Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2024年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在我将会议转交给ChipMOS TECHNOLOGIES战略与投资者关系团队的沈博士，由他介绍公司管理层。沈博士，请开始。
GS Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2024年第二季度业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议上还有公司发言人兼战略与投资者关系高级副总裁黄先生。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并提供运营环境的相关说明。在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS平台以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备发言前，我们提醒大家查看我们的前瞻性声明免责声明，该声明在今日演示文稿第二页以及我们发布的业绩新闻稿中均有标注。另外提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
SJ Cheng
是的。谢谢，G.S.。感谢各位今天参加我们的电话会议。尽管面临大多数终端市场库存调整带来的逆风，我们对强劲的业绩表现和业务执行感到非常满意。我们实现了强劲的收入增长、利润扩张并推动了自由现金流。我们继续谨慎地增加产能，扩大领导地位，并通过严格的资本配置和专注于最高回报机会，为股东创造长期价值。 关于第二季度亮点：我们第二季度收入较2024年第一季度增长7.2%，较去年同期增长6.7%。第二季度毛利润较2024年第一季度增长5.8%，而毛利率在同一期间保持平稳，但较2023年第二季度下降330个基点。净收益在2024年第二季度增至新台币0.62元，高于2024年第一季度的新台币0.60元，2024年上半年累计每股收益为新台币1.22元。 具体细节方面：我们整体产能利用率从2024年第一季度的63%提升至2024年第二季度的69%。这反映了我们业务和装载水平的整体改善以及季节性上升的综合影响。组装利用率提升至65%，平均测试利用率为67%。DDIC达到75%，凸块制造利用率水平提升至65%。 关于我们的制造业务：组装占第二季度收入的22.3%。混合信号和存储器测试占21.9%，晶圆凸块制造占第二季度收入的21.9%。 按产品划分：我们的DDIC产品占第二季度总收入的34.1%，其中金凸块约占18.5%。DRAM和SRAM收入占第二季度总收入的14.5%。我们的混合信号产品占10.2%。 关于我们业务的更多细节：我们的存储器产品占第二季度总收入的37.2%。存储器产品收入较2024年第一季度增长2.4%，较去年同期增长17.6%。DRAM收入较2024年第一季度下降5%，占第二季度总收入的13.9%。闪存收入约占第二季度收入的22.7%，较2024年第一季度增长7.3%。NOR闪存也显著受益于客户重建库存水平，较2024年第一季度增长超过30%。NAND闪存占第二季度总闪存收入的34.8%，较2024年第一季度下降17.7%。 接下来是驱动IC和金凸块收入：这约占第二季度总收入的52.6%。较2024年第一季度增长11.3%，与去年同期持平。值得注意的是，金凸块收入较2024年第一季度增长7.6%。我们受益于大面板急单和汽车面板的稳定需求。OLED增长推动DDIC收入较2024年第一季度增长13.3%，大面板急单帮助COF显著增长32.5%。汽车面板贡献了我们第二季度DDIC收入的约26%。这一增长与我们之前的评论一致。我们继续将汽车视为我们重要的中长期增长市场。我们在质量卓越性和所需认证方面的良好记录为我们服务汽车客户提供了竞争优势。 关于TDDI：它约占第二季度DDIC收入的17.8%，OLED占第二季度DDIC收入的23.8%，较2024年第一季度增长13.6%，主要受客户补库存推动。 按终端市场划分：汽车和工业的总收入约占第二季度收入的23.3%。较2024年第一季度增长14.7%。电视面板需求占第二季度收入的18.7%，较2024年第一季度增长27.7%。智能手机相关需求占第二季度收入的35.6%，与2024年第一季度持平。计算占第二季度收入的3.6%，较2024年第一季度增长15.3%。最后，消费相关需求占第二季度收入的18.8%，与2024年第一季度持平。 现在让我把电话转给Silvia Su女士，回顾2024年第二季度的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
谢谢，S.J。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2024年6月28日新台币32.45元兑1美元的汇率。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页，合并经营业绩摘要。2024年第二季度，总收入为新台币58.1亿元。归属于公司的净利润为第二季度新台币4.51亿元。2024年第二季度基本普通股每股净收益为新台币0.62元，或基本美国存托凭证每股0.38美元。第二季度EBITDA为新台币15.58亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第二季度股东权益报酬率为7.2%。参考演示文稿第13页，与2024年第一季度相比的合并综合收益表。2024年第二季度总收入较2024年第一季度增长7.2%。2024年第二季度毛利润为新台币8.15亿元，毛利率为14%，而2024年第一季度为14.2%。这表示下降了0.2个百分点。2024年第二季度营业费用为新台币4.6亿元，占总收入的7.9%，较2024年第一季度增长7.1%。2024年第二季度营业利润为新台币3.74亿元，营业利润率为6.4%，较2024年第一季度下降约0.3个百分点。2024年第二季度非营业净收入为新台币1.28亿元，较2024年第一季度减少新台币2900万元。差异主要由于汇兑收益减少新台币1.28亿元，部分被处置待售非流动资产收益增加新台币7200万元及利息收入增加新台币1700万元所抵消。2024年第二季度归属于公司的利润较2024年第一季度增长2.9%。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2023年第二季度相比，2024年第二季度总收入较2023年第二季度增长6.7%。毛利率为14%，较2023年第二季度下降3.3个百分点。营业费用较2023年第二季度增长4.1%。营业利润率为6.4%，较2023年第二季度下降3.2个百分点。非营业净收入较2023年第二季度减少新台币9500万元。差异主要由于汇兑收益减少新台币1.24亿元及采用权益法核算的联营公司利润份额减少新台币4700万元，部分被处置待售非流动资产收益增加新台币7200万元所抵消。归属于公司的利润较2023年第二季度下降28.3%。差异主要由于营业利润减少新台币1.48亿元及非营业净收入减少新台币9500万元。部分被所得税费用减少新台币6400万元所抵消。参考演示文稿第14页，合并财务状况表及关键指标。截至2024年第二季度末，总资产为新台币454.35亿元。截至2024年第二季度末，总负债为新台币209.19亿元。截至2024年第二季度末，总权益为新台币245.16亿元。2024年第二季度应收账款周转天数为85天。2024年第二季度存货周转天数为49天。参考演示文稿第15页，合并现金流量表。截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物余额为新台币146.52亿元。2024年上半年净自由现金流入为新台币14.33亿元，而2023年同期为新台币19.5亿元。减少主要由于资本支出增加新台币4.86亿元及折旧费用减少新台币4200万元。自由现金流通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和中减去资本支出、利息费用、所得税费用和股息计算得出。参考演示文稿第16页，资本支出和折旧。我们在第二季度投资新台币8.58亿元于资本支出。第二季度资本支出的细分为：凸块4.3%、LCD驱动44.7%、组装28.7%、测试22.3%。第二季度折旧费用为新台币11.84亿元。截至2024年7月31日，公司流通的美国存托凭证数量约为420万单位，约占公司流通普通股的11.6%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长郑S.J.先生，请他分享我们的展望。请继续，先生。
SJ Cheng
谢谢，Silvia。根据我们从客户和行业公司听到的信息，我们对进入第三季度持谨慎乐观态度。市场一直在经历一系列挑战，最新的是库存去化。库存水平正在恢复正常，但并非所有市场都已达到正常水平。基于更广泛的市场驱动因素和ChipMOS特定的增长驱动因素，我们预计随着2024年的推进，更广泛的市场状况将继续改善。我们预计这将导致2024年下半年更强劲的增长，并改善运营势头。在我们的内存产品方面，DRAM和闪存产品保持稳定势头，终端市场和终端客户库存水平正在改善。我们正受益于客户补库存，这推动了NAND闪存和利基DRAM相比其他内存产品更高的增长势头。在我们的DDIC产品方面，汽车面板和OLED需求相比其他产品保持稳定。这导致我们高端DDIC测试平台的高利用率水平，特别是汽车面板部分。此外，我们正受益于客户为新智能手机发布补库存，这增加了COG相关组装和测试的利用率水平。因此，我们认为DDIC在第三季度将继续超越内存产品的增长势头。关于资本支出，我们目前计划在下半年投资内存测试平台，以满足支持内存从DDR3升级到DDR4和DDR5的需求。基于当前客户预测和不断增长的利用率水平，我们获得了DDIC产能，以在短期内扩大我们的DDIC高端测试产能，以满足即将到来的DDIC测试产能需求。此外，我们计划购买位于南部科学园区的一个闲置工厂，以处理台南汽车面板和OLED测试产能的扩张，加强我们进一步的业务增长势头。我们继续将产品组合转向更高增长、更高利润率的产品领域。我们正在对这些领域进行资本支出投资以支持增长。我们的战略是利用这些更高增长、更高利润率的领域来降低运营成本，提高利润并保持业务增长势头和竞争优势。这也符合我们持续的成本降低、质量改进和运营实力提升行动。最后，在我们继续专注于扩大领导地位的同时，我们同样专注于为股东创造价值。我们最新的行动是以最新股息分配的形式向股东返还现金，每股普通股新台币1.8元，于7月19日发放。主持人，我们的正式发言到此结束。我们现在可以接受提问。
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。我们的第一个问题来自元大证券的Anthony Liu。您可以开始提问。
Anthony Liu
为什么在第二季度利用率水平提高的情况下，毛利率却下降了？
Silvia Su
感谢您的提问。在2024年第二季度，毛利率受到成本上升的影响，与2024年第一季度相比有所下降。电费支出增加了超过新台币1亿元，主要原因是夏季正常费率较高、自4月起的一般费率上调，以及UT（利用率）相比2024年第一季度的提升。同时，金价上涨导致金凸块材料成本增加。随着第二季度UT水平的改善，薪资和加班费也有所上升。
Anthony Liu
您能否评论一下之前电话会议中提到的上半年与下半年比例维持47:53的情况，以及基于该比例的下半年毛利率目标？
SJ Cheng
正如我在电话会议中提到的，我们持谨慎乐观态度。我们继续预期业务势头将在2024年逐步改善，随着运营势头、终端市场和终端客户库存水平的持续改善，下半年将更为强劲。该比例将非常接近之前电话会议中提到的水平，但这仍取决于终端消费者需求。至于毛利率目标，我们持续努力改善成本结构，以争取比上半年更好的毛利率，例如通过控制用电量来管理电费支出。
Anthony Liu
随着下半年资本支出增加，公司的长期折旧情况如何？另外，您能否评论公司在DDIC OSAT（显示驱动芯片封装测试）竞争中的优势和应对措施，包括中国市场？
Silvia Su
让我先回答折旧问题。以2024年第一季度的折旧为基准，上半年的折旧率应约为每季度增长1%至3%。然而，资本支出的季度增幅可能达到3%至4%。
SJ Cheng
关于竞争问题，包括中国市场，我们一直假设行业内存在竞争。我们始终以竞争意识来运营业务。我们在支持客户方面处于有利地位，并对未来业务持积极态度。我们的重点是提供卓越的OSAT产品和服务。我们持续改善质量、运营和竞争力。这包括扩大高端产品的渗透率，如OLED、汽车面板和高端电视，以保持公司的竞争优势。我们也预期将从欧美品牌对更高质量水平的要求中受益。
Operator
谢谢。目前队列中没有更多问题。我将把电话交还给G. S. Shen。
GS Shen
问答环节到此结束。感谢各位的参与。现在请S.J. Cheng先生做总结发言。
SJ Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如果您有更多问题，请通过电子邮件联系我们的投资者关系团队。感谢您的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以挂断电话。