Operator
各位女士、先生，下午好。欢迎参加中华电信2022年第四季度运营业绩电话会议。[接线员提示]。请注意，本次电话会议正在通过互联网进行实时直播。会议结束后一小时内将提供网络直播回放。请访问中华电信投资者关系网站 www.cht.com.tw/ir 的IR日历栏目。现在，有请投资者关系总监蔡安琪女士发言。蔡女士，请开始。
Angela Tsai
谢谢。我是中华电信投资者关系总监蔡安琪。欢迎参加我们2022年第四季度业绩电话会议。今天与我一同参加电话会议的有：我们的总裁郭水义先生；以及我们的首席财务官陈宇绅先生。在今天的电话会议中，管理层将首先概述我们第四季度的业务情况，然后讨论各业务部门表现和财务亮点。之后，我们将进入电话会议的问答环节。请注意我们的安全港声明。现在，请总裁郭先生发言。郭总裁，请开始。
Harrison Kuo
感谢Angela，大家好。欢迎参加我们的第四季度业绩电话会议。首先，我们想向同行致以最美好的祝愿，他们的合并计划已于1月获得NCC批准。我们相信由此带来的市场格局变化对台湾电信行业是积极的，因为市场发展的健康状况以及台湾整体5G采用率能够持续保持稳定增长。在新格局下，我们将继续专注于构建生态系统并为客户创造长期价值。作为台湾在网络质量、服务质量和用户数量方面的市场领导者，我们有信心在未来继续保持这些方面的领先地位。 现在请翻到第4页，了解我们第四季度的业绩更新。在第四季度，我们的移动收入份额和用户份额分别攀升至39.5%和36.6%，在同比和环比基础上均实现了又一个稳健的增长期。此外，收入份额和用户份额的同比增长也连续季度取得进展，确认了我们在台湾移动市场的强劲领先地位，这得益于我们显著的增长势头。 请翻到第5页，更详细地了解我们的移动业务。第四季度，我们的移动服务总收入同比增长5.8%，连续20个月保持同比增长，这归因于5G迁移带来的升级销售以及出色的用户数量增长。随着渗透率的提高，我们吸收了平均41%的移动月费提升，这归因于从4G迁移到5G的消费者。此外，我们很高兴看到本季度漫游收入和预付费收入的增长。跨境活动的恢复也促进了预付费用户数量的增加。 加上后付费用户数量的强劲增长以及同行中最低的流失率，我们的移动用户总数（不包括物联网SIM卡）同比增长3.5%。总体而言，我们的后付费ARPU在第四季度实现了3.3%的同比增长，连续第七个季度保持上升趋势。 我们也很高兴地报告，SPEEDTEST和Opensignal最近都将我们评为台湾最快的5G服务提供商。我们对这一结果感到自豪，并将继续为客户提供一流的5G网络质量，以促进5G迁移。 接下来看第6页。您可以看到我们固定宽带业务的更新。第四季度，我们的固定宽带收入同比增长3.7%，用户数量也在持续增长。此外，300兆比特/秒或更高网速的累计设置同比增长51.9%，这主要得益于我们的促销策略，有效加速了用户向更高服务速度的迁移。 到2022年，我们很高兴看到超过70%的CYBG套餐用户升级了他们的服务速度。现在超过60%的采用者签约了500兆比特/秒或更高的网速。因此，我们的固定宽带ARPU在第四季度实现了2.1%的同比增长，连续14个季度保持上升趋势。 2023年，我们将继续保持这一势头，推出另一项促销策略，并通过将300兆比特/秒套餐的上行速度从100兆比特/秒提升至150兆比特/秒来进一步加强激励措施，从而区别于我们的竞争对手。 现在让我们来看看以客户为中心的业务集团的业绩。第8页展示了我们消费者业务集团（CBG）的收入情况。第四季度，尽管核心业务增长强劲，但CBG总收入同比下降2.1%。移动服务收入同比增长7.1%，这得益于后付费用户数量的增加和稳定的5G迁移。 虽然固定语音收入如预期继续下降，但由于速度升级促销套餐以及11月的FIFA世界杯宽带广播和活动推动的成功升级销售，我们的CBG固定线路服务总收入仍略有同比增长。然而，销售收入同比下降12%，主要原因是本季度iPhone供应持续不稳定。其他收入也同比下降34.9%，这是由于2021年第四季度政府加速5G建设补贴带来的较高基数所致。 第9页进一步说明了我们消费者业务集团的亮点。第四季度，我们的多业务套餐继续支持CBG业务的增长势头。移动、固定宽带和WiFi服务的用户总数同比增长28%。特别是，我们的家庭WiFi设备订阅数量同比增长超过1.5倍，验证了我们的订阅收入模式，并维持了以家庭为中心应用的受欢迎程度。 我们的视频订阅数量（包括MOD和Hami Video，这些是按月付费的年度订阅，而非一次性签约）在第四季度同比增长8.9%，增长主要来自Hami Video，这得益于11月举行的热门FIFA世界杯。我们也很高兴看到相关广告收入比三、四年前的FIFA世界杯高出5个百分点，这表明我们在向客户呈现热门内容方面取得了成功。 展望2023年，我们将继续实施内容参与策略，重点关注体育赛事和独家频道，以进一步增强整体用户粘性和贡献度。 请翻到第10页，了解我们企业业务集团（EBG）的业绩概览。第四季度，EBG保持了增长轨迹，收入同比增长2.9%，这主要归因于我们ICT业务的增长，特别是在IDC、服务交付、5G网络和大数据服务方面。此外，我们的EBG移动服务收入增长3.3%，这得益于5G升级销售和客户数量的增加。 其他收入也同比增长46.8%，主要原因是子公司推动的设备销售。此外，我们看到数字化转型趋势及其机遇继续推动数据通信和宽带资产收入同比增长5.4%，特别是企业和学校对速度升级的需求，尽管第四季度固定线路收入受收入下降影响同比持平。 第11页说明了我们企业业务的亮点。第四季度，我们的企业新兴应用总收入同比增长8.8%，因为我们的大多数主要应用都实现了两位数的同比增长率。5G专网收入实现了数倍增长，主要原因是累计项目增加带来的经常性收入。此外，我们正在通过为企业提供租赁安排来发展5G专网业务模式，以获取经常性收入。 我们很高兴地报告，5G专网租赁安排在第四季度在PCB行业广受欢迎，并预计将扩展到其他垂直领域。对于IDC、大数据和网络安全服务，我们很高兴看到收入分别同比增长45%、37%和17%，这得益于数字化转型需求的增加和机遇。 第四季度，我们成功利用大数据分析、信息安全、区块链技术为保险行业提供综合解决方案。除了用于保险监管的大数据平台外，我们还帮助行业整合同一投保人在不同保险公司的客户信息，以简化再投资流程。 第12页说明了我们的国际业务表现。第四季度，我们的国际业务集团收入同比下降7.1%，主要原因是2021年第四季度与ST-2补偿相关的其他收入基数较高。排除非经常性影响，第四季度IBG收入保持了增长势头，同比增长19.7%，这主要得益于新兴业务收入和固定宽带收入的增长，原因是全球客户对IDC和云服务的强劲需求。12月，我们在马来西亚的技术支持中心已正式投入运营，以全力支持太平洋本土市场的业务扩张。 现在我想把电话转给Vincent，让他介绍我们的财务亮点。
Vincent Chen
感谢郭总裁。各位下午好。现在我将为大家介绍我们第四季度的财务业绩。让我们从第14页的损益表亮点开始。2022年第四季度，虽然核心业务产生的收入增长了2.3%，但总收入同比下降了0.7%，主要归因于手机短缺导致的销售收入下降。净利润下降了2.2%，主要原因是销售下滑以及2021年第四季度获得的5G部署加速政府补贴。与此同时，我们的EBITDA利润率从34.82%提高至35.05%。 就全年业绩而言，我们很高兴看到总收入较2021年增长了3%，这主要得益于包括移动、ICT和宽带服务在内的核心业务的增长。营业利润和净利润分别同比增长4.2%和2.1%，主要归功于我们稳健的核心业务和不断增长的ICT业务。EBITDA利润率从39.59%上升至39.80%。 现在转到第15页的资产负债表亮点。截至2022年底，总资产同比增长2.1%，主要受现金及现金等价物增加推动，这源于可持续债券发行所得现金以及可转让定期存单减少。总负债增长了6.5%，主要归因于应付债券增加以及收入和递延政府补助收入。我们的资产负债表依然强劲，债务比率保持在25%以下，净债务与EBITDA比率为0。 第16页展示了我们的现金流量摘要。经营活动产生的现金流量同比增长1.4%，主要得益于强劲运营表现带来的更高净利润。至于资本支出，移动和非移动资本支出合计同比下降10.7%，其中移动相关资本支出同比减少约18%，因为5G资本支出在2021年达到峰值。此外，相对于2021年，自由现金流增长了12.4%。总体而言，我们稳健的现金流加上强劲的资产负债表使我们能够在不确定性扩大的情况下仍专注于长期价值创造。 在第17页，我们提供了一个表格，将我们的财务业绩与财务指引进行比较。2022年第四季度，收入、净利润和EBITDA等关键绩效指标均达到或超过了我们的财务预测。就全年业绩而言，所有绩效指标均超过了我们的指引，营业利润和净利润略高于我们的预测。 转到第18页。请查看我们2023年的指引。展望未来，预计2023年总收入较2022年将增长2.1%至2.8%，主要受核心业务增长势头推动，这得益于5G迁移和宽带升级。ICT业务也有贡献，因为我们预计新兴服务将增长以满足客户数字化转型需求及其带来的机遇。 2023年的营业成本和费用预计将增长4%，这是由于净投资减值以及支持核心和新兴业务未来发展的基础设施投资。基于这些预测，我们预计每股收益将在新台币4.45元至4.65元之间。至于资本支出，我们为2023年预算了新台币353.2亿元。移动相关资本支出占三分之一，预计同比下降约13%。非移动相关资本支出，包括固网、IDC和补充电缆投资，预计同比增长32%，以支持上述业务的扩张。 现在我想把电话会议交给郭总裁，介绍我们的奖项和认可。
Harrison Kuo
感谢Vincent。我们在运营业务时始终将ESG纳入考量，下一页展示了我们在ESG方面的努力。我们的ESG工作已获得国内外众多组织和评级机构的广泛认可，如道琼斯标普全球、福布斯和《财资》杂志。在扩大影响力之前，我们在第四季度推出了绿色ICT供应链，携手45家关键供应商共同推动净零排放。我们还与台湾的KIPP启发学校合作，向教学资源相对匮乏的城市提供支持，帮助促进在线教育。我们相信这些新发展是我们成功和长期增长的关键，未来我们将继续专注于ESG发展。我们的预置发言到此结束。感谢各位的关注。现在，我想开放本次电话会议进行提问。
Operator
[接线员指示]。我们的第一个问题来自汇丰银行的Neale Anderson。
Neale Anderson
有两个问题，都是关于移动业务的。您提到对漫游和预付费业务的复苏感到满意。能否量化一下这方面的贡献？以及您是否预计这一趋势将在2023年持续增长？第二个问题关于5G。显然，大量客户已转向5G资费套餐。那么您预计今年5G业务将带来多少收入增长？此外，您预计一些新的企业服务（如5G专网）将贡献多少收入？
Harrison Kuo
感谢Neale的提问。关于第一个预付费业务的问题，简单来说，我们不提供预付费业务在收入或用户数量方面的具体数字。但随着全面重新开放，预付费业务的收入和用户数已恢复增长。这相当积极，因为我们看到海外旅行需求巨大，我们将继续为客户推出促销套餐，不仅面向出境旅客，也面向入境旅客。关于第二个5G问题，去年我们对移动业务的表现非常满意。不仅在移动业务总收入增长方面，而且在利润率提升方面。虽然我们不公开披露内部数据，但我们仍然相当乐观，相信随着5G渗透率的提升，市场正以积极稳健的方式发展，这将适度贡献我们的收入。
Neale Anderson
明白了。关于漫游业务，我能否再追问一下？我理解您不披露具体数字。但在第四季度，漫游服务收入是否基本恢复到疫情前水平？
Harrison Kuo
所以现在正在恢复影响——虽然尚未达到疫情前水平，但我们预计今年将恢复约70%、80%左右。是的。
Operator
[接线员指示]。下一个问题来自瑞银的Sara Wang。
Sara Wang
我有两个问题。首先是企业ICT业务的利润率如何？我的第二个问题是，我理解ICT或企业业务仍需要投资。我们看到2023年运营支出和资本支出有所增加。那么ICT业务是否有时间表或预期，或者我们应该如何看待未来的EBITDA和净利润率？
Harrison Kuo
好的。关于企业业务的利润率，大约是——我认为大约20%左右，是的。这取决于具体项目，大约是这个水平。令人鼓舞的是，实际上我们的ICT利润率去年有所上升。关于我们提供利润率和EBITDA数字的时间表，我们将从今年第一季度开始提供——是的，2023年。
Sara Wang
明白了。那么20%的利润率是毛利率，对吗？
Harrison Kuo
是的，我们只提供了净利润率，是的，不是收入利润率，也不是毛利率。
Sara Wang
我想确认一下。那么20%这个数字是企业ICT业务的净利润率吗？
Harrison Kuo
对于企业业务，是的。净利润率大约为20%。这是我们目前披露的信息。
Operator
[接线员指示]。接下来，汇丰银行的Neale Anderson将提问。
Neale Anderson
我想跟进一下供应链问题。我知道存在一些延迟。您提到手机收入因手机供应商疲软而略有下降。我认为部分资本支出也推迟到了今年。这种情况是否在改善？您对此有多少可见性？您预计今年会持续出现问题，还是能看到改善？
Harrison Kuo
基本上，供应链中断问题最近已经进行了审查。但至于何时或能在多大程度上恢复到正常水平，我们仍然不确定。这取决于具体情况。
Operator
[操作员指示]。如果没有其他问题，我将把话筒交还给郭总裁。请继续。谢谢。
Harrison Kuo
感谢各位的参与。再见，各位。
Operator
谢谢郭总裁，也感谢各位参与中华电信的业绩说明会。一小时内将有网络直播回放。请访问 www.cht.com.tw/ir 网站下的投资者关系日历部分。您现在可以断开连接。再见。