Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2023年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在，我将会议转交给ChipMOS Technologies战略与投资者关系团队的沈博士，请他介绍公司管理层。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2023年第二季度业绩电话会议。今天参加会议的公司管理层包括：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天我们还邀请了公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生参加本次电话会议。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并提供运营环境的相关说明。在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS平台以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了与今天电话会议配套的演示文稿。在开始准备发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，该声明在今日演示文稿第二页标注为"安全港声明"。提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的，谢谢GS。感谢各位今天参加我们的电话会议。我们对第二季度强劲的营收增长表现感到满意，这主要得益于内存和LCD驱动器的改善。关于第二季度亮点：我们第二季度营收较2023年第一季度增长18.2%；第二季度毛利率为17.3%，较2023年第一季度上升490个基点；2023年第二季度净收益为新台币0.86元，较2023年第一季度的新台币0.28元增加新台币0.58元；2023年上半年累计每股收益为新台币1.14元。我很高兴地报告，我们的整体产能利用率从2023年第一季度的52%提升至2023年第二季度的60%。封装产能利用率为40%，测试平均利用率为59%。DDIC显著提升至72%，凸块产能利用率水平提升至60%。这反映了我们在多个核心市场看到的客户需求反弹。关于我们的制造业务，封装业务占第二季度营收的20.3%。混合信号和内存测试约占20.2%，晶圆凸块约占第二季度营收的21.7%。按产品划分，我们的DDIC产品提升至约38%，其中金凸块约占20.8%。DRAM和SRAM营收约占第二季度营收的14.7%。我们的混合信号产品约占7.8%。关于我们业务的更多细节：内存产品约占2023年第二季度总营收的33.3%。内存产品营收较2023年第一季度增长约8.2%，但较去年同期下降约34.2%。DRAM营收约占2023年第二季度总营收的14.1%。闪存营收约占第二季度营收的18.6%，较第一季度小幅增长2.5%。NOR闪存较第一季度增长约7%，NAND闪存约占第二季度总闪存营收的29.4%。接下来看驱动IC和金凸块营收，约占2023年第二季度总营收的58.9%，较2023年第一季度大幅增长31.6%。与更广泛的趋势一致，这较去年同期小幅下降约4%。金凸块受益于特定领域的产品需求反弹和客户补库存。这导致需要立即加载新晶圆进行金凸块工艺。这使得我们的金凸块营收较2023年第一季度增长超过30%。DDIC营收也强劲增长，较2023年第一季度增长约28.7%。我很高兴地报告，第二季度超过20%的DDIC营收来自汽车面板，较2023年第一季度和2022年第二季度增长14%。这对我们来说仍是一个长期增长市场。TDDI和OLED均较2023年第一季度显著增长。TDDI约占第二季度DDIC营收的23.5%，OLED约占第二季度DDIC营收的14%。在汽车、TDDI和OLED的推动下，这帮助小面板COG增长了27%。按终端市场划分，汽车和工业的总营收约占第二季度营收的20.7%，较第一季度增长约5%。消费类占第二季度营收的21.4%。关于智能手机、电视和计算作为终端市场，它们分别约占33.7%、19.2%和5%。这三个类别均较2023年第一季度增长超过30%。现在让我把电话转给Silvia Su女士，回顾2023年第二季度财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
谢谢S.J.。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于截至2023年6月30日新台币31.14元兑1美元的汇率。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页合并经营业绩摘要。2023年第二季度，总收入为新台币54.44亿元。归属于公司的净利润在第二季度为新台币6.29亿元。2023年第二季度基本普通股每股净收益为新台币0.86元，或基本美国存托凭证每股0.56美元。第二季度EBITDA为新台币17.31亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第二季度股东权益报酬率为10.3%。参考演示文稿第13页合并综合损益表。与2023年第一季度相比，2023年第二季度总收入较第一季度增长18.2%。2023年第二季度毛利为新台币9.41亿元，毛利率为17.3%，而第一季度为12.4%。这表示增加了4.9个百分点。我们2023年第二季度的营业费用为新台币4.42亿元，占总收入的8.1%，较第一季度增长约10.3%。2023年第二季度营业利润为新台币5.21亿元，营业利润率为9.6%，较第一季度增长约5.6个百分点。2023年第二季度非营业净收入为新台币2.22亿元，较第一季度增加新台币1.79亿元。差异主要源于外汇影响的正面变化，从第一季度外汇损失新台币4,400万元转为第二季度外汇收益新台币1.5亿元，带来新台币1.94亿元的正面影响。这部分被按公允价值计入损益的金融资产估值收益减少新台币2,100万元所部分抵消。2023年第二季度归属于公司的利润较第一季度增长210.5%。这主要反映了营业利润增加新台币3.36亿元和非营业净收入增加新台币1.79亿元，部分被所得税费用增加新台币8,900万元所抵消。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2022年第二季度相比，2023年第二季度总收入较2022年第二季度下降20.5%。毛利率为17.3%，较2022年第二季度下降8.1个百分点。营业费用较2022年第二季度下降8.9%。营业利润率为9.6%，较2022年第二季度下降9.0个百分点。非营业净收入较2022年第二季度减少新台币8,700万元。差异主要源于采用权益法核算的联营公司利润份额减少新台币9,400万元，以及外汇收益减少新台币7,500万元。这部分被净利息费用减少新台币1,600万元和按公允价值计入损益的金融资产估值正面影响增加新台币5,600万元所部分抵消，后者包括2023年第二季度收益新台币400万元和2022年第二季度损失新台币5,200万元。利润较2022年第二季度下降52.4%。差异主要源于营业利润减少新台币7.55亿元和非营业净收入减少新台币8,700万元，部分被所得税费用减少新台币1.5亿元所抵消。参考演示文稿第14页合并财务状况表及关键指标。截至2023年第二季度末，总资产为新台币458.36亿元。截至2023年第二季度末，总负债为新台币220.10亿元。截至2023年第二季度末，总权益为新台币238.26亿元。2023年第二季度应收账款周转天数为76天。2023年第二季度存货周转天数为58天。参考演示文稿第15页合并现金流量表。截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物余额为新台币122.93亿元，较年初增加新台币23.97亿元。2023年上半年净自由现金流入为新台币19.50亿元，而2022年同期为新台币23.21亿元。差异主要源于营业利润减少新台币18.02亿元，部分被资本支出减少新台币10.20亿元和所得税费用减少新台币3.60亿元所抵消。自由现金流通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和减去资本支出、利息费用、所得税费用和股息计算得出。参考演示文稿第16页，资本支出和折旧。我们在第二季度投资新台币6.92亿元于资本支出。第二季度资本支出的细分为：凸块3.7%，LCD驱动57.6%，组装21.2%，测试17.5%。第二季度折旧费用为新台币12.10亿元。截至2023年7月31日，公司流通的美国存托凭证数量约为430万单位，约占公司流通普通股的12%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长S.J. Cheng先生，请他介绍我们的展望。请继续，先生。
S.J. Cheng
谢谢Silvia。根据当前行业状况和客户反馈，以及考虑到第二季度业绩的强劲表现，我们预计运营势头将在近期逐步反弹，2023年下半年将优于2023年上半年。在我们的DDIC产品中，汽车面板和OLED需求稳定且逐步回升，库存状况有所改善。这导致需要立即加载新晶圆进行金凸块及后续组装/测试工序。这使得高端DDIC测试平台的利用率水平进一步提升，部分特定高端测试平台接近满负荷运行。在我们的存储产品方面，我们预计DRAM需求将在第三季度中期开始改善，因为我们受益于存储IDM厂商降低其利用率水平。再加上NAND Flash需求正在回升。综合来看，我们预计存储业务将整体反弹。我们认为2023年下半年存储产品的增长势头将优于DDIC，即使某些客户仍在持续去库存。关于我们2023年的资本支出预算，我们的战略保持不变。我们计划谨慎投资于绿色能源、人工智能和自动化。为保持我们的竞争优势和实力，我们将根据利用率水平和客户的进一步需求增加产能。例如，我们推迟了原定上半年引进的DDIC高端测试设备。我们还将继续在可能的情况下实施成本降低和质量改进措施，以提升业务杠杆。最后，我们继续与供应商密切合作，深入了解渠道动态。我们的重点仍然是扩大我们的领导地位并为股东创造价值。这包括通过7月20日的最新股息分配向股东返还资本。主持人，我们的正式发言到此结束。现在可以开始提问。
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。第一个问题来自瑞信的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
谢谢接受我的提问。首先，能否请您详细说明存储和DDIC业务的季度环比营收和毛利率情况？其次，您能否评论一下本地DDIC竞争对手近期的降价行为？另外，您如何看待中国DDIC后端厂商日益增长的竞争？最后，请分享您对今年库存调整后中长期业务势头和发展方向的展望。
S.J. Cheng
根据当前行业状况和客户反馈，我们预计第一季度将是今年的底部，运营势头将在第三季度和第四季度继续逐步回升。我们预计下半年将优于上半年，随着2023年的推进，将有8%、10%的增长。在存储器方面，我们认为2023年下半年存储器产品的势头将优于DDIC，因为DDIC在第二季度已实现了显著更好的环比增长率。我们预计DRAM需求将在第三季度中后期更加明确，同时NAND Flash需求也将回升。在DDIC方面，我们已在上半年引入了推迟的DDIC高端测试机。因此，下半年的DDIC收入将受益于新产能。至于毛利率，我们预计随着UT水平提升和产品组合改善，毛利率可能得到改善。关于价格问题，由于OLED产品的UT率较高，我们仍将维持高端测试机的价格水平。对于低端测试机和COF，我们正按客户逐个处理，并在OEM价格上保留一定灵活性，以进一步提高利用率。我们看到中国28纳米DDIC晶圆供应有限带来的障碍。与此同时，我们将继续提高质量竞争力，扩大OLED、汽车面板和高端电视等高端产品的渗透率，以保持公司的竞争优势。中长期来看，在存储器方面，我们对从商品DRAM升级到DDR5以及高密度、多芯片堆叠NAND Flash的产品趋势持乐观态度。对于DDIC，除了手机渗透率的提高外，随着OLED面板在其他应用中的使用增加，如笔记本电脑、平板电脑和汽车等，这也是我们DDIC未来持续增长的另一个驱动力。此外，我们的逻辑混合信号产品，如PMIC、传感器和面板外围芯片，将从一般消费产品（如手机）扩展到汽车等其他领域。当然，我们仍然受益于汽车应用收入比例的持续增加，这涵盖了我们三大产品领域：DDIC、存储器和逻辑混合信号。
Operator
下一个问题来自元大证券的Anthony Liu。请开始提问。
Anthony Liu
从演示中我们看到存储器部门环比增长8%，而组装UT率仍然疲弱。这是否意味着收入增长主要来自存储器测试？
S.J. Cheng
在存储器晶圆测试和最终测试方面，我们受益于第二季度消费利基DRAM的紧急订单。然而，我们的组装业务仍然受到商品DRAM需求缓慢的影响。
Anthony Liu
请详细说明下半年DRAM、NAND和NOR业务的势头。
S.J. Cheng
按排名来看，我们认为NAND Flash的增长可能超过DRAM，其次是相对平稳的NOR Flash。
Anthony Liu
DDIC和金凸块UT率在第二季度显著提高。下半年是否会保持连续的环比增长？
S.J. Cheng
是的，正如之前解释的那样，我们仍然看到DDIC（显示驱动芯片）的环比增长；我们已经提前部署了之前推迟的高端DDIC测试机产能，以满足客户需求。
Operator
谢谢。目前队列中没有更多问题了。现在请将会议交还给GS。
G.S. Shen
问答环节到此结束。感谢各位的参与。现在请将发言权交还给郑世杰先生，请他做总结发言。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如果您还有更多问题，请发邮件给我们的投资者关系团队。感谢您的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以断开连接了。