Operator
各位女士、先生，下午好。欢迎参加中华电信2023年第三季度营运业绩电话会议。在演示期间，所有线路将处于只听模式。[接线员说明] 请注意，本次电话会议正在通过互联网进行现场直播。网络直播回放将在会议结束后一小时内提供。请访问中华电信投资者关系网站 www.cht.com.tw/ir 的IR日历部分。现在，我将把会议交给投资者关系总监蔡安琪女士。谢谢。蔡女士，请开始。
Angela Tsai
我是中华电信财务部助理副总裁蔡安琪。欢迎参加我们2023年第三季度业绩电话会议。今天参加会议的有我们的董事长郭水义先生、总经理林昭阳先生以及财务长陈宇绅先生。在今天的电话会议中，管理层将首先提供董事长致辞、业务概览，随后讨论各业务部门表现及财务业绩，然后我们将进入问答环节。请参阅幻灯片2的免责声明及关于前瞻性陈述的说明。现在，我将把会议交给我们的董事长。郭董事长，请开始。
Harrison Kuo
谢谢Angela，大家好。欢迎参加我们第三季度业绩电话会议。在市场持续整合的过程中，中华电信始终致力于在各个层面保持领先地位。在业务概述之前，我想强调我们主导的频谱资产。这是我们在合并后格局中维持领先地位和增长动力的坚实优势之一。目前，在主流6GHz以下频谱拥有量方面，我们是第一名。所有290MHz的6GHz以下频谱都在使用中，为客户提供最快的移动速度，在行业中表现突出。此外，我们拥有全国最多的移动基站。我们也是台湾地区移动容量最大、覆盖范围最广的运营商。最重要的是，我们领先的能力已独家完成了3.5GHz和2.1GHz的双载波聚合，提供最快的5G服务，理论峰值速度达2Gbps，远超行业标准。在28GHz高频段方面，我们目前拥有600MHz频谱，紧邻可用于卫星服务的未售出频段。我们已为低地球轨道卫星服务做好立即准备。我们将密切关注频谱释放的更新，并有信心在28GHz频段再次连续获得频谱，为我们承诺给客户的始终宽带连接环境做出贡献。总之，凭借我们更优的频谱资产和卓越的网络质量，我们有信心在未来保持领先地位。我们另一个独特优势以及本季度的重要亮点是国际版图向欧洲的扩展。我们很自豪地宣布与波兰EXATEL电信达成战略合作。这一合作伙伴关系使我们能够共同探索新兴商业机会，发展网络基础设施，并协助客户扩大业务版图。这一步标志着重要的里程碑，不仅符合我们在海外复制台湾成功经验的战略，也巩固了我们在台湾电信行业的整体成功和领导地位。现在，我想请林总裁介绍第三季度的业务概况。
Chau
谢谢郭董事长，大家好。现在请翻到第5页，了解我们移动业务的更新情况。第三季度，我们成功实现了在台湾移动市场获得超过14%收入份额的显著里程碑，并扩大了与同行的领先优势。同时，我们的用户份额也表现优于行业，增长至37.1%，增量退出收入份额相对于用户份额达到[难以辨认]。凭借我们更好的收入生成能力和更健康的客户结构，我们有信心在整合格局中加速领先地位。 让我们回顾一下移动业务的优异表现指标。第三季度，我们的移动服务收入同比增长超过7%，连续16个季度保持增长，这得益于5G迁移带来的升级销售效果。国际漫游业务复苏，后付费用户数量增加。此外，后付费ARPU同比增长5.1%，连续第十个季度保持增长。对于从4G迁移到5G的客户，我们观察到平均[难以辨认]显示后续月份移动月费有所提升，保持并扩大了增长轨迹。 最后，我转到第6页介绍固定宽带业务的更新。第三季度，我们很高兴看到固定宽带领域的积极表现。收入和ARPU分别同比增长2%和1%，主要归因于第三季度高速服务采用率的增加，以及300兆比特/秒或更高速度服务的签约，这目前是我们速度组合中的主流，并保持了41%的同比增长率。除了高速服务采用率的稳定增长外，我们还致力于推动较低速度服务订阅的升级，以优化我们的服务组合。我们在本季度推出了有吸引力的激励措施，成功鼓励了速度低于100兆比特/秒的客户过渡到100兆比特/秒以上的更高速度。因此，我们实现了100兆比特/秒或更高速度服务规模同比增长11%。 现在让我们转向以客户为中心的业务集团的表现。第8页展示了CBG集团的业绩。第三季度，CBG总收入稳步增长2.8%。移动服务收入同比增长6.8%，得益于稳定的5G迁移和后付费用户数量的增加，特别是国际漫游收入持续复苏并扩大贡献。固定线路服务收入下降0.7%，原因是语音业务下滑。而固定宽带收入同比增长2.7%，得益于有效的促销活动。此外，到第三季度末，受欢迎的iPhone 15系列销量比iPhone 14系列增长了27%，CBG和第三季度销售收入同比增长3%。尽管CBG收入同比增长约3%，但税前利润保持稳定，原因是去年同期政府补贴确认节奏较高，以及人力、电费增加和购买可再生能源的成本上升。 现在我将进一步介绍我们的消费者业务亮点。第三季度，我们的多合一套餐继续受到欢迎。包含宽带和WiFi服务的套餐用户数量环比增长16.4%。家庭WiFi订阅数量同比增长34.0%，同时本季度固定宽带促销套餐表现强劲。此外，我们的视频订阅量同比增长+5.8%，增长主要归因于MOD和Hami视频上现有亚运会的转播，这也带来了收入注入。正如Harrison所说，我们将继续投资于内容制作——打造优质内容，并与本地内容制作商和主要国际制作公司合作，目标是加强我们的内容资产，扩大我们的视频平台，并将台湾内容推向全球舞台。此外，我们还投资了KK Company Technologies，以探索创新的商业模式和服务，进一步扩大数字生态系统。 请翻到第10页，了解我们企业业务表现的概述。第三季度，EBG税前利润同比下降11.8%，主要原因是企业客户固定语音业务下滑，以及去年同期政府补贴确认基数较高。这些因素也导致EBG总收入同比下降4.4%。尽管ICT收入和AIoT收入在第三季度因最大的智能能源项目确认基数较高而下降，但移动服务收入持续增长，归因于5G升级销售和国际漫游收入的复苏。固定线路收入同比略有下降，主要原因是语音业务下滑，正如我提到的，而数据通信收入和宽带收入继续按预期增长。尽管本季度出现上述下降，我们对2023年全年企业业务表现仍保持谨慎乐观的展望。 第11页展示了我们的企业业务亮点。第三季度，我们的IDC和网络安全业务仍然表现出强劲增长。然而，由于去年智能能源和智能项目收入确认基数较高，我们主要应用的新兴企业业务总收入同比下降6.8%。具体而言，IDC业务实现了13.7%的增长，得益于长期项目数量的增加和经常性收入的注入。网络安全收入也实现了7.4%的增长，原因是企业客户需求增加。此外，尽管我们的云服务收入因去年一次性智能健康项目确认而同比下降，但我们看到国际公共云服务的经常性收入继续强劲增长约20%，客户需求不断增加。 随着我们继续投资开发5G专网，我们获得了国家文化项目，以加速AR/VR技术在表演艺术中的应用，并扩大在海上风电领域建设和应用的机会。此外，我们继续扩大高质量的IDC，以满足日益增长的需求，这进一步推动了经常性收入的贡献，反映了我们领先的ICT能力。 在第12页，我将介绍我们的国际业务表现。第三季度，IBG税前利润同比下降3.6%，原因是非营业费用，如外币变动损失和公用事业费用增加。排除这些影响，IBG利润继续实现同比增长。IBG总收入同比增长约13%，主要由新兴业务的增长推动，包括来自全球客户的IDC和云服务以及创纪录的漫游收入。 关于国际业务亮点，我们很高兴分享我们在欧洲和泰国的业务扩张。7月，我们与波兰电信公司EXATEL签署了谅解备忘录。合作将专注于新兴业务，包括5G和专网以及智慧城市解决方案。9月，我们还与泰国Overbrook医院签署了谅解备忘录，合作开展远程医疗服务。我们预计在美国、日本、东南亚和欧洲的海外市场服务将继续扩展。 现在我想把电话转给Vincent，介绍我们的财务亮点。
Vincent Chen
感谢伊万总裁。大家下午好。我现在将提供我们第三季度业绩的财务摘要。让我们从第14页开始，损益表要点。第三季度期间，与去年同期相比，总收入略有增长。主要原因是移动服务收入的增长抵消了语音收入的下降以及去年同期一次性政府补助收入的确认。营业利润和净利润分别同比下降5.9%和2.9%，主要是由于电力费用和人力成本的增加。总体而言，今年前九个月，总收入同比增长2.6%，主要得益于我们移动、ICT和宽带服务的强劲增长，这抵消了语音收入的下降以及一次性政府补助收入的贡献。净利润同比增长2.1%，主要得益于我们不断增长的ICT业务。每股收益同比增长2.1%至36.9亿美元。EBITDA增长保持积极态势，EBITDA利润率维持在约40%左右。现在转到第15页查看资产负债表要点。截至2023年9月30日，与2022年底相比，总资产下降2.1%，主要是由于流动资产、固定资产和无形资产的减少，抵消了其他金融资产的增加。总负债下降2.7%，主要归因于应付账款的减少。此外，债务比率略有下降，净债务与EBITDA比率保持为0。综合来看，这些债务比率证明了我们资产负债表的稳健性。第16页提供了我们现金流量的摘要。我们的经营活动现金流量保持强劲，同比增长5.7%。资本支出较去年同期下降6.6%，其中移动相关资本支出减少28.4%，而非移动资本支出增长12.9%。后者主要归因于IDC投资的增加。此外，自由现金流同比增长14.9%。总体而言，我们强劲的经营现金流以及稳健的资产负债表使我们能够为未来做好准备，并为股东创造可持续的长期价值。在第17页，表格展示了财务结果与管理层指引的对比。第三季度期间，由于ICT业务收入下降，收入略低于我们的预期，而净利润和每股收益符合我们的预期，主要得益于移动和宽带服务的强劲表现。2023年前九个月，由于核心和新兴业务表现优异，我们的收入和利润与预测相符。以上就是我们第三季度财务结果的概述。现在我将电话转交给哈里森主席。
Harrison Kuo
谢谢，Vincent。第18页展示的是我们在第三季度获得的奖项和ESG认可。10月，广受认可的商业新闻和研究机构《财资》宣布，我们连续第三年获得其ESG企业奖项的最高级别——玉奖。我们是台湾唯一一家在跨行业、跨国评选中因卓越的ESG努力而脱颖而出的公司。此外，我们很高兴分享，我们的ESG努力获得了投资者的广泛认可，我们是唯一一家被纳入英国《金融时报》SE4Good台湾ESG指数前十大成分股的电信公司。同时，我们被《亚洲货币》评为台湾通信服务行业最杰出的公司，这反映了全球投资者对我们高质量电信服务、卓越治理和出色ESG举措的认可。我们的预置发言到此结束。感谢各位的关注。现在，我将开放本次电话会议进行提问。
Operator
谢谢，郭董事长。[接线员指示] 我们的第一个问题来自汇丰银行的Neale Anderson。请提问，Neale。
Neale Anderson
谢谢。下午好。我有一个关于去年第三季度政府补贴的问题。能否提供入账的具体金额？看起来这些补贴同时计入了消费者业务群和企业业务群？我只是想弄清楚这对利润造成的压力，因为您还提到了其他一些成本增加，比如电费等。谢谢。
Chau
好的。关于政府补助收入，这是因为卫星补贴。金额大约为4亿元。所以本季度——实际上，去年同季度我们记录了这笔金额。因此，由于基数较高，这会影响我们本季度的底线收入。
Neale Anderson
谢谢。这笔补贴是在消费者业务群和企业业务群之间分摊的，对吗？能否提供分摊的详细信息？
Chau
是的，因为客户主要是企业客户。所以这对EPG（企业业务群）的业绩影响较大。这是一次性影响。
Neale Anderson
好的，明白了，谢谢。如果可以的话，我想再追问一下。在新闻稿和您的演示文稿中，您提到企业业务群的固定语音业务在疫情后有所下降。能否提供更多细节？发生了什么情况？是人们转向基于IP的服务，还是企业转向基于IP的服务，从而导致收入下降？
Chau
基本上，在疫情期间，人们居家隔离，因此更多地使用语音通话来联系亲友或客户以提供帮助。但在后疫情时期，人们重返工作岗位，离开家中。因此他们更多地使用无线或宽带服务。是的。所以在疫情期间，当时语音收入实际上仍在下降，但下降速度较慢，大约在4%、5%左右。但现在在后疫情时期，下降速度实际上更快。这影响了我们的收入和利润。是的。
Neale Anderson
明白了。最后关于与波兰运营商EXATEL的交易，这是为了支持台湾企业在欧洲的业务吗？能否提供更多细节，比如这项业务的规模或地理范围？是仅限于波兰，还是这家欧洲合作伙伴，你们的目标是更广泛地服务其业务？
Chau
好的。我们仍在与对方、我们的合作伙伴进行谈判，我们可能在多个领域展开合作。是的，不仅限于ICT领域，或许还会扩展到其他领域。我们不排除将合作扩展到我们在欧洲的区域合作伙伴的可能性。一旦有更多细节且交易更加确定，我们会及时通知大家。
Neale Anderson
明白了，非常感谢您的帮助。谢谢。
Chau
谢谢。
Operator
[接线员指示] 如果目前没有更多问题，那么现在我将把电话交给管理层团队，回答来自网络直播页面的问题。谢谢。
Angela Tsai
好的。现在我们收到了来自网络直播的一个问题。这是关于他们低地球轨道卫星服务的联合等级发展。是否有计划与特定运营商合作？谢谢。
Chau
感谢网站提问。低地球轨道卫星的发展主要是对地面通信网络的补充，旨在扩大整体通信网络覆盖范围并增强我们的网络韧性。我们采取开放态度，积极与多家国际低轨道卫星运营商探索合作机会，并等待参与国内概念验证项目。然而，由于保密协议，目前无法披露合作的具体细节。我们今年已获得地球同步轨道卫星的许可证，一个用于中地球轨道，一个用于低地球轨道。除了与卫星系统运营商持续谈判外，我们正在积极准备申请商业频率许可证、网络设置等。根据法规要求，我们的目标是尽快在台湾推出低地球轨道卫星的商业服务。由于保密协议，目前没有太多可以分享的信息。一旦协议最终确定，我们会发布公告。
Operator
[接线员指示] 电话上我们有下一个问题。来自JPMorgan的Rajesh Panjwani。
Unidentified Analyst
您好，感谢提供这个提问机会。我想当尼尔提出这个问题时，您已经回答了，但我没能准确获取到数据。所以能否请您再重复一下，由于政府补贴项目导致本季度收入较上季度减少，这个项目对收入和营业利润的具体影响金额是多少？
Chau
是的，金额是4亿美元。大约是4亿美元。
Unidentified Analyst
好的。这是对收入的影响吗？
Chau
是的，这是补贴。所以基本上，收入是[听不清]。它从不影响利润。
Unidentified Analyst
好的。明白了，谢谢。第二个问题是，总的来说，行业内正在发生进一步的整合。但您是否预计竞争对手会随着他们增加更多基站、更多频谱而变得相对更强？您对未来这方面是否感到担忧？
Chau
是的，我们认识到ICC对我们同行合并的有条件批准，预计这一变化将对台湾整体移动市场发展产生积极影响。我们欢迎监管机构要求我们的同行处置通过合并获得的超额带宽，这维护了公平市场竞争，符合频谱拍卖过程中制定的原始政策和规则。我们的目标和立场不仅是塑造自己作为推动者来执行和扩展数字生态系统，还要为生态系统中的客户、股东和我们自身扩大整体价值。例如，将客户服务升级和迁移到更高速带宽服务。正如我之前提到的，我们在台湾拥有全国最多的基站。因此我们有信心在台湾电信行业保持领先地位，是的。
Vincent Chen
那么请允许我补充一些财务数据，以表明我们对在合并后市场中保持领先地位充满信心。从移动市场来看，我们的移动服务收入在过去九个月的年增长率约为6%至7%。而如果观察同行，他们的增长率大约在3%至5%之间。这表明我们的战略相当正确，使我们能够持续获取客户并实现移动服务收入的增长。在宽带服务方面，自从我们推出网速升级促销活动后，宽带服务收入也保持了非常健康的增长态势。今年宽带服务收入的增长率约为2%至3%，实际上我们的用户数一直在增加。再看我们的ICT业务，例如新兴应用服务，IDC网络安全、5G网络、AIoT以及其他新兴应用都表现非常出色。最重要的是，ICT业务的利润率实际上一直在稳步上升。我们认为这些都是积极的信号。展望未来，由于我们看到市场已转为积极态势，宏观环境越来越好，同时我们也知道数字化需求正在急剧增长，因此我们相信ICT业务具有良好的增长潜力。这正是我们所看到的。因为我们拥有非常优质的网络，并且始终如一地为客户提供高质量服务，所以我们非常有信心客户会继续选择我们。实际上，在客户流失率方面，我们是同行中最低的，仅为0.4%。我们对这个数字感到相当满意，并相信可以进一步改善。此外，我们还有一个拥有1000名工程师的研究实验室，他们提供了卓越的研究支持。正如我刚才提到的，这正是我们能够支持ICT业务扩张的原因，因为我们可以专注于高附加值的应用服务。以上就是我提供的补充信息。
Unidentified Analyst
这些信息非常有帮助。我可以再问一个关于你们海外拓展的问题吗？你们正在波兰进行这项业务。目前这主要会聚焦于ICT和企业服务，还是你们也会考虑投资网络基础设施？你们是否愿意在台湾以外的电信公司中持股？
Chau
好的。基本上，目前我们——正如刚才提到的，我们在多个方面与波兰合作伙伴进行协作。ICT企业服务是我们当前讨论的主要业务合作领域，未来我们可能在其他维度展开合作。但具体细节，我们会在情况明确后尽快公布。
Unidentified Analyst
非常感谢。
Chau
谢谢。
Operator
谢谢。
Angela Tsai
好的。现在我们收到三个来自网络直播的问题。第一个问题是：EBG收入在第四季度是否还会再次同比下降？
Chau
关于EBG收入，主要受到语音收入下降的影响，因为在疫情后时期，人们和客户行为已恢复正常，他们使用语音服务。另一个关键原因是一次性政府补助收入。正如我提到的，去年同期我们记录了4亿美元的收入和利润。这对我们的收入和利润底线产生了重大影响。此外，还有电力费用，因为今年初电力费率大幅上涨，这也影响了我们的收入。这些是影响EPG部门收入和利润的主要原因。但正如我刚才提到的，就业务前景和订单情况而言，我们仍然非常有信心EPG业绩将符合我们的预期。谢谢。
Angela Tsai
第二个问题是：5G渗透率是多少？
Chau
目前，5G用户数已超过300万，实际上增长率一直相当稳定。
Angela Tsai
下一个问题是：今年是否有5G渗透率目标？
Chau
实际上，关于5G渗透率，正如我刚才提到的，增长率相当稳定，我们对这个数字感到满意。就5G迁移而言，升级率超过40%。我们认为增长模式良好、健康，这正是我们关注且符合我们预期的。
Operator
[接线员说明]
Angela Tsai
现在我们收到另一个来自网络直播的问题。问题是：EBG收入中有多少百分比来自语音业务？
Chau
关于语音收入，它约占EPG业绩中固定语音、固定线路收入的20%。在EBG中，固定线路语音收入占比为20%。
Operator
[接线员说明] 好的，如果目前没有更多问题，我现在将通话交还给郭主席。谢谢。
A - Shui
感谢您的参与。再见。
Operator
谢谢郭董事长。女士们、先生们，感谢您参与中华电信的业绩说明会。一小时内将有网络直播回放。请访问www.cht.com.tw/ir网站下的投资者关系日历部分。您现在可以断开连接。谢谢，再见。