Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2023年第三季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在，我将会议转交给ChipMOS TECHNOLOGIES战略与投资者关系团队的沈博士，由他介绍公司管理层参会情况。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2023年第三季度业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议还有公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生参加。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并就运营环境提供说明。在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，即今天演示文稿第二页标注的"安全港声明"。提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的，谢谢GS。感谢各位今天参加我们的电话会议。尽管面临诸多市场挑战，我们很高兴看到公司实现了营收增长、利用率提升和健康的盈利能力。关于第三季度亮点：我们第三季度营收较2023年第二季度增长2.5%。第三季度毛利率为15.9%，较2023年第二季度下降140个基点。2023年第三季度净收益为每股NT$0.8，较2023年第二季度的NT$0.86减少NT$0.06。2023年前九个月每股收益为NT$1.94。我很高兴地报告，我们的整体利用率在2023年第三季度继续提升至63%。封装利用率为47%，测试平均利用率为60%。DDIC持续提升至74%，凸块利用率提升至65%。库存正在触底，长期需求动态健康。我们可能会看到一些短期波动，但长期趋势强劲。关于我们的制造业务：封装业务占第三季度营收的20%。混合信号和存储器测试约占20.1%，晶圆凸块约占22.7%。按产品划分：我们的DDIC产品提升至约37.7%，其中金凸块约占21.3%。DRAM和SRAM营收约占第三季度营收的近14%。我们的混合信号产品约占7.1%。我们正受益于产品线的多样性和在DDIC等关键领域的领导地位。关于我们业务的更多细节：存储器产品约占第三季度总营收的33.9%。存储器产品营收较2023年第二季度增长约4.4%，但同比下降约22.9%。DRAM营收约占第三季度总营收的13.4%。闪存营收约占第三季度营收的20%，较第二季度增长10.5%，并受益于客户补库存。NOR Flash较第二季度大幅增长约20.8%。NAND Flash较第二季度增长约13.3%，约占第三季度闪存总营收的30.2%。接下来看驱动IC和金凸块营收：约占2023年第三季度总营收的59%，较2023年第二季度增长2.7%。我们预计长期将保持健康，但鉴于终端市场需求波动，短期内可能看到一些疲软。与更广泛趋势一致，这同比大幅增长约50.9%。金凸块营收持续增长，较2023年第二季度增长5.2%。DDIC营收也较2023年第二季度增长约1.4%。我很高兴地报告，第三季度超过20%的DDIC营收来自汽车面板，较2023年第二季度增长6.8%。随着库存水平调整，存在一些波动，但我们认为汽车是重要的长期增长市场。我们还受益于大尺寸电视面板的急单，这使我们的COF营收较第二季度增长6%，约占第三季度DDIC营收的40%。关于TDDI：约占第三季度DDIC营收的21.9%，OLED约占第三季度DDIC营收的14.4%，较第二季度OLED营收增长3.7%。按终端市场划分：汽车和工业总营收较第二季度略有增长，约占第三季度营收的20.3%。智能手机约占第三季度营收的33.7%，较第二季度增长2.5%。消费电子占第三季度营收的23.6%，较第二季度增长13.3%。最后，电视和计算作为终端市场，分别约占17.7%和4.7%。现在请Silvia Su女士来回顾2023年第三季度财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
感谢S.J.。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2023年9月29日新台币32.24元兑1美元的汇率。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页合并经营业绩摘要。2023年第三季度，总收入为新台币55.82亿元。归属于公司的净利润在第三季度为新台币5.81亿元。2023年第三季度基本普通股每股净收益为新台币0.80元，或基本美国存托凭证每股0.50美元。第三季度EBITDA为新台币17.01亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第三季度股东权益报酬率为9.6%。参考演示文稿第13页合并综合损益表。与2023年第二季度相比，2023年第三季度总收入较第二季度增长2.5%。2023年第三季度毛利为新台币8.89亿元，毛利率为15.9%，而第二季度为17.3%。这表示下降了1.4个百分点。我们2023年第三季度的营业费用为新台币4.39亿元，占总收入的7.9%，较第二季度下降约0.6%。2023年第三季度营业利润为新台币4.87亿元，营业利润率为8.7%，较第二季度下降约0.9个百分点。2023年第三季度非营业净收入为新台币2.31亿元，较第二季度增加新台币800万元。差异主要由于汇兑收益增加新台币1700万元及采用权益法核算的联营公司利润份额增加新台币900万元。这被利息收入减少新台币1700万元部分抵消。2023年第三季度归属于公司的利润较第二季度下降7.6%。这主要反映了营业利润减少新台币3400万元及所得税费用增加新台币2200万元，并被非营业净收入增加新台币800万元部分抵消。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2022年第三季度相比，2023年第三季度总收入较去年同期增长6.2%。毛利率为15.9%，较2022年第三季度上升0.4个百分点。营业费用较2022年第三季度下降3.7%。营业利润率为8.7%，较2022年第三季度上升1.1个百分点。非营业净收入较2022年第三季度减少新台币1.72亿元。差异主要由于汇兑收益减少新台币1.31亿元及采用权益法核算的联营公司利润份额减少新台币7900万元。这被按公允价值计入损益的金融资产估值正面影响新台币3700万元部分抵消，该影响源于2023年第三季度收益新台币400万元及2022年第三季度损失新台币3300万元。归属于公司的利润较2022年第三季度下降13.6%。差异主要由于非营业净收入减少新台币1.72亿元、所得税费用增加新台币900万元，并被营业利润增加新台币9000万元部分抵消。参考演示文稿第14页合并财务状况表及关键指标。截至2023年第三季度末，总资产为新台币450.78亿元。截至2023年第三季度末，总负债为新台币206.03亿元。截至2023年第三季度末，总权益为新台币244.75亿元。2023年第三季度应收账款周转天数为84天。2023年第三季度存货周转天数为54天。参考演示文稿第15页合并现金流量表。截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物余额为新台币113.12亿元，较年初增加新台币14.15亿元。2023年前九个月净自由现金流入为新台币10.89亿元，而2022年同期为净自由现金流出新台币4.28亿元。差异主要由于营业利润减少新台币17.12亿元，并被现金股利支付减少新台币14.54亿元、资本支出减少新台币13.58亿元及所得税费用减少新台币3.51亿元部分抵消。自由现金流通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和减去资本支出、利息费用、所得税费用和股利计算得出。参考演示文稿第16页资本支出与折旧。我们在第三季度投资新台币7.25亿元于资本支出。第三季度资本支出的细分为：凸块5.1%、LCD驱动38.7%、组装15.3%、测试40.9%。第三季度折旧费用为新台币12.14亿元。截至2023年10月31日，公司流通美国存托凭证数量约为430万单位，约占公司流通普通股的11.9%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长郑S.J.先生，请他分享我们的展望。请继续，先生。
S.J. Cheng
谢谢Silvia。我们对自身的市场地位、客户多样性以及资产负债表实力感到满意。基于当前行业状况和客户反馈，我们的市场和客户中存在一些持续波动，可能会影响最终业绩。因此，我们预计第四季度的运营势头相比第三季度将保持谨慎保守。这也与我们听到的一些最大半导体公司的说法一致。这主要是短期内的暂时性波动，因为长期增长趋势依然强劲。在我们的DDIC产品中，大尺寸面板、电视和智能手机产品的UT水平受到终端产品需求疲软的影响。尽管如此，我们预计汽车面板和OLED需求相比其他产品将保持稳定。这导致高端DDIC测试平台的UT水平较高，部分特定高端测试平台接近满负荷运行。同时，我们对汽车和OLED面板仍持乐观态度，这些是我们客户新DDIC项目的主要方向。在我们的存储产品中，组装和测试UT受到持续去库存和部分客户需求疲软的影响。然而，我们看到第四季度DRAM紧急组装订单相比第三季度有所增加，因为我们受益于存储IDM厂商降低其UT水平。加上NAND Flash需求反弹，我们认为第四季度存储产品的势头将优于DDIC。关于产能扩张，我们继续维持健康的资本支出水平以支持客户，同时推动强劲的自由现金流。如您所知，我们在上半年引入了一些高端DDIC测试平台以满足客户需求。由于高端DDIC测试平台UT水平仍然较高，我们将根据进一步的客户需求在第四季度增加新的DDIC高端产能，以保持我们的竞争优势和实力。主持人，我们的正式发言到此结束。现在可以开始提问。
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。第一个问题来自SinoPac的Stanley Wang。请开始提问。
Stanley Wang
谢谢回答我的问题。首先，能否请您解释为什么第三季度毛利率下降而UT水平却有所改善？其次，请说明非营业净收入的构成情况？
Silvia Su
毛利率受多个因素影响，包括产品组合和可变成本。我们看到第三季度电力成本增加了约6700万新台币，包括电价上涨和不利的产品组合。非营业净收入的构成主要包括：外汇收益1.7亿新台币、采用权益法核算的Unimos联营公司利润分享6100万新台币、利息收入4100万新台币以及利息支出6800万新台币。
Stanley Wang
能否请您评论一下2023年季度环比增长的情况？
S.J. Cheng
正如我在电话会议早些时候提到的，根据当前行业状况和客户反馈，我们的客户正受到大多数终端市场持续广泛疲软的影响。我们在10月份时还充满信心。然而，大尺寸面板、电视和智能手机产品的UT水平受到终端产品需求疲软的影响，并且这种影响可能在接下来的一段时间内持续。存储器产品的势头在第四季度将优于DDIC。我们预计第四季度存储器产品将环比持平。
Stanley Wang
您能否评论一下目前DDIC面临的价格压力？
S.J. Cheng
关于价格问题，由于高端DDIC测试平台UT仍处于较高水平，我们将在第四季度为OLED和汽车面板增加新的高端DDIC产能。由于OLED产品的UT率较高，我们预计高端测试设备的价格水平仍将维持。对于低端测试设备和COF，我们正在根据客户具体情况采取灵活策略，并在OEM价格上保留一定灵活性，以进一步提高利用率。
Stanley Wang
请提供2024年展望并评论我们的股息政策。
S.J. Cheng
现在为我们提供2024年展望还为时过早。我们通常会在预算编制完成后，报告第四季度业绩时进行展望。关于股息政策，将基于我们的派息率政策执行。
Stanley Wang
看起来混合信号产品的收入大幅下降，能否解释原因？此外，从中长期来看，公司是否在开发除存储器和DDIC之外的新产品线？
S.J. Cheng
在混合信号产品中，我们看到电子罗盘等产品的收入环比增长，但显示外围芯片产品的收入显著下降。关于您的第二个问题，是的，我们一直在传感器、电子罗盘和倒装芯片封装等领域开发更多业务，这得益于我们拥有凸块和组装能力的优势。
Operator
谢谢。目前队列中没有更多问题。我将把电话会议交还给GS。
G.S. Shen
问答环节到此结束。感谢各位参与。我将把发言权交还给S.J. Cheng先生进行结束语。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如果您有更多问题，请发送邮件至我们的投资者关系团队。我们感谢您的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以断开连接。