Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2022年第三季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在，我将会议转交给ChipMOS Technologies战略与投资者关系团队的沈博士，由他介绍公司管理层参会情况。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2022年第三季度业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议还有公司发言人、战略与投资者关系高级副总裁黄先生参加。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并就运营环境提供说明。在苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS平台以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备好的发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，即今天演示文稿第二页标注的安全港声明。提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的。谢谢，G.S.。感谢各位今天参加我们的电话会议。我们继续专注于支持客户应对库存调整和其他市场挑战。这是我们此前经济下行期间采取的一贯策略。这有助于我们建立长期关系，并在需求回升时推动增长。就2022年第三季度而言，全球通胀和库存调整等宏观逆风影响了我们的业绩，这与几乎所有其他半导体公司的情况类似。对于ChipMOS而言，我们第三季度营收较2022年第二季度下降23.3%，同比下降26.6%。第三季度毛利率为15.5%，净收益为每股新台币0.92元，2022年前九个月累计每股收益为新台币4.42元。由于营收下降，第三季度营业费用占营收比例为8.7%。我们整体产能利用率在2022年第三季度降至57%，同样反映了全球通胀、库存调整和需求疲软的影响。封装产能利用率为64%，测试平均利用率为63%。DDIC和凸块产能利用率分别降至49%和46%。关于我们的制造业务，封装业务占第三季度营收的32%。测试业务约占24.6%，晶圆凸块业务约占16.8%。按产品划分，我们的DDIC产品约占26.8%，其中金凸块约占14.8%。DRAM和SRAM营收约占第三季度营收的21%。闪存和混合信号产品分别约占25.7%和11.7%。关于我们业务的更多细节：内存产品营收较2022年第二季度下降约10.9%，同比下降约21%。内存产品约占第三季度总营收的46.7%。DRAM营收较第二季度下降19.4%，约占第三季度总营收的20.6%。闪存总营收约占第三季度营收的25.7%，较第二季度下降2.3%。NOR和ROM营收与2022年第二季度持平，NAND约占第三季度闪存总营收的25.4%。接下来是驱动IC相关产品营收。该细分市场受到电视面板和智能手机宏观疲软以及库存调整的影响。包括金凸块在内，较第二季度下降34.6%，同比下降约32.9%。约占2022年第三季度总营收的41.6%，其中COF营收占第三季度DDIC营收的比例不到40%。金凸块营收较第二季度下降32.8%。TDDI营收约占第三季度DDIC营收的24%。OLED虽然在第三季度有所下降，但同比增长显著，接近10%。OLED占第三季度DDIC营收的7.5%以上，且在前九个月的OLED产品数量中，超过20%用于汽车应用。按终端市场划分，汽车和工业领域营收约占第三季度营收的21.5%。智能手机和电视作为终端市场，分别约占23.9%和12.9%。计算领域约占9.6%，消费电子领域占第三季度营收的32.1%。现在请允许我将电话会议交给Silvia Su女士，回顾2022年第三季度财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
谢谢S.J.。我们演示文稿中引用的所有金额均为新台币。以下数字基于2022年9月30日新台币31.78元兑1美元的汇率。所有数据均按照台湾国际财务报告准则编制。参考演示文稿第12页合并经营业绩摘要。2022年第三季度，总收入为新台币5,254百万元。归属于公司的净利润在第三季度为新台币672百万元。2022年第三季度基本普通股每股净收益为新台币0.92元，或基本美国存托凭证每股0.58美元。第三季度EBITDA为新台币1,597百万元。EBITDA通过将折旧和摊销与营业利润相加计算得出。第三季度股东权益报酬率为11.1%。参考演示文稿第13页合并综合收益表。与2022年第二季度相比，2022年第三季度总收入较2022年第二季度下降23.3%。2022年第三季度毛利润为新台币812百万元，毛利率为15.5%，而2022年第二季度为25.4%。这表示由于收入下降和产品组合变化，毛利率下降了9.9个百分点。我们2022年第三季度的营业费用为新台币456百万元，占总收入的8.7%，较2022年第二季度下降约5.9%。2022年第三季度营业利润为新台币397百万元，营业利润率为7.6%，较2022年第二季度下降约11.0个百分点。2022年第三季度非营业净收入为新台币403百万元，而2022年第二季度为新台币309百万元。差异主要由于汇兑收益增加新台币74百万元，以及按公允价值计入损益的金融资产估值损失减少新台币18百万元。2022年第三季度归属于公司的利润较2022年第二季度下降49.1%。差异主要由于营业利润减少新台币880百万元，部分被所得税费用减少新台币136百万元和非营业净收入增加新台币94百万元所抵消。基本加权平均流通股数为727百万股。与2021年第三季度相比，2022年第三季度总收入较2021年第三季度下降26.6%。毛利率为15.5%，较2021年第三季度下降11.8个百分点。营业费用较2021年第三季度下降1.4%。营业利润率为7.6%，较2021年第三季度下降13.7个百分点。2022年第三季度非营业净收入为新台币403百万元，而2021年第三季度为新台币148百万元。差异主要由于汇兑收益增加新台币301百万元，部分被按公允价值计入损益的金融资产估值损失增加新台币44百万元所抵消。利润较2021年第三季度下降52.0%。差异主要由于营业利润减少新台币1,130百万元，部分被非营业净收入增加新台币255百万元和所得税费用减少新台币147百万元所抵消。参考演示文稿第14页合并财务状况表和关键指标。我们在第三季度结束时财务状况非常健康，拥有强劲的资产负债表和流动性状况。2022年第三季度末总资产为新台币42,052百万元。2022年第三季度末总负债为新台币17,535百万元。2022年第三季度末总权益为新台币24,517百万元。2022年第三季度应收账款周转天数为90天。2022年第三季度存货周转天数为66天。参考演示文稿第15页合并现金流量表。截至2022年9月30日，我们的现金及现金等价物余额为新台币7,468百万元，较年初增加新台币1,562百万元。2022年前九个月的自由现金流为负新台币428百万元，而2021年同期为正新台币1,416百万元。差异主要由于现金股利支付增加新台币1,527百万元和营业利润减少新台币1,321百万元，部分被资本支出减少新台币780百万元、所得税费用减少新台币109百万元和折旧费用增加新台币106百万元所抵消。自由现金流通过将折旧、摊销、利息收入与营业利润相加，然后从总和中减去资本支出、利息费用、所得税费用和股利计算得出。参考演示文稿第16页资本支出和折旧。我们在第三季度投资新台币1,063百万元于资本支出。第三季度资本支出的细分为：凸块3.2%、LCD驱动56.8%、组装21.6%、测试18.4%。第三季度折旧费用为新台币1,200百万元。截至2022年10月31日，公司流通的美国存托凭证数量约为440万单位，约占公司流通普通股的12.1%。财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长S.J. Cheng先生，请他分享我们的展望。请继续，先生。
S.J. Cheng
谢谢Silvia。正如Silvia刚才提到的，我们在第三季度结束时财务状况强劲，流动性良好。我们持续努力实现业务多元化并进一步加强资产负债表，这使我们能够很好地应对当前的市场不确定性。因此，我们对自身财务状况的实力以及在充满挑战的时期支持客户的能力感到满意。正如我们过去所做的那样，我们对业务和资本支出计划采取了非常保守的态度。然而，鉴于市场不确定性，我们正在采取额外措施。其中一个例子是，我们正在寻求削减2023年的资本支出预算。我们计划谨慎投资于绿色能源、厂房重新布局与建设、质量改进和研发。我们不打算增加产能，但当市场反弹时我们将能够快速行动。作为这一战略的一部分，我们正在与客户合作，并在OEM价格方面保持灵活性，以提高产能利用率。在我们的存储产品方面，我们预计业务将继续受到影响，短期内库存调整和需求疲软将持续。而在显示驱动芯片方面，客户仍在调低近期需求。正如我们之前所说，我们无法免受宏观疲软的影响，显示驱动芯片业务在第四季度仍处于小幅修正中。然而，修正幅度已经减小。OLED和汽车面板需求也相对稳定，仅较其他显示驱动芯片产品略有下降。我们看到的新客户需求主要来自汽车和OLED面板。与此同时，ChipMOS继续实施制造工艺优化和简化，并在可能的情况下采取额外的成本削减措施。这包括努力降低设施和设备的能耗，以及控制原材料库存和消耗。我们的持续努力有助于进一步提高产品质量、提升效率、降低成本，并保持ChipMOS的竞争优势和实力。总体而言，我们对自身的财务状况和客户的核心实力感到满意。我们正在控制一切可控因素，包括对资本支出保持保守态度、控制成本并保持流动性。目前，我们对长期前景充满信心，但会非常谨慎小心。主持人，我们的正式发言到此结束，现在可以开始提问。
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。第一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
请详细说明第四季度存储需求疲弱的情况？然后能否评论库存消化何时能降至健康水平，以及2023年的展望？
S.J. Cheng
如您所知，对于大宗DRAM产品，由于PC需求疲软及库存高企，客户在封装环节增加晶圆投片方面持保守态度。NAND和低密度NOR闪存仍面临市场价格下跌和库存水平较高的压力。然而，汽车和工业领域的需求相对其他应用更为稳定。根据客户反馈，春节后和2023年下半年是两个库存消化的关键节点。总体而言，2023年将真正取决于库存调整能多快完成。随着市场形势更加明朗，我们将在未来的财报电话会议上更新我们的展望和计划。
Jerry Su
能否请您详细说明提到的这两个库存调整节点与贵公司业务表现展望之间的关联？
S.J. Cheng
首先，如果我们看到晶圆代工厂的产能利用率也开始下降，这意味着我们正在接近底部。其次，如果我们看到我们的晶圆库存也开始下降，这意味着我们的业务正在复苏。
Operator
接下来是来自SinoPack证券的Stanley Wang。您可以开始提问。
Stanley Wang
请帮我们分解本季度的非营业收入？
Silvia Su
2022年第三季度净非营业收入为新台币4.03亿元。这主要来自约新台币3亿元的外汇收益，以及采用权益法核算的联营企业和合营企业利润份额约新台币1亿元。
Stanley Wang
请详细说明产能利用率变化与贵公司毛利率之间的关联？
Jesse Huang
这实际上取决于产品组合而非平均产能利用率。
Stanley Wang
在过去一段时间，贵公司基于客户的长期协议进行了产能扩张。能否请您详细说明这些协议的执行情况？
S.J. Cheng
我们正在密切监控和管理这些协议。对于即将到期的协议，我们将与客户进行审查。
Stanley Wang
请评论在当前经济衰退期下的股息政策。
S.J. Cheng
为应对经济衰退并保留更多现金储备，我们将审慎评估股息政策。
Stanley Wang
那么，股息政策将采用稳定股息还是股息收益率方式？
Silvia Su
股息政策将采用股息收益率方式，过去通常在40%至60%的范围内。
Operator
谢谢。目前没有更多问题排队。现在请将会议转回给G.S.
G.S. Shen
问答环节到此结束。感谢各位参与。现在请S.J. Cheng先生做总结发言。 问答环节结束：
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如有更多问题，请发邮件至我们的投资者关系团队。感谢您的支持，再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位参与。您现在可以挂断电话。