Operator
欢迎各位女士们、先生们，感谢您的耐心等待。您已加入迅雷2023年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。请注意，今天的会议正在录音。现在，我将电话转交给主持人，投资者关系经理唐璐涵女士。谢谢。请开始。
Luhan Tang
谢谢大家，早上好，感谢各位参加迅雷2023年第三季度财报电话会议。今天与我一同参加电话会议的有首席财务官Eric Zhou和财务副总裁[Hu Lee]。我们的财报新闻稿已发布在投资者关系网站上，旨在补充今天电话会议中的准备发言。今天的议程安排如下：首先，我将代表董事长兼首席执行官李金波先生宣读准备好的开场白，介绍我们第三季度的运营亮点。然后，我们的首席财务官Eric Zhou先生将详细介绍我们的财务业绩，并以2023年第四季度的收入指引作为总结。管理层发言结束后，我们将在问答环节欢迎各位提问。今天的电话会议正在录音，您可以在我们的投资者关系网站ir.xunlei.com上重听会议。在开始之前，我想借此机会提醒各位，今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款做出的某些前瞻性陈述。这些陈述基于管理层在当前市场条件下的当前预期，但受到难以预测的风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，了解可能影响我们业绩的风险因素的更详细描述。除非适用法律要求，迅雷没有义务更新任何前瞻性陈述。在本次电话会议中，我们将同时使用GAAP和非GAAP财务指标。非GAAP指标与可比GAAP指标的调节表可在我们的财报新闻稿中找到。请注意，除非另有说明，所有数字均以美元计。以下是迅雷有限公司董事长兼首席执行官李金波先生的准备发言。
Jinbo Li
各位早上好。感谢大家参加我们第三季度财报电话会议。尽管国内音频直播业务的下行对我们的收入规模产生了影响，但我们的总收入达到8420万美元，超过了我们季度指引的上限，较去年同期数据温和下降4.6%。同时，我们很高兴报告又一个盈利季度，标志着连续8个季度实现盈利。此外，由于产品组合的变化，我们的毛利率也从去年第三季度的39.9%提升至本季度的44.6%。这些结果反映了我们为减轻业务调整影响所做的持续努力，并表明我们致力于进一步加强现有运营，同时其他主要业务线继续保持同比增长势头。现在让我分享一些主要业务运营的见解。第三季度，订阅业务取得了坚实成果，总收入为2870万美元，较去年同期增长15.2%。此外，用户也表现出对我们产品日益增长的付费意愿，第三季度总订阅用户数达到约500万的历史新高。我们对每用户平均收入的持续增长感到满意，这得益于第三季度高级订阅用户比例较上一季度有所提高。截至9月底，高级订阅用户占总用户数的比例达到63.9%。我们相信，我们在订阅业务上所做的每一项改进都验证了我们卓越的产品和服务能力、增强的用户参与度努力以及精细化的用户获取策略。我预计，随着我们持续的产品改进和用户获取活动，我们的用户基础和运营将继续改善。我们的云计算业务凭借密集的边缘计算节点网络，在行业内持续保持竞争优势，不仅为家庭用户提供更高回报，也为企业客户提供具有成本效益的解决方案。尽管行业竞争激烈，我们的云计算服务和硬件设备在企业客户中仍保持持续需求，创造了2950万美元的收入，同比增长1.4%。展望未来，我们将利用在共享云计算方面的专业知识和竞争优势，同时分配资源进行研发，以探索具有增长潜力和业务发展的新应用。第三季度，直播和其他互联网增值服务创造了2600万美元的收入，由于国内音频直播业务的下行，较去年同期下降24.1%。尽管如此，我们仍致力于促进产品和服务的创新，以探索新机遇。总结我今天的发言，作为一家拥有20年历史的先锋互联网公司，迅雷始终在每一个行动和决策中坚持我们的核心价值观。这体现了我们为客户提供安全和尖端产品及服务的坚定承诺。为了在不断变化的市场环境中保持敏捷性，我们将密切关注行业趋势和客户需求，并有效采取相应策略。我们的目标是识别与我们的核心竞争力相符的增长机会，并为股东创造可持续价值。接下来，我将把电话会议交给Eric。Eric将详细介绍我们的财务业绩，并提供2023年第四季度的收入指引。
Eric Zhou
谢谢，Luhan。大家好，再次感谢各位参加迅雷2023年第三季度财报电话会议。我将回顾我们财务业绩的详细信息，并提供2023年第三季度的收入指引。2023年第三季度，总收入为3420万美元，同比下降4.6%。总收入下降主要归因于我们直播服务收入的减少，因为自今年6月以来我们已缩减了国内音频直播业务。云计算收入为2950万美元，同比增长1.4%。云计算收入的增长主要得益于新一代云计算硬件设备销售的增加。订阅收入为2870万美元，同比增长15.4%。订阅收入的增长主要得益于每用户平均收入的提高以及用户数量的增加，这是我们持续进行用户获取和产品改进的结果。截至2023年9月30日，订阅用户数为502万，而2022年9月30日为437万。2023年第三季度每用户平均收入为人民币39.9元，而2022年同期为人民币39.1元。较高的每用户平均收入主要归因于选择高级会员的用户比例持续增加。直播及其他互联网增值服务收入为260万美元，同比下降24.1%。直播收入的下降主要归因于我们国内音频直播业务的缩减。与此同时，2023年第三季度其他互联网增值服务收入较2022年同期有所增长。我们的团队正在努力通过探索新机遇和持续优化现有业务，以应对国内音频直播业务缩减对我们整体收入的影响。收入成本为4640万美元，占我们总收入的55.1%，而2022年同期为5280万美元，占总收入的59.9%。收入成本的下降主要归因于直播收入分成成本的减少，这与直播收入的下降趋势一致。包含在收入成本中的带宽成本为2810万美元，占总收入的33.4%，而2022年同期为2530万美元，占总收入的28.6%。带宽成本的增加主要由于订阅和云计算业务发展带来的带宽使用量增加。其余收入成本包括直播业务的收入分成成本、支付手续费以及云计算硬件设备成本。2023年第三季度毛利润为3750万美元，较2022年同期增长6.6%。2023年第三季度毛利率为44.6%，而2022年同期为39.9%。毛利润和毛利率的增长主要得益于毛利率较高的订阅收入占比增加，以及毛利率较低的缩减后的国内音频直播收入占比减少。2023年第三季度研发费用为1950万美元，占总收入的23.1%，而2022年同期为1640万美元，占总收入的18.3%。增加主要由于本季度包含的劳动力成本增加。2023年第三季度销售及营销费用为950万美元，占总收入的11.3%，而2022年同期为580万美元，占总收入的6.6%。增加主要由于为获取用户而开展的营销活动增加。2023年第三季度一般及行政费用为1110万美元，占总收入的13.4%，而2022年同期为820万美元，占总收入的9.3%。增加主要由于本季度发生的一次性服务器和网络设备减值、迅雷总部大楼折旧以及股权激励费用增加。营业亏损为250万美元，而2022年同期营业利润为510万美元。下降主要由于2023年第三季度营业费用较2022年同期增加。其他收入为730万美元，而2022年同期为470万美元。增加主要由于与先前处置业务相关的某些应付账款（支付概率较低）的转回，部分被净汇兑收益较2022年同期减少所抵消。净利润为440万美元，而2022年同期为830万美元。非GAAP净利润在2023年第三季度为550万美元，而2022年同期非GAAP净利润为900万美元。净利润和非GAAP净利润的下降主要归因于营销费用、劳动力成本和折旧费用的增加，部分被上述讨论的支付能力较低的某些应付账款的转回所抵消。2023年第三季度每ADS摊薄收益约为0.7美元，而2022年同期为0.12美元。截至2023年9月30日，公司拥有现金、现金等价物及短期投资4.647亿美元，而截至2023年6月30日为2.585亿美元。现金、现金等价物及短期投资的增加主要由于经营活动产生的净现金流入和银行借款的净收益，但部分被本季度股份回购支出所抵消。2023年6月，迅雷宣布其董事会已授权在未来12个月内回购最多2000万股ADS。截至2023年3月30日，公司已根据股份回购计划花费约260万美元用于股份回购。接下来谈谈我们的收入指引。对于2023年第四季度，迅雷预计总收入将在7000万美元至7500万美元之间，该范围的中点代表环比下降约8.6%。下降是由于国内直播业务缩减的影响，而我们的订阅和云计算业务运营未受影响。此估计代表管理层截至本新闻稿发布之日的初步看法，可能会发生变化，且任何变化都可能具有重大影响。现在，我们结束本次电话会议的预备发言。接线员，我们已准备好回答问题。
Operator
[操作员指令] 第一个问题来自HKIFS的Nora Wu。
Unidentified Analyst
[外语] 问题是，我注意到根据我们的财务报告显示，最近几个季度高级订阅用户数量一直在稳步增长，我们认为这种上升趋势会持续吗？
Unidentified Company Representative
Nora，是的，您说得对。第三季度，高级订阅用户占总订阅用户的比例上升至63.9%，而去年同期仅为39%。我们优化了产品的某些现有功能，并采取了一系列措施来改善用户体验，以提高用户满意度和忠诚度。同时，我们将继续加强自身的获客策略，并尝试利用11.11和12.12促销季，我们预计在第四季度将维持当前的增长势头。此外，我们预计在不久的将来高级订阅用户的转化率会进一步提高。谢谢。
Unidentified Analyst
[外语] 问题是，我们在前两个季度已经消化了缩减国内音频直播业务的影响，导致上季度直播和其他IVAS收入下降了24.1%。她想了解并澄清国内音频直播业务的缩减是否已经完成？如果尚未完成，还有多少项目会受到此次缩减的影响，以及对下一季度整体收入预计会产生什么影响？
Unidentified Company Representative
这是个很好的问题，Nora。在第二和第三季度，我们成功完成了对毛利率相对较低的国内音频直播业务的缩减。我们在第四季度没有任何进一步的缩减计划。正如我们在下一季度的收入指引中提到的，对第四季度收入的影响将是有限的。我们预计这种影响会随着时间的推移逐渐减弱。目前，我们正在积极探索新技术和产品的潜在机会，以弥补损失的收入。希望我们能在不久的将来看到季度环比的正向比较。
Operator
[操作员指令] 此时，线上没有更多问题了。我将把电话交还给管理层进行结束语。
Eric Zhou
感谢您的时间和参与。如果您有任何问题，请访问我们的网站ir.xunlei.com，我们将通过电子邮件回复投资者关系部门。祝您有美好的一天。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接了。