Operator
各位好，欢迎参加途牛2023年第二季度财报电话会议。所有与会者将处于只听模式。[接线员说明] 今天的演示结束后，将有机会提问。请注意本次会议正在录音。现在我将会议转交给投资者关系总监Mary Chen。请开始。
Mary Chen
谢谢，欢迎参加我们2023年第二季度财报电话会议。今天与我一同参加电话会议的有途牛创始人、董事长兼首席执行官Donald Yu，以及途牛财务总监Anqiang Chen。今天的议程中，管理层将讨论2023年第二季度的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我请您参考我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包括对某些非GAAP财务指标的讨论。请参考我们的财报新闻稿，其中包含非GAAP指标与其最直接可比的GAAP指标之间的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提到的所有数字均以人民币计。现在我将电话会议转交给我们的创始人、董事长兼首席执行官Donald Yu。
Donald Dunde Yu
谢谢Mary。各位好，欢迎参加我们2023年第二季度财报电话会议。在第二季度，途牛业务经历了快速复苏并取得了强劲业绩。基于第一季度展现的强劲势头，我们的净收入超出了之前的指引，本季度同比增长170%，其中打包旅游产品收入增长更为迅猛，同比增长632%。本季度，我们实现了自途牛上市以来的首次营业利润，以及自疫情爆发以来的首次净利润，均按GAAP和非GAAP计算。通过发挥途牛在产品、供应链和销售渠道方面的优势，我们持续提升了盈利能力。我们还专注于通过技术工具升级来改善内部运营和运营效率。本季度，我们的毛利率提升至65%，去年同期为45%。此外，我们已连续两个季度保持正向经营现金流。本季度的鼓舞性业绩表明途牛正在克服疫情的负面影响，我们距离实现可持续增长和长期盈利的目标又近了一步。在第二季度，随着天气转暖和假期临近，人们的旅行热情高涨。为应对市场对旅游产品在数量和质量上日益增长的需求，我们的策略是专注于内部提供最受欢迎的旅游产品，并通过与供应商合作满足多样化的客户需求。具体到我们的自营产品，途牛遵循严格的产品开发质量标准，并为精选的热门旅游目的地和线路提供行业领先的服务。本季度，我们的新跟团游系列推出了大量无计划购物活动的线路，客户满意度高达98%。值得注意的是，第二季度推出的几条欧洲经典新跟团游线路几乎全部预订一空，行程已安排至九月。关于盈利能力，途牛利用我们的技能优势有效降低了自营产品的资源采购成本，同时我们专注于产品差异化有助于最小化价格竞争风险，从而提高了自营产品的佣金率。我们还继续扩大与各类供应商的合作，为客户提供更广泛的长尾产品。由于公众对更高质量旅行体验的需求不断增长，定制游越来越受欢迎。第二季度，途牛的定制游GMV环比增长超过100%。私人定制游的主要客户群是中高收入阶层以及我们的回头客，他们通常与家人朋友一起旅行。旅游目的地已从国内市场扩展到国际市场。企业旅游[听不清]在春季是旺季，一二线城市的企业团建旅行和奖励旅游明显增加。与标准产品相比，定制游通常能实现更高的佣金率，这主要得益于增值服务。此外，我们自营的本地旅游运营商也为定制游提供服务，有助于确保高质量服务和额外的盈利能力。在销售渠道方面，我们多样化的销售网络使我们能够触达更多客户。途牛的关键竞争优势之一在于我们专业的旅游顾问团队。第二季度，我们通过开发新的技术工具继续提高旅游顾问的效率，人均销售额同比显著增长，超过了上一季度。我们继续致力于通过线上线下结合的目的地培训加强团队建设，提升员工业务能力。我们看到新员工在我们的培训和技术工具的帮助下能够更快提高生产力。我们的回头客一直对途牛表现出极大的信任和支持，这主要得益于我们的会员忠诚度计划。今年，常客对整体GMV的贡献率保持在70%以上。今年上半年，每月会员日的总GMV和打包旅游GMV[听不清]均实现稳定增长。第二季度，我们的直播渠道销售额[技术困难]直播账号在抖音酒店旅游服务类目中的销售额位列全国前三。我们还继续与头部网红和[MC机构]合作推广产品。在供应端，在饮品方面，我们在途牛旅游供应商中位列全国第三。感谢团队的辛勤努力，我们的直播渠道实现了自成立以来的首个季度盈利里程碑。我们的分销渠道，包括B2B平台、线下合作门店和社交营销工具，也取得了积极成果。本季度，B2B平台和线下合作门店的销售额环比实现三位数增长。这种分销策略帮助公司在采购端积累规模优势，并减轻库存压力。与日常必需品相比，旅游被认为是相对低频、[听不清]需求的产品。但通过我们的B2B分销方式，我们能够将其转化为高频消费。线下合作门店让我们的产品能够以相对较低的成本触达更广泛的客户群体，包括低线城市，同时增强了途牛的品牌影响力。在技术方面，我们进一步在运营中部署了自动化。例如，我们在供应链管理中实施了产品审核的自动化流程。通过自动化技术，我们进一步提升了公司的运营效率，帮助途牛连续四个季度同比降低运营费用。我们将继续在各个工作场景和流程中推进自动化和数字化，以提高员工生产力。第二季度，我们在收入和利润方面都取得了积极进展，这反映了途牛一体化商业模式以及我们始终坚持的产品和服务策略的有效性。随着夏季旺季的临近，我们已经做好充分准备应对任何挑战，并继续为客户和股东创造更大价值。现在我将电话交给我们的财务总监安强，介绍财务亮点。
Anqiang Chen
谢谢，Donald。大家好。现在我将更详细地为大家介绍我们2023年第二季度的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有货币金额均以人民币计。您可以在我们的财报新闻稿中找到这些数字的美元等值。2023年第二季度，净收入为人民币1亿元，较2022年同期增长170%。这一增长主要得益于跟团游业务的增长以及旅游市场的复苏。跟团游收入同比增长632%至人民币6980万元，占本季度总净收入的70%。这一增长主要得益于有组织跟团游业务的增长。其他收入同比增长10%至人民币3020万元，占总净收入的30%。这一增长主要得益于从保险公司收到的服务费增加。2023年第二季度毛利润为人民币6540万元，同比增长296%。2023年第二季度运营费用为人民币4860万元，同比下降48%。这一下降主要由于公司在2023年第二季度未发生处置子公司收益及商誉减值。处置子公司收益（计入其他营业收入，金额为人民币3280万元）和商誉减值（金额为人民币1.121亿元）在2022年第二季度作为运营费用发生。2023年第二季度研发费用为人民币1380万元，同比下降1%。这一下降主要由于收购无形资产摊销减少。2023年第二季度销售与营销费用为人民币2490万元，同比增长2%。这一增长主要由于促销费用增加。2023年第二季度一般及行政费用为人民币2170万元，同比下降9%。这一下降主要由于一般及行政人员相关费用减少。2023年第二季度归属于途牛普通股股东的净利润为人民币70万元。2023年第二季度归属于途牛普通股股东的非GAAP净利润（不包括股权激励费用、收购无形资产摊销、处置子公司收益及商誉减值）为人民币600万元。截至2023年6月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计人民币11亿元。2023年第二季度经营活动产生的现金流量为人民币1.369亿元。2023年第二季度资本支出为人民币620万元。对于2023年第三季度，公司预计将产生人民币1.635亿元至1.713亿元的净收入，同比增长110%至120%。请注意，该预测反映了途牛当前对行业及其运营的初步看法，可能会发生变化。感谢大家的聆听。我们现在准备好回答您的问题。接线员？
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 我们的第一个问题来自私人投资者Rachel Lee。请开始提问。
Rachel Lee
谢谢，接线员。首先祝贺本季度出色的业绩表现。对于第二季度，收入超出了上季度的指引，贵公司业务的哪一部分恢复得比预期更好——国内还是出境旅游业务？它们各自的比例和收入分别是多少？另一个问题是关于盈利前景。从您的角度来看，您认为第三季度盈利能力会扩大吗？谢谢。
Donald Dunde Yu
感谢提问。我们第二季度表现强劲，打包旅游产品收入同比增长超过6倍。我们的总GMV保持逐月稳定增长，直至6月。今年夏季旺季来得比往年稍早，可能是由于前几年被压抑的需求释放所致。我们发现自6月下旬开始出现小规模旅游热潮，而以往这通常发生在7月初。这也为第二季度的积极业绩做出了贡献。就国内和出境游而言，两者在第二季度都经历了更快的复苏。国内旅游占我们总GMV的比例不到98%，而出境游占比超过10%，较上一季度的个位数比例有所提升。对于国内旅游，跨省游对我们的收入贡献最大。新旅游产品、家庭游、私人定制游和企业定制游是我们的主要收入驱动力。我们的直销和分销渠道均快速增长，许多渠道如在线平台、B2B分销和直播在第二季度实现了盈利。对于出境游，随着3月份宣布更多国家重新开放，我们推出了新的SKU，并在第二季度看到了预订量增加。例如，由于多个欧洲国家被列入3月名单，欧洲成为我们第二季度GMV第二大海外目的地，从榜单底部跃升，其GMV较第一季度增长超过100倍。我们对上周发布的新开放国家名单感到兴奋。第三批名单包含更多目的地，其中一些是疫情前中国游客的热门旅游地。消息发布后不久，途牛平台上的出境目的地搜索量显著增加，特别是对新名单中的一些国家。我们对行业前景持乐观态度，并正尽力尽快恢复供应链。到目前为止，我们已经为新增目的地推出了SKU。关于您的第二个问题，关于我们能否在第二季度实现季度盈利目标。第三季度是旺季，我们的目标是实现同比增长110%至120%的收入增长。在继续采取严格成本控制措施的同时，我们将在旺季期间将总员工人数同比增长控制在10%以内，并利用技术工具协助员工处理日益增长的业务。因此，我们仍有空间在第一季度实现GAAP和非GAAP基础上的利润率改善。谢谢。
Operator
[操作员说明] 队列中没有更多问题。我们的问答环节到此结束。现在请将会议交还给Mary Chen进行结束语。
Mary Chen
再次感谢各位今天参与我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时与我们联系。感谢您一直以来的支持，我们期待在未来几个月内与您再次交流。
Operator
本次电话会议到此结束。感谢您参加今天的业绩说明会。您现在可以断开连接。