Operator
大家好，感谢各位参加途牛2023年第三季度财报电话会议[接线员提示]。今天的会议正在录音中。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将会议转交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监Mary。
Mary Chen
谢谢。欢迎参加我们2023年第三季度财报电话会议。今天与我一同参加电话会议的有途牛创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生；以及途牛财务总监陈安强先生。今天的议程安排是，管理层将讨论2023年第三季度的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我提醒您参考我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包括对某些非公认会计准则财务指标的讨论。请参考我们的财报新闻稿，其中包含非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次会议中提及的所有数字均为人民币。现在，我将电话会议转交给我们的创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生。
Donald Yu
谢谢，Mary。各位好，欢迎参加我们2023年第三季度财报电话会议。途牛在第三季度表现较第二季度更为强劲，我们的营收持续快速复苏，净收入同比增长129%，其中打包旅游产品收入增长262%。盈利能力也有所改善，毛利率提升至64%，高于去年同期的58%。我们的净利润持续增长至超过3900万元人民币，创下自上市以来最高的季度GAAP净利润。我们还连续第三个季度保持了正向经营现金流。这表明随着外部挑战逐渐减弱，公司的内在实力正日益显现，使我们更接近实现长期盈利目标。第三季度是中国的固定旅游旺季。我们看到国内旅游需求激增。此外，8月份第三批国家开放出境游，提升了公众的出游意愿和热情，进一步加速了出境游市场的复苏。抓住市场快速复苏带来的机遇，我们利用途牛的优势实现了业务的快速发展，并进一步巩固了市场地位。受外部因素影响，夏季假期旅游市场仍以国内游为主，通过发挥我们在产业链上游环节的优势，我们能够为旺季确保充足的产品供应。对于途牛的核心旅游目的地，我们利用集中采购的优势确保自营产品的价格优势，增强价格竞争力。此外，我们深化与供应商的合作，为客户提供覆盖更广目的地和主题的产品。途牛始终坚持高质量发展，在淡旺季都保持服务质量。例如，我们主动在自营新跟团游产品中增加角色，取消了影响客户体验的计划购物活动。这一举措显著提升了客户的整体旅游体验。为确保旺季服务质量，我们特别注重完善那些能显著影响客户满意度的旅行体验细节。例如，我们已在热门且较复杂的目的地部署专职服务人员，协助确认酒店预订、核实景点和餐饮信息，并帮助客户处理任何突发问题。因此，我们的新跟团游产品在夏季实现了令人印象深刻的98%客户满意度，多条经典旅游线路更是达到了[完美的]100%满意度。对于供应商产品，我们严格执行淘汰或改进低满意度产品的策略。此外，途牛致力于在发生争议时直接与客户沟通解决，而不是让客人和供应商自行处理。出境游市场在第三季度也持续复苏。随着更多出境目的地逐步开放，我们正在进一步拓展供应链和产品供应，以满足客户日益增长的需求。我们积极与目的地供应商合作，利用采购优势获取优质资源，为客户提供更丰富的选择。我们还推出了以新西兰、西班牙和葡萄牙等长途国际目的地为特色的新跟团游产品，这些产品已受到客户欢迎。例如，第三季度我们新西兰作为独立目的地的交易量已恢复并超过2019年的水平。此外，由于航空资源尚未完全恢复，国际航班出发口岸相对集中在某些城市。利用国内联程航班的优势，我们不仅获得了更优惠的机票价格，还扩大了出发城市数量，使全国更多城市，尤其是低线城市的客户能够接触到更广泛的出境游产品。途牛的销售增长离不开客服团队的辛勤付出。在今年的旺季，尽管销售人员几乎没有增加，我们的净收入仍实现了129%的增长。这一成功归因于我们在销售全流程战略性地实施系统自动化，节省了产品管理和订单处理等任务的人力和时间。这一战略方法使我们的客服团队能够更专注于与客户沟通，从而获得更多订单。途牛的回头客继续为整体交易量做出重要贡献。随着出境游的重新开放，许多忠实客户选择了途牛小众目的地的单目的地深度游体验产品。这些产品通常具有更高的平均售价。一些资深旅行者更倾向于选择高端产品，如环球邮轮。这些选择很大程度上受到他们过去对途牛产品和服务的积极体验，以及客服在维护良好客户关系方面持续努力的影响。本季度，我们的直播业务在途牛酒店和旅游服务类别中保持了领先地位。除了与超过10,000名经验丰富的外部达人持续合作外，途牛的MCN机构还采取主动措施，启动了对自有新兴达人的培训和培养。结合该机构强化的旅游产品供应链和运营能力，我们将进一步推广旅游产品。截至目前，我们的MCN机构已成功孵化了100多名新兴达人。这显著增强了我们的直播能力，使我们的产品能够触达更多客户。本季度我们继续深化与分销伙伴的合作。B2B分销渠道帮助我们销售库存产品，同时增强了集中采购策略的优势。我们的线下合作门店为产品销售做出了贡献，展示了途牛并扩大了如[听不清]等品牌产品的差异化。我们将继续为合作伙伴提供产品、系统和管理方面的支持，建立互利共赢的合作关系。在技术方面，我们成功地在销售运营中实施了系统自动化，包括营销、预订和订单处理，帮助我们降低了内部人力成本。第三季度，我们的运营费用占净收入的比例为47%，低于去年同期的[17.6%]。下一步，我们计划将自动化能力进一步扩展到供应链管理，为供应商和线下门店提供更多[寻求]选项的可访问性。这将使我们的合作伙伴能够更高效地在线管理产品订单和营销活动。我们还将利用技术工具进一步改善客户体验，为客户创造更便捷的预订体验。第三季度，在实现销售快速增长的同时，我们的盈利状况也较去年同期和上一季度显著改善。我们将继续执行业务发展和内部管理的战略。我们坚持提供高质量的产品和服务，同时控制成本。我相信，我们提升整体效率和竞争力的努力将继续为途牛奠定长期可持续发展的基础。现在，我将把电话交给我们的财务总监安强，介绍财务亮点。
Anqiang Chen
谢谢，Donald。大家好。现在我将更详细地向大家介绍我们2023年第三季度的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有提及的金额均以人民币为单位。您可以在我们的财报新闻稿中找到相应的美元等值数字。2023年第三季度，净收入为1.782亿元，较2022年同期增长129%。这一增长主要得益于跟团游和旅游市场的复苏。跟团游收入同比增长262%至1.501亿元，占本季度总净收入的84%。这一增长主要源于跟团游业务的增长。其他收入同比下降23%至2810万元，占总净收入的16%。这一下降主要是由于其他旅游相关产品的佣金收入以及金融服务收入的减少。2023年第三季度毛利润为1.148亿元，同比增长155%。2023年第三季度营业费用为8310万元，同比增长40%。2023年第三季度研发费用为1840万元，同比增长89%。这一增长主要源于研发人员相关费用的增加。研发费用占净收入的比例为10%，低于去年同期的12%。2023年第三季度销售与营销费用为3960万元，同比增长49%。这一增长主要源于促销费用的增加。销售与营销费用占净收入的比例为22%，低于去年同期的34%。2023年第三季度一般及行政费用为2710万元，同比增长12%。这一增长主要源于股权激励费用的增加。一般及行政费用占净收入的比例为15%，低于去年同期的31%。2023年第三季度，途牛公司普通股股东应占净利润为3940万元。非美国通用会计准则下，途牛公司普通股股东应占净利润（不包括股权激励费用和收购无形资产摊销）为4580万元。截至2023年9月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计12亿元。2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为5510万元。2023年第三季度资本支出为170万元。对于2023年第四季度，公司预计将产生8740万元至9290万元的净收入，同比增长220%至240%。请注意，此预测反映了途牛当前对行业及其运营的初步看法，可能会发生变化。感谢大家的聆听。我们现在准备回答大家的问题。主持人？
Operator
[操作员说明] 第一个问题来自私人投资者[Alice Lee]。
Unidentified Analyst
首先，祝贺本季度的业绩表现。关于第三季度，国内旅游和出境旅游在收入中的占比分别是多少？能否具体说明几个主要的旅游目的地？另一个问题是关于第四季度的展望。到目前为止，第四季度的业务情况如何？对于第四季度和2023年全年，您认为公司是否能够继续保持盈利？
Donald Yu
首先，我们看到第三季度出境游继续快速复苏。就GMV而言，本季度国内游贡献了我们总GMV的约80%。出境游贡献了另外20%的总GMV，高于上一季度的10%以上。对于国内游，云南和广东是暑假期间的传统热门目的地。此外，北京、南京和成都等历史名城，以及上海和广州等拥有著名主题公园的城市，在有孩子的家庭中很受欢迎。就出境目的地而言，欧洲在第三季度按GMV排名第一，其次是马尔代夫和东南亚。新加坡、西班牙、新西兰和阿拉伯联合酋长国是中国游客的热门国家。对于第二个问题，在第四季度，由于休闲旅游的推动，我们国庆假期期间的GMV比去年假期增长了两倍多。然而，由于第四季度是旅游淡季，国庆假期后旅游需求已经回落。老年人是我们第四季度的主要客户增长点之一[听不清]通过跟团游旅行。他们有避开旺季的时间，并受到淡季优惠价格的鼓励。除了个人旅行，企业定制游在临近年底时也会增加，形式包括年会、奖励旅游和团队建设活动。就定义而言，东北地区今年已经因其丰富的冰雪旅游资源而受到欢迎。寻找产品，包括冰展和滑雪正在兴起。对于出境游，南半球的澳大利亚和新西兰等温暖目的地以及东南亚国家确实在中国游客的愿望清单上。此外，北欧线路因其独特的季节性景观吸引了中高端游客。然而，尽管开放的目的地数量增加，我们仍然在一些目的地面临阻力，例如日本的环境问题和泰国的安全问题，这可能会延长这些目的地的复苏过程。对于成本控制，尽管随着业务复苏，某些费用的绝对金额会增加，但我们在第四季度继续采取严格的成本控制措施，并将严格监控费用占收入比例的变化。总之，我们将继续努力提高利润率，并努力实现2023年的年度盈利。
Operator
我们现在接近电话会议结束。我现在将电话转交给途牛的投资者关系总监Mary进行结束语。
Mary Chen
再次感谢各位今天参与我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时与我们联系。感谢您持续的支持，我们期待在未来几个月内与您再次交流。
Operator
感谢您参与今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。