Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2023年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在，我将会议转交给ChipMOS TECHNOLOGIES战略与投资者关系团队的沈博士，请他介绍公司管理层。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2023年第四季度及全年业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议上还有公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并提供运营环境说明。苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与开放式问答环节。请注意，我们已在MOPS以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备好的评论之前，我们提醒您查看我们的前瞻性声明免责声明，该声明在今日演示文稿第二页以及我们发布的业绩新闻稿中均有标注。提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的。谢谢，G.S.。感谢各位今天参加我们的电话会议。面对整个行业的逆风和市场挑战，我们对强劲的业绩表现感到非常满意。我们继续谨慎地增加产能，扩大领导地位，并为股东创造价值。关于第四季度和全年的亮点：我们第四季度营收较2022年第四季度增长22.2%，较2023年第三季度增长2.6%。2023年全年营收较2022年下降9.2%，反映了行业逆风和库存调整。第四季度毛利率从2022年第四季度的14.5%上升560个基点至20.1%，较2023年第三季度上升420个基点。总体而言，2023年毛利率较2022年下降430个基点至16.6%。第四季度净收益从2022年第四季度的新台币0.22元增至新台币0.66元，增长了两倍，但较2023年第三季度的新台币0.8元下降新台币0.14元。2023年全年为每股新台币2.60元。我们第四季度的整体产能利用率为62%。封装利用率上升至57%，测试平均利用率为61%。DDIC为71%，凸块产能利用率下降至53%。关于我们的制造业务：封装业务占第四季度营收的23.2%。混合信号和存储器测试约占19.9%，晶圆凸块约占20.4%。按产品划分：我们的DDIC产品约占37.1%，其中金凸块约占18.9%。DRAM和SRAM营收约占第四季度营收的17.2%。我们的混合信号产品约占7.8%。关于我们业务的更多细节：存储器产品约占第四季度总营收的36.2%。存储器产品营收较2023年第三季度增长约9.5%，同比增长9.9%。这与客户调整库存水平的更广泛行业趋势一致。DRAM营收较第三季度增长28.4%，约占第四季度总营收的16.9%。显著增长来自国内客户补库存以及第四季度为满足需求而增加的DRAM紧急封装订单。闪存约占第四季度营收的19%，较第三季度小幅下降2.2%。NAND闪存也显著受益于客户补库存，较第三季度增长约22.4%，约占第四季度闪存总营收的37.8%。接下来看驱动IC和金凸块营收：这约占2023年第四季度总营收的56%，同比增长约40.5%，但较2023年第三季度下降2.6%。强劲增长抵消了部分领域的疲软。值得注意的是，金凸块营收较2023年第三季度下降9%，DDIC营收较2023年第三季度微增约0.9%。正如我们在之前的电话会议中所说，汽车市场在过去一年一直是我们的强劲市场。这一趋势在第四季度持续，汽车面板营收较第三季度增长约11.8%，占我们第四季度DDIC营收的25%以上，占2023年全年DDIC营收的23%以上。我们继续将汽车视为我们重要的中长期增长市场。例如，我们受益于汽车面板和OLED，这使我们的COG营收较第三季度增长7.7%，约占第四季度DDIC营收的64%。关于TDDI：约占第四季度DDIC营收的17.1%，OLED约占第四季度DDIC营收的17.2%，较第三季度OLED营收大幅增长20.5%。按终端市场划分：汽车和工业总营收较第三季度增长6.9%，约占第四季度营收的21.2%。智能手机约占第四季度营收的35.2%，较第三季度增长7.3%。消费电子占第四季度营收的24%，较第三季度增长4.3%。最后，电视和计算作为终端市场，分别约占14.7%和4.9%。现在，请允许我将电话转交给Silvia Su女士，回顾2023年第四季度和全年的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
谢谢S.J.。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2023年12月29日新台币兑美元汇率30.62:1。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页合并经营业绩摘要。2023年第四季度，总收入为新台币57.25亿元。第四季度归属于公司的净利润为新台币4.82亿元。2023年第四季度每股基本普通股净收益为新台币0.66元，或每股基本美国存托凭证0.43美元。第四季度EBITDA为新台币18.72亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第四季度股东权益报酬率为7.8%。参考演示文稿第13页合并综合收益表。与2023年第三季度相比，2023年第四季度总收入较第三季度增长2.6%。2023年第四季度毛利润为新台币11.50亿元，毛利率为20.1%，而第三季度为15.9%。这表示增加了4.2个百分点。我们2023年第四季度的营业费用为新台币4.45亿元，占总收入的7.8%，较第三季度增长1.3%。2023年第四季度营业利润为新台币7.15亿元，营业利润率为12.5%，较第三季度增加约3.8个百分点。2023年第四季度非营业净支出为新台币1.37亿元，而第三季度为非营业净收入新台币2.31亿元。差异主要由于汇兑损失从第三季度的汇兑收益新台币1.67亿元增加至第四季度的汇兑损失新台币3.62亿元（净增加新台币1.95亿元），以及租金收入减少新台币900万元。2023年第四季度归属于公司的利润较第三季度下降17.0%。这主要反映了非营业净支出增加新台币3.68亿元，部分被营业利润增加新台币2.27亿元和所得税费用减少新台币4200万元所抵消。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2022年第四季度相比，2023年第四季度总收入较2022年第四季度增长22.2%。毛利率为20.1%，较2022年第四季度增加5.6个百分点。营业费用较2022年第四季度增长6.7%，仍远低于收入增长率。营业利润率为12.5%，较2022年第四季度增加5.9个百分点。非营业净支出较2022年第四季度增加新台币700万元。归属于公司的利润较2022年第四季度增长211.2%。差异主要由于营业利润增加新台币4.04亿元，部分被所得税费用增加新台币7000万元和非营业净支出增加新台币700万元所抵消。参考演示文稿第14页合并综合收益表。与去年相比，2023年总收入为新台币213.56亿元，较2022年下降9.2%。毛利率为16.6%，较2022年下降4.3个百分点。我们2023年的营业费用为新台币17.27亿元，较2022年下降5.4%。2023年营业利润率为8.9%，较2022年下降4.8个百分点。2023年非营业净收入为新台币3.60亿元。差异主要由于汇兑收益减少新台币3.70亿元、采用权益法核算的联营公司利润份额减少新台币2.34亿元，部分被利息收入增加新台币1.36亿元所抵消。2023年净利润为新台币18.93亿元，较2022年下降43.8%。差异由于营业利润减少新台币13.08亿元和非营业净收入减少新台币4.51亿元，部分被所得税费用减少新台币2.81亿元所抵消。2023年全年每股基本普通股净收益为新台币2.60元，而2022年全年每股基本普通股净收益为新台币4.64元。参考演示文稿第15页合并财务状况表及关键指标。2023年第四季度末总资产为新台币461.61亿元。2023年第四季度末总负债为新台币213.07亿元。2023年第四季度末总权益为新台币248.54亿元。2023年第四季度应收账款周转天数为86天。2023年第四季度存货周转天数为53天。参考演示文稿第16页合并现金流量表。截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物余额为新台币123.54亿元，较年初增加新台币24.57亿元。2023年全年净自由现金流入为新台币13.39亿元，而2022年全年净自由现金流出为新台币8.18亿元。增加主要由于营业利润减少新台币13.08亿元，部分被资本支出减少新台币16.90亿元、现金股利支付新台币14.54亿元和所得税费用减少新台币2.81亿元所抵消。自由现金流通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和减去资本支出、利息费用、所得税费用和股利计算得出。参考演示文稿第17页资本支出和折旧。我们在第四季度投资新台币14.99亿元于资本支出，2023年全年投资新台币32.28亿元于资本支出。第四季度资本支出细分为：凸块4%、LCD驱动芯片61.6%、封装15.5%、测试18.9%。第四季度折旧费用为新台币11.58亿元。2023年全年折旧费用为新台币47.79亿元。截至2024年1月31日，公司流通的美国存托凭证数量约为420万单位，约占公司流通普通股的11.5%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长S.J. Cheng先生，请他分享我们的展望。请继续，先生。
S.J. Cheng
谢谢Silvia。在强劲的第四季度之后，我们预计第一季度将出现正常季节性因素，包括工作日减少和农历新年影响。我们还看到第四季度的库存调整迹象将持续到第一季度。我们对长期业务非常有信心，任何波动都将是短期性质的。我们预计第一季度将是2024年的低谷季度，这与正常季节性模式一致。我们预计随着2024年的推进，运营势头将逐步改善，下半年表现将优于上半年。这也与我们听到的一些最大半导体公司的说法一致。在我们的内存产品方面，尽管组装和测试利用率受到持续去库存和某些客户需求疲软的影响，但我们仍受益于NAND闪存需求的反弹。因此，我们认为第一季度内存产品增长势头将超过DDIC产品。在我们的DDIC产品方面，电视和智能手机产品的利用率受到终端产品需求疲软的影响。尽管如此，我们预计汽车面板和OLED需求将相对其他产品保持稳定。部分原因是基础行业需求，另一个重要驱动因素是ChipMOS一直在推进的新客户项目。这导致高端DDIC测试平台保持高利用率。同时，我们对汽车和OLED面板保持乐观态度，这些是我们客户新DDIC项目的主要方向。我们对2024年的资本支出预算采取保守态度，与2023年类似。我们计划谨慎投资于绿色能源、自动化、机器人和人工智能。关于新增产能，包括DDIC高端测试平台，将基于进一步的客户需求和利用率水平，以支持我们的客户，同时我们推动强劲的自由现金流并保持竞争优势和实力。最后，在资本配置方面，我们的董事会批准了另一项股息。这反映了我们资产负债表的实力、强大的市场地位以及我们专注于为股东创造价值。我们将向股东返还资本作为整体股东友好型资本配置计划的一部分。待5月年度股东大会股东批准后，我们将每股普通股分配新台币1.8元。主持人，我们的正式发言到此结束，现在可以开始提问。
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。第一个问题来自瑞银的Angela Dai。请开始提问。
Angela Dai
为什么第四季度毛利率大幅上升？
S.J. Cheng
毛利率是我们持续关注的重点。第四季度，多个因素影响了毛利率，包括产品组合和可变成本。我们看到2023年第四季度电费大幅降低，包括费率降低和消耗量减少，相比2023年第三季度减少了新台币8600万元，黄金材料费用也减少了约新台币4500万元。同时，2023年第四季度的折旧相比2023年第三季度减少了约新台币5300万元。
Angela Dai
能否提供关于2024年第一季度营收和毛利率的更详细展望？
S.J. Cheng
我们预计2024年第一季度将是2024年的正常低谷季度，这符合典型的季节性模式。我们预计随着2024年的推进，我们的运营势头将有所改善，2024年下半年将好于上半年。总体而言，我们目标是2024年实现年度营收正增长。
Operator
我们的第二个问题来自永丰金证券的王先生。
Stanley Wang
请问贵公司2024年的资本支出、折旧和实际所得税率是多少？
Silvia Su
根据我们的预算，我们对2024年的资本支出采取保守态度，预计与2023年相似，约占年度营收的15%左右。基于2023年第四季度的情况，折旧率将每季度增加约1%至3%。2024年的实际税率将在17%至19%左右。
Q
请详细说明DDIC资本支出环比增加的原因？
Jesse Huang
资本支出主要用于2023年第四季度的高端测试设备。
Q
春节假期后DDIC高端测试设备的利用率是多少？
S.J. Cheng
高端测试设备利用率仍保持在较高水平。然而，中低端测试设备利用率有所下降。
Q
请详细说明2024年上半年和下半年的营收情况？
Silvia Su
粗略估计，上半年约为46%至47%，下半年约为53%至54%。
Q
比较2024年增长动能的营收和毛利率，哪一项可能表现更好？
S.J. Cheng
我们看到营收呈现正增长。然而，我们也将受到绿色能源要求和电费成本上涨的影响。
Q
请就各产品线的晶圆库存消化情况提供更多详细信息。
Jesse Huang
我们认为在2024年第一季度，存储器的增长势头将超过DDIC产品。来自模块客户的存储器、NAND闪存需求水平似乎优于其他产品。
Q
公司在2023年受益于汽车市场需求，然而终端需求似乎正在放缓。您对2024年这一细分市场有何评论？
Jesse Huang
我们认为2024年将同比持平。
Q
我们看到更多客户在中国晶圆厂下单。来自中国OSAT厂商的竞争情况如何？
S.J. Cheng
我们仍致力于投资研发并开发核心技术，以满足客户不断变化的需求，同时增强我们的竞争力和业务实力。我们将继续提升质量、运营竞争力，并扩大OLED、汽车面板和高端电视等高端产品的渗透率，以保持公司的竞争优势。我们也预计将从欧美终端品牌对更高质量水平的要求中受益。
Q
2024年是否有高端测试设备产能扩张计划？
S.J. Cheng
关于新的DDIC高端测试机产能，将基于进一步的客户需求及UT水平来支持我们的客户，同时我们推动强劲的自由现金流，并保持我们的竞争优势和实力。
Operator
谢谢。目前队列中没有显示更多问题。现在我将电话交还给G.S. Shen。
G.S. Shen
问答环节到此结束。感谢各位参与。现在请S.J. Cheng先生做结束发言。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如有更多问题，请发邮件给我们的投资者关系团队。感谢大家的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位参与。您现在可以挂断电话了。