Operator
大家早上好，欢迎参加途牛2021年第一季度财报电话会议。[接线员提示]请注意本次会议正在录音。现在有请投资者关系总监Mary Chen发言。请开始。
Mary Chen
谢谢Kate，欢迎大家参加我们2021年第一季度的财报电话会议。今天与我一同参会的有途牛创始人、董事长兼首席执行官Donald Yu，以及途牛财务总监Anqiang Chen。今天的议程中，管理层将讨论2021年第一季度的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我提醒大家注意我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包含对某些非GAAP财务指标的讨论。请参考我们的财报新闻稿，其中包含非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标之间的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提到的所有数字均以人民币计。现在有请我们的创始人、董事长兼首席执行官Donald Yu发言。
Donald Yu
谢谢Mary。各位好，欢迎参加我们2021年第一季度财报电话会议。今年春季，国内旅游业正在经历快速复苏。途牛在四月和五月假期期间也经历了强劲复苏。清明节期间出行人数接近去年同期的3倍。而我们在五一假期期间的总旅行GMV是去年同期的4倍以上。此外，第一季度我们的运营费用同比下降超过17%，净亏损大幅收窄。基于这些令人鼓舞的情况，对于第二季度，我们预计净收入将同比增长超过300%，实现自新冠疫情爆发以来的首个增长期。我们看到随着被压抑的旅游需求释放，旅游业具有巨大的增长潜力。然而，在不断变化的市场环境下，我们继续面临新的挑战。尽管在经历了疫情限制后旅游需求强劲，但客户在选择产品时变得更加挑剔，对旅游保险和安全性的期望更高，对新目的地和活动的需求也在增加。这促使我们不断开发创新新产品并提升服务质量。我们始终致力于开发满足客户需求的高质量产品。我们的重点是最大化客户满意度，从而提高每个产品的复购率，而不是创造最高数量的SKU。目前，途牛所有新产品都要求达到90%的满意度才能上市，我们预计未来会提高这一门槛。我们正在充分利用一体化商业模式的优势，加速自有产品的开发。通过垂直整合产业链，我们能够在供需两侧积累丰富的资源和经验，这有利于我们自有产品的开发。在我们的集成产品开发（IPD）模式下，由采购、产品、营销等部门同事组成的产品委员会负责评估、开发和推出我们的新产品。我们继续升级成熟目的地的产品，根据客户偏好定制行程，升级功能以优化旅行体验。总体而言，我们利用从成熟产品中获得的知识来开发新目的地之间的产品，例如中西部地区具有高潜力的小众目的地。我们库存中新产品的比例正在不断增加。丰富的目的地服务是优质旅游产品的关键组成部分之一。随着国内旅游市场的快速增长，我们在中国建立的30多家自营地接社网络正发挥着越来越重要的作用。今年，我们的自营地接社也开始开展定制业务，我们看到这项业务量持续增长。我们的许多新产品都由自营地接社提供服务。第四季度，我们的地接社交易量占打包旅游GMV的比例增加到近1/3，而上一季度约为1/4。未来，途牛将继续扩大地接社业务量，为更多游客提供目的地服务。在客户服务方面，我们将继续利用专业服务团队的专业知识，持续优化客户体验。我们可以通过途牛课堂和在线心愿单与潜在客户联系，推广目的地并在预订前提高客户兴趣。途牛还在预订过程中为客户提供产品选择和旅行规划协助，以及及时的售后跟进以获取反馈并加强客户关系。技术是我们产品、客户服务和管理的基础。在当今的旅游业中，消费者数字互动水平相对较高。然而，在安排交通和导游等供应层面的数字化程度相对较低，许多工作仍然是手动完成的。在供应数字化方面，途牛去年开始推动内部运营数字化，并实现了业务流程自动化。我们现有系统为供应商提供库存和账户管理等功能。我们将进一步探索供应数字化，未来利用技术支持产品开发。经过十多年的运营，途牛已成为一家综合性旅游服务提供商，通过垂直整合供应链，具备了从研发到生产、目的地服务、运营和预订的闭环能力。我们实现了更低的成本、更高的效率，并与同行形成了有意义的差异化。我们的集成服务能力和数字化技术是我们的核心竞争力，也是进一步提高收入和盈利能力的基础。尽管由于疫情形势，海外市场仍存在不确定性，但国内旅游市场正在快速增长。我们将继续发展国内旅游市场，充分挖掘国内旅游资源，完善产品开发模式。国内旅游市场仍将是我们的首要任务，我们期待出境旅游的最终恢复。在后疫情时代，包括途牛在内的中国整个旅游业都在积极探索如何满足当今新环境下客户的需求。这将是我们现在和未来的主要重点。现在我将电话转交给我们的财务总监陈安强，介绍财务亮点。
Anqiang Chen
谢谢，Donald。大家好。现在我将更详细地向大家介绍我们2021年第一季度的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有货币金额均以人民币计算。您可以在我们的财报新闻稿中找到相应的美元等值数字。2021年第一季度，净收入为7,740万元人民币，较2020年同期下降56%。这一下降主要是由于COVID-19疫情爆发和传播带来的负面影响。跟团游收入同比下降62%至4,540万元人民币，占本季度总净收入的59%。这一下降主要是由于受COVID-19疫情爆发和传播影响，前往国际目的地的旅行减少所致。其他收入同比下降40%至3,200万元人民币，占我们总净收入的41%。这一下降主要是由于金融服务产生的收入减少。2021年第一季度毛利润为2,870万元人民币，同比下降69%。2021年第一季度运营费用为8,350万元人民币，同比下降73%。剔除股权激励费用、收购无形资产摊销和收购无形资产减值后，非GAAP运营费用为7,950万元人民币，同比下降71%。2021年第一季度研发费用为1,180万元人民币，同比下降77%。这一下降主要是由于研发人员相关费用减少。2021年第一季度销售和营销费用为3,540万元人民币，同比下降72%。这一下降主要是由于销售和营销人员相关费用减少以及收购无形资产摊销减少。2021年第一季度一般及行政费用为4,470万元人民币，同比下降67%。这一下降主要是由于一般及行政人员相关费用和坏账准备减少。2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损为3,950万元人民币。剔除股权激励费用、收购无形资产摊销和收购无形资产减值后，2021年第一季度归属于普通股股东的非GAAP净亏损为3,540万元人民币。截至2020年3月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计13亿元人民币。2021年第一季度资本支出为770万元人民币。对于2021年第二季度，公司预计将产生1.429亿元至1.497亿元人民币的净收入，同比增长320%至340%。请注意，此预测反映了公司对行业及其运营的最新初步看法，可能会发生变化，特别是考虑到COVID-19影响带来的不确定性。感谢大家的聆听。我们现在准备回答大家的问题。接线员？
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自私人投资者[Emilie Zhao]。
Unidentified Analyst
祝贺第二季度的强劲复苏。能否请您详细说明本季度及未来季度的业绩表现？对于未来6个季度，您的战略是什么？
Donald Yu
感谢提问。首先，让我更新一下我们近期的业绩表现。尽管冬季期间病毒有所爆发，但我们看到随着春季到来、中国疫情得到良好控制，旅游业迅速复苏。我们3月份的预订交易量较2月份增长了超过190%。积压的旅行需求在4月和5月假期期间尤其增加。我们会员基础的销售额在4月份达到了自COVID-19疫情爆发以来的新高，这也为后续五一假期GMV同比增长超过400%做出了贡献。总体而言，我们对第二季度以及即将到来的夏季国内旅游市场持乐观态度，届时高中毕业生将成为春季首批潜在旅行者，随后是7月和8月带孩子的家庭。暑假一直是旅游业的旺季，尤其是休闲旅游。由于国际旅行仍然非常有限，国内旅游市场比以往有更多机会。然而，这也带来了新的挑战。在后疫情时代，客户要求更高。除了质量和安全问题外，定制行程和新目的地比传统产品更受欢迎。我们3月份定制游的预订GMV环比增长了8倍以上，是自去年10月以来的最高值。因此，我们推出了一些针对暑假定制的产品，例如福克兰和新西兰旅行，以及为1-2个家庭定制的旅游套餐。在目的地服务方面，随着旺季订单增加，我们的地接社正在努力确保目的地资源和导游的供应，以保持服务的高满意度。一方面，我们继续在7家地接社进行0投诉活动试点，并将在旺季期间尝试保持记录。另一方面，我们为客户提供增值服务。例如，我们的一些导游学习了摄影，在旅行期间为客户拍照。这受到了客户的高度赞赏。总体而言，我们将继续专注于产品开发和服务，因为这些是我们的竞争优势，并为我们带来客户的长期信任。随着我们整合供应链，我们可以为客户提供从产品开发、预订到目的地服务的闭环服务。在整合过程中，我们的客户将享受高质量的产品和服务，途牛将有机会提高收入和利润。此外，我们与供应链合作伙伴仍有大量合作机会。我们将坚持我们的整合模式，并努力为我们的客户、股东和商业伙伴创造更多价值。谢谢。
Operator
[操作员指令] 目前我们没有更多问题了。至此，我们的问答环节结束。现在请将会议交还给陈玛丽女士进行闭幕致辞。
Mary Chen
再次感谢各位今天的参与。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。感谢您一直以来的支持，我们期待在未来几个月内与您再次交流。
Operator
本次电话会议现已结束。感谢您参加今天的业绩说明会。您现在可以断开连接。