Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2021年第一季度业绩电话会议。[接线员说明] 现在我将会议转交给ChipMOS Technologies战略与投资者关系团队的沈博士，由他来介绍公司管理层。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢接线员。欢迎大家参加ChipMOS 2021年第一季度业绩电话会议。今天参加会议的公司代表有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天我们还邀请了发言人兼战略与投资者关系高级副总裁黄先生参加本次电话会议。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并对运营环境进行说明。在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS和ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备好的发言之前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，该声明在今日演示文稿第二页标注为安全港通知。提醒一下，今天的电话会议正在录音，重播将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将会议转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的。谢谢，G.S.。感谢各位今天参加我们的电话会议。我们在2021年第一季度实现了创纪录的季度营收。考虑到这通常是季节性低谷期，我们第一季度的表现更加令人印象深刻。我们对创纪录的第一季度营收以及团队的持续执行力感到非常满意。让我为您介绍本季度的一些亮点。首先，2021年第一季度营收同比增长15.7%，创下历史新高，较2020年第四季度增长2.5%。尽管第一季度面临原材料和供应链成本上升的阻力，但毛利率较2020年第四季度下降20个基点至24.2%。运营费用占营收比例从去年同期的7.1%下降至第一季度的6.6%，因为我们继续专注于供应链成本和提升运营效率。2021年第一季度的每股收益为TWD 1.32，较2020年第四季度增长40.4%，较2020年第一季度增长34.7%。鉴于我们的业务实力、需求强度和资产负债表稳健性，董事会已批准2020年每股普通股TWD 2.2的股息。这有待股东在年度股东大会上批准。基于积极的业务趋势和对2021年谨慎乐观的展望，我们预计2021年的股息将高于2020年。我也很高兴地报告，我们的整体产能利用率从2020年第一季度的79%和2020年第四季度的85%提高至86%。第一季度组装产能利用率提高至95%，高于2020年第一季度的81%，且从第四季度开始的紧张状况仍在持续。测试产能利用率也显著提高至81%，高于2020年第四季度。我们的高端DDIC测试平台，包括第一季度新增的产能，也得到充分利用，以支持强劲的客户需求。凸块和LCD驱动在第一季度均有所改善。关于我们的制造业务，组装业务增长，约占第一季度营收的28.8%。测试约占21%，晶圆凸块占第一季度营收的21%以上。按产品细分，我们的DDIC（包括COG和COF）占29%以上，金凸块约占第一季度营收的17.6%。DRAM和SRAM营收占第一季度营收的16.4%。我们的闪存细分市场和混合信号细分市场分别约占第一季度营收的27%和10%。与此同时，混合信号产品细分市场较2020年第四季度增长约30%。关于业务细节，我们的内存产品受益于所有终端市场的强劲需求，服务器、物联网和游戏领域均实现增长。营收较2020年第一季度增长18.6%，较2020年第四季度增长约5%。内存产品约占第一季度总营收的43.3%。总闪存营收较2020年第一季度增长40%，较2020年第四季度增长16%。NOR和Mask ROM较2020年第一季度增长超过90%，较2020年第四季度增长13%。我们的NAND闪存业务也显著增长，较2020年第四季度增长23%。这约占我们第一季度总闪存营收的31.5%。DRAM营收较2020年第一季度下降约6.6%，较2020年第四季度下降9.4%。转向驱动IC相关产品营收。这较2020年第一季度增长14%，较2020年第四季度略微下降约4%。这约占第一季度总营收的46.8%。总DDIC营收同比增长超过11%，较第四季度仅略微下降约0.5%。我们对进展感到满意，并且也从一些关键客户合作项目中增加的分配份额中受益。这有助于将COF在DDIC营收中的比例提高至第一季度约43%，电视和笔记本电脑的COF利用率也有所提高。我们的高端DDIC测试平台，包括第一季度新增的产能，得到充分利用，反映出我们持续看到的强劲需求。TDDI约占第一季度DDIC营收的31%，OLED约占3%。按终端市场划分，汽车和工业营收显著增加，占第一季度营收的13%。智能手机和电视作为终端市场分别占36.5%和15.5%。计算约占12%，消费类约占第一季度营收的23%。现在让我将电话转交给Silvia Su女士，回顾2021年第一季度的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
谢谢，S.J.。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2021年3月31日新台币28.48元兑1美元的汇率。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页，合并经营业绩摘要。2021年第一季度，总收入为新台币64.65亿元。第一季度归属于公司的净利润为新台币9.59亿元。2021年第一季度基本普通股每股净收益为新台币1.32元，或每份基本美国存托凭证0.93美元。第一季度EBITDA为新台币22.87亿元。EBITDA的计算方式是将折旧和摊销与营业利润相加。第一季度股东权益报酬率为18%。参考演示文稿第13页，合并综合收益表。与2020年第四季度相比，2021年第一季度总收入较2020年第四季度增长2.5%。2021年第一季度毛利为新台币15.62亿元，毛利率为24.2%，而2020年第四季度为24.4%。这表示下降了0.2个百分点。我们2021年第一季度的营业费用为新台币4.25亿元，占总收入的6.6%，较2020年第四季度改善了约2.9%。2021年第一季度的营业利润为新台币11.60亿元，营业利润率为17.9%，较2020年第四季度下降了约0.5个百分点。2021年第一季度的营业外净收入为新台币2500万元，而2020年第四季度为营业外净支出。差异主要由于汇兑损失减少了新台币1.52亿元，以及采用权益法核算的联营公司收益份额增加了新台币1.42亿元。2021年第一季度归属于公司的利润较2020年第四季度扩大了39.7%。差异主要由于毛利增加了新台币2000万元，营业外净收入增加了新台币3.03亿元，部分被所得税费用增加新台币3000万元所抵消。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2020年第一季度相比，2021年第一季度总收入增长了15.7%。毛利率为24.2%，提高了1.5个百分点。营业费用增长了7.2%。营业利润率为17.9%，提高了1.8个百分点。2021年第一季度的营业外净收入为新台币2500万元，而2020年第一季度为营业外净支出。差异主要由于采用权益法核算的联营公司收益份额增加了新台币6900万元，利息费用减少了新台币1300万元，部分被汇兑损失增加新台币5500万元所抵消。利润较2020年第一季度增长了34.6%。差异主要由于毛利增加了新台币2.91亿元，营业外净收入增加了新台币3000万元，部分被所得税费用增加新台币4300万元所抵消。参考演示文稿第14页，合并财务状况表及关键指标。截至2021年第一季度末，总资产为新台币371.11亿元。截至2021年第一季度末，总负债为新台币153.50亿元。截至2021年第一季度末，总权益为新台币217.61亿元。2021年第一季度应收账款周转天数为77天。2021年第一季度存货周转天数为41天。参考演示文稿第15页，合并现金流量表。截至2021年3月31日，我们的现金及现金等价物余额为新台币55.91亿元，而第一季度初为新台币14.77亿元。第一季度的自由现金流为新台币9.22亿元，而2020年同期为新台币5.53亿元。差异主要由于我们的营业利润增加了新台币2.60亿元，以及折旧费用增加了新台币1.22亿元。自由现金流的计算方式是将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和中减去资本支出、利息费用、所得税费用和股利。参考演示文稿第16页，资本支出和折旧。我们在第一季度投入了新台币11.10亿元的资本支出。资本支出的细分为：凸块4.4%，LCD驱动42.1%，组装16.8%，测试36.7%。第一季度折旧费用为新台币11.27亿元。截至2021年4月30日，公司流通的美国存托凭证数量约为400万单位，约占公司流通普通股的11.7%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长郑S.J.先生，请他展望未来。请继续，先生。
S.J. Cheng
谢谢，Silvia。2021年第二季度对我们来说开局强劲。我们预计将在第二季度受益于几个重要趋势。5G建设在全球范围内持续推进，市场消费持续复苏，工业和汽车领域的重大数字化转型也在继续。半导体供应链仍然紧张，产能短缺，原材料交货期延长。根据公开评论，我们预计这种情况将在2021年第二季度持续。另一方面，我们对ChipMOS的前景非常乐观。我们预计第一季度的积极趋势将在我们所有产品领域延续，强劲需求和紧张的OSAT产能将继续推动增长势头。随着OSAT平均销售价格上升，利润也有望改善。在存储器方面，我们正在增加组装产能以满足客户的强劲产能需求，特别是打线机产能。我们正受益于DRAM的势头，客户正在补库存。我们预计闪存业务，包括NOR和NAND，将在2021年第二季度继续增长。在DDIC方面，我们正在密切关注晶圆厂产能和供应的持续紧张。我们预计将继续在关键客户合作项目中获得更多分配份额，电视和笔记本电脑的COF利用率水平有望进一步改善。我们还预计利用率将保持高位，因为我们受益于智能手机持续强劲的需求水平。关于混合信号，根据客户讨论，我们预计2021年第二季度将继续保持增长势头，主要客户强劲需求和与战略客户扩大的OSAT规模将推动这一趋势。主持人，我们的正式发言到此结束。我们现在可以接受提问。主持人？
Operator
谢谢。[接线员指示] 我们的第一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。您可以开始提问。
Jerry Su
董事长、Silvia和各位，考虑到对存储器和DDIC两个细分市场的积极指引，能否请您提供更多关于第二季度和四月营收的详细信息？
S.J. Cheng
Jerry，回答您的问题，四月相比三月少一个工作日，以及DDIC的非线性晶圆到货是主要影响因素。我们预计将继续受益于五月和六月的强劲需求。因此，我们可以预期第二季度营收至少实现高个位数增长。
Jerry Su
还有一个关于混合信号细分市场的问题。您提到该业务在第一季度相比2020年第四季度增长了约30%。能否提供更多关于产品和如何维持这一势头的详细信息？
S.J. Cheng
主要有两大产品类别。首先是面向日本客户的产品。为满足强劲需求，ChipMOS建立了专属生产线服务该客户。其次是来自两家国内客户的电视SoC芯片，包括T-Con。需求可能非常强劲，我们将根据客户的封装代工厂产能支持情况继续增长，这部分不由ChipMOS管理。将相应安装新的测试产能。这就是为什么我们对今年混合信号业务增长持乐观态度。
Jerry Su
您能否评论未来几个季度的封装价格上涨情况？
S.J. Cheng
正如我们之前提到的，为反映原材料成本上涨和封装产能紧张，我们从2020年第四季度到2021年第一季度将封装价格提高了约5%至8%。此外，由于原材料供应仍然非常紧张，我们将在适当时机再次尝试将材料成本转嫁给客户。
Operator
下一个问题来自永丰金证券的王先生。您可以开始提问。
Stanley Wang
有两个问题。首先是面向客户的定价策略，其次是在当前供需紧张情况下的安全库存准备指导原则。
S.J. Cheng
在原材料和设备交货期延长以及晶圆供应紧张的情况下，我们的客户能够消化成本压力，从而使我们能够获得有利的定价。关于库存问题，考虑到较长的交货期，我们已经将库存准备水平提高到大约三个月。
Stanley Wang
今年下半年是否有潜在的涨价可能？
S.J. Cheng
是的，我们正在密切关注。
Stanley Wang
翻译中...
S.J. Cheng
基于新的产能安装进度和强劲的客户需求，我们可以预期未来将实现连续季度环比增长。
Operator
下一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
我有一个后续问题。如果我们今年能看到连续季度环比增长，加上上次财报电话会议中提到的两位数同比增长，您能否更具体地指导一下两位数增长的可能性，是否有机会达到20%？
S.J. Cheng
基于第一季度业绩和当前业务可见度，我们可能看到15%至20%的同比增长。
Jerry Su
市场担心中国智能手机需求调整和印度新冠疫情恶化。贵公司目前正在准备更多产能，您是否担心下半年智能手机需求疲软导致客户预测下降，从而造成产能闲置？
S.J. Cheng
在晶圆供应紧张的情况下，我们的客户正在优化产品组合以维持更好的收入和利润率。我们也在为高附加值产品做同样的事情，并与战略客户密切合作以充分利用产能。
Operator
谢谢。目前队列中没有更多问题。我将把电话交还给G.S.
G.S. Shen
谢谢。我将口头宣读一些来自外国机构投资者的问题。问题是关于Unimos的。公司能否提供Unimos近期业绩的最新情况？Unimos现在是否已实现持续盈利？
Jesse Huang
Unimos本季度实现盈利，主要得益于...
G.S. Shen
问答环节到此结束。感谢各位参与。我将把发言权交还给S.J. Cheng先生做结束语。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如果您有更多问题，请发送邮件给我们的投资者关系团队。我们感谢您的支持。再见。
Operator
女士们、先生们。今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以断开连接。