Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2022年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在，我将会议转交给ChipMOS Technologies战略与投资者关系团队的陈博士，请他介绍公司管理层。陈博士，请开始。
G.S. Chen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2022年第二季度业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议上还有公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并对运营环境进行说明，在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，即今天演示文稿第二页的安全港声明。提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
[口译] 是的，谢谢G.S。感谢各位今天参加我们的电话会议。我们持续实现营收增长、利润扩张和强劲的财务业绩。我们强劲的业绩表明，我们在应对近期供应链、全球通胀以及近期宏观终端市场疲软方面做得很好。就2022年第二季度而言，对于ChipMOS来说，尽管面临地缘政治、全球通胀以及第二季度终端需求波动的逆风，我们的营收较2022年第一季度增长了1.9%，同比仅下降1.9%。我们非常高兴毛利率提升了40个基点至25.4%，相比2022年第一季度。这仍然是我们优先考虑的事项。我们对运营费用的管理也感到满意，第二季度运营费用占营收的7.1%。我们通过增加自动化以及在我们制造设施实施的其他计划一直在降低成本。我们多年的自动化努力一直是我们盈利增长的关键驱动力。最后，第二季度净收益为新台币1.82元，上半年每股收益为新台币3.50元。这同比增长了约14%。我为ChipMOS团队在如此具有挑战性的运营环境中实现更高的盈利能力感到非常自豪。让我为各位提供一些关于我们第二季度业绩的更多细节。2022年第二季度封装利用率保持在69%。测试利用率提升至75%。我们的利用率反映了全行业的产能调整。客户正在根据终端需求疲软调整库存。我们的高端DDIC测试产能第二季度有所增加，而DDIC和凸块制造的UT水平分别下降至80%和77%。我们整体利用率在2022年第二季度下降至75%。关于我们的制造业务，封装占第二季度营收的28%。测试约占22%，晶圆凸块制造约占第二季度营收的19%。按产品划分，我们的DDIC产品约占第二季度营收的32%，其中金凸块约占17%。DRAM和SRAM的营收约占第二季度营收的20%。我们的闪存和混合信号产品分别约占第二季度营收的20.5%和10.7%。混合信号营收较2022年第一季度增长超过10%，得益于汽车领域的强劲需求和库存重建。关于我们业务的更多细节，我们的存储器产品营收较2022年第一季度增长约1.5%，同比下降7.7%。存储器产品约占第二季度总营收的40.5%。DRAM营收较第一季度增长4.8%，同比增长约10%。这约占第二季度总营收的19.6%，主要由大宗DRAM的潜在负载增加所推动。闪存总营收约占第二季度营收的20.5%。这较第一季度仅下降1%，同比下降约19%，主要受宏观需求疲软影响。NOR营收较2022年第一季度增长约3.3%，NAND约占第二季度闪存总营收的27%。接下来看驱动IC相关产品营收（包括金凸块），该业务受益于3月份的价格上涨以及第二季度新增高端测试产能的使用，这有助于抵消电视面板和智能手机疲软的影响。我们的驱动IC相关产品营收较第一季度略有增长，同比增长约5.2%。驱动IC相关营收约占2022年第二季度总营收的48.8%。得益于COF短期和紧急订单，DDIC营收较第一季度增长1.3%，同比增长约6%。COF营收较第一季度大幅增长11%，占第二季度DDIC营收的40%以上。TDDI营收约占第二季度DDIC营收的20%。OLED较第一季度也显著增长，占第二季度DDIC营收的5%以上。按终端市场划分，受汽车显示面板强劲需求、更多传感器消耗和电子元件含量推动，汽车和工业领域的营收约占第二季度营收的19.7%，较第一季度大幅增长超过20%。智能手机和电视作为终端市场，分别约占第二季度营收的27.2%和17.8%。计算约占8.6%，消费电子占第二季度营收的26.7%。现在让我把电话会议交给Silvia Su女士来回顾2022年第二季度的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
[口译] 谢谢S.J。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2022年6月30日新台币29.74元兑1美元的汇率。所有数据均根据台湾-国际财务报告准则编制，参考演示文稿第12页合并经营业绩摘要。2022年第二季度，总收入为新台币68.52亿元。第二季度归属于公司的净利润为新台币13.21亿元。2022年第二季度基本普通股每股净收益为新台币1.82元，或每份基本美国存托凭证1.22美元。第二季度EBITDA为新台币24.74亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第二季度股东权益报酬率为21.3%。参考演示文稿第13页合并综合损益表。与2022年第一季度相比，2022年第二季度总收入增长1.9%。2022年第二季度毛利为新台币17.42亿元，毛利率为25.4%，而2022年第二季度为25%。这表示增长了0.4个百分点。我们2022年第二季度的营业费用为新台币4.85亿元，占总收入的7.1%，与2022年第一季度相比改善了约3.9%。2022年第二季度营业利润为新台币12.77亿元，营业利润率为18.6%，与2022年第一季度相比增长了约0.3个百分点。2022年第二季度非营业净收入为新台币3.09亿元，而2022年第一季度为新台币2.29亿元。差异主要由于汇兑收益增加新台币8,200万元、采用权益法核算的联营公司利润份额增加新台币4,100万元，以及财务费用减少新台币1,000万元，部分被按公允价值计入损益的金融资产估值损失增加新台币5,400万元所抵消。2022年第二季度归属于公司的利润较2022年第一季度增长7.8%。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2021年第二季度相比，2022年第二季度总收入较2021年第二季度下降1.9%。毛利率为25.4%，较2021年第二季度下降2.8个百分点。营业费用较2021年第二季度增长4.8%。营业利润率为18.6%，较2021年第二季度下降3.5个百分点。2022年第二季度非营业净收入为新台币3.09亿元，而2021年第二季度非营业净费用为新台币1,900万元，增加了新台币3.28亿元。差异主要由于汇兑收益增加新台币2.89亿元和采用权益法核算的联营公司利润份额增加新台币7,600万元，部分被按公允价值计入损益的金融资产估值损失增加新台币4,800万元所抵消。利润较2021年第二季度增长2.9%。参考演示文稿第14页合并财务状况表及关键指标。2022年第二季度末总资产为新台币430.37亿元。2022年第二季度末总负债为新台币192.62亿元。2022年第二季度末总权益为新台币237.75亿元。2022年第二季度应收账款周转天数为77天。2022年第二季度存货周转天数为56天。参考演示文稿第15页合并现金流量表。截至2022年6月30日，我们的现金及现金等价物余额为新台币72.70亿元，较年初增加新台币13.63亿元。2022年上半年自由现金流为新台币23.21亿元，而2021年同期为新台币17.68亿元。差异主要由于资本支出减少新台币6.71亿元和折旧费用增加新台币1.02亿元，部分被营业利润减少新台币1.90亿元和所得税费用增加新台币3,900万元所抵消。自由现金流的计算方式为：将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从该总和减去资本支出、利息费用、所得税费用和股利。参考演示文稿第16页资本支出和折旧。我们在第二季度投入新台币14.01亿元用于资本支出。第二季度资本支出的细分为：凸块3.8%、LCD驱动59.6%、组装18.9%、测试17.7%。第二季度折旧费用为新台币11.97亿元。截至2022年7月31日，公司流通的美国存托凭证数量约为450万单位，约占公司流通普通股的12.3%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长S.J. Cheng先生，请他分享我们的展望。请开始，先生。
S.J. Cheng
[口译] 谢谢，Silvia。我们正处于适合长期增长的正确市场。2022年上半年我们开局良好，并继续与客户合作以满足需求。与其他人一样，我们也会受到近期半导体供应链更广泛市场问题和中国新冠疫情封锁的影响，库存增加反映了全球通胀和消费电子宏观疲软。根据这种情况，我们对业务持保守态度，并限制资本支出投资，以减少折旧压力并维持产能利用率水平。在我们的内存产品方面，我们预计第三季度的业务势头将与第二季度相似，主要由新产品的DRAM和利基DDR3驱动。我们还预计闪存产品将逐步增加产量，并在正常季节性需求的推动下产生积极需求。在DDIC方面，由于电视面板库存高企和智能手机销售疲软，客户正在调低近期需求。我们无法免受这种宏观疲软的影响，DDIC业务在短期内正处于更明显的调整期。然而，OLED和汽车面板需求也保持稳定，与其他DDIC产品相比仅略有下降。我们看到部分压力被客户优化产品组合以及我们采用照付不议合同所抵消。为反映近期市场状况并考虑客户的长期业务合作，我们将下半年高端测试产能推迟至2023年。我们已与客户讨论过此事，这一决定有助于减少折旧并维持ChipMOS和客户的产能利用率水平压力。最后，考虑到客户长期积极的需求增长前景，ChipMOS通过经济部的
Operator
谢谢。[接线员指示] 我们的第一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
您刚才提到DDIC业务在短期内正处于更明显的调整期，能否对此说法提供更多细节？在这种情况下，您认为DDIC领域的调整将持续多久，以及DDIC和内存可能面临的压力如何？
S.J. Cheng
如您所知，近期半导体供应链库存增加反映了全球通胀和消费电子宏观疲软。持续的中国新冠疫情封锁也可能进一步影响库存水平。我们的DDIC和混合信号产品无法免受面板和消费电子宏观疲软以及更广泛市场的影响，显然已有所调整。然而，内存产品在下半年可能保持类似势头。因此，正如我们过去所做的那样，我们持保守观点。我们目前预计第三季度营收将低于第二季度，2022年将出现下滑。关于我们的长期展望，我们将继续在季度电话会议上按照正常流程向您更新。我们服务于多元化的客户群。市场总是存在某些领域比其他领域更强的情况。我们的客户基于其业务和客户概况反映了这一点，每个客户的个体情况各不相同。因此，很难对年底库存做出更广泛的判断。我们对于内存产品和DDIC高端平台合同客户的价格压力仍然可以接受。对于非合同客户，我们可以对特定产品放弃部分价格以获取销量并维持产能利用率水平。
Jerry Su
您能否进一步说明您提到的DRAM新产品和DDR3更高销量？2022年的资本支出和折旧情况如何？
S.J. Cheng
有几家客户显示出更好的DDR3可见性。关于新的DRAM产品，它指的是为使用先进DRAM技术的客户进行量产。
Silvia Su
关于2022年资本支出，将接近年度营收的20%。第二季度折旧约为11.97亿新台币，第三季度和第四季度的折旧预计约为12亿新台币。
Operator
谢谢。我没有看到队列中有更多问题。我想将电话交还给G.S.
G.S. Chen
我们的问答环节到此结束。感谢您的参与。我将把发言权交还给郑先生进行任何结束语。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如果您有任何其他问题，请发送电子邮件给我们的投资者关系团队。我们感谢您的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。