Operator
大家早上好，感谢各位参加迅雷2019年第二季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后将进行问答环节。现在有请今天的主持人，我们的投资者关系经理陆女士。请开始。
Charlene Lu
谢谢Amy。大家早上好、晚上好，感谢各位今天参加我们的会议。欢迎参加迅雷2019年第二季度财报电话会议。我是迅雷投资者关系经理陆女士。今天与我一同参会的有我们的首席执行官陈磊先生和首席财务官周先生。我们将在发言结束后回答各位的问题。请每位提问者将问题限制在两个以内，以便其他参会者也有提问机会。今天的电话会议正在录音，会议回放稍后将在我们的投资者关系网站上提供。我们的财报新闻稿已于今天早些时候发布，现在也可在我们的投资者关系网站上查阅。在开始之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的某些前瞻性陈述。这些陈述基于管理层在当前市场条件下的当前预期，并受到难以预测的风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，了解可能影响我们业绩的风险因素的更详细描述。除非适用法律要求，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。在本次电话会议中，我们将同时引用GAAP和非GAAP财务指标。非GAAP指标与可比GAAP指标的对账可在我们的财报新闻稿中找到。请注意，除非另有说明，所有数字均以美元计。现在，有请我们的首席执行官陈磊先生进行发言。
Lei Chen
大家早上好，晚上好。感谢各位今天参加我们的电话会议。首先，让我介绍一下我们近期的公司发展情况以及2019年第二季度的财务亮点。然后，Eric将提供更多财务业绩的细节，并带大家了解2019年第三季度的业绩指引。本季度我们的总收入约为4780万美元，超出了我们盈利指引的上限，这主要得益于云计算和其他互联网增值服务的收入增长。云计算和其他互联网增值服务的合并收入为2250万美元，较上一季度增长40.6%。我们很高兴看到共享云计算资源需求和企业客户基础的有机增长。我们获得了百度、网易游戏和趣头条等新客户。在第二季度，我们对一家新兴IT产品和服务提供商进行了股权投资，并通过聚合业务云网络设备的闲置计算资源来扩展我们的云计算网络容量，以支持我们的共享云计算业务。我们相信，对我们共享云计算资源需求的增长表明市场对我们产品和服务的广泛认可，并将推动我们未来的财务表现。我们坚定致力于业务发展和转型的战略举措，并继续推进我们的使命，即通过技术创新以及共享云计算和基于区块链的生态系统的发展来赋能个人。我们对长期增长前景持乐观态度，因为我们拥有强大的技术能力和丰富的产品及服务组合。现在，我将简要介绍我们各业务的增长势头和创新情况。我们相信，共享云计算将是我们不可忽视的重要市场，并将成为我们长期增长的关键驱动力。与之前几个季度一致，我们云计算服务的需求依然强劲，这得益于我们企业客户基础的稳步增长，这反映在过去几个季度我们星域云IaaS销售的持续增长上。本季度，我们赢得了百度（一家领先的中文互联网搜索提供商）、网易游戏（一家为全球用户提供软件开发的PC客户端和移动游戏的领先提供商）以及趣头条（一家中国移动内容聚合平台）等新客户，为第二季度的云计算收入增长做出了贡献。为了确保为不断增长的客户群提供充足的共享云计算资源，我们不断努力通过产品创新和外部合作来扩大网络容量规模。共享上行链路容量是我们宝贵的资源，我们旨在通过技术创新将其商业化并加以利用。此外，随着5G技术的快速发展，我们预计将开发出更多具有更高计算资源的智能设备。这些设备可能成为我们共享云计算网络的潜在云计算节点。本质上，我们正在通过鼓励数百万参与者共享其闲置计算资源来创建一个共享计算网络。通过这个共享云计算网络，我们为企业客户提供高质量、高性价比的云服务。星域云是我们正在开发的共享计算和区块链生态系统的重要组成部分，它以远低于行业平均水平的成本为企业提供云计算服务，包括广告计算、函数计算和共享视频解决方案。今年早些时候，我们在星域云平台上推出了一款新产品，该产品改善了复杂网络条件下物联网设备的连接性。我们的先进技术使星域云能够为其企业用户提供高效且经济实惠的强大云计算解决方案，并可以帮助这些公司向云计算转型，包括内容分发、直播流媒体、数据存储和人工智能。随着越来越多的公司实现数字化，我们预计物联网空间和其他相关行业将出现显著增长，这将推高对边缘计算的需求，并可能催生多种应用。我们再次相信，我们的共享云计算模式和先进技术将重新定义云计算，并为行业带来更多可能性。我们相信，我们不仅在共享云计算方面取得了突破性进展，而且在改进区块链基础设施以用于日常应用方面也取得了进展。去年，我们推出了迅雷链，作为我们构建区块链驱动的共享云计算生态系统战略的一部分。我们致力于探索区块链在多个行业和领域的实际应用，并为区块链开发提供工具、框架和指南。我们希望迅雷链能够成为解决区块链可扩展性困境的方案，因为它能够每秒并发处理高达数百万笔交易。我们不断改进迅雷链的性能，并已发布了迅雷链WebAssembly虚拟机模块的源代码，以及配套的协议和文档，供应用开发者试验和开发大规模、实用的区块链应用。到目前为止，我们已经与不同行业的公司合作，开发了具有真实世界用户的区块链应用。我们已经利用我们的高性能区块链服务开发了数十个区块链项目。我们的第一手行业洞察和实践经验也为多个与国内外机构合作的区块链项目做出了贡献。例如，我们与中国版权保护中心合作，支持其数字版权标识系统的运营，这有助于CPCC的版权授权和交易系统变得更加高效。我们还与广东南方新媒体股份有限公司合作，为数字媒体版权保护提供技术解决方案。在海外，我们最近赢得了一个泰国学术区块链项目，为大学附属医疗机构构建区块链基础设施，以促进准确高效的医疗数据和信息共享，同时确保患者隐私。最终，获得适当授权的患者和医疗服务提供者将能够访问不可篡改的临床记录，以简化诊断流程并提高治疗效率。六月中旬，我们宣布与香港科技大学（一所世界领先的研究机构）成立区块链技术联合实验室，利用港科大的研究能力和我们的行业经验，我们期望开展更多的区块链开发计划。随着我们在学术和工业实践中积累了广泛的区块链相关经验，我们已根据近期的区块链举措申请了额外的区块链专利。我们的直播业务本季度出现反弹，并实现了良好的季度收入增长。这主要是由于用户数量较上一季度增加以及本季度开展了更好的营销活动。我们的直播平台迅雷直播为用户提供基于视频和音频的互动娱乐体验。主播和观众通过弹幕聊天、实时评论、赠送礼物等方式进行互动。我们打算在活跃主播和观众数量方面进一步扩大我们的直播社区，为我们宝贵的用户创建一个参与度高、互动性强、沉浸式的社区。现在回到我们的传统业务。第二季度订阅收入为2140万美元，较上一季度增长0.9%。我们的云加速订阅服务始于2009年3月。我们通过为用户提供独家服务（例如高速在线传输、高级加速或访问特权）来赚取基于时间的订阅费。多年来，会员订阅收入一直是我们追求增长和创新的稳定现金流来源。截至2019年6月30日，我们的订阅用户数为430万，低于2019年3月31日的457万。2019年第二季度每用户平均收入为人民币33.9元，高于2019年3月31日的人民币31.1元。移动迅雷是一款允许用户在移动设备上搜索、下载和消费数字媒体内容的移动应用程序，它补充了我们的订阅业务。我们的许多移动应用程序用户后来也成为了我们基于PC的迅雷加速器的用户，并订阅了我们的会员服务。我们旨在通过持续升级我们的技术优势和改善用户体验，提供高效、智能和安全的互联网体验。2019年第二季度在线广告产生的收入为390万美元，较上一季度下降约5.4%，这主要是由于我们集中的游戏行业广告客户持续疲软，以及宏观经济不确定性的大背景。我们正在努力多元化在线广告收入来源，以减轻游戏广告商需求下降的影响。最后，我想重申，我们致力于共享云计算和区块链技术。我们正在为下一波技术突破而开发的创新共享计算和基于区块链的生态系统，对于我们通过技术创新赋能个人的使命至关重要。我们预计这两个领域都存在显著的增长机会：随着物联网、人工智能和大数据的兴起，我们的共享云计算服务；以及随着市场成熟，我们的高性能区块链技术。我们相信我们的业务充满活力且机遇无限。凭借坚实的客户基础和强大的研发能力，我们相信我们已为增长做好了充分准备，并将创造长期的股东价值——我们致力于构建一个区块链赋能的共享云计算平台，并成为技术创新的推动力。接下来，我将把电话会议交给Eric，请他回顾财务业绩并介绍2019年第三季度的业绩指引。Eric，请。
Eric Zhou
谢谢，雷总。大家好，再次感谢各位参加迅雷科技2019年财报电话会议。现在让我们详细回顾一下我们的财务业绩。总收入为4780万美元，较上一季度增长15.7%。云计算及其他业务收入合计为2250万美元，环比增长40.6%。这一增长主要得益于云计算服务和企业客户需求的提升，以及活跃直播用户会员数量的增加和本季度开展的增强型直播营销活动。订阅收入为2140万美元，较上一季度增长9%。截至2019年6月30日，订阅用户数为430万，而截至2019年3月31日为457万。每订阅用户平均收入为人民币33.9元，上一季度为人民币33.1元。在线广告收入为390万美元，较上一季度下降5.4%。营收成本为2530万美元，占总收入的52.9%。2019年第二季度带宽成本为1270万美元，占总收入的26.6%，而上一季度为1080万美元，占总收入的26%。营收成本的其余部分主要由直播收入分成成本和云计算成本构成。第二季度毛利润为2230万美元，较第一季度增长5.5%，主要受云计算和直播业务改善推动。第二季度毛利率为46.7%，而第一季度为51.4%。毛利率下降主要归因于季节性直播活动相关收入的利润率较低，以及我们云计算网络容量的快速扩张。2019年第二季度研发费用为1780万美元，占总收入的37.3%，而上一季度为1880万美元，占总收入的45.6%。下降主要源于员工薪酬成本的节约。2019年第二季度销售及营销费用为680万美元，占总收入的14.3%，低于上一季度的760万美元（占总收入的18.4%）。下降主要由于本季度一次性营销费用减少。2019年第二季度一般及行政费用为1020万美元，占总收入的21.4%，而上一季度为940万美元，占总收入的22.6%。2019年第二季度资产减值净额为贷方70万美元，代表先前减值资产的净回收，而上一季度为贷方余额90万美元。运营亏损为1180万美元，而第一季度运营亏损为1370万美元。亏损减少主要由于云计算销售和直播收入增加，以及本季度运营费用减少。2019年第二季度净亏损约为200万美元，而上一季度净亏损为860万美元。非GAAP净亏损在第二季度为70万美元，而第一季度非GAAP净亏损为720万美元。净亏损和非GAAP净亏损的减少主要由于处置LinkToken业务及其相关资产和负债产生约670万美元的收益。2019年第二季度每ADS摊薄亏损为0.03美元，而上一季度每ADS摊薄亏损为0.13美元。截至2019年6月30日，公司拥有现金、现金等价物及短期投资2.848亿美元，每ADS现金为4.20美元。最后，我想谈谈我们对2019年第三季度的业绩指引。我们预计下一季度总收入将在4500万美元至5100万美元之间。该范围中点代表环比增长约0.5%。至此，我们今天的准备发言结束，现在将时间交给运营商进行问答环节。运营商，我们现在开始接受提问。
Operator
谢谢。[操作员指示] 来自[Talib Partners的Steve Chan] (电话)有一个问题。
UnidentifiedAnalyst
谢谢您回答这个问题。我的第一个问题是关于您的一次性收益。您确认了大约670万美元的一次性收益，这是现金交易吗？
Lei Chen
这包括现金和非现金收益。大约2000万元人民币是现金收益，其余是由于未来负债的取消。谢谢。
UnidentifiedAnalyst
好的。那么我的第二个问题是关于您最近在泰国的海外结构性项目更新。这个项目有什么重要意义？谢谢。
Lei Chen
关于泰国的项目，该项目旨在促进准确高效的医疗数据和信息共享，同时确保患者隐私。患者和授权的医疗保健提供者都将能够访问不可篡改的临床记录，以简化诊断流程并提高治疗效率。该项目将为医疗机构的数据库创建一个通用的数据访问层，支持独立于数据库的患者数据访问，打破不同机构之间的壁垒，实现信息共享和互联互通。偏远地区的医疗保健提供者将能够从更高级别的医院获取患者数据，并通过平等的信息访问权对患者状况进行准确分析。区块链作为一个分布式且可追溯的系统，还将确保患者记录不被篡改。在发生医疗事件时，这提供了可信的监管链。此外，当请求患者记录时，患者可以使用ThunderChain的隐私保护技术授权访问，确保患者数据仅对授权的医疗保健提供者可用，充分保护数据安全。我们相信这个项目也可以为加强中国健康信息系统之间的互联互通提供参考，并提高医疗服务质量，因为中国的医院也面临类似问题，特别是在资源有限的偏远地区。这就是该项目的概述。再次感谢您的问题。
Steve Chan
谢谢。
Operator
谢谢。[操作员指示] 目前没有其他问题。请继续。
Lei Chen
好的。今天就到这里。再次感谢您的关注。如果您有任何问题，请联系我们，祝您有美好的一天。操作员。
Operator
谢谢。女士们先生们，今天的会议到此结束，感谢您的参与。您现在可以全部断开连接。