Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2023年第一季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在，我将会议转交给ChipMOS TECHNOLOGIES战略与投资者关系团队的沈博士，由他介绍本次会议的公司管理层。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2023年第一季度业绩电话会议。今天出席会议的公司代表有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议还邀请了公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并对运营环境进行说明。苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了与今天电话会议配套的演示文稿。在开始准备发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，该声明在今日演示文稿第二页标注为安全港通知。提醒一下，今天的电话会议正在录音，重播将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的，谢谢G.S。感谢各位今天参加我们的电话会议。我们对第一季度的业绩感到满意，尽管行业受到宏观经济疲软、通胀以及客户持续库存调整的影响。就2023年第一季度而言，我们的第一季度营收较2022年第四季度仅微幅下降1.7%。如您所知，由于节假日原因，第一季度的工作日总是较少。第一季度毛利率为12.4%，较2022年第四季度下降210个基点，第一季度净收益为新台币0.28元，较2022年第四季度的新台币0.22元增长27%。我很高兴地报告，我们2023年第一季度的整体产能利用率提升至52%。封装产能利用率为42%，测试平均为55%。DDIC提升至58%，凸块产能利用率显著上升至52%。关于我们的制造业务，封装业务占第一季度营收的23.4%。混合信号和存储器测试约占22.3%，晶圆凸块约占第一季度营收的19.6%。按产品划分，我们的DDIC产品提升至35%，其中金凸块约占18%。DRAM和SRAM营收约占第一季度营收的15%。我们的混合信号产品约占10.8%。关于我们业务的更多细节，我们的存储器产品约占第一季度总营收的36.3%。存储器产品营收较2022年第四季度下降约11.1%，较去年同期下降约38.8%。DRAM营收约占第一季度总营收的14.6%。闪存营收约占第一季度营收的21.3%，较第四季度下降14.7%。NAND约占第一季度总闪存营收的33.3%，与第四季度持平。接下来看驱动IC和金凸块营收，其约占2023年第一季度总营收的52.9%，较2022年第四季度增长6.7%。三月份的营收增长最为显著。第一季度受益于特定领域的产品需求反弹和客户补库存。这一改善带动DDIC营收较2022年第四季度增长约1.8%。同时，金凸块营收增长18%，这是一个显著的增长，同时我们的晶圆库存也明显减少。我也很高兴地报告，第一季度超过24%的DDIC营收来自汽车面板，这也显著增长了近19%。虽然为时尚早，但我们也看到小面板COG领域出现了一些令人鼓舞的迹象，这得益于汽车面板、TDDI和OLED需求的推动，增长了7%以上。TDDI营收增长约15%，约占第一季度DDIC营收的17%。关于OLED，约占第一季度DDIC营收的9%。按终端市场划分，汽车和工业的总营收约占第一季度营收的23.3%，增长约10.8%。智能手机和电视作为终端市场，分别约占29%和17%。计算约占4.4%，消费类占第一季度营收的26.3%。现在，请让我将电话转交给Silvia Su女士，回顾2023年第一季度的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
感谢S.J.。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2023年3月31日新台币30.48元兑1美元的汇率。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页合并经营业绩摘要。2023年第一季度，总收入为新台币46.05亿元。第一季度归属于公司的净利润为新台币2.02亿元。2023年第一季度基本普通股每股净收益为新台币0.28元，或基本美国存托凭证每股0.18美元。第一季度EBITDA为新台币13.83亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第一季度股东权益报酬率为3.2%。参考演示文稿第13页合并综合损益表。与2022年第四季度相比，2023年第一季度总收入下降1.7%。2023年第一季度毛利润为新台币5.7亿元，毛利率为12.4%，而2022年第四季度为14.5%。这表示下降了2.1个百分点。2023年第一季度营业费用为新台币4.01亿元，占总收入的8.7%，较2022年第四季度下降约3.9%。2023年第一季度营业利润为新台币1.85亿元，营业利润率为4%，较2022年第四季度下降约2.6个百分点。2023年第一季度非营业净收入为新台币4400万元，而2022年第四季度为非营业净费用新台币1.3亿元。差异主要由于汇兑损失减少新台币1.73亿元。2023年第一季度归属于公司的利润较2022年第四季度增长30.7%。这主要反映非营业净收入增加新台币1.74亿元，部分被营业利润减少新台币1.25亿元所抵消。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2022年第一季度相比，2023年第一季度总收入下降31.5%。毛利率为12.4%，较2022年第一季度下降12.6个百分点。营业费用较2022年第一季度下降14.2%。营业利润率为4%，较2022年第一季度下降14.3个百分点。2023年第一季度非营业净收入为新台币4400万元，而2022年第一季度为新台币2.29亿元，减少新台币1.85亿元。差异主要由于汇兑损失增加新台币1.87亿元，从2022年第一季度的汇兑收益新台币1.43亿元变为2023年第一季度的汇兑损失新台币4400万元。利润较2022年第一季度下降83.5%。差异主要由于营业利润减少新台币10.47亿元和非营业净收入减少新台币1.85亿元，部分被所得税费用减少新台币2.1亿元所抵消。参考演示文稿第14页合并财务状况表及关键指标。2023年第一季度末总资产为新台币457.1亿元。2023年第一季度末总负债为新台币206.63亿元。2023年第一季度末总权益为新台币250.47亿元。2023年第一季度应收账款周转天数为86天。2023年第一季度存货周转天数为69天。参考演示文稿第15页合并现金流量表。截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物余额为新台币117.36亿元，较年初增加新台币18.39亿元。2023年第一季度净自由现金流入为新台币10.33亿元，而2022年同期为新台币15.36亿元。差异主要由于营业利润减少新台币10.47亿元，部分被资本支出减少新台币3.11亿元和所得税费用减少新台币2.1亿元所抵消。自由现金流通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和减去资本支出、利息费用、所得税费用和股息计算得出。参考演示文稿第16页资本支出和折旧。第一季度我们投资新台币3.13亿元于资本支出。第一季度资本支出细分为：凸块9.6%、LCD驱动49.9%、组装25.1%、测试15.4%。第一季度折旧费用为新台币11.98亿元。截至2023年4月30日，公司流通美国存托凭证数量约为430万单位，约占公司流通普通股的11.9%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长郑S.J.先生，请他分享我们的展望。请开始，先生。
S.J. Cheng
谢谢Silvia。根据当前行业状况和客户反馈，我们预计第一季度将是底部，随着2023年的推进，运营势头有望逐步回升。然而，我们仍保持保守态度，因为通胀、库存调整和宏观经济压力带来的逆风依然存在。在存储产品方面，我们预计业务将在第二季度延续第一季度的势头，因为存储IDM厂商降低了产能利用率水平，并且短期订单带来利好。这一势头将有助于抵消客户持续去库存的影响。在DDIC方面，汽车面板、TDDI和OLED需求正在逐步回升。这导致需要立即为新进晶圆加载金凸块工艺。这也使得高端DDIC测试平台的产能利用率水平进一步提升。根据当前情况，我们认为存储产品的反弹将晚于DDIC和混合信号产品。因此，我们对2023年的资本支出预算继续采取谨慎态度。我们计划审慎投资于绿色能源、人工智能和自动化。并根据产能利用率水平和客户需求制定合适的产能规划。最后，我们的董事会批准了另一项股息分配。这反映了我们资产负债表的实力、强大的市场地位、我们专注于为股东创造价值以及向股东返还资本。待5月年度股东大会获得股东批准后，我们将向普通股每股分配新台币2.3元。主持人，我们的正式发言到此结束，现在可以开始提问。
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。第一个问题来自SinoPack证券的Stanley Wang。您可以开始提问。
Stanley Wang
能否评论第一季度毛利率下降是受客户降价影响还是汇率问题？
S.J. Cheng
正如报告所示，第一季度3月营收环比增长约28%，远好于1月和2月。因此，毛利率仍受到一些负面因素的影响。
Silvia Su
另外，我们第一季度的营收也受到美元较第四季度走弱的影响。
Stanley Wang
第一季度税率为11.6%。是否有有利的投资税收抵免？您对2023年全年税率有何评论？
Silvia Su
第一季度确实存在一些未实现项目，如权益法投资、公允价值法计量的金融资产估值以及设备投资税收抵免。一般来说，我们的平均税率将在19%至21%之间。
Stanley Wang
在终端应用营收细分中，智能移动板块环比增长5.9%。能否详细说明这一结果来自哪种终端应用或客户？
Jesse Huang
我们看到一些令人鼓舞的迹象，由TDDI和OLED需求推动。TDDI需求受益于维修市场需求。
Stanley Wang
能否提供更多关于第一季度NOR闪存的信息？
Jesse Huang
总体而言，NOR闪存收入在第一季度环比下降。然而，我们在3月份也收到了一些NOR闪存的紧急订单。
Operator
下一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
关于第一季度毛利率的后续问题，除了汇率因素外，由于金凸块业务收入大幅增长，这会是毛利率下降的原因之一吗？如果是，请说明如何能够扭转这一情况？其次，请评论DDIC面临的价格压力？
S.J. Cheng
我在电话会议早些时候提到，金凸块收入在第一季度有所增长。这意味着我们金凸块业务中的黄金消耗量增加，导致第一季度原材料成本上升。由于较高的利用率，我们仍将维持高端测试仪的价格水平。对于低端测试仪和COF，我们正在根据客户具体情况处理，并在OEM价格上保持一定灵活性，以进一步提高利用率。
Jerry Su
如前所述，在内存业务持平且DDIC表现更好的条件下，公司能否在第二季度实现两位数增长？
S.J. Cheng
首先，我们的晶圆库存已明显减少，客户也开始向代工厂下DDIC新订单。因此，我们预计DDIC收入将大幅增长。
Jerry Su
内存业务复苏是否有任何可见性？
S.J. Cheng
由于客户库存水平仍然较高，我们预计复苏将从第三季度开始更为明显。
Jerry Su
请详细说明第三季度内存业务复苏的情况？
S.J. Cheng
看起来NOR、NAND和利基型DRAM的表现将优于大宗商品DRAM。
Operator
谢谢。目前没有更多问题在排队中。现在请将会议交还给G.S.
G.S. Shen
问答环节到此结束。感谢各位参与。现在请将发言权交还给S.J. Cheng先生进行总结发言。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如有更多问题，请发邮件联系我们的投资者关系团队。感谢大家的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位参与。您现在可以挂断电话。