Operator
各位女士、先生，下午好。欢迎参加中华电信2021年第一季度运营业绩电话会议。[接线员提示] 请注意，本次电话会议正在通过互联网进行实时直播。会议结束后一小时内将提供网络直播回放。请访问中华电信投资者关系网站 www.cht.com.tw/ir，查看投资者关系日历部分。现在有请投资者关系总监蔡女士发言。蔡女士，请开始。
Angela Tsai
谢谢。我是中华电信投资者关系总监蔡女士。欢迎参加我们2021年第一季度业绩电话会议。今天与我一同参加电话会议的有：我们的总裁郭先生；以及我们的首席财务官陈先生。在今天的电话会议中，管理层将首先概述本季度的业务情况，随后讨论运营和财务亮点。之后我们将进入问答环节。请参阅幻灯片2上的安全港声明。现在，我将电话会议交给郭总裁。郭总裁，请开始。
Harrison Kuo
感谢Angela Tsai。大家好，欢迎参加我们2021年第一季度业绩电话会议。让我们从第4页开始。2021年第一季度，移动业务继续成为市场的主要焦点。我们设定了到今年年底累计200万5G用户的目标。我们很高兴地报告，我们的5G签约数量未受限制，并有可能超过内部目标。由于3/4的5G用户和约90%的iPhone 12用户采用了新台币999元或以上的套餐，我们对第二季度移动后付费ARPU实现同比增长保持乐观，并预计这一趋势将持续下去。此外，我们本季度完成了超过6,300个5G基站建设，相比到今年年底累计10,000个5G基站的年度目标，我们的5G网络建设进度远超计划。在国际机构Opensignal 4月份的5G体验报告中，台湾在5G上传速度方面排名全球第一，5G下载速度排名全球第二。作为台湾领先的电信服务提供商，我们仍致力于持续推进5G部署，以提升台湾的5G用户体验。关于我们的宽带业务，我们很高兴看到由于持续增加的高价套餐采用率，ARPU继续提升。迁移到300兆比特/秒或更高宽带服务的用户同比增长约58%，推动宽带收入连续第14个月实现同比增长。家庭Wi-Fi设备数量也同比增长352%，支持了我们以家庭为中心的应用的普及。MOD业务继续推出热门套餐以提升整体表现，我们很高兴看到SVOD服务和频道服务均实现了向上销售。现在，请允许我逐一介绍我们的各业务线。请翻到第5页，您可以看到我们移动业务的最新情况。第一季度，我们继续保持移动市场的领先地位。不包括物联网SIM卡，收入市场份额增至39%，用户份额达到约60%。由于去年第二季度COVID-19导致的边境封锁进一步影响了国际漫游收入损失，我们保持乐观，预计今年第二季度移动服务收入将实现整体同比增长。请翻到第6页，了解第一季度宽带业务的最新情况。本季度，我们很高兴看到宽带ARPU同比增长3%，这反映了我们在引导用户采用更高速服务方面的成功，以及新常态下居家机会带来的其他益处。签约300兆比特/秒或更高连接速度的用户数量同比增长58%。来自企业客户的更高VPN电路收入贡献也有所增长。因此，我们有信心尽管低速用户数量季度环比持续下降，我们仍将保持宽带业务的整体上升趋势。展望未来，我们计划通过推出更高速服务来鼓励迁移，以进一步提升整体ARPU，并巩固我们在家庭和企业市场的领先地位。第7页展示了我们的移动业务表现。2021年第一季度，我们的MOD/IPTV平台继续是台湾最大的视频平台，拥有超过206万用户。由于COVID-19疫情推迟了多数大型体育赛事和电影上映，我们的订阅增长势头因此放缓。然而，由于我们产品组合和定价方案的成功设计，我们的MOD ARPU实现了小幅同比增长。本季度，我们推出了新的服务套餐SVODs ALL PASS，通过整合多个SVOD服务作为一个完整套餐，这导致SVOD签约数量季度环比下降，但成功带来了SVOD服务的向上销售，并推动SVOD收入季度环比增长。此外，我们的分层价格频道套餐继续受到欢迎，实际上也吸收了用户。展望未来，我们将继续专注于加强客户贡献以提升ARPU。我们旨在探索新的知名内容并引入热门网红频道，以创造新的增长动力。请翻到第8页，了解我们ICT业务的最新情况。总体而言，第一季度ICT项目收入同比增长20%。我们的新兴ICT服务收入也同比增长。IDC收入和云收入分别同比增长40%和14%及16%，主要得益于一些政府相关项目的收入确认。网络安全收入同比增长31%，主要归因于智慧校园项目。随着ICT项目收入占总收入的比重逐年增加，我们将继续提升整体ICT技术能力，并更加选择性以进一步提高项目利润率。现在，我想把电话交给Vincent，他将回顾我们的财务业绩。
Vincent Chen
谢谢郭总裁。大家下午好。现在我将讨论我们第一季度的财务业绩。请翻到第10页幻灯片，该页提供了我们利润表的亮点。2021年第一季度，与去年同期相比，总收入增长了4.1%，运营成本和费用增长了3.7%。营业利润增长了5.5%，我们的净利润增长了6.4%。此外，我们的EBITDA利润率从2020年同期的40.18%提高至41.09%。第11页幻灯片提供了按业务部门划分的收入明细。2021年第一季度，总收入同比增长4.1%，主要得益于ICT项目收入和手机销售收入的增长，抵消了因COVID-19影响和VoIP替代导致的语音和移动服务收入下降。接下来看第12页幻灯片，我们第一季度的运营成本和费用同比增长13.7亿美元或3.7%，主要原因是ICT项目成本和销售成本的增加。第13页幻灯片显示，2021年第一季度的经营活动现金流较去年同期减少了34.4亿美元或25.8%，这主要是由于应付账款减少和应收账款增加所致。截至2021年3月31日，现金及现金等价物余额为300.6亿美元，较2020年增加134.9亿美元或81.4%。这一增长主要归因于公司债券的发行。在第14页，您可以找到一份将我们的财务业绩与预测进行比较的表格。如您所见，对于2021年第一季度，尽管我们的收入低于第一季度指引，但我们的业绩指标包括营业利润、净利润、每股收益、EBITDA和EBITDA利润率均超过了我们的预测。最后，请翻到第15页幻灯片。对于2021年，我们预算的资本支出为431亿美元，包括2021年业务重点的支出，例如加速5G网络建设、IDC和海缆建设。我的演示到此结束。接下来交给您，Harrison。
Harrison Kuo
现在开放提问。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员说明] 我们的第一个问题来自摩根士丹利的Sara Wang。请提问。
Sara Wang
感谢提供提问机会。我有三个问题。首先，关于移动业务方面，想了解5G用户采用者带来的可比ARPU提升是多少？也就是说，例如在他们迁移到5G之前，当他们在4G网络时支付的金额，以及迁移到5G后支付金额的美元增长情况如何？我的第二个问题是，到目前为止，我们宽带客户的光纤到户渗透率如何？是否可能假设所有客户都将达到或超过100Mbps，或者都将采用光纤到户？第三个问题是关于ICT项目。过去几个季度ICT收入增长相当稳健。管理层能否与我们分享，客户基础情况如何？他们主要是政府机构、企业还是来自哪些行业？另外，我们是否有2021年ICT收入增长或收入贡献的目标？谢谢。
Harrison Kuo
感谢您的提问。回答您的第一个问题，关于移动ARPU趋势，我们的后付费移动用户净增在第一季度继续保持正增长。我们看到4G用户中有升级销售，而5G用户继续加强采用更高价格套餐。我们仍然预计移动用户收入将在2021年第二季度触底回升，这一趋势可能会持续。关于光纤到户渗透率，大约为85%。至于ICT项目...
Vincent Chen
关于ICT问题。第一季度，我们的ICT增长率约为20%。就客户基础而言，第一季度的主要客户基本上来自政府机构，如台北市政府和一些研究机构。我们预计IDC收入，相比去年可能会大致持平。因为今年我们在选择ICT项目时会更加审慎。因此我们预计ICT利润率将高于去年。这是我的回答。
Sara Wang
明白了。谢谢。
Operator
谢谢。[接线员指示]下一个问题来自汇丰银行的Neale Anderson。请讲。
Neale Anderson
下午好。我有一个关于5G数据使用量和网络方面的问题。能否告诉我们平均数据使用量相对于4G的情况如何？这是否推动了网络部署的任何变化？我推测你们仍然专注于覆盖范围。但能否告诉我们，在后续部署中你们如何考虑增加容量？谢谢。
Angela Tsai
Neale，能否重复一下您的问题？我是蔡，我不太清楚您的问题。
Neale Anderson
是的，第一个问题涉及数据使用情况，即目前5G用户的平均数据使用量。这与4G相比差异很大吗？还是差别不大？与此相关的是，在网络方面，对于流量密集的热点区域或高流量区域，你们打算如何应对？是否考虑增加毫米波或增设站点？谢谢。
Angela Tsai
5G用户的平均数据使用量实际上确实高于移动数据用户的平均水平。例如，今年第一季度，平均5G数据用户约为33GB，而平均移动数据用户约为24GB。我认为这就是差异所在。
Neale Anderson
明白了。谢谢。
Operator
谢谢。[操作员指示]下一个问题来自汇丰银行的Neale Anderson。请讲。
Neale Anderson
感谢允许我提出后续问题。我有一个关于ICT业务的问题，能否请您分享一些关于ICT业务投资回报率目标的见解？我这样问是因为目前我们对该业务的利润情况缺乏可见性，也很难区分投资水平。因此，了解您对未来一两年该业务板块投资回报率的目标会很有帮助。谢谢。
Angela Tsai
我认为我们从事ICT项目已有多年。当然，正如您所见，我们一直在努力逐年提高利润率。同时，我们也倾向于将自有产品捆绑纳入这些项目，以进一步提升利润率。因此您可以看到，年复一年，情况实际上改善了很多。我认为这就是我们的做法。此外，我们还希望在不同项目部分进行建模，尝试找出如何通过提升个体来优化整体流程。我认为我们做得还不错。当然，希望这将在未来几年内带来更好的成效。
Harrison Kuo
让我补充一点，在企业端，我们积极为各行业开发5G商用专网解决方案。针对小型制造应用，为领先半导体公司打造的智能工厂——日月光半导体制造与高通和中华电信合作的项目已于去年启动。我们将继续在半导体及其他行业开发项目。正如您所知，我们将与合作伙伴携手，通过B2B2X商业模式为各垂直领域开发5G服务。我们的重点包括之前提到的小型制造，以及智能交通、智能农业、智能医疗、自动驾驶等应用于不同垂直领域的场景。谢谢。
Neale Anderson
谢谢。
Operator
谢谢。下一个问题来自摩根士丹利的Sara Wang。请讲。
Sara Wang
谢谢。我还有两个问题。首先是关于第一季度业绩，首先要祝贺你们取得了坚实的业绩。所有指标都超出了我们的预期。管理层能否分享一下，在业绩方面最大的超预期是什么？具体是哪个领域的增长比我们之前的预期更高？第二个问题仍然是关于ICT业务。对于2021年的指引，无论是收入还是净利润，我们是否考虑了潜在5G企业应用带来的上行空间？换句话说，我们是否看到了早期5G企业应用的货币化商业模式？
Harrison Kuo
好的。关于第一季度业绩，正如您在第8页看到的——第8页，是的——超出我们预期的是新兴业务的收入，比如IDC、云和网络安全。正如您所见，增长幅度大约在10%到30%之间。这对我们来说是非常积极的消息。关于您的第二个问题，关于企业应用以及我们正在合作的企业私有网络，目前我们尊重客户的隐私级别，因此无法披露他们的名称。
Sara Wang
明白了。就2021年指引中的收入或利润贡献因素而言，我们是否考虑了那些5G企业应用带来的增量收入？
Harrison Kuo
因为私有网络仍处于非常早期的阶段，是的。所以实际占比相当小，是的。
Sara Wang
明白了。谢谢。
Operator
谢谢。下一个问题来自德意志银行的Peter Milliken。请讲。
Peter Milliken
是的，下午好，感谢这次电话会议和良好的业绩。我的问题实际上是关于2021年的资本支出。特别是88亿美元的互联网资本支出，这大约是前两年的五倍。您能否提醒我们，2021年这部分资本支出增加的原因是什么？您是否预期2021年会有相应的收入产生？还是说这是一个更长周期的资本支出？谢谢。
Harrison Kuo
好的。关于资本支出，问题是为什么2021年的资本支出相对于前期有所增加。原因是，对于5G网络，我们希望加强和加速5G网络的部署。这是原因之一。此外，我们看到客户对IDC、云服务有很大需求。这就是为什么我们在这些资本支出和建设上投入了大量资金。同时，我们也看到了海底电缆的需求。因此我们与国际合作伙伴合作建设更多海底电缆。关于您的第二个问题，是否预期2021年会有收入产生？我们会说既是也不是。对于一些资本支出，我们可以在短期内看到利润。对于一些资本投资，我们将在更长期内看到回报。是的。
Peter Milliken
那么当我看到资本支出中互联网部分的88亿美元时，这主要是数据中心建设。对吗？还是说2021年你们在其他方面也有大幅扩张？
Harrison Kuo
是的，您说得对。通常来说，数据中心，IDC。
Peter Milliken
好的。非常感谢。
Operator
谢谢。下一个问题来自永丰金证券的Jack Hsu。请讲。
Jack Hsu
您好。能听到我说话吗？抱歉。
Operator
可以。请讲。
Jack Hsu
好的。谢谢。感谢给我提问的机会。我有两个问题——三个问题。我的第一个问题是关于，我是说，我们的EBITDA利润率有所增长。但同时移动设备销售额也有所增加。那么您能否就EBITDA利润率在移动设备收入增长的情况下仍能提升的原因给我们更多说明？这是我的第一个问题。我的第二个问题是关于——我们已告知——我们刚刚告知，我们已与一些客户在商用专网方面展开合作。我从新闻中看到，有消息称销售团队可能在2021年有专网——商用专网收入，可能超过或达到新台币10亿或20亿。是这样吗？或者2021年与专网相关的收入有多少亿？这是我的第二个问题。我的第三个问题是关于——您能否给我们提供一些关于截至现在或截至5月甚至截至6月的5G基站数量的信息？因为政府会根据我们市场部署的基站数量提供补贴。我是说，截至现在我们部署了多少个5G基站？谢谢。这些是我的问题。谢谢。
Vincent Chen
好的。关于第一个问题，为什么EBITDA利润率较高，正如我们刚才提到的，因为第一季度我们的ICT收入有所增长。同时，我们的应用增值服务也贡献了很多。此外，宽带收入也有所增加。这就是为什么我们的EBITDA利润率提高了。关于第二个问题，关于私有企业网络，目前我们无法披露收入情况。其中一个原因是我们的客户不希望我们披露他们的身份，所以我们不方便透露。另外，由于这项业务还处于非常早期的阶段，很多项目仍处于概念验证阶段，因此我们目前无法评论。关于第三个问题，关于基站数量，实际上5G网络建设按计划推进。到今年年底，我们将建成超过10,000个基站，目前第一季度末已经超过6,300个基站。关于政府补贴，基本上政府提供了155亿元，我们将获得其中一部分，我们支付大约三分之一，这与频谱成本一致。
Jack Hsu
明白了。谢谢，这很有帮助。有两个后续问题。第一个后续问题是关于政府补贴的，如果我们获得政府补贴，这个补贴将如何影响损益表？会影响成本还是会影响EBITDA利润率？谢谢。
Vincent Chen
好的。关于政府补贴，我们应该如何核算？基本上，一旦预算获得批准，我们将将其记录为递延收入，然后在5G基站的使用寿命内进行摊销。
Jack Hsu
那么这是否意味着它将包含在收入部分？是这样吗？
Vincent Chen
是的，它将作为收入计入。
Jack Hsu
那么净收入将在第二季度计入，还是将在下半年计入？谢谢。
Harrison Kuo
是的，一旦NCC批准，我们就会将其计入。
Jack Hsu
好的。那么NCC现在已经批准了吗？还是要等到下半年？
Harrison Kuo
好的。这不是由我们决定的。我们将等待NCC决定时间安排。
Jack Hsu
好的。明白了。谢谢。我的第二个后续问题是关于我们刚才提到的商业私有网络项目。我们无法披露客户信息，但我们从媒体上看到消息，他们提到商业私有网络收入可能超过10亿新台币。您能否提供更多细节或信息，说明2021年商业私有网络收入是否会超过10亿或20亿新台币？谢谢。
Harrison Kuo
我们对你刚才提到的数字没有概念，是的。所以，目前我们无法对此发表评论。
Jack Hsu
好的。明白了。谢谢。这非常有帮助。谢谢。
Operator
谢谢。[接线员指示]下一个问题来自SinoPac Securities的Jack Hsu。请继续。
Jack Hsu
同时也感谢——非常感谢再次有机会提问。我对ICT收入、收入细分也很感兴趣。我们刚刚——有些问题是关于ICT收入的。但我只是想澄清一下，ICT收入是否几乎与企业收入相同，还是有所不同？谢谢。
Vincent Chen
是的。关于ICT收入，它们主要属于企业收入，是的。
Jack Hsu
明白了。那么，有多少——我的意思是，有多少收入——收入中有多少百分比与ICT相关？
Angela Tsai
我想我们去年提到过，ICT相关收入已经——我认为在过去几年里，已经超过10%了——大约10%左右。去年更高，因为去年我们有很多大型政府相关项目发生。所以大约是13%——超过13%。今年，我们在第一季度提到过，一月份我们提到今年ICT的指引时，主要规模或百分比会稍微少一些，因为今年大型项目会少一些。所以我们——我想今年，我们预计大约12%的比例。
Jack Hsu
所以ICT去年是13%，2021年将是12%，对吗？
Angela Tsai
是的，正确。
Jack Hsu
好的。明白了。谢谢。那么，还有一个后续问题。我们刚刚提到我们将总结——预算将关于数据中心部署。因为我刚刚错过了信息。你能告诉我们2021年故事中，有多少资本支出将涉及IDC数据中心部署吗？谢谢。
Vincent Chen
因此，在互联网业务方面，我们的总资本支出为88亿美元。在该部分中，主要用于IDC（互联网数据中心），是的。
Jack Hsu
明白了。谢谢。这非常有帮助。
Operator
谢谢。[接线员指示]
Harrison Kuo
好的。感谢您的参与。再见，各位。
Operator
谢谢，郭总裁。感谢您参与中华电信的业绩说明会。一小时内将有网络直播回放。请访问www.cht.com.tw/ir网站下的投资者关系日历栏目。您现在可以断开连接。再见。