Operator
大家好，感谢各位参加途牛2023年第一季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。本次会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将会议交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监Mary。
Mary Chen
谢谢大家，欢迎参加我们2023年第一季度财报电话会议。今天与我一同参会的有途牛创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生；以及途牛财务总监陈安强先生。今天的议程中，管理层将讨论2023年第一季度的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我提醒您参考我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包含对某些非GAAP财务指标的讨论。请参考我们的财报新闻稿，其中包含非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标之间的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提到的所有数字均以人民币计。现在我将电话会议交给我们的创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生。
Donald Dunde Yu
谢谢Mary。各位好，欢迎参加我们2023年第一季度财报电话会议。我们很高兴看到2023年伊始，中国旅游业呈现强劲复苏态势，途牛第一季度也实现了稳健的正增长。本季度我们的净营收同比增长52%，其中打包旅游产品营收同比增长179%。4月和5月期间，总旅游交易额均保持三位数的同比增长。第一季度，外部环境的改善伴随着消费者被压抑的旅游需求释放。除了商务旅行和探亲访友，休闲度假旅行数量显著增加。在今年五一假期期间，我们的旅行人次较去年同期增长了三倍。基于年初的良好开局，我们计划利用上下游产业链的综合能力，加速业务复苏。此外，我们将继续通过数字化提升内部运营效率，持续优化效能。在产品方面，我们坚信优质产品是途牛的竞争优势，我们致力于发展自营产品。例如，我们针对中高端市场的新旅游产品采用直采策略，确保住宿和餐饮标准高于行业平均水平。我们还密切关注可能影响客户体验的因素，使我们能够设计出在市场中脱颖而出的产品。因此，我们在高品质体验和服务方面赢得了客户的良好口碑。新旅游产品不仅受到途牛会员的青睐，也通过直播节目和线下门店等渠道受到客户和宝贵合作伙伴的欢迎。虽然我们与众多供应商合作以丰富产品线和目的地选择，但我们始终保持严格的供应商筛选标准，确保客户获得最高质量的产品。我们也在积极寻求产业链上游的机会，并采用轻资产模式运营自营民宿。第一季度，我们在南京成功开设了第三家自营民宿。在五一假期高峰期，我们前几年开业的两家民宿均被预订一空，而新开业的民宿也实现了超过70%的令人印象深刻的入住率。认识到酒店在目的地服务中的重要作用，我们致力于以稳健的步伐进一步推广自营民宿。关于销售渠道，我们成功构建了涵盖多个维度的综合销售网络。这包括直销和分销渠道，线上线下相结合。为满足私人和企业客户的需求，并顺应疫情后消费习惯的变化，我们还引入了直播节目和社交营销工具等新兴渠道，以更好地向客户介绍我们的产品。十多年来，途牛一直拥有一支经验丰富的旅游顾问团队，在整个预订过程中提供全面协助，包括旅行规划、咨询和下单。2020年，我们启动了将自动化技术融入销售运营的战略，通过基于机器的解决方案简化某些简单重复的任务。这一举措显著提升了我们旅游顾问团队的效率。第一季度，随着业务复苏，我们见证了咨询和订单的大幅增长。除了专业的旅游顾问团队，我们还有一个忠诚度计划，使我们能够为会员提供更个性化和专属的客户服务体验。感谢会员团队的辛勤努力，我们成功培养了大量忠实用户，他们在旅游活动恢复后对提升我们的交易量发挥了重要作用。今年前五个月，我们在会员日实现了创纪录的月度销售额，5月份会员日的交易额超过3000万元人民币。由于会员对我们的产品和服务建立了长期信任，其中一些人甚至选择了更高端的优质产品，如极地旅游产品。近年来，直播已成为一种充满活力的销售方式，经过三年的努力，我们成功建立了自己的直播团队，并开发了40多个直播账号，覆盖多个领域，确保在热门媒体平台上的强大影响力。目前，我们的直播节目在抖音生活服务类别的销售额方面持续名列前茅。第一季度，我们将触角延伸至供应端。4月份，我们在抖音酒店和旅游供应商全国排名中位列第三。除了自营直播节目，我们还积极与外部网红合作推广核心产品。通过增加新旅游产品在直播产品中的占比，我们有效推动了销售并提升了品牌影响力。通过利用自营直播和网红合作，仅4月份新旅游产品就在抖音平台直播超过300次，总GMV超过3000万元人民币。除了直销网络，我们还采用多种渠道分销旅游产品，包括B2B平台、社交营销工具和线下门店。这种分销策略不仅有助于减轻库存压力，也为我们提供了更多触达客户的方式。目前，我们的分销重点主要是高客单价打包旅游产品，如马尔代夫类别，以及高端酒店等单资源产品。这凸显了提供优质产品在市场取得成功的重要性。此外，我们还以内容、信息和技术等形式为合作伙伴提供支持，帮助他们更好地服务客户。在技术方面，我们持续增加自动化应用，提升了内部运营效率。第一季度，我们的净营收同比增长52%，而总运营费用同比下降19%。我们将继续利用技术降低成本、提高效率。例如，我们利用动态打包技术，以更优价格为客户引入更多优质资源。同时，我们让客户能够自行创建打包产品，从而降低内部人力成本。从今年开始，我们还利用技术战略，通过升级网站、APP和微信小程序来改善用户体验和转化率。自成立以来，途牛始终专注于休闲度假领域，致力于为中国旅行者提供更便捷、更愉悦的旅行体验。为实现这一目标，我们不断探索产业链上下游，形成了集产品开发、供应链管理和销售于一体的创新商业模式。这种独特的方法使我们区别于其他旅游公司，成为我们增长的根本优势。作为一家互联网公司，我们坚信技术的变革力量。通过拥抱数字技术，我们不仅加强了自身运营，也为客户带来了更多益处，充分发挥了我们的优势和长处。我们决心抓住行业复苏的机遇，推动业务强劲反弹和可持续发展。现在，我将电话交给我们的财务总监安强，介绍财务亮点。
Anqiang Chen
谢谢，Donald。大家好。现在我将更详细地向大家介绍我们2023年第一季度的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有货币金额均以人民币计。您可以在我们的财报新闻稿中找到相应的美元等值数字。2023年第一季度，净收入为人民币6320万元，较2022年同期增长52%。这一增长主要得益于跟团游收入的增长。跟团游收入同比增长179%至人民币4010万元，占本季度总净收入的64%。这一增长主要得益于组织旅游业务的增长。其他收入同比下降15%至人民币2310万元，占总净收入的36%。这一下降主要由于其他旅游相关产品的佣金收入以及金融服务产生的收入减少。2023年第一季度毛利润为人民币3890万元，同比增长146%。2023年第一季度营业费用为人民币5590万元，同比下降19%。2023年第一季度研发费用为人民币1430万元，同比下降11%。这一下降主要由于研发人员相关费用减少。2023年第一季度销售和营销费用为人民币2000万元，同比下降33%。这一下降主要由于销售和营销人员相关费用减少。2023年第一季度一般及行政费用为人民币2230万元，同比下降19%。这一下降主要由于一般及行政人员相关费用减少。2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损为人民币700万元。非美国通用会计准则下，剔除股权激励费用和收购无形资产摊销后，2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损为人民币540万元。截至2023年3月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计人民币9.602亿元。2023年第一季度经营活动产生的现金流量为人民币1160万元。2023年第一季度资本支出为人民币100万元。对于2023年第二季度，公司预计净收入将在人民币8870万元至人民币9240万元之间，同比增长140%至150%。请注意，此预测反映了途牛对行业及其运营的当前初步看法，可能会发生变化。感谢大家的聆听。我们现在准备回答大家的问题。主持人？
Operator
本次电话会议的问答环节即将开始。[接线员指示] 第一个问题来自私人投资者Elsa Lee。请提问。
Unidentified Analyst
谢谢主持人。管理层好，我有几个问题想请教。首先，请问近期国内和出境业务的复苏情况如何？出境旅游在贵公司跟团游收入中的占比是多少？主要目的地有哪些？第二个问题是关于盈利前景。第一季度毛利率有所提升，净亏损收窄。毛利率改善的主要驱动因素是什么？后续季度的毛利率趋势如何？今年甚至单个季度内实现盈利是否可行？谢谢。
Anqiang Chen
感谢提问。首先，我们看到第二季度旅游热情持续高涨。我们预计第二季度净收入将同比增长约140%至150%，跟团游收入将以更高速度增长。目前国内游贡献了我们大部分收入。与去年相比，今年长途旅行越来越受欢迎。新疆和西北地区部分目的地的预订量已达到甚至超过2019年水平。对于云南、海南等传统热门目的地，我们瞄准中高端市场，推出以观光体验为核心的产品。例如，我们推出了某些零购物新旅游线路，力求为客户提供纯粹的旅行享受。第一季度出境游占我们跟团游收入的个位数百分比，第二季度这一比例将继续增长。海外目的地的受欢迎程度除了取决于游客偏好外，还可能受航空运力、签证申请复杂度等多种因素影响。第一季度，我们最热门的海外目的地是马尔代夫，其次是东南亚，中东和非洲自3月以来需求激增。5月，我们推出了疫情后首个欧洲新旅游产品。对于欧洲，我们认为下半年将是一个有前景的目的地。关于第二个问题，是的，我们预计毛利率将维持在高于去年的水平。这主要来自两方面：第一，随着疫情后业务步入正轨，我们的收入将逐步恢复。特别是，我们将利用品牌资产扩大自营产品销售，自营产品相比其他渠道具有更高的佣金率。例如，我们的自有品牌新产品因其差异化特性、可信赖品牌和高满意度，受到线下门店、直播等渠道合作伙伴的欢迎。第二，我们将继续通过数字化控制销售成本。我们运用自动化技术替代员工处理简单重复工作，并协助他们完成竞争性工作。这样，随着业务复苏，收入增速可能快于员工人数增长。第一季度，我们的经营现金流已转为正数，我们将努力在后续季度保持这一趋势。我们也在尽力缩小亏损，希望在今年某个单季度实现非GAAP盈利，很可能在第三季度。谢谢。
Operator
[接线员提示] 我们现在接近电话会议尾声。现在请途牛投资者关系总监Mary致结束语。
Mary Chen
再次感谢大家今天的参与。如有任何进一步问题，请随时联系我们。感谢各位的持续支持，我们期待在未来几个月与大家再次交流。谢谢。
Operator
感谢各位参与今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。