎已经确定，因为折旧计划是固定的。剩下的就真的要看我们能在多大程度上努力提升我们的平均销售价格组合。
Roland Shu
明白了。谢谢。这是我的所有问题。非常感谢。
Chitung Liu
谢谢。
Operator
下一位提问者是里昂证券的Sebastian Hou。请提问。
Sebastian Hou
您好。下午好，各位先生。感谢回答我的问题。第一个问题是关于28纳米制程利用率的后续提问。之前提到第二季度将达到85%以上。我想知道，您能提供2016年第一季度的数字吗？
Po Wen Yen
好的。本季度大约是——62%。
Sebastian Hou
62%？
Po Wen Yen
是的。
Sebastian Hou
好的。谢谢。我想之前您也提到过，预计下半年产能利用率将超过90%。但我记得你们还将增加9千片[增量]产能。那么这也会包括那些增量产能。
Po Wen Yen
是的。正确。我们已经考虑到了这些增量产能。是的。
Sebastian Hou
好的。好的。谢谢。我的第三个问题也是关于28纳米的定价环境。之前您评论说High-K Metal Gate还没有看到来自其他厂商的竞争。到目前为止基本上只有你们和台积电。那么你们在High-K Metal Gate方面是否也看到了激烈的价格竞争？
Po Wen Yen
我们无法预测，因为定价压力一直很激烈。但您的问题取决于我们的客户、他们的供应链管理策略，以及我们的竞争对手的定价策略。所以我无法对此发表评论。
Sebastian Hou
好的。我问这个问题的原因是，你们的竞争对手也看到他们的28纳米产能利用率从80%提升到90%这个季度，你们的利用率也提高了。所以看起来很多28纳米High-K Metal Gate的产能利用率已经处于较高水平。我只是想知道，你们是否需要降低价格来获得更多订单，还是实际上需求非常强劲，订单会自动流入？
Po Wen Yen
是的。我的观察实际上是基于我们看到越来越多的客户和产品从28纳米低功耗版本转向High-K Metal Gate版本。所以对High-K Metal Gate版本的需求正在增加。而联电我们继续提高良率和性能。因此我们在High-K Metal Gate需求方面获得了更多吸引力。这就是为什么即使我们扩大了28纳米产能，我们仍然看到需求在增长。
Sebastian Hou
好的。谢谢。另一个问题是关于你们28纳米的利润率。之前您提到你们有两个新产品，即28纳米HPU和LPU。我想知道，如果比较这两个新产品与现有版本的利润率，情况如何？是更好还是保持一致？
Po Wen Yen
我们为我们的客户改进了版本。主要目的是从客户那里获得更多吸引力。不是为了保护我们的需求，也不是为了提高ASP（平均销售价格）。
Sebastian Hou
好的。那么成本方面呢？是一样的吗？
Po Wen Yen
这个成本是一样的。是的。
Sebastian Hou
好的。好的。我的下一个问题是关于你们的良率。能否更新一下你们28纳米制程下Poly SiON和High-K Metal Gate的良率分别是多少？
Po Wen Yen
是的，我们的——实际上我们的Poly SiON版本和High-K Metal Gate版本都是领先产品。良率大约在90%左右。
Sebastian Hou
所以两者都是90%。好的。
Po Wen Yen
是的，两者都在90%的范围内。
Sebastian Hou
好的。我记得上个季度High-K Metal Gate的良率还是88%。所以如果我没说错的话，提高了两个百分点？
Po Wen Yen
是的。
Sebastian Hou
好的。我的最后一个问题。能否详细分解一下你们第一季度8英寸晶圆和12英寸晶圆的产能利用率？
Po Wen Yen
好的。第一季度我们的8英寸晶圆产能利用率在80%以上的高位区间，接近90%，而12英寸晶圆则在70%中高位区间。
Sebastian Hou
好的。那么您预计这两项在第二季度会更高吗？
Po Wen Yen
在12英寸方面，是的。
Sebastian Hou
那8英寸呢？
Po Wen Yen
是的。8英寸也是。是的。
Sebastian Hou
好的。非常感谢各位。
Operator
女士们先生们，我们的时间快到了，现在请提最后一个问题。最后一个问题来自瑞士信贷的Randy Abrams。请提问。
Randy Abrams
好的。谢谢给我这个机会。关于28纳米，我想确认一下第一季度的情况，我认为第二季度销售额的15%到20%，这是您预计第一季度的增长百分比。然后关于第二阶段的增长，您现在能否谈谈28纳米技术的客户基础有多广泛，是少数客户推动还是正在扩大，以及哪些应用领域，是移动设备还是其他应用？
Po Wen Yen
是的。我们在28纳米技术上有超过15个产品正在生产，第二季度也是如此。主要是基带芯片、集成应用处理器和基带芯片、集成芯片，以及数字电视和WiFi连接芯片。
Randy Abrams
好的。那么您能否说明一下，与这15个产品相关的客户数量，客户基础有多广泛，以及收入百分比，是在第一季度开始大幅增长还是更多在第二季度？
Po Wen Yen
是的。在第一季度，目前我们有20家客户参与28纳米技术。超过20家。
Randy Abrams
好的。那么...
Po Wen Yen
是的？
Randy Abrams
好的。那么收入占比是否会在第一季度就开始增加，还是目前第四季度维持在10%左右？
Po Wen Yen
是的。第一季度，28纳米产品实际上将贡献约10%。与之前几个季度相比保持平稳。
Randy Abrams
好的。好的。那么能否谈谈应用或终端市场的情况？整体来看你们保持平稳，但在整体平稳的指引下，是否有任何相对强势或弱势的领域，或者哪些终端市场表现优于整体水平，以及第一季度是否有任何领域在下降？
Po Wen Yen
是的。本季度在通信领域，我们有所下降——我们有一些下滑。然而，在通信领域中，WiFi和[听不清]有所增长。只有ISP（图像信号处理器）和SDI（小型显示接口）芯片在下降。对于计算机领域，闪存和LCD IC以及平板电脑在增长，而电源IC在下降。
Randy Abrams
好的。很好。我最后一个问题关于中国业务的扩张，能否谈谈运营费用，你们是否会增加开支，我们应该如何看待今年全年的费用增长。另外关于非营业项目，你们有一些处置收益。第四季度这方面的收益是多少？是什么推动了非营业项目收益的增加，我们是否应该预期这种情况会持续？
Chitung Liu
第四季度确实是一次性的。我们通过诉讼收回了台湾高铁的债务。所以这确实是一次性的。关于厦门业务的运营费用，我们说的是对营业利润率产生约1个百分点的负面影响。这个数字到今年年底可能会上升到4%甚至5%。
Randy Abrams
好的。所以这是在运营层面，增加几个百分点。那么我们应该假设研发费用或销售管理费用占销售额的比例会增长几个百分点，以考虑这个因素吗？
Chitung Liu
其余运营费用将与我们的收入保持一致。比例将保持不变。
Randy Abrams
好的。非常感谢。
Chitung Liu
谢谢。
Operator
感谢大家的所有提问。今天的问答环节到此结束。接下来我将把时间交给联电投资者关系主管进行结束致辞。
Bowen Huang
感谢各位今天参与我们的会议。我们非常感谢大家的提问。一如既往，如果您有任何后续问题，请随时通过ir@umc.com联系联电。祝您有美好的一天。