Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2022年第四季度及全年业绩电话会议。[接线员说明] 现在我将会议转交给ChipMOS TECHNOLOGIES战略与投资者关系团队的沈博士，由他介绍公司管理层参会人员。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢接线员。欢迎大家参加ChipMOS 2022年第四季度及全年业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议上还有公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并就运营环境提供说明。在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备好的发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，该声明在今日演示文稿第二页标注为安全港通知。提醒一下，今天的电话会议正在录音，重播将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的。谢谢，G.S.。感谢各位今天参加我们的电话会议。2022年是充满机遇与挑战的一年；新冠疫情、通货膨胀和库存问题影响了所有行业和市场。对于南茂科技而言，我们在2022年底保持了非常强劲的财务状况和流动性。我们将继续保持审慎态度，持续关注更广泛的趋势和库存水平。我们也将继续专注于支持客户，并在需求回升时推动增长。就2022年第四季度而言，我们第四季度的营收较第三季度下降了10.8%，较2022年全年营收下降了14.2%。第四季度毛利率为14.5%，较第三季度下降了100个基点，2022年全年毛利率为20.9%，较2021年下降了560个基点，第四季度每股净收益为新台币0.22元，2022年全年每股净收益为新台币4.64元。反映了我刚才提到的挑战影响，我们2022年第四季度的整体产能利用率下降至49%。封装产能利用率为46%，测试平均利用率为53%。DDIC（显示驱动芯片）利用率上升至53%，受急单驱动，而凸块产能利用率为41%。关于我们的制造业务，封装业务占第四季度营收的26.6%。测试业务约占22.7%，晶圆凸块业务约占第四季度营收的17%。按产品划分，我们的DDIC产品占比上升至33.8%，其中金凸块约占15%。DRAM和SRAM的营收约占第四季度营收的15.5%。我们的混合信号产品约占11.2%。关于我们业务的更多细节，我们的存储器产品营收较2022年第三季度下降了约23.2%，较去年同期下降了约30.7%。存储器产品约占第四季度总营收的40.1%。DRAM营收约占第四季度总营收的15.1%。闪存总营收约占第四季度营收的24.6%。这较第三季度下降了14.4%。NAND较第三季度下降了约4%，约占第四季度闪存总营收的28.4%。接下来是驱动IC相关产品营收。宏观需求前景仍然疲软，但我们受益于急单的增加，包括金凸块营收较第三季度增长了4.6%，约占2022年第四季度总营收的48.7%。DDIC营收显著增长了约13%，而用于大尺寸面板（如电视）的COF（覆晶薄膜）营收增长了20%以上，用于小尺寸面板（如智能手机）的COG（玻璃覆晶封装）营收也增长了8%以上。TDDI（触控与显示驱动器集成）营收约占第四季度DDIC营收的15%。关于OLED，营收较第三季度和去年同期均显著增长了35%以上，约占第四季度DDIC营收的9.4%。同时，我们DDIC业务中汽车部分在2022年第四季度和全年的占比分别为22%和20%，而汽车部分约占2022年全年OLED营收的15%。按终端市场划分，来自汽车和工业的营收约占第四季度营收的20.7%，这得益于汽车面板的普及。DDIC相关产品占汽车和工业营收的近60%。智能手机和电视作为终端市场，分别约占27%和16.3%。计算设备约占6.4%，消费电子占第四季度营收的29.6%。现在，请让我将电话会议交给Silvia Su女士，请她回顾2022年第四季度及全年的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
谢谢，S.J.。我们演示文稿中引用的所有美元金额均为新台币。以下数字基于2022年12月30日新台币兑美元汇率30.73:1。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页，合并经营业绩摘要。2022年第四季度，总收入为新台币46.86亿元。第四季度归属于公司的净利润为新台币1.55亿元。2022年第四季度基本每股普通股净收益为新台币0.22元，或基本每股美国存托凭证（ADS）净收益为0.14美元。第四季度EBITDA为新台币14.77亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第四季度股东权益报酬率为2.5%。参考演示文稿第13页，与2022年第三季度相比的合并综合收益表。2022年第四季度总收入较2022年第三季度下降10.8%。这反映了S.J.之前提到的所有行业和终端市场面临的挑战。2022年第四季度毛利润为新台币6.80亿元，毛利率为14.5%，而2022年第三季度为15.5%。这表示下降了1.0个百分点。我们2022年第四季度的营业费用为新台币4.17亿元，占总收入的8.9%，较2022年第三季度下降约8.6%。2022年第四季度营业利润为新台币3.10亿元，营业利润率为6.6%，较2022年第三季度下降约1.0个百分点。2022年第四季度非营业费用净额为新台币1.30亿元，而2022年第三季度非营业收入净额为新台币4.03亿元。差异主要是由于汇兑损失增加新台币5.15亿元，从2022年第三季度的汇兑收益新台币2.98亿元变为2022年第四季度的汇兑损失新台币2.17亿元。采用权益法核算的联营公司利润份额减少新台币0.87亿元，部分被按公允价值计入损益的金融资产估值收益增加新台币0.47亿元和利息收入增加新台币0.27亿元所抵消。2022年第四季度归属于公司的利润较2022年第三季度下降76.9%。差异主要是由于非营业费用净额增加新台币5.33亿元，营业利润减少新台币0.87亿元，部分被所得税费用减少新台币1.03亿元所抵消。基本加权平均流通股数为7.27亿股，与2021年第四季度相比。2022年第四季度总收入较2021年第四季度下降31%。毛利率为14.5%，较2021年第四季度下降11.5个百分点。营业费用较2021年第四季度下降10.7%。营业利润率为6.6%，较2021年第四季度下降13.1个百分点。2022年第四季度非营业费用净额为新台币1.30亿元，而2021年第四季度非营业收入净额为新台币3.19亿元，增加了新台币4.49亿元。差异主要是由于采用权益法核算的联营公司利润份额减少新台币2.91亿元，汇兑损失增加新台币2.06亿元，部分被利息收入增加新台币0.35亿元和按公允价值计入损益的金融资产估值收益增加新台币0.14亿元所抵消。利润较2021年第四季度下降89.1%。差异主要是由于营业利润减少新台币10.25亿元，非营业费用净额增加新台币4.49亿元，部分被所得税费用减少新台币2.12亿元所抵消。参考演示文稿第14页，合并综合收益表。与去年相比。2022年总收入为新台币235.17亿元，较2021年下降14.2%。毛利率为20.9%，较2021年下降5.6个百分点。我们2022年的营业费用为新台币18.25亿元，较2021年增长0.4%。2022年营业利润率为13.7%，较2021年下降6.6个百分点。2022年非营业收入净额为新台币8.11亿元。差异主要是由于汇兑收益增加新台币5.37亿元和利息收入增加新台币0.47亿元，部分被采用权益法核算的联营公司利润份额减少新台币1.72亿元，以及按公允价值计入损益的金融资产估值损失增加新台币0.85亿元所抵消。2022年净利润为新台币33.72亿元，较2021年下降33.3%。差异主要是由于营业利润减少新台币23.46亿元，部分被非营业收入净额增加新台币3.38亿元和所得税费用减少新台币3.21亿元所抵消。2022年基本每股普通股净收益为新台币4.64元，而2021年为新台币6.96元。参考演示文稿第15页，合并财务状况表和关键指标。2022年第四季度末总资产为新台币449.43亿元。2022年第四季度末总负债为新台币201.31亿元。2022年第四季度末总权益为新台币248.12亿元。2022年第四季度应收账款周转天数为87天。2022年第四季度存货周转天数为74天。参考演示文稿第16页，合并现金流量表。截至2022年12月31日，我们的现金及现金等价物余额为新台币98.97亿元，较年初增加新台币39.90亿元。2022年净自由现金流出为新台币8.18亿元，而2021年净自由现金流入为新台币9.56亿元。差异主要是由于营业利润减少新台币23.46亿元，以及现金股利支付增加新台币15.27亿元，部分被资本支出减少新台币16.34亿元所抵消。所得税费用新台币3.21亿元，折旧费用增加新台币1.18亿元。自由现金流通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和中减去资本支出、利息费用、所得税费用和股利计算得出。参考演示文稿第17页，资本支出和折旧。我们在第四季度投资新台币18.31亿元用于资本支出，2022年投资新台币49.19亿元用于资本支出。第四季度资本支出的细分为：凸块4.6%，LCD驱动芯片50.9%，封装17%，测试27.5%。第四季度折旧费用为新台币11.66亿元。2022年折旧费用为新台币47.52亿元。截至2023年1月31日，公司流通在外的美国存托凭证（ADS）数量约为440万单位，约占公司流通普通股的12.1%。财务回顾到此结束。现在我将电话交还给我们的董事长S.J. Cheng先生，请他展望未来。请继续，先生。
S.J. Cheng
谢谢，Silvia。进入2023年，我们处于稳固的地位。我们拥有强大的资产负债表和流动性，足以支持客户和长期增长。然而，短期内，全球通胀压力、宏观经济疲软和库存水平仍存在诸多不确定性。因此，我们在2023年的资本支出预算上采取了比往年更为保守的做法。我们计划谨慎投资于绿色能源、厂房重新布局与建设、质量改进、自动化/人工智能以及研发。我们目前不打算增加产能，但当市场反弹时，我们将能够迅速行动。作为这一战略的一部分，我们正与客户合作，并在OEM价格上保持灵活性，以提高产能利用率。在我们的存储产品方面，我们预计业务将继续受到我之前提到的因素的影响。而在DDIC方面，汽车面板需求保持稳定，仅略低于其他DDIC产品。我们也看到某些特定产品的需求有所改善。例如，OLED正在逐步复苏，尽管第一季度的工作日较少和库存调整将影响营收。然而，根据当前的行业状况和客户反馈，我们预计第一季度将是底部，运营势头预计将从第二季度开始逐步回升，并且我们认为存储产品的复苏将晚于DDIC和混合信号产品。最后，我们的董事会批准了另一项股息。这反映了我们资产负债表的实力、强大的市场地位以及我们致力于为股东创造价值的承诺。待五月份年度股东大会获得股东批准后，我们将向普通股股东每股派发新台币2.3元。主持人，我们的正式发言到此结束。现在可以开始提问。
Operator
[接线员指示] 我们的第一个问题来自瑞士信贷的Angela Dai。
Angela Dai
您能否提供2023年第一季度DDIC和存储产品的OSAT价格指引？
Jesse Huang
正如S.J.在我们准备好的发言中所提到的，我们正在与客户合作，以在这个充满挑战的时期支持他们。我们正在逐个客户地处理此事，并在OEM价格上保持一定的灵活性，同时针对一些有量的紧急订单提高产能利用率。
Operator
下一个问题来自永丰金证券的[Stanley Vaughn]。
Unidentified Analyst
在DDIC业务能见度从第二季度开始优于存储业务的条件下，您能否进一步说明2023年的营收展望？
S.J. Cheng
如您所知，行业持续面临宏观经济疲软和整体不确定性的多重逆风。我们将继续与客户合作，密切监控需求和库存状况。根据当前行业状况和客户反馈，我们预计第一季度将是底部，运营势头预计从第二季度开始逐步反弹。由于较早的调整，显示驱动芯片（DDIC）应比存储产品更快反弹。对于2023年全年，我们预计上半年与下半年的比例大致与2022年相反，即上半年57%对下半年43%。然而，这实际上取决于客户的库存消化进度。话虽如此，正如我之前在电话会议上提到的，除了产能之外，我们将在某些领域审慎投资。这些投资涉及提高运营效率、绿色能源、质量改进、自动化/人工智能、研发和厂房重新布局等。这些都是具有良好商业意义的领域，且不需要任何产能扩张。同时，我们将借此机会扩大汽车和工业领域业务规模，以优化我们的产品组合。
Unidentified Analyst
您能否评论一下去年被取消或推迟的那些产能扩张计划？它们今年会执行吗？另外，2023年的资本支出和折旧情况如何？
S.J. Cheng
关于资本支出，除了产能之外，我们将在某些领域审慎投资。这些投资涉及提高运营效率、绿色能源、自动化/人工智能、厂房重新布局和维护等。在此之后，如果没有包销合同，我们不会扩张新产能。因此，我们预计资本支出将占2023年总营收的15%左右。
Unidentified Analyst
能否请Silvia Su女士提供更多关于2023年运营支出和税率的详细信息？
Silvia Su
首先，回答您之前关于折旧的问题。2022年折旧约为4.8[VATD]，我们预计2023年将与此水平相似。至于运营支出，我们设法将运营支出控制在营收的6%至8%之间。然而，这实际上取决于营收规模。然后是税率，我们预计将在18%至19%左右，这也取决于未实现损益。
Unidentified Analyst
您能否分享当前客户晶圆库存（wafer bank）的情况，与上一季度相比如何？其变动趋势是怎样的？
S.J. Cheng
对于显示驱动芯片（DDIC），晶圆库存水平已显著降低。我们也看到一些新产品晶圆入库。目前存储产品的改善幅度很小。
Operator
谢谢，我没有看到队列中有更多问题。现在请将电话交还给G.S.
G.S. Shen
我们的问答环节到此结束。感谢各位参与。现在请将发言权交还给S.J. Cheng先生进行任何结束语。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如果您有任何其他问题，请通过电子邮件联系我们的投资者关系团队。我们感谢您的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以挂断电话了。