Operator
欢迎各位女士们、先生们，感谢您的耐心等待。您已加入迅雷2022年第二季度财报电话会议。目前，所有参会者均处于只听模式。请注意，今天的会议正在录音。现在，我将把会议交给主持人，投资者关系经理唐璐涵女士。
Luhan Tang
谢谢大家，早上好，感谢各位参加迅雷2022年第二季度财报电话会议。今天与我一同参加电话会议的有首席财务官Eric Zhou和财务高级副总裁[李虎]。您可以在我们的投资者关系网站上找到我们的财报新闻稿，该新闻稿旨在补充我们今天电话会议中的准备发言。关于今天的议程，我将首先宣读我们董事长兼首席执行官李金波先生关于第二季度运营亮点的准备开场发言。然后，我们的首席财务官Eric Zhou先生将详细介绍财务业绩，并以我们对2022年第三季度的收入指引作为总结。在管理层发言后，我们欢迎各位提出任何问题。今天的电话会议正在录音，您可以从我们的投资者关系网站回放会议。在开始之前，我想借此机会提醒各位，今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款做出的某些前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期和当前市场状况，但受到难以预测的风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，了解可能影响我们业绩的风险因素的更详细描述。除非适用法律要求，迅雷不承担更新任何前瞻性陈述的义务。在本次电话会议中，我们将同时使用GAAP和非GAAP财务指标。非GAAP指标与可比GAAP指标的对账可在财报新闻稿中找到。请注意，除非另有说明，所有数字均以美元计。以下是迅雷有限公司董事长兼首席执行官李金波先生的准备发言。
Jinbo Li
各位早上好，感谢大家今天参加我们的电话会议。我非常高兴地报告，我们在2022年第二季度取得了良好的季度业绩，我们的大部分业务线都实现了预期的表现。在深入讨论季度业绩之前，我想先回顾一下，与大家分享我们第二季度的业务亮点。我们的订阅业务表现出色，高级订阅用户占总订阅用户的比例达到了创纪录的35%，我们的直播服务连续五个季度实现了收入增长。这些令人振奋的成果归功于我们满足用户需求的努力，以及有效的营销活动，这些活动带动了对我们产品和服务的需求增加。此外，我非常自豪的是，我们的云计算子公司在上一季度因创新和对行业的贡献获得了多项行业奖项。尽管面临充满挑战的宏观环境，包括应对COVID-19、经济放缓、不断变化的政府法规等，我们仍然取得了这一鼓舞人心的成果。在2022年第二季度，我们的总收入达到7830万美元，这是我们连续第七个季度实现业务增长。但由于人民币兑美元贬值的影响，第二季度以美元报告的总收入在货币换算后出现了约1%的轻微下降。尽管如此，我很高兴我们的净利润增长至600万美元，较上一季度增长10.1%，这是连续第二个盈利季度。我深受鼓舞的是，我们优化运营的努力开始见效，并增强了我们追求高增长机会的能力。正如我之前提到的，我们的云计算业务保持了市场竞争力。在其他认可中，[上石龙创]在5月被提名为边缘计算公司前20强，并在6月的云栖大会中国云计算大会上获得了2021-2022年度领先品牌奖。凭借这些鼓舞人心的成就，我们更加坚定地为客户提供可靠、可扩展且具有成本效益的服务，并成为客户首选的服务提供商。第二季度，售出的带宽与第一季度相比相对稳定，但云计算收入下降了6.2%，主要原因是汇率突然变化，在换算成美元时对我们的云计算收入产生了负面影响。尽管如此，我们正在积极研究和开发边缘计算的多样化应用，以应对激烈的行业竞争和CDN业务持续的价格压力。我也很高兴看到我们订阅业务的进展，该业务实现了2540万美元的收入，较上一季度增长0.2%。尽管我们的订阅用户总数在2022年第二季度从上一季度的461万下降至446万，但每用户平均收入在第二季度从第一季度的34.9元人民币增长至37.8元人民币。每用户平均收入的增长是由于更多会员选择了我们的高级服务。通过建立一个有吸引力的会员社区，我们相信随着未来更多用户友好功能的添加和服务升级，用户的忠诚度将会提高。第二季度，我们的直播和其他互联网增值服务继续保持增长势头，创造了2450万美元的收入，较上一季度增长4.5%。自2021年推出新的音频直播产品以来，我们看到我们的直播产品和服务在2022年第二季度的收入较2021年第二季度增长了191.3%。大部分增长来自我们的海外市场。我们正在将产品和服务扩展到更多地区，并在现有市场中建立不同的品牌认知。我们预计直播业务将继续增长。然而，另一方面，我们的互联网广告业务表现不及预期，并对我们的整体业绩产生了负面影响。上一季度，我们的数字藏品服务平台与艺术机构、博物馆和其他IP所有者合作，生产了一系列数字藏品，这些藏品使用ThunderChain的区块链技术进行唯一标识。尽管迄今为止它对总收入的贡献还很小，但这是我们区块链团队的一项新尝试。未来，我们的数字藏品服务平台将继续扩展藏品类别，并创建多样化的数字藏品组合。我们相信这个产品既有巨大的潜力，也伴随着显著的风险。同时，我们将继续严格遵守相关法律法规。总之，我感谢我们员工对业务发展的奉献和贡献。展望未来，我们将继续专注于我们的战略，即利用我们的核心竞争力和创新能力，培育新的收入来源，以实现多元化并加速我们的收入增长。此外，我们还将继续优化运营以提高盈利能力。最后，我想说，我们乐观地认为，我们在今年上半年享有的积极势头将持续到2022年下半年。接下来，我将把电话会议交给我们的首席财务官周先生。Eric将详细介绍我们的财务业绩并分享我们的展望。谢谢。
Eric Zhou
谢谢，Luhan。大家好，再次感谢各位参加迅雷2022年第二季度财报电话会议。接下来我将详细介绍我们的财务业绩，并以2022年第三季度的收入指引作为总结。总收入为7830万美元，较上一季度下降1%。总收入下降主要归因于人民币兑美元贬值，部分被直播及其他IVAS服务收入增长所抵消。云计算收入为2830万美元，较上一季度下降6.2%。云计算收入下降主要是由于人民币兑美元汇率贬值，因为我们的云计算收入以人民币计价。第二季度期间，售出带宽基本保持稳定，我们注意到行业竞争加剧。订阅收入为2540万美元，较上一季度增长0.2%。截至2022年6月30日，订阅用户数为446万，而截至2022年3月31日为461万。历史上，会员数量在不同期间有所波动，有时波动显著。第二季度每用户平均收入为人民币37.8元，而上一季度为人民币34.9元。每用户平均收入提高是由于选择我们高级服务选项的用户比例增加。直播及其他IVAS收入为2450万美元，较上一季度增长4.5%。直播及其他IVAS收入增长主要得益于我们2021年推出的新直播音频产品需求增加。第二季度毛利润为3370万美元，较上一季度下降3.2%。第二季度毛利率为43.1%，而上一季度为44.1%。毛利润和毛利率下降主要是由于支付处理费用及其他运营相关成本增加，这由直播及其他IVAS收入以及订阅收入增长所驱动，部分被直播音频产品毛利率改善所抵消。第二季度研发费用为1600万美元，占总收入的20.4%，而上一季度为1630万美元，占总收入的20.6%。第二季度销售及营销费用为500万美元，占总收入的6.4%，而上一季度为530万美元，占总收入的6.8%。第二季度一般及行政费用为1200万美元，占总收入的15.4%，而上一季度为960万美元，占总收入的12.2%。增加主要是由于授予高级管理层的限制性股票单位归属，导致本季度股权激励费用增加。营业利润为70万美元，而上一季度为390万美元。营业利润下降主要是由于如上所述第二季度计提的股权激励费用增加。其他收入为700万美元，而上一季度其他收入为120万美元。增加主要是由于外汇收益以及某些超过三年且支付概率较低的应付账款转回。净利润为600万美元，而上一季度为540万美元。非GAAP净利润为2022年第二季度980万美元，而上一季度为720万美元。净利润和非GAAP净利润增加主要是由于如上所述其他收入增加。2022年第二季度每ADS摊薄收益约为0.09美元，而2022年第一季度为0.08美元。截至2022年6月30日，公司拥有现金、现金等价物及短期投资2.599亿美元，而截至2022年3月31日为2.699亿美元。现金及现金等价物减少主要是由于2022年第二季度发放了2021年度员工奖金。关于正在进行的股票回购计划，2022年3月，迅雷宣布其董事会授权在未来12个月内回购最多2000万美元的流通股。截至2022年6月30日，已回购股票总价值约为174万美元。关于迅雷在建的研发及总部大楼，过去七个月我们一直在进行大楼装修，现在预计将于今年10月搬迁至新大楼。关于2022年第三季度指引。迅雷预计总收入将在8200万美元至8700万美元之间，区间中点代表环比增长约7.9%。这些估计代表管理层截至新闻稿发布之日的初步看法，可能会发生变化，且任何变化都可能具有重大影响。现在，我们结束本次电话会议的预先准备发言。接线员，我们已准备好回答问题。
Operator
[操作员指令] 您的第一个问题来自[MSL集团的Lee Sang]。请提问。
Unidentified Analyst
我是Lee，感谢分享第二季度业绩的财务亮点。[外语]
Eric Zhou
感谢提问。他问到，由于迅雷被列入SEC根据《外国公司问责法案》(HFCAA)的观察名单。如果加速法案生效，迅雷最早可能于明年从纳斯达克退市。他想知道公司是否有任何应对措施，以及公司是否考虑私有化。这是个好问题。迅雷意识到公司已于今年5月被SEC根据HFCAA认定。我们认为这种认定可能是由于公司提交了截至2021年12月31日财年的20-F表格年度报告所致。根据HFCAA，如果公司因PCAOB无法检查公司审计师的工作底稿而被SEC连续三年认定，该公司将从美国证券交易所退市。如果HFCAA的加速版本生效，退市可能在2023年发生。我们正在密切关注中美之间的谈判，并将积极研究替代方案以保持上市公司地位。关于私有化，截至目前，董事会尚未讨论此问题。感谢提问。
Unidentified Analyst
[外语]
Eric Zhou
也感谢您提问。是的，谢谢。
Operator
谢谢。我们将接听下一个问题。您的下一个问题来自私人投资者Sara Hua。请提问。
Unidentified Analyst
[外语]
Eric Zhou
她的问题是云计算和直播业务的增长率正在放缓。这种趋势会持续吗？首先，我们不提供超过一个季度的未来收入指引。上季度人民币大幅贬值影响了我们的财务数据。以人民币计价的云计算收入较第一季度下降了1.6%，而以美元计价则下降了6.2%。我们直播业务以人民币计的收入增长率为10.2%，但以美元计为5%。我们估计汇率影响约为5%。由于云计算和直播业务已连续多个季度快速增长，我们认为增长率在一定程度上放缓是正常的，我们不认为这是长期情况或负面信号。目前，由于COVID-19影响、国民经济发展或地缘政治影响等不断变化的宏观因素，我们无法保证任何事情。但我们将专注于利用竞争优势和商业能力来改善收入增长和盈利能力的战略。谢谢。
Luhan Tang
[外语]
Operator
我们将接听下一个问题。请稍候。您的下一个问题来自零售投资者Yuxi Sang。请提问。
Unidentified Analyst
[外语]
Eric Zhou
他的问题是，他说自从数字藏品结果公布后，相关产品和收藏品已经下架或他们停止了相关业务。他想知道我们对迅雷数字藏品业务的展望。首先，我们通常不评论其他公司的产品或前景。对我们来说，数字藏品市场业务是迅雷正在探索的众多尝试之一。正如我之前提到的，这个市场或业务在技术和监管环境方面都在快速发展。目前，我们正在与中国多家机构合作，我们正在开发——我们继续开发不同的产品。我们认为在可预见的未来，它具有更大的潜力。当然，也存在很大风险，需要强调的是这只是我们寻求未来可能具有巨大潜力的业务的众多探索之一。但我们当然也意识到它也存在很大风险，最重要的是我们强调我们正在严格按照相关法律法规进行操作。谢谢提问。
Unidentified company representative
[外语]
Unidentified Analyst
[外语]
Eric Zhou
我们拥有多种直播产品。目前我们仍然保留着这些产品，但这并不是我们的主要投入方向。正如我们在新闻稿中讨论的，我们的主要投入方向之一是开发音频——直播音频产品。到目前为止，直播音频业务在过去几个季度表现相当不错。这将成为我们未来的重点。谢谢提问。
Luhan Tang
[外语]
Operator
[接线员指示]目前音频端似乎没有更多问题。请继续。
Eric Zhou
再次感谢您的时间和参与。如果您有任何问题，请访问我们的网站 ir.xunlei.com 或发送电子邮件至我们的投资者关系部门。祝您有美好的一天。接线员，我们结束今天的电话会议。谢谢
Operator
今天的电话会议到此结束。谢谢大家。感谢您的参与。您可以断开连接了。