Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2021年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在我将会议转交给ChipMOS Technologies战略与投资者关系团队的沈博士，由他介绍公司管理层。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2021年第二季度业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议还有公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生参加。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并提供运营环境的相关说明。在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与开放式问答环节。请注意，我们已在MOPS和ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了与今天电话会议配套的演示文稿。在开始准备发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，即今天演示文稿第二页标注的安全港声明。提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S. J. Cheng
是的。谢谢，G.S.。感谢各位今天参加我们的电话会议。我们在2021年第二季度实现了创纪录的季度营收，2021年上半年相比2020年已实现超过22%的营收增长。我们的组装和DDIC高端测试平台仍接近满负荷运行水平，鉴于持续强劲的市场需求，我们正在增加产能。平均售价提升和高利用率水平共同推动了营收增长和利润改善。让我分享本季度的一些亮点：首先，我们实现了新的季度营收纪录，2021年第二季度营收同比增长28.6%。这比2021年第一季度增长了8%。2021年第二季度毛利率较2021年第一季度提升40个基点至28.2%。我们实现了每股收益33.3%的增长，2021年第二季度每股收益为新台币1.76元，而2021年第一季度为新台币1.32元；2021年上半年每股收益为新台币3.08元，相比2020年上半年增长78%。我非常高兴我们的盈利增长高于营收增长。我们的运营费用维持在第二季度营收的6.6%。整体利用率在第二季度提升至87%。组装利用率水平在2021年第二季度维持在94%，自2021年第一季度以来持续紧张，即使增加了产能；测试利用率也显著提升至87%。最后，尽管非线性晶圆供应导致DDIC和金凸块利用率水平波动，然而我们的高端DDIC测试平台在第二季度仍保持满负荷运行。我们在此也增加了产能，但很快就被使用。关于我们的制造业务，组装约占第二季度营收的30.3%。测试约占22%，晶圆凸块制造占第二季度营收的18%以上。按产品细分，我们的DDIC（包括COG和COF）占第二季度营收的29%以上，金凸块制造约占第二季度营收的16%。DRAM和SRAM的营收占第二季度营收的18.2%。我们的闪存细分市场和混合信号细分市场分别约占第二季度营收的25%和11.5%。同时，混合信号产品细分市场相比2021年第一季度增长约26%，同比增长约37%。就业务补充说明而言，我们的内存产品受益于所有终端市场的强劲需求，包括计算、物联网和消费电子（含游戏）的增长。2021年第二季度营收相比2021年第一季度增长7.4%，同比增长约29.6%。内存产品约占2021年第二季度总营收的43.1%。DRAM营收相比2021年第一季度增长约20%，主要由更高的消费电子和汽车电子需求推动。由于产能紧张，2021年第二季度总闪存营收与2021年第一季度持平。NOR和掩膜ROM在2021年第二季度相比第一季度增长约3%，同比增长超过67%。我们的NAND闪存业务下降约5%，但相比2020年第二季度增长约38%。这约占我们2021年第二季度总闪存营收的30%。转向驱动IC相关产品营收，相比2021年第一季度增长约4.8%，相比2020年第二季度显著增长约26%。驱动IC相关营收略高于第二季度总营收的45%。总DDIC营收（包括COG和COF）同比增长约24.5%，相比2021年第一季度增长约9%。我们正受益于与一些关键客户的合作项目。这帮助COF的DDIC营收占比相比2021年第一季度提升约12%，在第二季度约占45%。TDDI营收在2021年第二季度相比第一季度增长约4%，约占第二季度DDIC营收的29.4%。OLED显著增长，约占第二季度DDIC营收的4.2%。按终端市场划分，汽车和工业的营收增长至第二季度营收的14%。我们继续看到汽车和工业领域的长期增长。智能手机和电视作为终端市场，分别占2021年第二季度营收的36%和16%。计算约占12%，消费电子约占第二季度营收的22%。现在，让我将电话转交给Silvia Su女士，回顾2021年第二季度的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
感谢S.J.。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2021年6月30日新台币27.91元兑1美元的汇率。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页合并经营业绩摘要。2021年第二季度，总收入为新台币69.82亿元。归属于公司的净利润在第二季度为新台币12.84亿元。2021年第二季度基本普通股每股净收益为新台币1.76元，或基本美国存托凭证每股1.26美元。2021年上半年净收益较2020年上半年的新台币1.73亿元增长78%至新台币3.08亿元。第二季度EBITDA为新台币26.96亿元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第二季度股东权益报酬率为22.9%。参考演示文稿第13页合并综合收益表。与2021年第一季度相比，2021年第二季度总收入较第一季度增长8.0%。2021年第二季度毛利为新台币19.66亿元，毛利率为28.2%，而2021年第一季度为24.2%。这表示增加了4.0个百分点。我们2021年第二季度的营业费用为新台币4.63亿元，占总收入的6.6%，较2021年第一季度改善约9%。2021年第二季度营业利润为新台币15.40亿元，营业利润率为22.1%，较2021年第一季度增加约4.2个百分点。2021年第二季度非营业费用净额为新台币1900万元，而2021年第一季度为非营业收益净额。差异主要由于汇兑损失增加新台币5500万元，按公允价值计入损益的金融资产估值损失增加新台币1300万元，以及采用权益法核算的联营公司收益份额增加新台币2300万元部分抵销所致。2021年第二季度归属于公司的利润较2021年第一季度扩大33.8%。基本加权平均流通股数为7.27亿股。与2020年第二季度相比：2021年第二季度总收入增长28.6%；毛利率增加7.5个百分点至28.2%；营业费用增长16.2%；营业利润率增加7.6个百分点至22.1%；2021年第二季度非营业费用净额为新台币1900万元，而2020年第二季度为非营业费用净额。差异主要由于采用权益法核算的联营公司收益份额增加新台币6400万元，汇兑损失减少新台币5900万元，以及按公允价值计入损益的金融资产估值损失增加新台币1800万元部分抵销所致。利润较2020年第二季度增长135.6%。差异主要由于毛利增加新台币8.42亿元，以及所得税费用增加新台币1.26亿元部分抵销所致。参考演示文稿第14页合并财务状况表及关键指标。2021年第二季度末总资产为新台币381.84亿元。2021年第二季度末总负债为新台币151.32亿元。2021年第二季度末总权益为新台币230.52亿元。2021年第二季度应收账款周转天数为74天。2021年第二季度存货周转天数为44天。参考演示文稿第15页合并现金流量表。截至2021年6月30日，我们的现金及现金等价物余额为新台币53.99亿元，较第一季度初增加新台币12.86亿元。2021年上半年自由现金流量为新台币17.68亿元，而2020年同期为新台币14.31亿元。差异主要由于营业利润增加新台币10.10亿元和折旧费用增加新台币2.31亿元，以及资本支出增加新台币7.47亿元和所得税费用增加新台币1.69亿元部分抵销所致。自由现金流量通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和中减去资本支出、利息费用、所得税费用和股息计算得出。参考演示文稿第16页资本支出和折旧。我们在第二季度投资新台币15.86亿元用于资本支出。资本支出细分为：凸块11.7%、LCD驱动54.6%、组装21.5%、测试12.2%。第二季度折旧费用为新台币11.56亿元。截至2021年7月31日，公司流通的美国存托凭证数量约为400万单位，约占公司流通普通股的11.5%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长S.J. Cheng先生，请他展望未来。请继续，先生。
S. J. Cheng
谢谢，Silvia。我们的主要终端市场持续复苏，预计所有产品细分领域都将保持积极趋势。随着OSAT平均销售价格上升且高产能利用率保持稳定，利润也有望改善。我们正与客户密切合作，并密切关注产能利用率水平，同时应对紧张的晶圆供应。尽管存在瓶颈，我们预计第三季度及下半年仍将实现增长。在存储领域，我们正在进一步增加封装和测试产能，以满足客户日益增长的产能需求，消费电子和汽车电子领域的需求增长超出预期。得益于客户补库存，DRAM的健康需求使我们受益。我们预计包括NOR和NAND在内的闪存业务将继续增长，随着需求在2021年第三季度增加，增长势头将逐步增强。总体而言，第三季度存储业务的增长势头预计将优于DDIC。对于DDIC，我们预计在强劲需求推动下将继续增长。第三季度晶圆供应紧张预计将持续，这将导致DDIC产能利用率波动。关于混合信号业务，随着主要客户补库存，我们预计2021年第三季度将继续增长。最后，我们2020年每股普通股TWD2.2的股息已在7月的年度股东大会上获得批准，计划于8月底发放。基于积极的业务趋势和对2021年谨慎乐观的展望，我们预计2021年的股息将高于2020年。主持人，我们的正式发言到此结束，现在可以开始提问环节。
Question
翻译中...
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。第一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
恭喜取得良好业绩和Q2成绩。请分别评论价格上涨和产能利用率改善对毛利率提升约0.4个百分点的贡献情况？
S. J. Cheng
谢谢。2021年第二季度毛利率较2021年第一季度增长40个基点至28.2%。鉴于持续强劲的市场需求，我们正在增加产能。我们的封装和显示驱动芯片高端测试平台仍接近满负荷运行水平。平均销售价格上涨和高利用率水平共同推动了收入增长和利润改善。所有产品线的平均价格涨幅约为5%至6%。
Jerry Su
根据贵公司第三季度展望，存储器业务增长将优于显示驱动芯片，封装和测试的平均销售价格将上涨。这是否意味着包括存储器和显示驱动芯片两者？
S. J. Cheng
由于产能紧张导致设备和原材料交期延长，我们从7月开始已反映存储器封装合约价格。至于显示驱动芯片，尽管晶圆供应紧张，客户正将更多晶圆分配给高端产品，如全高清、触控显示驱动集成、OLED和高频电视，这些产品也需要我们高端测试平台的支持。因此，我们也对一些客户反映了价格调整。
Jerry Su
谈到晶圆供应紧张，董事长是否看到显示驱动芯片晶圆代工产能供应有所松动的迹象？
S. J. Cheng
目前尚未出现此类迹象。对于那些拥有更好技术能力和更强议价能力的客户来说，更容易获得晶圆代工厂的支持以满足其晶圆数量需求。
Jerry Su
基于董事长对存储器市场的展望，您认为第四季度或明年第一季度市场价格下跌的可能性有多大？这将如何影响公司的业务表现？在这种情况下，是否会考虑任何照付不议或长期业务合同？
S. J. Cheng
我们公布的数据显示，7月份营收较6月增长2.4%。基本上，我们对今年下半年持乐观态度。我们的存储器业务来自两个细分市场：一类更像是大宗商品，另一类则是利基市场。即使是大宗商品存储器也可能出现波动。我们看到来自利基存储器（如低密度DRAM、NOR和NAND）的需求更加稳定且不断增长。我们的客户也在缩小晶圆技术尺寸以增加芯片数量。因此，我们正在扩大产能以满足客户需求。
Jerry Su
好的，谢谢董事长。
Operator
谢谢。目前队列中没有更多问题。我将把电话交还给GS。
G.S. Shen
谢谢，我将口头宣读一些来自外国机构投资者的问题。问题是关于Unimos的。公司能否提供Unimos近期业绩的最新情况？Unimos目前是否已实现持续盈利？
Jesse Huang
Unimos自2021年第一季度以来一直保持盈利，主要得益于需求增长和运营改善。ChipMOS在2021年第二季度确认了约60.1MNTD的利润。我们预计随着YMTC 3D NAND闪存业务的持续增长，Unimos将会有进一步的改善。
G.S. Shen
我们的问答环节到此结束。感谢各位参与。现在将话筒交还给S.J. Cheng先生进行结束语。
S. J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如果您有任何其他问题，请发送电子邮件给我们的投资者关系团队。感谢您的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位参与。您现在可以断开连接。