Operator
大家好，感谢各位参加途牛2024年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层完成准备好的发言后，将进入问答环节。本次会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将会议交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监Mary。
Mary Chen
谢谢，欢迎参加我们2024年第三季度财报电话会议。今天与我一同参会的有途牛创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生；以及途牛财务总监陈安强先生。今天的议程中，管理层将讨论2024年第三季度的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，请参考我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包含对某些非公认会计准则财务指标的讨论。请参考我们的财报新闻稿，其中包含非公认会计准则指标与最直接可比指标的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在我将电话交给我们的创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生。
Donald Yu
谢谢Mary。各位好，欢迎参加我们2024年第三季度业绩电话会议。第三季度，我们的收入和利润持续增长。按美国通用会计准则计，净利润达到上市以来新高，达4390万元人民币，今年前三季度净利润已突破1亿元人民币。按非美国通用会计准则计，我们已连续六个季度实现盈利。在季节性强劲的第三季度，市场展现出旺盛需求，与去年夏季相比推出了更多新产品，特别是出境游产品，我们的产品线为客户显著丰富。本季度出境游产品交易额实现了两位数的同比增长。随着旅行日益成为更多人的必需品，我们注意到客户需求日益多样化，从目的地选择到产品和服务皆然。此外，随着触达客户的方法和渠道涉及更先进和多样化的需求，例如深度单目的地工具、私域直播和短视频等新兴方式。认识到这一趋势，我们旨在打造差异化的产品和服务，以满足客户日益增长的需求。在产品方面，我们进一步加强内部产品开发，优化产品线，并为不同客户群体提供定制化解决方案，以满足对目的地旅行的广泛需求。同时，我们继续与第三方供应商合作，引入更广泛的多样化产品以满足客户需求，例如小众产品和目的地。第三季度，我们进一步优化了内部产品线。我们的新跟团游产品继续遵循高质量路线，旨在提供行业领先的旅行体验。除了新跟团游行程的零购物政策外，我们还提供更多精品和私家团，覆盖更广泛的目的地，例如南美洲和极地地区，这些通常被认为是人生清单级别的目的地。我们的新跟团游产品专为旅行爱好者、家庭和回头客定制，他们优先考虑独特的旅行体验，并乐于探索新产品和目的地。今年前三季度，新跟团游产品的交易额同比增长超过30%。此外，新跟团游产品保持了高达98%的客户满意度，一些新推出的深度出境游产品，如泰国和巴厘岛线路，实现了100%的满意度。第三季度，为响应低线城市客户旅行热情的高涨以及年轻人打卡式旅行的兴起，我们推出了内部新精选产品，代表了途牛有组织跟团游产品线的核心。新精选产品包括最具经典路线且价格极具竞争力。新精选产品进一步丰富了途牛内部产品的价格区间，是首次到访目的地的绝佳选择。在产品推广方面，我们拥抱了流行的直播渠道以吸引更多新客户。我们很高兴看到为热门国内和出境目的地推出的新精选产品在暑假期间获得了非常积极的反馈。本季度，我们进一步探索了旅行直播节目。大型直播节目的总支付额同比增长近100%，而核销量增长超过100%，核销率进一步提高。此外，我们再次通过直播渠道实现盈利。在夏季，我们的产品供应变得更加多样化和精选化。我们抓住了家庭游的需求，增加了园区相关旅行产品的销售。我们还扩大了出境目的地的覆盖范围，如马尔代夫和欧洲，以满足需求，并推出了像新精选这样的高性价比产品，以覆盖多样化的消费群体。此外，我们提供了更灵活的有组织等级选项，如一日游，以吸引更多自由行客户。此外，我们的团队变得更加经验丰富。我们加强了内部直播工作室的设置，完全由更熟悉我们产品和系统的员工负责，从而提高了效率。此外，我们有一个专门的核销团队，帮助客户更快地完成核销。第三季度，凭借我们对跟团游产品和目标客户需求的深刻理解，我们进一步增强了直播模式。我们的主播离开工作室，直接前往目的地进行直播，为客户提供更沉浸式的体验。在内部工作室出境直播节目中，我们采用了百科全书式的方法介绍目的地，展示了我们的专业性，帮助我们赢得客户信任，从而提高了预订量。此外，我们仍然致力于多元化拓展新的销售渠道，以实现可持续增长。第三季度，我们继续扩大线下门店的产品范围，帮助我们在旺季为客户提供增强的服务。通过与流量平台的合作，例如我们与支付宝交通的合作，我们吸引了更多客户，简化了预订流程，提供了卓越的服务体验，本季度机票预订量实现了月度增长。此外，我们与泰国、沙特阿拉伯和澳大利亚等多个国家的旅游局合作，利用途牛在出境游市场的优势，促进当地旅游经济，并为前往这些目的地的中国游客提升旅行体验。在服务方面，在旺季期间，除了确保客户的高质量旅行体验外，我们还专注于维持持续的客户互动。我们保持定期的客户跟进，邀请客人对我们的产品服务、导游提供反馈，使我们能够及时发现并解决潜在问题。我们还推广了机票无附加费政策，提升了途牛的预订体验，展示了我们对诚信和透明的承诺。我们持续在网站上展示产品满意度评分，目前为94%。我们的回头客持续贡献了超过65%的交易额。11月，新的假期政策出台，从明年起新增两个公共假日。这对旅游业是一个积极信号。特别是对休闲旅游板块，增强了我们对行业长期发展的信心。春节假期将延长至八天，这将进一步激发公众的旅行热情。我们期待拓宽和提升我们的产品和服务，以满足客户的需求。高质量的产品和服务一直是我们的核心竞争优势，也是行业发展的必然趋势。途牛将继续致力于实现高质量发展，同时坚持服务质量，密切关注客户不断变化的需求，确保我们的产品服务和推广渠道保持在行业前沿。同时，我们继续优先考虑效率提升、严格成本控制以及优化销售渠道绩效，以支持公司长期健康增长和盈利能力。现在我将把电话交给我们的财务总监安强，介绍财务亮点。
Anqiang Chen
谢谢，Donald。大家好。现在我将更详细地为大家介绍我们2024年第三季度的财务业绩。请注意，除非另有说明，我们的库存金额均以人民币计值。您可以在我们的财报新闻稿中找到相关数字的美元等值。2024年第三季度，净收入为人民币1.86亿元，较2023年同期同比增长4%。打包旅游产品收入同比增长6%至人民币1.593亿元，占本季度总净收入的86%。增长主要得益于跟团游业务的增长。其他收入同比下降5%至人民币2670万元，占总净收入的14%。下降主要由于向旅游局和旅游机构提供的广告服务费用减少。2024年第三季度毛利润为人民币1.218亿元，同比增长6%。2024年第三季度营业费用为人民币9260万元，同比增长11%。2024年第三季度研发费用为人民币1360万元，同比下降26%。下降主要由于研发人员相关费用减少。2024年第三季度销售与营销费用为人民币6060万元，同比增长53%。增长主要由于促销费用增加。2024年第三季度一般及行政费用为人民币1860万元，同比下降31%。下降主要由于坏账准备转回。2024年第三季度，途牛公司普通股股东应占净利润为人民币4440万元。2024年第三季度，途牛公司非美国通用会计准则普通股股东应占净利润（不包括股权激励费用和收购无形资产摊销）为人民币4660万元。截至2024年9月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计人民币13亿元。2024年第三季度经营活动产生的现金流量为人民币1300万元。2024年第三季度资本支出为人民币110万元。对于2024年第四季度，公司预计将实现人民币1亿元至1.05亿元的净收入，同比增长0%至5%。请注意，此预测反映了公司对行业及其运营的最新初步看法，可能会发生变化。感谢大家的聆听。我们现在准备回答大家的问题。接线员？
Operator
[接线员指示] 今天的第一个问题来自私人投资者[Judie Wong]。
Unidentified Analyst
祝贺再次实现盈利季度。我的问题涉及第四季度展望。能否请您分享收入增长放缓的原因以及对盈利前景的任何指引？另外，能否分享一些关于明年国内和出境旅游市场的见解？
Donald Yu
第四季度是旅游淡季。由于季节性因素，收入将较上一季度下降。按年同比计算，我们预计总收入将实现低个位数增长。对于国内市场，冬季旅游的两大主题是冰雪旅游和避寒游。北方地区的冰雪季旅游去年非常火爆，今年热度持续。但为了避开严寒天气，今年冬季人们有更多选择。自2023年第四季度起，出境游已全面开放。今年冬季，针对热门目的地如东南亚和澳大利亚推出了更多产品。加上一些东南亚国家有利的签证政策，出境游可以像国内游一样便利。总体而言，由于被压抑需求的释放，去年国内游和出境游的基数都相对较高。关于盈利方面，我们不提供具体指引，因为第四季度收入因季节性因素下降，规模效应受限将导致该期间利润降低。然而，由于我们已经连续六个季度实现非GAAP盈利，我们将尽力保持这一势头。对于明年，旅游业将保持稳定增长。此外，11月推出的新休假政策进一步鼓励了旅游，特别是某些假期的航空旅行。从需求端看，我们看到疫情后旅游持续增长。旅游正成为越来越多人生活中不可或缺的一部分，无论年龄和地域。例如，我们有许多银发VIP客户。我们与途牛新游合作密切。他们拥有更多时间和可支配收入来享受旅行。同时，随着直播和短视频的广泛普及，低线城市旅客通过互联网预订的比例增加。其中许多人是首次出境游，这为出境游带来了非常有前景的增长。随着更多交通枢纽的出现，我们可能会将更多低线城市旅客带到海外目的地。对于国内市场，客户需求变得更加多样化。我们需要提供在目的地、行程活动、团队规模和价格方面差异化的产品，以抓住不同的客户增长。这一趋势可能在来年持续，我们已经——我们始终准备好推出新产品和服务。对于出境游，它将保持增长势头，但复苏将因地区而异，取决于航空公司和供应链的恢复情况。例如，东南亚今年恢复较快，而北美则相对滞后。因此，我们看到明年长线出境游的增长机会。
Operator
我们现在接近电话会议尾声。现在我将把电话交还给途牛投资者关系总监Mary进行结束语。
Mary Chen
再次感谢大家今天参与我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时与我们联系。感谢您一直以来的支持，我们期待在未来几个月内与您再次交流。
Operator
感谢您参加今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。