Operator
大家好，感谢各位参加途牛2022年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后将进行问答环节。本次会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将会议转交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监Mary。
Mary Chen
谢谢，欢迎参加我们2022年第四季度及全年业绩电话会议。今天与我一同参加电话会议的有途牛创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生；以及途牛财务总监陈安强先生。今天的议程中，管理层将讨论2022年第四季度及财年的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我提醒您参考我们收益新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包括对某些非公认会计准则财务指标的讨论。请参考我们的收益发布，其中包含非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标的对账。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提到的所有数字均以人民币计。现在我将电话转交给我们的创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生。
Donald Yu
谢谢Mary。各位好，欢迎参加我们2022年第四季度及全年业绩电话会议。2022年末，随着疫情防控措施的优化和旅行限制的解除，中国旅游业的复苏势头增强。因此，途牛[GMV]（注）在2022年12月相比11月几乎翻倍。中国国内旅游市场在2023年开局继续保持快速增长，而出境游市场随着澳门、香港及部分海外目的地的逐步开放也开始复苏。我们很高兴地报告，2023年1月和2月，途牛打包旅游产品的预订GMV同比均增长超过100%。尽管经历了长达三年的COVID-19疫情的严重影响，中国旅游业和途牛都展现了非凡的韧性。尽管外部环境不利，我们成功克服了各种挑战和困难，同时抓住了市场机遇。我们成功升级了产品和服务，同时提升了公司的能力和潜力。在产品方面，途牛始终坚持将满足客户需求放在首位。疫情导致客户对高质量旅行体验的期望更高。客人现在[期望]（注）更好的餐饮住宿、更灵活的行程和个性化的活动。这些需求变化促使途牛升级传统打包旅游产品。我们将[营销]（注）转向更高端的模式，即我们称之为[max]（注）的优质产品，并对自营产品和供应商选择实施了严格的质量控制流程。疫情期间，我们新推出产品的满意度达到90%。此外，我们还引入了新机制，对收到极[不满意]（注）评价的产品立即下架进行进一步改进。此外，凭借在供应链、产品和地接社方面的深厚经验，途牛推出了几款独特且差异化的旅游产品。例如，我们的[新游]（注）是一款高质量的打包旅游产品，以摄影[主题游]（注）为特色，配备训练有素的摄影导游在客人旅行期间拍照。除了标准的接待服务外，照片还会分享给客户。高端产品趋势的另一个影响是小团游和定制游的兴起。10人或以下的小团游越来越受欢迎，因为它们更好地满足了后疫情时代对旅行质量和安全性的更高需求。通过这种模式，朋友或家庭可以组成小团游以获得更好的旅行体验，同时享受有组织的团队游折扣价格。此外，定制游因其灵活性和个性化而受到客人欢迎，并从团队游扩展到自由行。我们还注意到，相当数量的自由行客人也会预订为旅行定制并由途牛推荐的单项旅游产品。今年1月，定制游预订的GMV同比增长超过150%。在服务方面，途牛始终将客户满意度置于首位。COVID-19疫情爆发后，我们的产品和客服团队全天候待命，为客户提供及时响应和优质服务。我们的导游持续与地接社密切合作，确保客人在旅行期间的安全。自2020年以来，途牛因疫情相关的客户取消和预订修改造成的[直接损失]（注）总计超过1亿元人民币，我们已为客户垫付了另外1亿元人民币。疫情期间，我们实施了全周期服务保障，包括旅行前的应急预案、旅行期间的常规防控措施以及[严格的]（注）旅行后反馈。我们还通过分享短视频和直播节目来介绍目的地，与常客保持密切联系，促进牢固关系和[难以辨识]的旅行意愿。我们的高质量服务帮助客户在整个旅行体验中感到安全放心，赢得了他们的青睐和信任。随着今年旅游业开始复苏，途牛1月和2月的会员交易量同比分别增长了8倍和6倍。途牛继续通过数字化和技术应用实现降本增效。在供应链方面，我们采用数字系统处理简单订单并进行产品维护。我们还在开发一个自动响应客户咨询的系统，以进一步提高效率和客户体验。在[销售]（注）方面，我们利用数字技术进行订单处理和智能营销活动。通过技术应用，我们的产品、客服和营销人员效率更高，处理日益复杂事务的能力更强。受益于数字化转型，途牛2022年第四季度的运营费用同比下降近[58%]（注）。疫情期间，途牛在保持核心竞争力的同时，也根据市场趋势探索了业务发展的新方向。例如，直播节目逐渐成为人们日常生活的一部分。2020年，途牛开始自己的直播节目，至今已在几个主流媒体平台开发了40多个账号，形成了有效的营销组合。凭借十多年的专业旅游和一线销售经验，我们的直播团队在旅游产品销售和供应方面取得了积极成果。1月份，途牛在抖音的华东地区直播节目在该地区酒店和旅游直播中排名第一，全国排名第二。我们几场以酒店、景点、[难以辨识]为特色的单场直播节目，在1月份抖音出境游产品直播中排名第一。此外，我们与国内知名MCN公司合作，共同推出旅游产品，每场直播的总GMV超过1000万。此外，近年来中国乡村振兴战略受到广泛关注，被视为国家未来经济发展的重要方面。结合疫情后客人对体验式旅游的偏好，途牛通过轻资产模式在城市周边运营民宿，涉足乡村旅游。在中国[难以辨识]春节期间，我们天津民宿的入住率同比翻倍。我们成都酒店的整体入住率达到近90%。展望未来，随着旅游业持续复苏，我们计划将目的地选择扩展到更多地点，并[将活动与自营]（注）民宿相结合。经过三年的疫情，旅游业终于迎来全面复苏，同时也面临新的机遇和挑战。2023年，途牛将以新旅游为核心市场，同时致力于整体业务复苏。对于国内旅游，我们将进一步完善管理流程，发挥途牛品牌优势，提高盈利能力。对于出境旅游，我们将积极重建供应链和团队，为已重新开放的目的地恢复产品和服务。我们致力于确保游客的安全和旅行保障，并将继续专注于在意外情况下提供及时响应的服务。在内部运营方面，我们将继续严格控制成本，提高人均产出，为客户和股东创造更大价值。现在我将把电话交给我们的财务总监安强，介绍财务亮点。
Anqiang Chen
谢谢，Donald。大家好。现在我将更详细地向大家介绍我们2022年第四季度及全年的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有货币金额均以人民币计。您可以在财报新闻稿中找到相应的美元等值金额。从2022年第四季度开始。2022年第四季度净收入为2730万元人民币，较2021年同期下降63%。下降主要是由于COVID-19疫情运营和传播带来的负面影响。打包旅游产品收入同比下降88%至500万元人民币，占本季度总净收入的18%。下降主要是由于中国部分地区COVID-19疫情反复。其他收入同比下降27%至2240万元人民币，占本季度总净收入的82%。下降主要是由于向旅游局和旅游机构提供的广告服务费用减少。2022年第四季度毛利率为45%，而2021年第四季度毛利率为47%。2022年第四季度运营费用为3250万元人民币，同比下降58%。计入运营费用的子公司处置收益在2022年第四季度为3220万元人民币。2022年第四季度研发费用为1090万元人民币，同比下降19%。下降主要是由于研发人员相关费用减少。2022年第四季度销售和营销费用为2290万元人民币，同比下降20%。下降主要是由于促销费用以及销售和营销人员相关费用减少。2022年第四季度一般及行政费用为3310万元人民币，同比下降29%。下降主要是由于一般及行政人员相关费用和预期信用损失准备减少。2022年第四季度归属于普通股股东的净亏损为440万元人民币。非GAAP归属于普通股股东的净亏损（不包括股权激励费用、收购无形资产摊销和子公司处置收益）在2022年第四季度为3420万元人民币。截至2022年12月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计9.223亿元人民币。2022年第四季度资本支出为110万元人民币。现在来看2022年全年业绩。2022年净收入为1.836亿元人民币，同比下降57%。下降主要是由于COVID-19疫情爆发和传播带来的负面影响。打包旅游产品收入同比下降77%至7030万元人民币，占2022年总净收入的38%。下降主要是由于中国部分地区COVID-19疫情反复。其他收入同比下降6%至1.133亿元人民币，占2022年总净收入的62%。下降主要是由于向旅游局和旅游机构提供的广告服务费用减少。2022年毛利率为49%，而2021年毛利率为40%。2022年运营费用为2.998亿元人民币，同比下降15%。计入运营费用的商誉减值（被子公司处置收益抵消）在2022年为4720万元人民币。2022年研发费用为5080万元人民币，同比下降7%。下降主要是由于研发人员相关费用减少。2022年销售和营销费用为1.036亿元人民币，同比下降31%。下降主要是由于促销费用以及销售和营销人员相关费用减少。2022年一般及行政费用为1.089亿元人民币，同比下降37%。下降主要是由于一般及行政人员相关费用和预期信用损失准备减少。2022年归属于普通股股东的净亏损为1.934亿元人民币。非GAAP归属于普通股股东的净亏损（不包括股权激励费用、收购无形资产摊销、子公司处置收益和商誉减值）在2022年为1.341亿元人民币。2022年资本支出为440万元人民币。对于2023年第一季度，途牛预计将产生6010万元至6430万元人民币的净收入，较2022年同期净收入同比增长45%至55%。请注意，此预测反映了途牛当前对行业及其运营的初步看法，可能会发生变化。感谢大家的聆听。我们现在准备回答您的问题。接线员？
Operator
谢谢。[操作员说明] 我们的第一个问题来自私人投资者[Alice Li]（音译）。请提问。
Unidentified Analyst
谢谢，接线员。管理层好。随着旅游业的复苏，公司目前的业务表现如何？能否分享一下春节期间的数据，以及今年出境游复苏进展和计划的最新情况？谢谢。
Donald Yu
感谢提问。我们看到自今年第一季度市场回暖以来，我们的业务正在稳步复苏。国内旅游市场已全面开放，海外目的地也开始逐步重新开放。截至目前，我们2023年第一季度的净收入同比增长了45%至55%。对于这个春节，虽然回家是主要的出行目的，但与过去几年相比，休闲旅游也出现了激增。根据我们的业绩表现，春节期间跟团游的交易量超过了2021年和2022年的水平，以三位数的速度增长。今年我们组织的跨省游和自助游的出境游都有所增加。出境休闲旅游产品和服务[难以辨认]。尽管过去三年海外旅行受到限制，但我们一直与商务旅客保持联系。当旅行限制解除时，我们基本上立即恢复了海外业务。例如，在马尔代夫，途牛在中国游客前往马尔代夫方面处于领先地位。出境游重新开放后，马尔代夫迅速吸引了客户人气，成为我们迄今为止GMV最高的海外目的地。在我们的一场直播节目中，马尔代夫岛屿之一莉莉海滩的产品销售额超过了1000万元人民币。除了马尔代夫，泰国、新加坡和新西兰也是热门目的地。总体而言，目前出境游的恢复速度比国内游更快。随着跨境航班的增加以及今年晚些时候更多海外目的地可能重新开放，出境游将继续保持这种强劲的增长势头。为了抓住这一增长机遇，首先，我们建立了海外产品团队。我们在关键岗位安排了经验丰富的人员，以快速重新推出产品。我们还组织了由公司和供应商提供的海外目的地[难以辨认]培训。展望未来，我们将继续逐步恢复海外直采和目的地服务团队。其次，我们正在努力恢复海外供应链。经过三年的疫情，我们需要重新评估现有供应商[租户]并与新合作伙伴合作，以便及时为客户提供高质量的产品。目前，我们有超过400个SKU的海外旅游产品，并且数量正在稳步增长，因此我们优先考虑产品质量而非数量。第三，我们仍然专注于服务，以确保客户的安全和旅行体验。海外目的地的条件比疫情前更加复杂。例如，不同目的地可能有不同的疫情防控措施。我们需要付出更多努力，为客户提供与疫情前相同甚至更好的旅行体验。总体而言，我们对旅游市场的重新开放感到兴奋，并已做好准备。我们将利用我们在出境游市场的优势，以合理的速度发展业务。谢谢。
Operator
[操作员指令] 我们的电话会议即将结束。现在我将把电话交给Tunia投资者关系总监Mary进行结束致辞。
Mary Chen
谢谢。再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。感谢您一直以来的支持，我们期待在未来几个月内与您再次交流。
Operator
感谢您参加今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以挂断电话。祝您有美好的一天。