Operator
大家好，欢迎参加ChipMOS 2021年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。正式演讲后将进行问答环节。现在，我将会议转交给ChipMOS Technologies战略与投资者关系团队的沈博士，请他介绍公司管理层。沈博士，请开始。
G.S. Shen
谢谢主持人。欢迎大家参加ChipMOS 2021年第四季度及全年业绩电话会议。今天公司方面参会的有：董事长兼总裁郑先生；以及财务与会计管理中心副总裁苏小姐。今天电话会议上还有公司发言人兼战略与投资者关系高级副总裁黄先生。郑先生将主持会议，回顾业务亮点并就运营环境提供说明。苏小姐回顾公司关键财务业绩后，郑先生将提供我们当前的业务展望。随后所有公司高管将参与公开问答环节。请注意，我们已在MOPS平台以及ChipMOS网站www.chipmos.com上发布了演示文稿，供今天电话会议参考。在开始准备好的发言前，我们建议您查看我们的前瞻性声明免责声明，该声明在今日演示文稿第二页标注为"安全港声明"。提醒一下，今天的电话会议正在录音，回放将于今天晚些时候在公司网站上提供。现在，我将电话转交给公司董事长兼总裁郑先生。请开始，先生。
S.J. Cheng
是的，谢谢GS。感谢各位今天参加我们的电话会议。我对我们团队在2021年的工作感到非常满意。对于整个行业来说，这是充满挑战的一年，面临COVID-19疫情和供应限制。我们处于有利位置，能够抓住我们一直在拓展的高利润率细分市场的更高业务量。最后，虽然第四季度略低于第三季度，但这反映了正常的季节性模式。进入2022年，我们的业务和潜在需求趋势依然强劲，我们对业务前景非常乐观。2021年的营收和利润均创下南茂科技的历史新高。让我分享一些亮点。首先，我们实现了全年营收新纪录，达到274亿新台币，2021年营收同比增长19.1%。2021年毛利率较2020年提升460个基点至26.5%。我们实现了新的净收益纪录，2021年每股收益为6.96新台币，较2020年的3.26新台币增长113.5%，第四季度每股收益为1.95新台币。我们持续强调运营效率目标和产能利用率提升，并保持运营费用处于健康水平，第四季度运营费用占营收的6.9%。第四季度整体利用率为76%，由于我们一直在增加产能以及部分晶圆供应紧张导致装载率放缓，该利用率较第三季度有所下降。这在封装利用率上最为明显，2021年第四季度降至67%。测试利用率保持在80%。受OLED DDIC和汽车应用的强劲需求推动，我们的高端DDIC测试平台在第四季度保持满负荷运行。尽管存在非线性晶圆供应问题，DDIC和凸块制造利用率分别保持在约78%和83%左右。关于我们的制造业务，封装占第四季度营收的27%。测试占比略高于21%，晶圆凸块制造约占第四季度营收的20%。按产品细分来看，我们的DDIC（包括COG和COF）约占第四季度营收的31.6%，其中金凸块制造约占第四季度营收的18%。DRAM和SRAM营收约占第四季度营收的16.8%。我们的闪存细分市场和混合信号细分市场分别约占第四季度营收的23%和10.5%。关于我们业务的更多细节，我们的内存产品营收同比增长约2%，但较2021年第三季度下降12.7%，主要受季节性调整和年终库存影响。内存产品约占第四季度总营收的40%。2021年全年内存营收增长19.8%，主要受物联网和消费电子（包括游戏）需求增长以及封装价格上涨推动。DRAM营收约占第四季度总营收的16%，较2021年第三季度下降约14.3%，但同比增长约2%。2021年全年DRAM营收也增长约4%。闪存总营收同比增长约5%，但较2021年第三季度下降约11.5%。闪存营收约占第四季度营收的23%，这得益于我们服务的应用进一步多元化以及客户持续补库存。2021年全年闪存营收显著增长，增幅达33.6%。NOR闪存增长超过45%，NAND闪存增长约12%。这约占2021年总闪存营收的30%。接下来看驱动IC相关产品营收（包括金凸块制造）。我们的测试平均售价因客户优化产品组合而上升，并受益于更高的OLED和汽车需求。如果不是因为持续的全行业晶圆供应瓶颈（源于代工厂产能限制），这些数字本应更高。尽管存在供应限制，我们的驱动IC相关产品营收较2020年第四季度增长约6.6%，较2021年第三季度增长约3.3%。驱动IC相关营收约占第四季度总营收的49.5%，2021年增长约15%，主要受价格上涨以及我们高端测试平台满负荷运行推动。DDIC总营收（包括COG和COF）同比增长略高于13%，较2021年第三季度略有增长，2021年全年增长超过18%，其中COF营收约占2021年全年DDIC总营收的44%。TDDI营收较2021年第三季度增长超过11%，占第四季度DDIC营收的27%。OLED营收较2021年第三季度显著增长超过15%，占第四季度DDIC营收的5%以上。按终端市场来看，我们受益于汽车电子应用的强劲需求。汽车和工业营收增至第四季度营收的17.5%，2021年较2020年增长约80%。同时，受汽车显示面板强劲需求推动，汽车业务中的DDIC部分增长至超过三分之一。智能手机和电视作为终端市场，分别约占2021年第四季度营收的33.5%和17%。计算约占第四季度营收的6%，消费电子占26%。现在请苏小姐（Silvia Su）来回顾2021年第四季度和全年的财务业绩。Silvia，请开始。
Silvia Su
感谢S.J.。我们演示文稿中引用的所有美元金额均为新台币。以下数字基于2021年12月30日新台币27.74元兑1美元的汇率。所有数据均根据台湾国际财务报告准则编制。 参考演示文稿第12页：合并经营业绩摘要 2021年第四季度，总收入为新台币6,791百万元。第四季度归属于公司的净利润为新台币1,418百万元。2021年第四季度基本每股普通股净收益为新台币1.95元，或基本每单位美国存托凭证（ADS）净收益为1.41美元。第四季度EBITDA为新台币2,490百万元。EBITDA的计算方式为折旧及摊销加上营业利润。第四季度股东权益报酬率为24.0%。 参考演示文稿第13页：合并综合损益表（与2021年第三季度比较） 2021年第四季度总收入较2021年第三季度下降5.2%。第四季度毛利为新台币1,769百万元，毛利率为26.0%，而第三季度为27.3%，下降了1.3个百分点。我们第四季度的营业费用为新台币467百万元，占总收入的6.9%，较第三季度改善约0.8%。第四季度营业利润为新台币1,336百万元，营业利润率为19.7%，较第三季度下降约1.6个百分点。第四季度营业外收入为新台币319百万元，而2021年第三季度为新台币148百万元。差异主要由于采用权益法核算的联营公司收益份额增加新台币190百万元，部分被按公允价值计入损益的金融资产估值损失增加新台币12百万元及汇兑损失增加新台币8百万元所抵销。第四季度归属于公司的利润较第三季度增长1.3%。基本加权平均流通在外股数为727百万股。 与2020年第四季度比较： 2021年第四季度总收入增长7.6%。毛利率为26.0%，较2020年第四季度上升1.6个百分点。营业费用较2020年第四季度增长13.1%。营业利润率为19.7%，较2020年第四季度上升1.3个百分点。2021年第四季度营业外收入为新台币319百万元，而2020年第四季度为营业外费用新台币278百万元，增加了新台币597百万元。差异主要由于采用权益法核算的联营公司收益份额增加新台币439百万元、汇兑损失减少新台币150百万元及利息费用新台币5百万元。利润较2020年第四季度增长106.5%。2021年第四季度与2020年第四季度的差异主要由于营业利润增加新台币176百万元及营业外收入增加新台币597百万元，部分被所得税费用增加新台币42百万元所抵销。 参考演示文稿第14页：合并综合损益表（与去年比较） 2021年总收入为新台币27,400百万元，较2020年增长19.1%。正如SJ所提到的，这是公司的创纪录水平。毛利率上升至26.5%，较2020年上升4.6个百分点。我们2021年的营业费用为新台币1,817百万元，较2020年增长13.5%。2021年营业利润率为20.3%，较2020年改善4.8个百分点。2021年营业外收入为新台币473百万元。差异主要由于采用权益法核算的联营公司收益份额增加新台币773百万元、汇兑损失减少新台币266百万元及利息费用新台币41百万元。2021年净利润为新台币5,059百万元，较2020年增长113.7%。差异由于营业利润增加新台币1,996百万元及营业外收入增加新台币1,066百万元，部分被所得税费用增加新台币371百万元所抵销。2021年度基本每股普通股净收益为新台币6.96元，而2020年为新台币3.26元。 参考演示文稿第15页：合并财务状况表及关键指标 2021年第四季度末总资产为新台币42,523百万元。2021年第四季度末总负债为新台币18,137百万元。2021年第四季度末总权益为新台币24,386百万元。2021年第四季度应收账款周转天数为84天。2021年第四季度存货周转天数为53天。 参考演示文稿第16页：合并现金流量表 截至2021年12月31日，我们的现金及现金等价物余额为新台币5,906百万元，较年初增加新台币1,793百万元。年度自由现金流量为新台币956百万元，而2020年为新台币1,559百万元。差异主要由于营业利润增加新台币1,996百万元及折旧费用新台币459百万元，部分被资本支出增加新台币2,419百万元、所得税费用增加新台币371百万元及已支付现金股利新台币291百万元所抵销。自由现金流的计算方式为折旧、摊销、利息收入加上营业利润，然后从该总和减去资本支出、利息费用、所得税费用及股利。 参考演示文稿第17页：资本支出及折旧 我们在第四季度投资新台币2,685百万元于资本支出，2021年投资新台币6,553百万元于资本支出。第四季度资本支出的细分为：凸块4.6%、LCD驱动芯片34.8%、组装25.1%、测试35.5%。第四季度折旧费用为新台币1,155百万元。2021年折旧费用为新台币4,634百万元。 截至2022年1月31日，公司流通在外的美国存托凭证（ADS）数量约为450万单位，约占公司流通在外普通股的12.4%。 财务回顾到此结束。我现在将电话交还给我们的董事长郑S.J.先生，请他为我们展望未来。请开始，先生。
S.J. Cheng
谢谢，Silvia。虽然我们对2021年的进展和创纪录业绩感到满意，但我们认为仍有改进空间。尽管第一季度通常受到季节性工作日缩短的影响，然而基于当前健康的客户需求和供应链状况，我们对第一季度持谨慎乐观态度。在存储产品方面，势头正在改善，我们将努力通过持平至小幅增长的部门收入来抵消第一季度的季节性影响。我们预计DRAM将逆势增长，近期上行空间来自紧急订单。我们预计NAND需求势头健康，因为我们受益于客户补库存。在DDIC方面，客户势头健康，我们的高端测试平台因OLED和汽车应用的强劲需求而满负荷运转。我们战略性地扩展了新的DDIC高端测试产能以满足如此强劲的需求，并与客户就新测试平台签订了照付不议合同。这将有助于确保新增产能未来3年的利用率水平。然而，由于测试平台交货期较长以及工作日缩短，我们确实预计DDIC收入在第一季度会略有下降。从积极方面看，基于高端测试产能仍然紧张且行业状况健康，我们预计近期将提高测试价格。最后，反映我们的业务实力、积极前景以及对创造股东价值的关注，董事会批准了另一项股息。待5月年度股东大会获得股东批准后，我们将向普通股每股派发新台币4.3元。主持人，我们的正式发言到此结束，现在可以开始提问。
Operator
谢谢。现在我们将进行问答环节。[主持人提供问答说明] 第一个问题来自瑞士信贷的Jerry Su。请开始提问。
Jerry Su
请进一步说明您的陈述。关于2022年第一季度DRAM和闪存更好的能见度，为什么这个部门没有像常规模式那样受到季节性调整的影响？此外，能否进一步量化您提到的因工作日减少对2022年第一季度DDIC前景的影响？
S.J. Cheng
如您所知，西安近期发生了COVID-19疫情事件。我们受益于收到了客户对大宗DRAM的紧急订单。对于DDIC，我们的高端测试平台仍然紧张且完全利用，主要受OLED和汽车应用的强劲需求推动。我们战略性地扩展了新的DDIC高端测试仪产能以满足如此强劲的需求，并与客户就新测试平台签订了为期三年的照付不议合同，以帮助确保未来的UT水平。预计2022年第一季度产能将增加约4%，2022年全年总计增加16%至17%。与此同时，由于大型曲面显示屏的可靠性和质量要求，汽车应用的封装形式正从COG转向COF。我们预计所有这些因素将有助于推动2022年公司整体营收实现约高个位数的同比增长。
Jerry Su
请为我们提供更多关于2022年利基DRAM的信息？
S.J. Cheng
我们的利基DRAM客户已从特定晶圆代工厂预订了产能。根据市场需求，他们将释放晶圆在我们的工厂进行组装和测试。此外，韩国DRAM厂商正在退出DDR3和DDR4市场，这对台湾的供应链也是有利的。
Jerry Su
最后，我想询问贵公司2022年的资本支出和折旧情况。
S.J. Cheng
2021年，我们的资本支出约为65亿新台币，约占年营收的25%。2022年，我们的资本支出将约占年营收的20%。然而，这不包括计划中的一些额外支出，如绿色能源、稳定供电质量、寻找新工厂或北部台湾未来车间扩张的土地。
Silvia Su
至于折旧，2021年第四季度约为11亿新台币，预计每季度将增加约3%至4%。
Jerry Su
您能否分享您提到的在北部台湾将扩展哪些业务部门？
S.J. Cheng
有两个部分，一是凸块制造，另一个是混合信号和晶圆测试。
Operator
谢谢。我没有看到队列中有更多问题。我想将电话会议交还给GS。
G.S. Shen
谢谢，我将口头宣读一些来自外国机构投资者的问题。问题是关于汽车和工业应用，在第四季度增长如此之多，这是来自市场份额增长还是需求增加？2022年是否会继续增长？
Jesse Huang
我们对汽车和工业领域的持续增长感到非常满意。我们认为这是公司未来多年的增长驱动力，并且我们处于有利地位。我们预计这一比例将继续上升，主要得益于包括存储器、显示驱动芯片和混合信号在内的不同产品细分市场的客户，因为大家都在将产品重点转向服务汽车应用。
G.S. Shen
问答环节到此结束。感谢各位的参与。现在将话筒交还给郑先生，请他做结束发言。
S.J. Cheng
感谢各位参加我们的电话会议。如有更多问题，请发邮件给我们的投资者关系团队。感谢大家的支持。再见。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。现在可以挂断电话了。