Operator
欢迎各位女士们、先生们，感谢您的耐心等待。您已加入迅雷2024年第一季度财报电话会议。[接线员说明]请注意，今天的会议正在录音中。现在，我将会议交给主持人，投资者关系经理唐璐涵女士。
Luhan Tang
大家早上好，感谢各位参加迅雷2024年第一季度财报电话会议。今天与我一同参会的有首席财务官Eric Zhou和财务副总裁Hu Lee。我们的投资者关系网站上提供了财报新闻稿，可作为本次电话会议中我们准备发言的补充材料。今天的议程包括：董事长兼首席执行官李金波先生就第一季度运营亮点发表准备好的开场发言，随后首席财务官Eric Zhou先生将详细介绍财务业绩并提供2024年第二季度的营收指引，之后我们将开放问答环节。请注意，本次电话会议将被录音，可在我们的投资者关系网站ir.xunlei.com上重播。 在开始之前，我想借此机会提醒各位，今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的某些前瞻性陈述。这些陈述基于管理层在当前市场条件下的当前预期，但受到难以预测的风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。 请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，了解可能影响我们业绩的风险因素的更详细描述。除非适用法律要求，迅雷没有义务更新任何前瞻性陈述。在本次电话会议中，我们将同时使用GAAP和非GAAP财务指标。非GAAP指标与可比GAAP指标的调节表可在我们的财报新闻稿中找到。请注意，除非另有说明，所有数字均以美元计。 现在，以下是迅雷有限公司董事长兼首席执行官李金波先生准备好的发言。 大家早上好，晚上好。感谢各位今天参加我们的会议。2024年我们开局良好，第一季度营收符合预期并保持季度盈利，这得益于毛利率改善和毛利增长。第一季度，我们实现了8040万美元的营收，环比增长4.2%，但同比下降19%。随着我们继续应对自2023年6月以来国内音频直播业务下滑的影响，我们预计其对同比季度财务比较的影响将在今年下半年逐渐消退。尽管市场环境不断变化，我们相信我们的业务继续展现出韧性，并对2024年的运营持乐观态度。 让我们谈谈第一季度的运营情况。我们的订阅收入达到了一个显著的里程碑，达到3310万美元，同比增长12.9%。这一出色表现可归因于订阅用户数量的增加以及高级订阅用户转化率的提高。订阅用户基数的增长主要得益于更有效的营销推广活动的实施以及春节假期的季节性影响。通过持续增强产品功能并与战略合作伙伴合作以留存和获取用户，我们总体上预期业务将持续发展，尽管我们可能会不时遇到短期波动。 2024年第一季度，我们的云计算业务产生了3020万美元的营收，分别环比下降1.2%和同比下降7.8%，主要归因于定价竞争加剧以及硬件设备销量减少。然而，我们感到鼓舞的是，我们产品组合中更实惠的硬件设备系列OEA的销售额实现了超过6倍的环比增长。我们提供多种产品选择以满足用户的不同需求。 现在让我们转向直播和互联网增值服务。我们产生了1710万美元的营收，分别环比增长13.7%和同比下降54.1%。下降是由于自去年6月开始缩减国内音频直播业务的影响，我们预计这种影响将继续影响我们的营收比较几个季度。为减轻其影响，我们一直在扩大国际业务，并孵化新产品和业务以加速业务发展。 在2024年下半年，我们打算大力推动业务转型。在我们的战略举措中，我们将拥抱集中化和AI驱动的技术，并利用其能力来提升运营效率、丰富用户体验并获得竞争优势。随着AI作为一种革命性技术出现，将深刻影响我们的生活，我们认识到前方的挑战，并基于迅雷丰富的创新传统和创业精神，有信心在我们的努力中取得进展。我们正处于创新和战略执行的早期阶段，我期待在不久的将来提供更多信息并与各位分享我们的进展。 说到这里，我将把电话会议交给Eric。Eric将详细介绍财务业绩并提供我们2024年第二季度的营收指引。
Eric Zhou
感谢陆涵，也再次感谢各位参与迅雷2024年第一季度财务业绩电话会议。第一季度总收入为8040万美元，同比下降19%。下降主要归因于自2023年6月起国内音频直播业务规模缩减导致的直播业务收入减少。 云计算收入为3020万美元，同比下降7.8%。下降主要由于部分云计算服务主要客户收入减少以及云计算硬件设备销售收入下降。 订阅收入为3310万美元，同比增长12.9%。增长主要受订阅用户数量增加推动。截至2024年3月31日，订阅用户数为576万，而2023年3月31日为484万。2024年第一季度每用户平均收入为3950万元人民币，去年同期为4100万元人民币。每用户平均收入下降是由于我们在2024年第一季度开展了更多促销活动。直播及其他互联网增值服务收入为1710万美元，同比下降54.1%。直播及其他互联网增值服务收入下降主要由于自2023年6月起国内音频直播业务规模缩减。 营收成本为3710万美元，占总收入的46.2%，而2023年同期为5930万美元，占总收入的59.8%。营收成本下降主要归因于直播业务收入分成成本减少，这与直播收入下降趋势一致。 包含在营收成本中的带宽成本为2710万美元，占总收入的33.8%，而2023年同期为2910万美元，占总收入的29.3%。下降主要由于创新产品开发带宽使用量减少以及本季度云计算服务销售收入下降。其余营收成本主要包括直播业务收入分成成本、支付手续费、已售存货成本以及服务器和其他设备折旧。 2024年第一季度毛利润为4280万美元，同比增长8.2%。2024年第一季度毛利率为53.3%，而2023年同期为39.9%。毛利润增长主要受订阅业务毛利润增加推动，毛利率上升主要归因于订阅收入占总收入比例提高（该业务毛利率较高）以及直播收入占总收入比例下降（该业务毛利率相对较低）。 2024年第一季度研发费用为1760万美元，占总收入的22%，而2023年同期为1800万美元，占总收入的18.2%。下降主要由于本季度员工薪酬支出减少。2024年第一季度销售及营销费用为1010万美元，占总收入的12.5%，而2023年同期为930万美元，占总收入的9.4%。增加主要由于本季度为订阅和海外直播业务投入更多营销费用，作为持续用户获取努力的一部分。 2024年第一季度行政管理费用为1110万美元，占总收入的13.9%，而2023年同期为1170万美元，占总收入的11.8%。下降主要由于股权激励费用减少，部分被本季度劳动力成本增加所抵消。营业利润为400万美元，而2023年同期为70万美元。营业利润增加主要归因于本季度订阅业务毛利润增长。其他收入为30万美元，而2023年同期为140万美元。下降主要由于一次性长期投资减值以及2024年第一季度收到的补贴收入减少。 净利润为360万美元，而2023年同期为120万美元。非GAAP净利润在2024年第一季度为450万美元，去年同期为550万美元。净利润增加主要归因于订阅业务毛利润增长，部分被上述其他收入减少所抵消。非GAAP净利润下降主要由于与2023年同期相比劳动力成本增加。2024年第一季度每ADS摊薄收益约为0.06美元，而2023年同期为0.02美元。 截至2024年3月31日，公司拥有现金、现金等价物及短期投资2.725亿美元，而截至2023年3月31日为2.719亿美元。现金、现金等价物及短期投资增加主要由于经营活动产生的净现金及银行借款所得款项，部分被银行借款偿还、股份回购支出以及2024年第一季度长期投资支付所抵消。 现在谈谈我们的股份回购计划。2023年6月，迅雷宣布其董事会已授权在未来12个月内回购最多2000万美元的股份。截至2024年3月31日，公司已根据股份回购计划花费约470万美元进行股份回购。 最后，关于我们的收入指引，对于2024年第二季度，迅雷预计总收入将在7900万至8400万美元之间，区间中点代表环比增长约1.4%。该估计代表管理层截至本新闻发布之日的初步看法，可能发生变化，且任何变化可能具有重大影响。 现在我们结束电话会议的预备发言。接线员，我们已准备好回答问题。
Operator
[操作员指令] 我们的第一个问题来自平安保险的[郭雅静]。
Unknown Analyst
[外语]
Eric Zhou
她表示，[听不清]订阅业务创下收入记录，并观察到本季度订阅用户数量较上一季度有所下降。她希望了解当前订阅业务的策略以及我们获取新用户的方法。 感谢提问。2024年第一季度订阅用户数量的下降是由于春节假期的季节性影响。目前，我们正在实施多方面的策略来增强用户忠诚度，并加快与各类在线平台和战略合作伙伴的合作以获取新用户。总体而言，我们预计将保持相对稳定的用户基础和产品收入，尽管可能会不时出现波动。展望未来，我们的重点仍将是构建稳健且可持续的生态系统，提升用户权益，迭代更多功能以增强用户参与度，并扩大用户基础。谢谢。
Luhan Tang
[外语]
Unknown Analyst
[外语]
Eric Zhou
问题是，根据第一季度财报新闻稿，您提到直播收入下降是因为迅雷自2023年6月起缩减了国内音频直播业务。我想知道这将继续对您未来的收益产生多大影响，以及迅雷是否计划在未来恢复这些业务？ 感谢提问。我们已经完成了国内音频直播业务的缩减，对未来财务业绩的影响将微乎其微（如果有的话），而且是按季度比较而言。目前我们没有任何恢复该业务的计划。相反，我们将专注于扩大海外业务，以减轻此次业务调整的影响。再次感谢。
Luhan Tang
[外语]
Unknown Analyst
[外语]
Luhan Tang
[操作员指令] 目前没有更多问题。我现在将会议交还给管理层进行结束语。
Eric Zhou
再次感谢您的时间和参与。如果您有任何问题，请随时访问我们的网站 ir.xunlei.com，或发送电子邮件至我们的投资者关系部门。祝您有美好的一天。操作员，我们今天的电话会议到此结束。谢谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以挂断电话了。