Operator
大家好。感谢各位参加途牛2021年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。本次会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在，我将会议转交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监Mary。
Mary Chen
谢谢。欢迎参加我们2021年第四季度及全年业绩电话会议。今天与我一同参会的有途牛创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生，以及途牛财务总监陈安强先生。今天的议程中，管理层将讨论2021年第四季度及财年的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，请参考我们收益新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包含对某些非公认会计准则财务指标的讨论。请参阅我们的收益发布，其中包含非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标之间的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，我将电话转交给我们的创始人、董事长兼首席执行官于敦德先生。
Donald Dunde Yu
谢谢Mary。大家好，欢迎参加我们2021年第四季度及全年业绩电话会议。2021年是充满挑战与机遇的一年，途牛在中国疫情得到控制后经历了业务的快速反弹，同时也经历了疫情反复的考验。2021年，我们全年打包旅游收入与2021年持平。尽管外部环境不利，我们自营地接社的交易量实现了两位数增长。我们的运营费用已连续四个季度同比下降，全年净亏损也较去年大幅收窄。 新冠疫情持续考验着旅游企业的风险管理能力，要求企业不断创新、满足核心客户需求、升级产品与服务。同时还需要高效的内控管理体系来适应不断变化的商业环境，合理利用有限资源。 途牛的发展路径因我们专注于打造垂直整合的供应链而独具特色，使我们成为业内唯一的整合型数字化旅游服务提供商。通过整合生产、供应、销售，并在直采、产品设计与包装、自营地接社以及多渠道销售方面建立能力，途牛相比同行实现了显著优势。 认识到后疫情时代的市场变化和客户期望升级，途牛专注于利用自身优势进行产品开发的新方向。此外，我们升级了整个产业链的数字化能力，以提高运营效率和客户体验。我们的整合缩短了产业链并提高了毛利率，而数字化则提升了效率并降低了成本。通过这两大战略的协同效应，途牛能够提供高质量的产品和服务，推动长期发展。 在后疫情时代，游客对更好产品和服务的需求推动了整个旅游业的升级。高质量的创新产品以及旅行前、中、后的整体服务体验是游客的核心关注点，也是旅游业转型的关键。 在产品方面，我们推行整合产品开发（IPD）模式，汇集所有部门及客户参与基于市场需求的产品开发，以高客户满意度作为新产品推出的标准。由于我们严格的开发流程，整体新产品的满意度达到90%，新旅游产品达到97%。 在产品类型方面，由于客户更加关注旅行体验，中小型跟团游和定制游在后疫情时代发展迅速。2021年，会员日促销期间定制游需求增长超出预期，定制游单日预订量创纪录地占总预订量的30%，与跟团游持平。2021年下半年，随着疫情反复，本地旅游产品表现强劲，并建立了迷你厨房概念。 根据Newstate数据，今年春节期间豪华酒店和主题公园酒店的预订量同比增长超过50%。我们的'酒店+X'产品模式通过提供更灵活多样的选择，涵盖食、住、行、购、娱等旅游关键环节，越来越受欢迎。 在服务方面，我们致力于为旅行者打造覆盖旅行前、中、后以及出发地和目的地的全周期服务网络。在建立自营地接社之前，我们难以在旅行期间提供优质的旅游体验和优化行程。自营地接社的发展完善了我们服务的缺失环节，与客服团队形成了模拟服务网络。 目前，途牛拥有30多家自营地接社，覆盖中国大部分热门景点，为客人提供直接导游服务，同时提供其他旅游产品，并作为所有途牛客户的目的地服务点。2021年，尽管游客频繁遭遇恶劣天气和疫情干扰，我们自营地接社的交易量仍实现了超过15%的同比增长。 我们的客服部门为客人提供7×24小时协助服务，特别是在紧急情况下，我们看到客服请求数量快速增长。在持续高压下，途牛客服团队始终坚持客户至上原则，提供全天候退改服务，并与多方沟通以尽量减少客户损失。 在旅行受限的疫情期间，我们的会员团队继续通过短信与客户保持联系，不断分享信息以建立牢固关系并保持旅行热情。为此，每月16日我们举办特别的途牛会员日促销活动，2021年累计单日销售额超过1.5亿元人民币。 此外，由于疫情影响，直播节目已成为关键销售渠道之一。我们的会员日促销也利用在线形式，包括通过直播节目销售产品、介绍目的地和分析客户需求。途牛的直播团队将每场直播都视为推动产品升级的机会。参与我们直播的客人的兴趣、偏好和建议也是帮助我们改进产品的重要资产。 新冠疫情加速了各行业的数字化升级。旅游企业不仅使用数字化工具替代人工，降低成本和提高效率，这也是我们在2021年取得成就的领域。随着数字化产品在疫情期间成为人们生活的必要组成部分，通过数字化改善客户体验已成为长期发展的关键，也是我们今年的主要重点之一。 为此，我们在1月份升级了官方网站，提供更多适老化功能和内容。未来，我们将继续改进旅行确认、在线选座和导游系统等数字资产利用，为客户提供更便捷的旅行体验。 2022年，途牛将继续专注于整合与数字化，提高产品和服务质量以满足客户需求。我们还将努力提供更便捷的旅行前预订流程、旅行中更多选择以及旅行后增强的保障。随着外部环境的改善和疫情影响逐渐消退，途牛将为行业复苏做好更充分准备，继续推出更多高质量产品和服务。 现在我将电话转交给我们的财务总监安强，介绍财务亮点。
Anqiang Chen
谢谢，Donald。大家好。现在我将更详细地为大家介绍我们2021年第四季度及全年的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有货币金额均以人民币计算。您可以在我们的财报新闻稿中找到相应的美元等值数字。 从2021年第四季度开始。2021年第四季度净收入为7340万元人民币，较2020年同期下降38%。下降主要是由于COVID-19疫情爆发和传播带来的负面影响。 跟团游收入同比下降49%至4280万元人民币，占本季度总净收入的58%。下降主要是由于中国部分地区COVID-19疫情复燃。其他收入同比下降14%至3060万元人民币，占我们总净收入的42%。下降主要是由于受COVID-19疫情复燃影响，其他旅游相关产品的佣金收入下降。 2021年第四季度毛利率为47%，而2020年第四季度毛利率为40%。 2021年第四季度运营费用为7800万元人民币，同比下降92%。剔除股权激励费用、收购无形资产摊销和收购无形资产减值后，非GAAP运营费用为7480万元人民币，同比下降22%。 2021年第四季度研发费用为1350万元人民币，同比增长5%。增长主要是由于研发人员相关费用增加。 2021年第四季度销售和营销费用为2860万元人民币，同比下降75%。下降主要是由于促销费用和收购无形资产摊销减少。 2021年第四季度一般及行政费用为4650万元人民币，同比下降94%。下降主要是由于坏账准备减少。 2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损为3390万元人民币。2021年第四季度非GAAP归属于普通股股东的净亏损（包括股权激励费用、收购无形资产摊销和收购无形资产减值）为3050万元人民币。 截至2021年12月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计10亿元人民币。2021年第四季度资本支出为120万元人民币。 现在来看2021年全年业绩。2021年净收入为4.263亿元人民币，同比下降5%。下降主要是由于COVID-19疫情爆发和传播带来的负面影响。 跟团游收入同比增长1%至3.053亿元人民币，占2022年总净收入的72%。增长主要是由于自营产品收入增长，但被COVID-19疫情复燃带来的负面影响所抵消。 其他收入同比下降18%至1.21亿元人民币，占2021年总净收入的28%。下降主要是由于金融服务产生的品牌名称收入下降。 2021年毛利率为40%，而2020年毛利率为47%。 2021年运营费用为3.531亿元人民币，同比下降77%。剔除股权激励费用、收购无形资产摊销和收购无形资产减值后，非GAAP运营费用为3.347亿元人民币，同比增长77%。 2021年研发费用为5460万元人民币，同比下降46%。下降主要是由于研发人员相关费用减少。 2021年销售和营销费用为1.505亿元人民币，同比下降60%。下降主要是由于销售和营销人员相关费用以及收购无形资产摊销减少。 2021年一般及行政费用为1.74亿元人民币，同比下降84%。下降主要是由于一般及行政人员相关费用和坏账准备减少。 2021年归属于普通股股东的净亏损为1.215亿元人民币。2021年非GAAP归属于普通股股东的净亏损（剔除股权激励费用、收购无形资产摊销和收购无形资产减值）为1.028亿元人民币。 2021年资本支出为1390万元人民币。 自2020年1月以来，途牛的业务受到COVID-19疫情爆发和传播的显著负面影响。由于COVID-19的持续影响，公司预计2022年第一季度将产生3480万元至4250万元人民币的净收入，同比下降45%至55%。 请注意，这些预测反映了途牛对行业及其运营的当前和初步评估，可能会发生变化，特别是考虑到COVID-19影响带来的不确定性。 感谢大家的聆听。我们现在准备回答您的问题。接线员？
Operator
[操作员说明]。今天我们的第一个问题来自私人投资者Grace Lu[音译]。
Grace Lu
我是Grace Lu。我有几个问题想问您。首先，您如何看待2022年旅游行业相比去年的复苏情况？基于您的观点，能否请您分享公司今年的战略重点以及2022年财务方面的任何指引？
Donald Dunde Yu
去年旅游市场经历了复苏与反复。总体而言，我们的跟团游收入与2020年持平。按季度来看，第二季度表现最佳，贡献了全年跟团游收入的40%以上。随着疫情得到控制，被压抑的需求得到释放。因此，在第二季度，我们的跟团游收入同比增长超过9倍。其余三个季度则受到新冠疫情再次爆发的影响。旅行限制影响了各地区，抑制了旅游产品的需求，这对我们的收入产生了不利影响。 展望2022年，自年初以来疫情的持续反复限制了旅游行业的复苏。因此，我们第一季度的净收入将出现负增长。 然而，根据以往经验，旅游业的复苏很大程度上取决于疫情的控制情况。正在进行的疫苗接种和治疗方法的改进将在今年的疫情防控中产生更有效的投资回报。 在如此动态的外部环境下，今年我们将继续坚持产品创新和服务改进。在我们的整合模式下，我们正在生产更多自有产品，例如新旅游和酒店+X产品。同时，我们将在自有产品中增加使用我们的[听不清]本地旅游运营商。我们还开发了更多旅游主题，如春游、健康旅游和夜游，以吸引各类客户。 在服务方面，我们通过数字化战略提升了用户体验。我们将利用技术手段，从预订、旅行到返程的整个过程，适应大众市场新的消费和娱乐习惯。我们还鼓励直播节目和此类视频作为我们的营销方式之一。 在财务方面，由于当前外部环境不断变化，很难给出具体的收入指引。然而，整合和数字化[听不清]的采用将帮助我们提高利润率并更好地控制成本。我们将继续执行去年实施的严格成本控制措施。如果市场好转，我们将走上正轨，取得更好的业绩。
Operator
[操作员说明]。我们现在接近电话会议结束。现在我将电话交给途牛投资者关系总监Mary进行结束语。
Mary Chen
谢谢。再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。感谢您一直以来的支持，我们期待在未来几个月内与您再次交流。
Operator
感谢您参加今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。