Operator
女士们、先生们，感谢各位参加新濠博亚娱乐有限公司2023年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。会议结束后，我们将进行问答环节。今天的会议正在录音。现在，我将电话会议转交给新濠博亚娱乐有限公司集团财务高级副总裁Jeanny Kim女士。
Jeanny Kim
谢谢主持人，也感谢各位今天参加我们2023年第二季度业绩电话会议。参加本次电话会议的有何猷龙、Geoff Davis、Evan Winkler以及我们在澳门、马尼拉和塞浦路斯的公司总裁。在开始之前，请注意今天的讨论可能包含根据联邦证券法安全港条款作出的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与预期结果存在差异。此外，我们可能会讨论非GAAP指标。这些指标的定义以及与最可比GAAP财务指标的调节表已包含在业绩公告中。最后请注意，我们的补充业绩幻灯片已发布在投资者关系网站上。接下来，我将把电话转交给何猷龙先生。
Lawrence Ho
谢谢Jeanny。随着澳门复苏势头强劲，正如2023年第二季度博彩总收入较第一季度增长43%所显示的那样。中场投注额逐月增长，而我们的高端直接贵宾业务在第二季度继续超过2019年水平。中场投注额在7月份进一步扩大，已超越2019年水平。7月份的每日物业预订量达到澳门重新开放以来的最高点。澳门的劳动力供应问题已基本解决。我们已能够为客户提供新濠全套服务和设施。我们预计随着9月份Studio City的W Macau开业，将为我们的投资组合增加560间酒店客房，并且已做好充分准备支持澳门客户数量的持续增长。中场业务也引领着菲律宾的复苏，在2023年第二季度继续超越2019年水平。在塞浦路斯，我们在6月成功试营业后，于7月向公众开放了City of Dreams Mediterranean，随着我们在当地逐步扩大运营规模，我们对其前景感到兴奋。接下来，我将把电话转交给Geoff，让他介绍一些数据。
Geoffrey Davis
谢谢，Lawrence。我们集团2023年第二季度经调整物业EBITDA约为2.57亿美元，较2023年第一季度业绩增长40%。2023年第二季度经运气调整的集团物业EBITDA为2.77亿美元，有利的赢率对COD马尼拉产生了约200万美元的正面影响，而在澳门，COD和Studio City的不利赢率产生了约1200万美元的负面影响。 澳门运营支出在2023年第二季度增加至每天约240万美元，而第一季度为每天约200万美元。这一增长主要源于Studio City驻场演唱会系列的成本。若排除此项成本，每日运营支出本应为约210万美元。 正如Lawrence在其发言中提到的，劳动力供应问题已基本得到解决。在我们第一季度业绩电话会议中，我们估计与2019年相比（包括Studio City二期），我们将减少约2,000名全职员工。这一展望保持不变。预计这将转化为持续的成本节约和未来运营杠杆的提升。 2023年第二季度折旧和摊销有所增加，这是由于Studio City二期和City of Dreams地中海开业带来的额外折旧。 同样，本季度利息支出的增加与Studio City二期和COD地中海建设完成后资本化利息减少有关。 转向我们的现金和流动性。截至2023年6月30日，我们拥有约16亿美元的合并现金。新濠博亚（不包括其在Studio City、菲律宾和塞浦路斯的业务）约占8亿美元。其中约1.25亿美元受到限制，作为向澳门政府发行的与特许权相关担保所需的抵押品。 我们的总债务余额从2023年第一季度到第二季度保持稳定，净债务减少了约1亿美元。随着运营现金流扩大，我们将继续优先考虑利用产生的超额现金进行去杠杆化。 按照惯例，我们将为您提供2023年第三季度非运营项目的指引。总折旧和摊销费用预计约为1.4亿美元，公司费用预计约为2000万美元，合并净利息支出预计约为1.25亿至1.3亿美元，其中包括约700万美元的财务负债利息（与澳门博彩特许权和塞浦路斯博彩牌照相关应付费用）以及500万至1000万美元的融资租赁利息（与City of Dreams马尼拉相关）。 我们的准备发言到此结束。主持人，现在交还给您进行问答环节。
Operator
[操作员说明] 我们的第一个问题来自花旗银行的George Choi。George，请提问。
George Choi
感谢回答我的问题。如果可以的话，我有几个问题。首先，在你们上一次的财报电话会议上，你们提到预计疫情期间削减的运营费用中约有20%将成为永久性节省。你们是否仍然坚持这一指引？如果是的话，这可能会带来多少百分点的利润率改善？我的第二个问题是关于会计方面的。我看到资本支出比平时略高。这个数字中是否包含一次性项目？非常感谢。
Lawrence Ho
嘿，Geoff，你想回答这两个问题吗？
Geoffrey Davis
当然。我记得我们在第一季度电话会议上的指引是，疫情期间节省的成本中，我们相信有20%到25%将转化为永久性节省。我们仍然对这一指引感到满意。保守估计，这大约相当于200个基点的利润率改善。我想这回答了你的第一个问题，George。关于第二个公司层面的问题，我们预计第三季度资本支出将降至约2000万美元。第二季度的增加与一些一次性航空费用以及法律成本有关。
George Choi
明白了。非常感谢。
Operator
好的。谢谢你，George。我们的下一个问题来自CBRE证券的John DeCree。John，请提问。
John DeCree
嗨，你们能听到我说话吗？
Lawrence Ho
是的。线路很清楚。
Geoffrey Davis
是的，John。
John DeCree
好的。好的。抱歉刚才的问题。感谢回答我的问题。Geoff，我想知道你是否可以谈谈新濠天地和Studio City的不利赌场赢率。我想，如果我没记错你在准备好的发言中提到的数字，是1200万美元的影响。我还没有机会仔细查看所有财务数据。这全部是贵宾业务吗？第一季度大众市场赌场赢率是否也相当不利？所以只是好奇你在这方面看到的趋势。
Geoffrey Davis
是的。感谢您提出这个问题。我们所有的持有量调整都严格针对VIP客户。因此，我们尚未对大众市场进行任何调整。
John DeCree
明白了。谢谢Geoff。那么，关于COD的驻场演唱会系列，之前有一些关于娱乐客户以及吸引更多娱乐客户的讨论，我很好奇，Geoff或Lawrence能否给我们一些关于演唱会系列在推动额外访客量方面的表现如何，以及未来前景如何的看法？
Lawrence Ho
是的。John，我是Lawrence。感谢您的问题。我们对刚刚上周末结束的驻场演唱会系列非常满意。也许David或Kevin可以提供更多细节。但对我们来说，它满足了所有要求。一方面，澳门政府希望运营商举办更多娱乐体育赛事。因此，这是一个关键项目。但更重要的是，对我们内部尤其是Studio City而言，它提升了Studio City的知名度，我们亲眼见证了这些活动期间物业变得多么繁忙。所以，也许David和Kevin可以补充更多信息。
David Sisk
当然，Lawrence。那么，就我们目前看到的情况而言，我们现在已经举办了34场演出，包括我们与Joey Lee在线合作以及刚刚上周末结束的Aaron Kwok演唱会，正如Lawrence所说。但是，如果您看看我们餐厅的客流量，访客数量已经大幅增加，我们对酒店房间的影响很大，我们销售的套餐也看到了消费模式显著提升。所以，这对我们来说是一个非常好的提升。正如Lawrence所说，现在建立的知名度水平。随着我们进入第三和第四季度，我们将继续推动这种访客水平。
John DeCree
很好。感谢所有详细说明。谢谢回答我的问题，大家这个季度表现不错。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自摩根士丹利的Praveen Choudhary。请提问，Praveen。
Praveen Choudhary
嗨，能听到我说话吗？
Lawrence Ho
是的，我们能听到您。
Praveen Choudhary
嘿，谢谢，谢谢，Geoff。谢谢，Lawrence。给Geoff提个快速问题。当你们的W酒店在9月开业时，运营支出会是多少？我们姑且说第四季度的运营支出与240万美元相比如何？这是第一个问题。第二个问题是，假设你们的中场收入已经超过2019年水平，而你刚才提到成本要低得多。我是否可以假设在7月份，你们的EBITDA已经超过2019年水平了？还是说还有其他驱动因素或问题我们需要了解？然后最后一个问题给Lawrence：很多人担心中场业务——特别是普通中场业务——没有像高端中场那样大幅回升。我知道你们主要专注于高端市场。但对于澳门，你认为这个水平会趋于平稳，还是会继续逐月改善，最终超过2019年水平？谢谢。
Lawrence Ho
嘿，Geoff，你想回答前几个问题吗？然后我来处理最后一个。
Geoffrey Davis
好的。关于运营支出，我可以分享一下我们对第三季度运营支出将稳定在什么水平的展望。按报告基准计算，我认为你们会看到大约在每天250万美元的范围内。如果我们采用与第二季度相同的调整方式，排除演唱会系列的影响，我会说这个数字会正常化到大约每天230万到240万美元。
Operator
谢谢。还有其他后续问题吗？
Lawrence Ho
关于——抱歉，让我——我一直在回答Praveen的问题，是的。关于普通中场和中场业务的问题，交通基础设施仍在逐步恢复中，尚未完全恢复。所以，如果你看现在飞往澳门的航班运力，可能只有大约50%。而且澳门在过去六个月自复苏开始以来，已经变得非常——非常像一个周末市场。因此，未来当基础设施改善、交通基础设施改善时，我们相信普通中场可能会填补更多平日业务，旅游团也开始恢复，但尚未完全恢复。到目前为止，复苏超出了所有人的预期，但这主要是由高端中场驱动的。所以，一旦普通中场这一层恢复，我认为这将给我们带来增量增长。
Praveen Choudhary
好的。谢谢Lawrence。我还有一个后续问题要问你，但Geoff的问题也还在那里，我们刚才问的是7月份中场业务更好、成本更低，我们是否已经超过2019年的EBITDA水平了？所以也许——请回答一下这个问题。但Lawrence，我有一个问题要问你：在非博彩方面，是否正确所有六家运营商都已提交了非博彩提案？而且这些提案尚未获批，我们正在来回沟通政府到底想要什么。你能提供更多细节吗？你们具体在做什么工作？最终结果会是什么？谢谢。
Lawrence Ho
好的。关于非博彩业务，首先是投资方案，最初的投资方案是在去年11月、12月我们申请牌照时获得澳门政府批准的。这是第一次批准。然后，我想大概在5月份——David可以补充并提供更详细的说明——我想是再次获得了批准。但目前我们看到的是，所有运营商都需要进行大量报告工作。月度报告、季度报告。所以我认为在具体执行方面有很多谈判和讨论，比如做这个还是做那个。David，也许你可以提供更多细节？
David Sisk
好的。Praveen，关于我们获批的初始计划，我们目前在做的主要有两类事情。一类是赌场的某些资本支出，我们正在执行。这些在我们升级赌场或更换某些设备时通常会做的，都有很好的记录。另一类是非博彩类事务的集合。非博彩事项可能涉及资本投入，也可能是活动、音乐会、体育赛事等赞助项目。我们向政府承诺的所有事项，我们都已经完成或正在执行中。正如Lawrence所说，有非常严格的监督机制，无论是与博监局、旅游局或贸促局的季度评估，还是我们每月进行的报告。他们监控得很密切，确保每个人都履行承诺。但此外，在执行过程中，有时我们2022年承诺的某些事项可能不再合理。所以我们会与政府协商进行调整，将其他项目纳入计划，或者增加一些支持政府目标的事项，比如吸引更多国际游客或发展澳门的会展业务。
Lawrence Ho
但是，Praveen，我认为作为运营商最重要的一点是，我们会坚持去年12月获得牌照时提交的投资方案中的金额。我们可能会在具体防御措施或投入项目上做出调整，但我们会坚持那个投资总额。
Praveen Choudhary
很清楚，David。谢谢Lawrence的澄清。我还能从Geoff那里得到关于7月份考虑大众市场和成本的EBITDA答案吗？
Lawrence Ho
是的。
Geoffrey Davis
好的，回到这个问题。Praveen，我不想在第三季度业绩方面过早下结论。我有信心我们从第二季度到7月份已经获得了市场份额。但我们还没有达到能够让我们EBITDA恢复到2019年水平的博彩总收入水平。
Praveen Choudhary
非常有帮助。非常感谢。祝贺你们取得的好成绩。
Geoffrey Davis
谢谢。
Lawrence Ho
谢谢。
Operator
谢谢。[操作员指示] 我们的下一个问题来自高盛的Simon Cheung。Simon，请提问。
Simon Cheung
好的。谢谢大家。谢谢Lawrence。谢谢Jeff。关于您提到的成功举办所有这些住宅销售活动，我想看看您是否能帮助我们量化一些数字，比如参观人数或者您可以分享的任何零售销售数据。这会很有帮助。这是第一个问题。另外关于这一点，显然你们在Studio City方面做得相当不错，投入了很多。您如何看待进一步推动参观人数和市场份额COD的潜在机会？我们听到很多关于竞争的消息，或者人们正在对例如娱乐场和其他物业进行再投资。所以，想知道您能否也评论一下高端中场细分市场的竞争情况。谢谢。
Lawrence Ho
嘿，Simon。那么也许我来谈谈高端中场市场的竞争，然后让David补充。显然，第一季度我们起步较慢，但我想我们在第二季度获得了一些有意义的市场份额。到目前为止，第三季度开始的7月份，我们经历了自重新开放以来最好的月份，就像整个澳门市场一样。但我想在高端中场和直接贵宾业务增长方面，我们已经超过了2019年第二季度水平的100%。所以我们对此相当满意。市场上有竞争对手，特别是一些较新的竞争对手，他们在再投资和支付的转介费方面可能更加积极。但与此同时，我们对我们拥有的产品、销售团队以及我们建立的结构感到非常满意。但我想，也许David可以多谈谈这方面。
David Sisk
好的。谢谢，Lawrence。我认为，当你观察驻场演唱会系列的情况时，我们看到的一个明显现象是，尤其是新濠影汇的物业访客量有了非常不错的增长。正如我之前所说，这种访客量增长无疑为我们带来了大量的客流量，不仅在演唱会期间如此，甚至在演唱会系列所谓的较短时段之后也是如此。因此，我们注意到周四、周五开始看到这方面的显著增长。目前新濠影汇的入住率可能正在高位运行，我们现在的入住率大概在90%以上。有时甚至会完全售罄。随着知名度的提升，这种情况在工作日也经常出现。此外，我们开始看到零售区域的客流量越来越多。虽然我没有具体的零售销售额增长数据，但我们确实看到更多客流，更多顾客进入消费。我们很多餐饮场所——比如我们这里的第三方餐厅——也看到了客流大幅增加。它们的客流量显著上升，经营者相当满意。我认为另一个积极现象是，这也真正激活了我们的水上乐园。七月份水上乐园的日均客流量超过1,900人。所以，总的来说，我们在新濠影汇看到了访客量和消费水平的良好提升。这对我们来说确实带来了积极影响。另外，自从四月份重新开放以来，我们逐月观察发现，前来娱乐的玩家数量也有不错的增长，我们开始重新夺回部分市场份额，现在新濠影汇的市场份额已超过4%。所以，这又是一个不错的增长水平。我们预计随着进入第三和第四季度，这种增长势头将继续加强。
Simon Cheung
很好。谢谢。非常感谢。祝贺上半年的业绩。
Operator
谢谢。我这边显示没有更多问题了。现在请将会议交还给Jeanny进行结束致辞。
Jeanny Kim
谢谢，感谢大家今天参加我们的电话会议。我们期待下个季度再次与各位交流。谢谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以断开连接了。